يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

Explainers

أحدث التمويل اللامركزي ثورة في طريقة تعاملنا مع المالية التقليدي. استكشف DApps المختلفة داخل النظام البيئي تشفير وتعلم كيفية ربح المكافآت من خلال التمويل اللامركزي.

تخيّل عالمًا يمكن فيه للجميع الوصول إلى الخدمات المالية، دون الحاجة إلى البنوك أو الوسطاء التقليديين. عالم تتسم فيه المعاملات بالشفافية والأمان وسرعة البرق. مرحبًا بك في عالم 

 (التمويل اللامركزي). وكبديل المالية التقليدي، يستفيد التمويل اللامركزي 

 والعقود الذكية لتوفير مجموعة واسعة من الخدمات المالية، مما يوفر قدرًا أكبر من الأمان والشفافية وإمكانية الوصول.

  ولكن ما هو التمويل اللامركزي بالضبط، وكيف يختلف عن الأنظمة المالية التي نعرفها اليوم؟

أساسيات التمويل اللامركزي

يستفيد المالية لامركزية (التمويل اللامركزي) من تقنية سلسلة الكتل 

 للعمل خارج حدود الأنظمة المالية مركزي التقليدية. ويتمثل هدفها في تقديم خدمات مالية مباشرة للمستخدمين، والقضاء على الوسطاء لتعزيز الأمن وخفض التكاليف. ينبع هذا النهج بين النظراء من الرغبة في تحدي الاعتماد على المؤسسات المالية مركزي والوسطاء في المعاملات المالية.

يمكن للأفراد والمستثمرين الاستفادة من التمويل اللامركزي بعدة طرق:

في قلب التمويل اللامركزي، توجد أربعة مبادئ أساسية:

تتحدى هذه المبادئ النظام المالي التقليدي وتهدف إلى تعطيل الطريقة التي نتعامل بها مع الخدمات المالية.

تعني اللامركزية في التمويل اللامركزي الانتقال من الأنظمة المالية مركزي التقليدية إلى المالية من نظير إلى نظير. ويسعى التمويل اللامركزي، الذي يتم تمكينه من خلال التقنيات لامركزية مثل سلسلة الكتل، إلى استبدال الكيانات مركزي التقليدية بعلاقات مباشرة بين النظراء، مما يوفر مزيدًا من الشفافية وإمكانية الوصول والتحكم في المعاملات والخدمات المالية المعقدة.

يشير عدم الثقة في التمويل اللامركزي إلى القدرة على التعامل مع النظام والتفاعل معه دون الاعتماد على الثقة في المؤسسات مركزي. وبدلاً من ذلك، تستخدم الأنظمة غير موثوق به تقنيات التشفير والرموز والبروتوكولات لضمان الأمان والموثوقية.

علاوة على ذلك، يُعد الوصول غير المصرح به مكونًا رئيسيًا في التمويل اللامركزي، مما يمكّن الأفراد من الانضمام إلى النظام البيئي المالية لامركزية دون الحاجة إلى الحصول على إذن أو موافقة من سلطة مركزية. تسهل هذه الطبيعة المفتوحة والشاملة التمويل اللامركزي ما يلي:

دون أي قيود، تشجيع الشمولية المالية والابتكار وديمقراطية الوصول إلى الفرص المالية.

منظومة التمويل اللامركزي

يتألف النظام البيئي التمويل اللامركزي من عدد لا يحصى من التطبيقات والمنصات وبروتوكولات التمويل اللامركزي، التي تستند في المقام الأول إلى 

، والتي تقدم خدمات مثل الإقراض والاقتراض والتداول والرهانات. تشمل أمثلة تطبيقات التمويل اللامركزي الرئيسية 

 (DEXs)، ومنصات الإقراض والاقتراض، 

، وأسواق التنبؤ، وبروتوكولات الإقراض والاقتراض بين النظراء. تتضمن بروتوكولات التمويل اللامركزي الملحوظة في النظام البيئي التمويل اللامركزي كلاً من Compound وAave وUniswap وMacrDAO وSynthetix.

تُعد إيثريوم عنصرًا محوريًا في النظام البيئي التمويل اللامركزي، حيث تعمل بمثابة العمود الفقري لمعظم تطبيقات التمويل اللامركزي نظرًا لقدرتها المتأصلة على تنفيذ العقود الذكية. تتيح العقود الذكية على سلسلة الكتل Ethereum إنشاء وتنفيذ التطبيقات المالية لامركزية، مثل منصات الإقراض والاقتراض لامركزية وبروتوكولات زراعة عائدات. وتسمح طبيعة Ethereum القابلة للبرمجة للمطورين بإنشاء تطبيقات التمويل اللامركزي هذه ونشرها، بينما تضمن بنيتها التحتية لامركزية والآمنة التشغيل غير موثوق به به لهذه المنصات. بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم الإيثر (ETH)، العملة المشفرة الأصلية لشركة إيثريوم، كوسيط أساسي منصة والقيمة داخل منظومة التمويل اللامركزي.

