يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

بروتوكول مافيريك هو منصة التمويل اللامركزي مصممة ارتفاع السيولة وتحسين كفاءة رأس المال في مجال التمويل اللامركزي من خلال طريقة AMM للتوزيع الديناميكي المبتكر.

(التمويل اللامركزي) كتخصص من 

 لجلب منتجات متنوعة إلى سوق العملات المشفرة.

 يقع في قلب التمويل اللامركزي 

 (AMM)، الذي يسمح بالتداول فوري بدون إذن دون وسطاء تقليديين.

منذ إدخال AMMs في التمويل اللامركزي، تم تطوير مشاريع مختلفة لتنقيح المفهوم ومعالجة تحديات استخدام هذا النموذج. ومع ذلك، لا يزال التمويل اللامركزي يفتقر بشكل أساسي إلى مشروع يوفر كفاءة رأسمالية متزايدة، بغض النظر عن ظروف السوق.

وقد أنشأ بروتوكول مافريك نظامًا بيئيًا ثوريًا لمبادرة AMM يملأ هذا الفراغ ببنية تحتية تتيح لعشاق التمويل اللامركزي الحصول على أكبر قيمة من رأسمالهم، بغض النظر عن حركة السعر.

يتعلم أكثر على هيكل AMM من المستوى التالي لدى مافريك.

ما هو صانع السوق الآلي (AMM)؟

صانع السوق الآلي (AMM) هو 

 مصمم لتنفيذ عمليات التداول والتفاوض على الأسعار دون الحاجة إلى سجل الطلبات مركزي. تُعد AMMs حجر الزاوية في التمويل اللامركزي. وهي مؤتمتة بالكامل، ومتوفرة دائمًا لتسهيل عمليات التداول في 

ومن أجل العمل، تحتاج الصناديق متعددة الجنسيات إلى ودائع أصول يوفرها موفرو السيولة (LPs) الذين يكسبون من الرسوم معاملات المستخدمين. ويتم إيداع هذه الأصول في تجمعات سيولة AMM في DEX ، والتي تقوم بعد ذلك بإصدار مقدم السيولة برموز 

 لتمثيل حصته في تجمعات السيولة.

واحدة من أوائل المنصات لتنفيذ AMMs في مجال التمويل اللامركزي

، حيث تضم منتجًا ثابتًا 

 من AMM في إصدارها الأول.

 من هذه الخوارزمية، وُلدت العديد من أشكال AMM الأخرى، مثل 

ومع ذلك، كان لهذا النموذج تحديات من حيث التأخر والحد الأدنى من 

 AMM لمواجهة هذه التحديات، مما سمح لسكان المناطق المنخفضة بتركيز السيولة من خلال تحديد مجموعة من الأسعار.

  وقد حسّن هذا النموذج من كفاءة رأس المال بشكل كبير، ولكنه أدى أيضًا إلى زيادة مخاطر 

لمقدمي السيولة عندما خرج السعر عن النطاق.

على الرغم من التقدم في AMMs، فإن معظمها مصمم لتوفير قيمة عندما يتحرك السوق بشكل جانبي. وعلى هذا النحو، يبقى العديد من مقدمي السيولة بعيدين عن التمويل اللامركزي، مما يضعف السوق ويؤدي إلى ضعف التسعير.

ما هو بروتوكول مافيريك؟

بروتوكول Maverick هو منصة التمويل اللامركزي مصممة ارتفاع السيولة وتحسين كفاءة رأس المال في مجال التمويل اللامركزي من خلال طريقة AMM للتوزيع الديناميكي المبتكر، والتي تمكن مقدمي السيولة من حصة نطاق السعر وتحديد كيفية تحرك هذه السيولة مع تقلب السعر.

يعتمد AMM من Maverick على مفهوم 

، الذي يعمل على أتمتة الطريقة التي تتركز بها السيولة من خلال منح LP مزيدًا المزيد الحرية في اختيار كيفية استخدام رأسمالهم عند وجود حركة في السعر.

