Linear Finance (LINA): بروتوكول أصول Delta-One الذي يعزز الشمولية

النظام المالي التقليدي - مليء بالتحديات المرهقة - يجعله أكثر أو أقل حظره على بعض الأشخاص. تتوفر الخدمات فقط خلال ساعات العمل المصرفي، وقد تكون عملية المعاملات بطيئة بشكل مرهق، وغالباً ما تكون الرسوم مكلفة. المالية اللامركزية (DeFi) تقدم مزايا استراتيجية. ومع ذلك، فإن العديد من منصات DeFi لديها رسوم غاز عالية، ومشاكل في التسابق الأمامي وتحديات في السيولة. تُعتبر Linear Finance حديثة نسبياً في مجال العملات المشفرة، وتتعامل مع هذه التحديات كمنصة تبادل للأصول الاصطناعية.

ما هي Linear Finance؟

Linear Finance هي منصة لامركزية وشفافة تُستخدم لـ إدارة وتبادل  الأصول الاصطناعية. باستخدام بروتوكول دلتا-وان للأصول، تُقدم مجموعة متنوعة من الأصول للمستخدمين بدون الحاجة لامتلاك الأصل الأساسي.

تستخدم منصة لينير فاينانس الأصول الاصطناعية، أو "السيولة"، لدعم المعاملات دون مخاطر الانزلاق. من خلال وظائفها الديموقراطية، توفر للمستخدمين الوصول إلى الأصول التقليدية والرقمية، والتي تشمل المؤشرات الموضوعية والعملات المشفرة والسلع الفورية. تتميز لينير فاينانس عن منصات التمويل اللامركزي الأخرى لأنها متوافقة عبر السلاسل، ولا تحفظ الأصول، وتستخدم بروتوكول الأصول دلتا-وان. يتم تنفيذ وظائفها من خلال التطبيقات Linear Vault، Linear Swap، Linear Exchange و Linear Buildr.

ما هو LINA؟

تستخدم لينير فاينانس الرمز الأصلي LINA لضمان الأصول المادية والرقمية، وكذلك الديون. من خلال امتلاك LINA، يمكن للمستخدمين الوصول إلى Linear USD، أو ℓUSD، مما يتيح التفاعل المباشر مع السيولة. على سبيل المثال، هناك حاجة إلى مزيج من LINA و ETH لإنشاء أصول اصطناعية من خلال تطبيق Linear Buildr. يمكن لحاملي LINA أيضًا المشاركة في الحوكمة. المستخدمون الذين يقومون برهن LINA مؤهلون للحصول على مكافآت تضخمية، مكافآت رسوم التبادل حسب نسبة الملكية ومكافآت زراعة العائد.

ما هو ℓUSD؟

يتم تشغيل بروتوكول لينير فاينانس بواسطة ℓUSD، وهو عملة ثابتة و رمز اصطناعي للدولار الأمريكي داخلي. يمكن للمستخدمين شراء ℓUSD من خلال تبادل لامركزي، أو إنشائها من خلال تطبيق Linear Buildr. توفر العملة للمستخدمين الوصول إلى مؤشرات السوق والسلع والعملات المشفرة.

تاريخ Linear Finance

في عام 2020، كوّن كيفين تاي ودراي نج شراكة لإنشاء Linear Finance. جلب تاي، خريج جامعة كاليفورنيا، بيركلي، خبرة مالية بفضل تجاربه العملية السابقة في Standard Chartered و Credit Suisse. تشمل مسيرته المهنية إجراء صفقات تصفية واستحواذ بأكثر من 20 مليار دولار. حاليًا، تاي هو المدير التنفيذي لـ Linear Finance.

دراي نج هو العقل التقني وراء Linear Finance. درس نج علوم الحاسوب في جامعة هونج كونج، ولديه خبرة مالية من خلال عمله في Deutsche Bank. تشمل خبرته أيضًا العمل على مشاريع البلوكشين لشركة Liquefy، وهي شركة رئيسية للتوكنات الأمنية في آسيا. وفقًا لملفه الشخصي على LinkedIn، لم يعد نج يعمل مع Linear Finance.