التمويل اللامركزي مقابل المالية التقليدي

في حين يوفر التمويل اللامركزي العديد من المزايا عن المالية مركزي، مثل انخفاض التكاليف وزيادة إمكانية الوصول وزيادة التحكم، فإنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد والمخاطر الأمنية والشكوك التنظيمية. وعلى النقيض من ذلك، فإن النظام المالي مركزي، الذي يمثل المالية التقليدي، هو نظام تُدار فيه الأنشطة المصرفية الإقراض والتجارية بواسطة كيانات مركزي، وعادةً ما تنظمها الهيئات الحاكمة وأولياء الأمور.

يختلف التمويل اللامركزي المالية التقليدي في كيفية تقديم الخدمات المالية. يستفيد التمويل اللامركزي من شبكات سلسلة الكتل العامة والعقود الذكية لإزالة الوسطاء وتقليل الرسوم المعاملات، بينما يعتمد المالية التقليدي على المؤسسات مركزي التي غالبًا ما تفرض الرسوم مقابل خدماتها. علاوة على ذلك، يمكن أن تقدم منصات التمويل اللامركزي مجموعة أوسع من الخدمات وربما عوائد أعلى على الاستثمارات، في حين أن المؤسسات المالية التقليدية محدودة بسبب قيود النظام المالي الحالي.

مزايا التمويل اللامركزي

تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية التمويل اللامركزي في استبعاد الوسطاء في المعاملات المالية. يمكن تنفيذ المعاملات مباشرةً بين الأطراف من خلال استخدام شبكات سلسلة الكتل العامة والعقود الذكية، وبالتالي القضاء على الوسطاء وخفض التكاليف. هناك ميزة أخرى التمويل اللامركزي وهي تخفيض الرسوم المعاملات. من خلال تسهيل القضاء على الوسطاء، يسمح التمويل اللامركزي بإجراء المعاملات بين النظراء مباشرةً بين النظراء، وبالتالي إلغاء الرسوم المرتبطة بالخدمات المالية التقليدية وتقليل تكاليف المعاملات.

يقدم التمويل اللامركزي المزايا التالية:

عيوب التمويل اللامركزي

على الرغم من مزاياه العديدة، يمثل التمويل اللامركزي أيضًا بعض التحديات والمخاطر للمستخدمين. تشمل بعض هذه التحديات ما يلي:

هناك مصدر قلق آخر كبير في التمويل اللامركزي وهو احتمالية حدوث عمليات احتيال ومخاطر أمنية. يمكن أن تؤدي الثغرات الأمنية في العقود الذكية والقرصنة والاحتيال إلى خسائر مالية كبيرة للمستخدمين. نظرًا لعدم وجود رقابة تنظيمية وحماية للمستهلك في التمويل اللامركزي، قد يتعرض المستخدمون لمستوى أعلى من المخاطر مقارنةً بأولئك الذين يستخدمون الخدمات المالية التقليدية. من الضروري أن يكون المستخدمون يقظين، ويجرون أبحاثًا شاملة، ويبقون على اطلاع بأحدث عمليات الاحتيال والمخاطر في مجال التمويل اللامركزي لتقليل تعرضهم للتهديدات الأمنية المحتملة.

تطبيقات ومنصات التمويل اللامركزي الرئيسية

داخل النظام البيئي التمويل اللامركزي، هناك العديد من التطبيقات والمنصات لامركزية الرئيسية التي تقدم خدمات مالية مختلفة دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين. ويشمل ذلك لامركزية (DEXs)، ومنصات الإقراض والاقتراض، والعملات المستقرة. من خلال الاستفادة من تقنية سلسلة الكتل والعقود الذكية، تمكن تطبيقات ومنصات التمويل اللامركزي هذه المستخدمين من تنفيذ المعاملات المالية المعقدة وإدارة الأصول العملات المشفرة والوصول إلى الخدمات المالية مباشرة.