من خلال أتمتة استراتيجيات السيولة من خلال 

، يمنح مافريك الأشخاص منخفضي المستوى تحكمًا أفضل في رأس مالهم - مما يعزز كفاءة رأس المال، مما يؤدي إلى المزيد السيولة في سوق التمويل اللامركزي. ومع تعزيز السيولة في السوق، يستفيد المتداولون من أسعار أفضل، في حين يكسب المتداولون منخفضو المستوى المزيد من الرسوم المتولدة.

أطلق مافيريك AMM الثوري في 

 في 8 مارس 2023، وسرعان ما ارتفع في تصنيفات DEX من حيث حجم التداول. في مرحلته الثانية، التي تم تقديمها بعد شهر، جلبت مافيريك التمويل اللامركزي 

، مما جذب منصات تحديد السيولة مثل 

سيطلق مافريك قريبًا رمز المنفعة به، MAV.

استنادًا إلى معالجة القيود المختلفة في عمليات AMM الحالي، طورت شركة Maverick بنية تحتية لتقديم الأسواق الأكثر سيولة لمستخدمي التمويل اللامركزي. وتقيد السيولة المركزة لشركة Uniswap V3 AMM نسب الضغط المنخفض إلى الحركة الجانبية للسوق، والتي يمكن أن تعرضها لخسارة غير دائمة، في حالة تحرك السعر خارج النطاق المحدد.

ومع ذلك، قدم مافريك مفهوم "التوجيه" الذي يسمح للقادة بنقل سيولتهم في أربعة أوضاع، مما يفيد كل من التجار والقائمين على LP. ولا تكون عمليات AMM للسيولة المركزة مثل يونيسواب دائمًا ذات كفاءة في رأس المال، حيث لا يكون رأس مال بورصة لندن ذا قيمة إلا إذا ظل ضمن نطاق مجموعة سيولة معينة. يصبح رأس مال العملة المحلية أقل فعالية بمجرد أن يبتعد السعر العملة عن النطاق المحدد. وللحفاظ على كفاءة رأس المال، سيتعين على أخصائيي LP نقل سيولتهم إلى نطاق جديد، والذي يمكن أن يكون مستهلكًا الوقت وينطوي أيضًا على الرسوم غاز.

تقدم شركة Maverick حلاً باستخدام العقود الذكية المؤتمتة التي تعيد تركيز السيولة، مما يسمح لرأس المال بتوليد الرسوم عن طريق الانتقال السعر ونظرًا لأن العقود الذكية تعمل على أتمتة عملية إعادة تركيز السيولة، لا يحتاج أخصائيوLP إلى مراقبة مراكز السيولة لديهم بفعالية. الجميع ما عليهم فعله هو تحديد الوضع، بناءً على الاتجاه السعر الذي يعتقدون أن الرمز سيتحرك فيه.

وهناك فائدة أخرى تتمثل في أن مافيريك يسمح للقائمين على LP بتخصيص استراتيجية توزيع LP الخاصة بهم، على عكس AMMs الأخرى التي يصلح فيها AMM نطاقًا للقائم على LP. وعلى هذا النحو، فإن النسبة الرسوم والمكافآت في مافريك توازن بشكل أفضل مخاطر الخسارة غير الدائمة. 

تشمل الميزات الرئيسية في بروتوكول مافيريك ما يلي.

الأوضاع الرئيسية لـ Maverick AMM

ارتفاع كفاءة رأس المال، يمكن لمقدمي السيولة في Maverick اختيار حصة الأصول بناءً على أربعة أوضاع للتجمع، مما يضمن عدم ركود رأس المال مطلقًا.

تستخدم هذه المجموعات آلية تسعير تُعرف بمتوسط السعر المرجح زمنيًا 

 يُعد TWAP المستخدم في AMM الخاص بمافريك مشابهًا لذلك المستخدم في 

، على الرغم من أن تنفيذها وأهدافها تختلف قليلاً.

في بروتوكول Maverick، يتتبع برنامج TWAP السيولة ويديرها داخل مجموعة من خلال التسجيل المستمر السعر المجموعة في نهاية كل مبادلة للأصول. بعد المبادلة الأولى، يتم تحديث TWAP، ويتحقق عقد مما إذا كانت هناك حاجة إلى نقل أي سيولة. يتم تحويل السيولة في أي من الأوضاع الأربعة تلقائيًا عن طريق عقد ذكي، مما يعني أن سعر الصرف لا يتحمل أي الرسوم غاز.