كيف تعمل Linear Finance؟

كما هو مذكور أعلاه، فإن القدرات والوظائف الاستثنائية لـ Linear Finance تتأسس عبر أربع تطبيقات لامركزية (DApps): Linear Buildr، Linear Exchange، Linear Swap وLinear Vault. يدعم Linear Buildr إنشاء رموز LINA وتجميع الضمانات. يتم إنشاء الرموز عندما تكون قيمة مجموعة الضمانات أكبر من قيمة الـ Liquids. تحديدًا، نسبة التعهد هي 500%، ومع ذلك، من المتوقع أن تقوم اللجنة الإدارية بتعديلها إلى 400% في المستقبل القريب.

في منصة Linear Exchange، يمكن رهن رموز LINA لإنشاء ℓUSD، والتي يمكن استخدامها بدورها لشراء Liquids على تطبيق Linear Exchange. يمكن بعد ذلك استخدام الـ Liquids لشراء المؤشرات والسلع والعمولات المشفرة.

يستخدم Linear Swap مزيجًا من بلوكشين Ethereum، سلسلة BNB وPolkadot لدعم وظيفة السلسلة المعبرية. من خلال هذه الميزة، يمكن تبادل Liquids، LINA وℓUSD مع رموز أخرى لتقليل رسوم الغاز المكلفة. 

يدعم Linear Vault توليد الدخل السلبي لأولئك الذين يقومون برهن رموز ℓUSD/BUSD LP الخاصة بهم. يتم دفع الفائدة بـ LINA ويتم دفع المكافآت أسبوعيًا من الصناديق المتولدة عبر رسوم تحويل العملات.

ميزات Linear Finance

Linear Finance هي منصة تمويل لامركزي قوية تدعم تحسين الاستثمارات في الأصول الرقمية والتقليدية. بينما يرتكز جوهر تصميمها على الأصول الاصطناعية، تحتوي المنصة على عدة ميزات فريدة تميزها عن المنصات الأخرى. لنلق نظرة أقرب.

Linear Buildr

من خلال هذا التطبيق اللامركزي (DApp)، تُستخدم رموز LINA كضمان لدعم تجميع الأصول وإنشاء السوائل. من المهم ملاحظة أن الخطط المستقبلية لـ Linear Finance تشمل استخدام LINA وأنواع أخرى من الأصول الرقمية كضمان. بمجرد أن يتجاوز تجمع رموز LINA المقدمة قيمة السوائل بنسبة مئوية محددة، يمكن إنشاء المزيد من السوائل. يدعم Linear Buildr أيضًا رهن رموز LINA، مما يدعم بدوره بناء رموز ℓUSD. بمجرد إنشائها، يمكن استخدام رموز ℓUSD للمعاملات على Linear Exchange.

Linear Exchange

الغرض من Linear Exchange هو تسهيل المعاملات المالية السريعة. في الواقع، قد تُنفذ العمليات المالية التي قد تستغرق أيامًا لإتمامها تقليديًا عبر Linear Exchange في غضون ثوانٍ. إما يقوم مستخدمو المنصة بإنشاء ℓUSD عبر تطبيق Buildr DApp أو يكتسبونها من منصة تبادل طرف ثالث. بعد ذلك يمكن استخدام رموز ℓUSD لشراء السلع والعملات المشفرة والمؤشرات في شكل سائل. 

يدعم Linear Exchange المعاملات بدون انزلاق وسيولة غير محدودة. تُنفذ التداولات من خلال العقود الذكية ويدعمها مجمع الدين. بينما تدعم العمليات بواسطة سلسلة كتل الإيثريوم، يتم استخدام سلاسل كتل أخرى لتقليل رسوم الغاز. رسوم المعاملة هي 0.25%، ولكن قد تتغير في المستقبل.