يُعد فهم وظائف وسمات تطبيقات ومنصات التمويل اللامركزي البارزة هذه أمرًا ضروريًا لأولئك الذين يرغبون في جني فوائد التمويل اللامركزي. في الأقسام التالية، سنتعمق أكثر في عمليات التبادل لامركزية ومنصات الإقراض والاقتراض والعملات المستقرة لتوفير فهم أوضح لكيفية عملها وتأثيرها المحتمل على مستقبل المالية.

البورصات لامركزية (DEXs) هي بورصات للأصول الرقمية تعمل دون سلطة مركزية، مما يمكّن المستخدمين من تداول العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى بأمان ودون ثقة الأصول. من خلال استخدام العقود الذكية ومجموعات 

، تسمح بورصات دبي بالتداول بين النظراء، مما يمنح المستخدمين قدرًا أكبر من الأمان والتحكم في الأصول. وهذا في تناقض صارخ مع البورصات مركزي، التي تتطلب من المستخدمين التخلي عن التحكم في الأصول إلى منصة منصة والثقة في أنها ستدير أموالهم بأمان.

تشمل بعض DEXs الشائعة في النظام البيئي التمويل اللامركزي Uniswap وSushiSwap وPancakeSwap. ولا تعمل هذه المنصات على تسهيل منصة الأصول الرقمية فحسب، بل توفر أيضًا الميزات إضافية، مثل زراعة عائدات واستخراج السيولة، مما يوفر للمستخدمين فرصًا لكسب الفاذدة على حيازاتهم تشفير. من خلال إزالة الحاجة إلى الوسطاء وتوفير بيئة تداول المزيد أمانًا وشفافية، تُحدث بورصات دبي ثورة في طريقة تبادل الأصول الرقمية وإدارتها في عالم المالية لامركزية.

منصات الإقراض والاقتراض

تُعد منصات الإقراض والاقتراض، مثل Compound وAave، مكونًا رئيسيًا آخر في منظومة التمويل اللامركزي. تتيح هذه المنصات للمستخدمين إقراض اقتراض العملات المشفرة باستخدام الضمانات، مما يسمح لهم التأثير من حيازاتهم تشفير للوصول إلى رأس المال الإضافي أو كسب الفاذدة على استثماراتهم. على عكس المالية التقليدي، حيث تكون عمليات التحقق من الائتمان التحقق من الهوية مطلوبة غالبًا، تعتمد منصات الإقراض والاقتراض من التمويل اللامركزي على العقود الذكية وأسعار الفاذدة الخوارزمية لتحديد شروط القروض، مما يوفر تجربة الإقراض المزيد كفاءة وسهولة للمستخدمين.

من خلال إيداع الأصول العملات المشفرة الخاصة بهم كضمان، يمكن للمقترضين الوصول إلى القروض على الفور دون الحاجة إلى شيكات الائتمان أو عمليات الموافقة المطولة. ومن ناحية أخرى، يمكن للمقرضين كسب الفاذدة على ودائعهم والاستمتاع بمرونة سحب أموالهم في أي الوقت. ولا يؤدي هذا النهج المبتكر الإقراض والاقتراض إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية فحسب، بل يشجع أيضًا على نمو وتطوير منظومة التمويل اللامركزي ككل.

تُعد العملات المستقرة عنصرًا حاسمًا آخر في منظومة التمويل اللامركزي، حيث توفر استقرارًا في السعر وتتيح معاملات أكثر سلاسة داخل مجال المالية لامركزية. وترتبط هذه العملات المشفرة الأصول التقليدية، مثل العملات الإلزامية مثل الدولار الأمريكي، وهي مصممة للحفاظ على قيمة مستقرة. من خلال تقديم مخزن القيمة المزيد موثوقية من العملات المشفرة الأخرى، تعمل العملات المستقرة على تسهيل المعاملات وتقليل التقلب وتسهيل إدارة المستخدمين الأصول الرقمية.

وتشمل العملات المستقرة الشائعة في منظومة التمويل اللامركزي الربط (USDT) العملة الأمريكية (USDC) وداي (DAI). وتلعب هذه العملات المستقرة دورًا حاسمًا في تطبيقات التمويل اللامركزي المختلفة، مثل منصات الإقراض والاقتراض لامركزية وبروتوكولات زراعة عائدات. من خلال توفير وسيط مستقر منصة والقيمة، تساعد العملات المستقرة على سد الفجوة بين المالية التقليدي وعالم المالية لامركزية، مما يمهد الطريق لمزيد من الاعتماد والابتكار في مجال التمويل اللامركزي.