الأوضاع الأربعة هي كما يلي.

في استراتيجية السيولة هذه، يتغير رأس مال LP عندما يزيد السعر الرمز ويتحرك إلى يمين نطاق السعر معين. يقوم LP بتنشيط هذا الوضع عندما يصعد على رمز مميز.

هذا الوضع هو عكس الوضع الأيمن، وينقل السيولة عند انخفاض السعر الأصل.

يتبع الوضع كلاهما الاتجاه الذي يتحرك فيه السوق عن طريق إعادة تركيز السيولة إلى نطاق قريب من السعر. على الرغم من أن الوضع كلاهما يوفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى من خلال تعظيم الحصول على الرسوم، إلا أنه يمثل أيضًا خطرًا أكبر من الخسارة غير الدائمة، نظرًا لأن LPs معرضة لحركات السعر في كلا الاتجاهين.

باختيار هذا الوضع، يختار أحد LP استخدام استراتيجية مماثلة لإستراتيجية AMM للسيولة المركزة لدى Uniswap. وهي الأقل كفاءة من حيث رأس المال في الأوضاع الأربعة.

توفر المراكز المعززة في بروتوكول مافيريك لمقدمي السيولة الفرصة لكسب مكافآت إضافية من خلال وضع سيولتهم في مجموعات محددة. توفر هذه الأوضاع تحكمًا ومرونة أكبر للضغط المنخفض.

بمجرد أن يفتح أحد أخصائيي LP مركزًا معززًا، يمكن لأخصائيي LP الآخرين إضافة سيولتهم إلى المجموعة، ويتم بعد ذلك مشاركة المكافآت الرمزية الإضافية المكتسبة بالإضافة إلى الرسوم التداول بين الجميع أخصائيي LP المساهمين. وتُعد هذه الحوافز جذابة بشكل خاص للمشاريع التي تتطلع إلى إعاقة السيولة وجذب مقدمي السيولة.

ما هو Maverick Protocol رمز المنفعة (MAV)؟

MAV هو رمز المنفعة Maverick Protocol. وتتمثل استخداماتها الرئيسية في الرهبة وتعزيز السيولة ومنح حاملي الأسهم حقوق التصويت. للمشاركة في التصويت، يمكن للمستخدمين حصة رموز MAV الخاصة بهم الاستلام 

، الذي يعمل كرموز حوكمة للمنصة.

 سيتم استخدامها لمكافأة أولئك الذين شاركوا في نمو النظام البيئي للمنصة. وقد تم تخصيص أكثر من 30 مليون رمز مميز من رموز MAV للإسقاط الجوي للتحفيز، والذي يمثل 1.5% من إجمالي المعروض من رموز MAV.

كما سيكون هناك أيضًا هبوط جوي إضافي، لتحفيز أولئك الذين حصة رموز MAV المميزة الخاصة بهم، حتى يتمكنوا من الاستلام رموز حوكمة veMAV المميزة.

لا يزال من المقرر إطلاق الرموز الكاملة.

كما حذرت المنصة المستخدمين من المطالبة بالإسقاط الجوي من مواقع الاحتيال الإلكترونية التي تتضمن عقود رموزًا مميزة ضارة. فيما يلي التفاصيل تخصيص الإسقاط الجوي.

يمكن أن يوفر نموذج AMM المبتكر من Maverick تحولاً نموذجيًا في حاجة ماسة لتوفير السيولة. ويوفر نظام AMM للتوزيع الديناميكي الخاص به لعمال الضغط المنخفض كفاءة رأسمالية أعلى، مع تقليل مخاطر الخسارة غير الدائمة من خلال منح المستخدمين تحكمًا أفضل في رأسمالهم.

بعد أن تسلقت المخططات بسرعة على تصنيفات DEX الخاصة بشركة Ethereum، غيّر Maverick Protocol لعبة AMM من خلال تحسين السيولة في السوق بشكل كبير من خلال آليات تسعير أفضل للتجار والمزيد المزيد الرسوم مقابل LPs. في الواقع، سيؤثر المشروع على كيفية عمل AMMs في المالية لامركزية.

بروتوكول مافريك (MAV): المستقبل الديناميكي لـ AMM