المبادلة الخطية

وبالمثل، يتم تطوير تطبيق المبادلة الخطية على سلسلة كتل الإيثريوم، ولكنه متكامل أيضًا مع Polkadot و BNB Chain. تدعم المبادلة الخطية التبادل عبر السلاسل بينما تعزز التكوين والتواصل على منصات DeFi الأخرى. إنها تسمح بشكل خاص بتبادل Liquids، ℓUSD و LINA. ميزة رئيسية لتمويل Linear هي رسوم المعاملات المنخفضة. تسمح المبادلة الخطية بتبادل الرموز عبر صيغ سلاسل كتل أخرى، لذا يتم التحكم في رسوم الغاز.

خزانة Linear

عند استثمار رموز ℓUSD/BUSD LP، يتم الاحتفاظ بها في خزانة Linear. يتم مكافأة المستخدمين على استثمار رموزهم والمساهمة في تجمع الأصول من خلال مكاسب العائد. تشمل هذه المكاسب التضخم في قيمة العملات الثابتة ومن خلال المكافآت. تعتبر المكافآت جزءًا من رسوم معاملات Linear Exchange، وتُطبق فقط عندما يتم تحقيق أو تجاوز نسبة التعهد.

منظمة Linear اللامركزية (DAO)

منظمة Linear اللامركزية (DAO) هي مجتمع Linear Finance الذي يحتفظ مشاركوه برموز LINA المتاحة للاستخدام أو مقفلة أو مستثمرة. الهدف من المجتمع هو تعزيز صحة ونمو البروتوكول على المدى الطويل، وبدء ودفع التغييرات في البروتوكول. يمكن لأي عضو في المجتمع تقديم مقترحات لتحسينات. تشمل عملية الحوكمة مراجعة أولية، ومراجعة رسمية وتصويت. يشرف مجلس Linear على DAO ويمكنه رفض المقترحات. يتكون من أربعة أعضاء لديهم استثمار قوي في نجاح المنصة. ومع ذلك، فإن مناصب المجلس ليست ثابتة، ويتم ترشيح أعضائه والتصويت لهم أو ضدهم من قبل مجتمع Linear Finance DAO قبل أسبوعين من نهاية كل حقبة.

إيجابيات استخدام Linear Finance

تم تصميم Linear Finance من الأساس ليكون منصة منخفضة التكلفة وشفافة لإكمال مجموعة متنوعة من المعاملات المالية. من خلال تصميمها الفريد واستخدامها لإيثيريوم وشبكات البلوكشين الأخرى، تبرز بين غيرها. إليك مميزاتها.

وقت معالجة سريع للمعاملات

قد تستغرق المعاملة المالية التقليدية عدة أيام لإكمالها. يمكن تقليص المعاملة عبر Linear Finance إلى بضع ثوانٍ. نظرًا لأن المنصة تعمل على إيثيريوم، فإنها توفر توافقًا عبر السلاسل، والذي يعزز السرعة المثلى. يدعم جمع الأموال وبروتوكول المنصة أيضًا أوقات معالجة سريعة.

رسوم منخفضة

بالمقارنة مع عمليات ومنصات أخرى، يتميز Linear Exchange برسوم منخفضة بشكل ملحوظ. في الواقع، تتقاضى فقط 0.25% كرسوم معاملة، ويحصل المستخدمون الذين يرهنون رموزهم في عوائد المكافآت على جزء من هذه الرسوم. أحد الأسباب التي تجعل رسوم Linear Finance تنافسية هو أنها تستخدم العقود الذكية على عدة شبكات بلوكشين بدلاً من الاكتفاء بالإيثيريوم فقط.