كيفية البدء في التمويل اللامركزي

إذا كنت جديدًا في عالم التمويل اللامركزي وترغب في البدء، فإن الخطوة الأولى هي إعداد محفظة رقمية، تسمح لك بتخزين وإدارة العملات المشفرة. بمجرد أن يكون لديك محفظة رقمية، من الضروري فهم المخاطر التي ينطوي عليها التمويل اللامركزي واختيار المنصة أو التطبيق المناسب الذي يتماشى مع أهدافك المالية ودرجة مستوى تحمل المخاطر.

لمساعدتك على التنقل في مشهد التمويل اللامركزي، سنناقش عملية إنشاء محفظة رقمية ونقدم بعض الإرشادات حول كيفية اختيار منصة التمويل اللامركزي المناسبة لاحتياجاتك في الأقسام التالية.

تتضمن الخطوة الأولى لاستخدام خدمات التمويل اللامركزي إنشاء محفظة رقمية. إليك كيفية القيام بذلك:

تسمح لك هذه المحافظ بتخزين وإدارة العملات المشفرة الخاصة بك بشكل آمن وغالبًا ما تكون متوافقة مع مختلف منصات وتطبيقات التمويل اللامركزي.

عند إعداد محفظتك الرقمية، من المهم إعطاء الأولوية للأمان. تأكد من استخدام محفظة تفرض تدابير أمنية قوية، مثل التشفير، المصادقة الثنائية (2FA) وتسجيلات الدخول بالقياسات الحيوية. بالإضافة إلى ذلك، حافظ دائمًا على أمان مفاتيحك الخاصة وعبارة الاسترداد، حيث إن فقدان الوصول إليها يمكن أن يؤدي إلى فقدان أموالك.

اختيار منصة التمويل اللامركزي المناسبة

بعد إعداد محفظتك الرقمية، تتضمن الخطوة التالية اختيار منصة أو تطبيق التمويل اللامركزي المناسب الذي يتماشى مع أهدافك المالية ورغبتك في المخاطرة. للقيام بذلك، من المهم البحث عن عقود الخيارات مختلفة، وفهم الميزات ومخاطرها، واختيار الخيار الأنسب لاحتياجاتك.

تشمل العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار منصة التمويل اللامركزي التوافق مع سلسلة الكتل التي تنوي استخدامها، وسهولة المستخدم، ومجموعة الخدمات المقدمة، مثل الإقراض والاقتراض والتداول. المنصات الشائعة وسهلة المستخدم مثل Uniswap وPancakeSwap وAave وCompound تستحق التفكير عند البدء. عندما تكتسب الخبرة والثقة في مجال التمويل اللامركزي، يمكنك استكشاف المنصات والتطبيقات المزيد تعقيدًا لزيادة تنويع المحفظة وزيادة عوائدك.

المخاطر والتحديات في التمويل اللامركزي

في حين يقدم التمويل اللامركزي العديد من المزايا مقارنة المالية، فإنه يأتي أيضًا مع حصته العادلة من المخاطر والتحديات. يمكن أن تؤدي التهديدات الأمنية، بما في ذلك العيوب المحتملة في العقود الذكية والقرصنة والاحتيال، إلى خسائر مالية كبيرة للمستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تخلق الشكوك التنظيمية المحيطة بمنظومة التمويل اللامركزي سريعة التطور تحديات لكل من المستخدمين ومطوري المنصات.

من المهم أن يكون المستخدمون على دراية بهذه المخاطر والتحديات وأن يتخذوا التدابير المناسبة لحماية أنفسهم واستثماراتهم. في الأقسام التالية، سنناقش المخاطر الأمنية والشكوك التنظيمية في التمويل اللامركزي وسنقدم بعض الإرشادات حول كيفية تخفيف هذه المخاطر.

لا يُعد التمويل اللامركزي غريبًا عن التهديدات الأمنية، حيث يشمل أوجه القصور المحتملة في العقود الذكية والقرصنة والاحتيال. ويمكن أن تؤدي هذه المخاطر إلى خسائر مالية كبيرة للمستخدمين، مما يجعل من الضروري أن تكون يقظًا ومطلعًا على أحدث التهديدات في مجال التمويل اللامركزي.

لحماية نفسك من المخاطر الأمنية في التمويل اللامركزي، إليك بعض الخطوات التي يمكنك اتخاذها:

باتباع هذه الخطوات، يمكنك تقليل المخاطر الأمنية المرتبطة التمويل اللامركزي

يتمثل التحدي الآخر في التمويل اللامركزي في الافتقار إلى أطر قانونية واضحة والإشراف التنظيمي، مما قد يخلق شكوكًا لكل من المستخدمين ومطوري المنصات. نظرًا لطبيعته لامركزية، يعمل التمويل اللامركزي خارج الأنظمة واللوائح المالية التقليدية، مما قد يحد من حق المستخدمين في حالة الاحتيال أو النزاعات.