الوصول إلى العديد من السلع

بينما تتوافق بعض المنصات مع تبادل الرموز فقط، تقدم Linear Finance مجموعة قوية من الخيارات. بالإضافة إلى الرموز، تتيح المنصة الاستثمار في السلع ومؤشرات السوق. بغض النظر عن الأصول المتداولة، يمكن إتمام المعاملة في ثوانٍ.

سلبيات استخدام Linear Finance

تم تصميم Linear Finance بخبرة للتركيز على التكلفة المعقولة والشفافية، وتوفر وصولاً مريحاً إلى مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية والمادية، مع سرعة تنفيذ عالية للمعاملات. ومع ذلك، فإن المنصة لديها بعض العيوب التي يجب أن تكون على دراية بها قبل أن تقوم بإنشاء حساب واستخدام تطبيقاتها. لاحظ العيوب التالية.

نسبة رهانات عالية

في الوقت الحالي، يتطلب نظام لينير فاينانس نسبة رهانات تصل إلى 500%. من أجل إنشاء السوائل على تطبيق لينير بيلدر اللامركزي والوصول إلى الميزات الأخرى للمنصة نتيجة لذلك، يجب استيفاء هذه النسبة. بالإضافة إلى ذلك، يجب الحفاظ على النسبة لتلقي مكافآت الستاكينغ من خلال خزينة لينير. لدى المستخدمين القدرة على المساهمة بمزيد من الرموز إلى البورصة لتحقيق أهدافهم. ومع ذلك، فإن هذا العيب سيتلاشى قريبًا حيث من المتوقع أن يتم تخفيض النسبة من خلال إجراء الحوكمة إلى 400%.

لا يزال في طور التطوير

تم إطلاق لينير فاينانس في عام 2020 عندما تلقت 1.8 مليون دولار في جولة تمويل ابتدائي. على الرغم من أنها تعد لاعبًا جديدًا في مجال التمويل اللامركزي، إلا أنها قد أثارت ضجة قوية بالفعل ويتم استخدامها من قبل الأشخاص حول العالم. ومع ذلك، فإن العديد من جوانب المنصة لا تزال تتطور. 

على سبيل المثال، كما ذكر سابقا، من المتوقع أن يتم تخفيض نسبة الرهانات في المستقبل، وهذا قد يؤثر بشكل إيجابي على النشاط على المنصة. مثال آخر هو وظيفتها مع الشبكات الأخرى للبلوكشين. نظرًا لأن هذه التطورات وغيرها تنتهي، قد تقدم لينير فاينانس تجربة مستخدم محسنة.

حالات استخدام التمويل الخطي

يملأ التمويل الخطي مساحة مهمة في التمويل اللامركزي. اليوم، معظم أنظمة التمويل اللامركزي تعتمد على سلسلة كتل الإيثريوم، في حين تقدم سلاسل الكتل الأخرى فوائد استثنائية أيضًا. ومع ذلك، لم يتم استغلال فوائدها حتى وقت قريب. يمتلك التمويل الخطي تصميم طبقة 2 يربط بين الإيثريوم وسلاسل الكتل الأخرى بسلاسة. 

بالإضافة إلى تقليل المخاطر المرتبطة بوظائف الربط بين السلاسل، يدعم التمويل الخطي سرعات معالجة سريعة، ورسوم غاز محدودة للغاية واستكشاف أسعار سريع. وبشكل أكثر تحديدًا، من خلال عدم الاعتماد فقط على سلسلة كتل الإيثريوم، يمكن للتمويل الخطي تخفيض رسوم الغاز بنسبة تصل إلى 90٪. بالإضافة إلى ذلك، يحدث استكشاف الأسعار في الوقت الفعلي لدعم الشفافية والمساواة.

خارطة طريق التمويل الخطي

كما نعلم، حصلت شركة لينير فاينانس على 1.8 مليون دولار في شكل أموال استثمارية أولية في عام 2020، مما مكن المشروع من الانطلاق. منذ ذلك الحين، قامت بتطوير شراكات استراتيجية، واجتذبت العديد من المستخدمين، وتواصل إجراء تحسينات على منصتها. مؤخراً، طورت تطبيقًا لامركزيًا جديدًا — يطلق عليه اسم لينير ديبت تيرميناتور — الذي يسمح للمستخدمين بكسب مكافأة 10% من خلال تصفية حسابات السوق. كما أقامت لينير فاينانس شراكات جديدة مع بريدج ميوتشوال، نيبليو ووورك إكس.

بالإضافة إلى هذه الإنجازات الأخيرة، لدى لينير فاينانس العديد من المشاريع المعلقة التي لا تزال قيد التنفيذ أو التي ستبدأ قريبًا. أحد هذه المشاريع هو إنشاء ميزة "التقدم" للمعاملات المعلقة. سيكون لتخطيط لوحة التحكم أيضًا تصميم جديد يسمح للمستخدمين بإجراء طلبات متقدمة. 

اقتصاديات توكن LINA

كانت أول إصدار من توكنات LINA في سبتمبر 2020 يتكون من 25 مليون توكن تم بيعها بسعر 0.004 دولار. تكونت الجولة التالية من أكثر بقليل من 22 مليون توكن تم بيعها بسعر 0.0045 دولار. في 18 مارس 2021، وصل سعر LINA إلى ذروته عند 0.3126 دولار. بحلول مايو 2021، انخفض سعر التوكن وتم التداول به عند 0.10 دولار.

الإجمالي الكلي لتوكنات LINA هو 10 مليارات. الإمداد المتداول يزيد قليلاً عن 4.1 مليار رمز. اعتبارًا من أكتوبر 2021، يبلغ سعر رمز LINA حوالي 0.0075 دولار.

من أين تشتري LINA

إذا كنت ترغب في شراء رموز LINA، يمكنك القيام بذلك في صورة عقود دائمة على Bybit. ابدأ من خلال التسجيل للحصول على حساب على Bybit.

هل LINA استثمار جيد؟

كأنها بروتوكول أصول دلتا واحد متوافق عبر السلاسل يستخدم الأصول الاصطناعية، يقدم Linear Finance فوائد استراتيجية. يمكن للمستخدمين الاستفادة من رسوم الغاز المنخفضة عند شراء الأصول المادية والرقمية من خلال المنصة. كما يمكنهم الاستفادة من نتائج المعاملات الفورية، مكافآت الرهن والمزيد. حتى الآن، أثبت الاحتفاظ برموز LINA أنه مفيد للمتداولين. بينما تقلبت قيمة الرمز مع تغييرات ظروف السوق، إلا أن سعره الأصلي الذي كان 0.004 دولار للوحدة قد زاد ليصبح حوالي 0.0075 دولار للوحدة اليوم.

مستقبل Linear Finance

تتم إدارة المنصة من قبل مجتمعها، Linear DAO. تتولى الرقابة على Linear DAO أربعة أعضاء مجلس منتخبين. من خلال هذه المجموعة، يتم تقديم ومناقشة مقترحات النمو والتطوير. لقد قام فريق Linear Finance بإجراء تحسينات كبيرة على منصته منذ إطلاقها، ويواصل تطويرها. على سبيل المثال، أضافت مؤخرًا ثلاث شراكات جديدة، وتواصل تطوير شراكات أخرى. يتم تجديد لوحة التحكم لتضمين ميزة "التقدم" التي ستتيح الطلبات المسبقة. مع النظر في المزيد من المقترحات، ستستمر هذه المنصة في التطور.

الأفكار الختامية

Linear Finance هي منصة متوافقة مع السلاسل المتقاطعة تدفع مجال DeFi إلى الأمام. بين توفر الأصول المادية والرقمية، الرسوم الغازية المنخفضة والميزات الأخرى، حصلت المنصة بالفعل على اهتمام مستحق. مع تطورها، من المحتمل أن تجذب Linear Finance المزيد من المستخدمين وتعزز من قيمة رمزها.