للتغلب على الشكوك التنظيمية في التمويل اللامركزي، من الضروري:

التوقعات المستقبلية التمويل اللامركزي

يبدو مستقبل التمويل اللامركزي واعدًا، مع التقدم التكنولوجي مثل حلول إيثريوم 2.0 الطبقة الثانية التي تهدف إلى تحسين قابلية التوسع والأمن وسرعة المعاملات. مع إدراك المزيد من المستخدمين للفوائد والمخاطر المرتبطة التمويل اللامركزيتزداد احتمالية الاعتماد السائد وزيادة النمو في المنظومة.

في الأقسام التالية، سنستكشف التطورات التكنولوجية في التمويل اللامركزي ونناقش إمكانية الاعتماد السائد مع إدراك المزيد من المستخدمين لفوائده ومخاطره.

تسعى الابتكارات في مجال التمويل اللامركزي، مثل حلول إيثريوم 2.0 الطبقة الثانية، إلى التغلب على القيود الحالية المتعلقة قابلية التوسع والأمن وسرعة المعاملات، مما يضع الأساس للنمو المستمر والابتكار في هذا القطاع. فعلى سبيل المثال، يُعد إيثريوم 2.0 تكرارًا جديدًا لسلسلة الكتل Ethereum المصممة لتعزيز قابلية التوسع والأمن، مما يُحتمل أن يسهل تبني التمويل اللامركزي السائد من خلال معالجة التحديات الحالية.

تُعد حلول الطبقة الثانية، مثل Polygon وZK-Rollups ، مثالاً آخر على التطورات التكنولوجية في التمويل اللامركزي. وتتيح هذه الحلول تفريغ المعاملات من سلسلة الكتل الرئيسية إلى طبقة ثانوية، مما يقلل الازدحام متزايد من عدد المعاملات التي يمكن معالجتها.

من خلال تحسين الكفاءة والسرعة، توفر حلول الطبقة الثانية أساسًا المزيد قوة لنمو تطبيقات التمويل اللامركزي وتقدمها.

يمكن أن يكون الاعتماد واسع النطاق التمويل اللامركزي مدفوعًا بما يلي:

مع إدراك المزيد من الأشخاص للفوائد والمخاطر المرتبطة التمويل اللامركزي، هناك احتمالية لزيادة الاعتماد والتكامل في النظام المالي الأوسع نطاقًا.

لتعزيز الاعتماد السائد التمويل اللامركزي، من الضروري التركيز على التعليم وتجربة المستخدم والتعاون بين منصات التمويل اللامركزي والمؤسسات المالية التقليدية. ومن خلال معالجة هذه العوامل، يمكن أن استمرار التمويل اللامركزي في النمو والازدهار، مما يؤدي إلى إحداث ثورة في طريقة تفاعلنا مع الخدمات المالية وإنشاء نظام مالي المزيد شمولاً وشفافية وأمانًا الجميع.

وفي الختام، يوفر المالية لامركزية (التمويل اللامركزي) بديلاً قويًا المالية التقليدي، مما يوفر قدرًا أكبر من الأمان والشفافية وإمكانية الوصول من خلال استخدام تقنية سلسلة الكتل والعقود الذكية. بفضل التطبيقات والمنصات الرئيسية مثل البورصات لامركزية ومنصات الإقراض والاقتراض والعملات المستقرة، يعمل التمويل اللامركزي على تحويل المشهد المالي وتمهيد الطريق لنظام مالي المزيد شمولاً وابتكارًا. بينما نتطلع إلى المستقبل، فإن التقدم المستمر في التكنولوجيا وزيادة الاعتماد السائد يحملان إمكانية دفع التمويل اللامركزي إلى طليعة العالم المالي، مما يؤدي في النهاية إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية وخلق اقتصاد عالمي المزيد إنصافًا. #TheCryptoArk #Bybit

ما هو التمويل اللامركزي بعبارات بسيطة؟

يُعد التمويل اللامركزي، أو المالية لامركزية، مصطلحًا شاملًا للخدمات المالية بين النظراء على سلاسل الكتل العامة، مثل Ethereum، التي تعمل دون مؤسسات وسلطات مركزي. فهو يتيح المعاملات والبورصات والخدمات المالية القائمة على العملات المشفرة دون تدخل من طرف ثالث.

ما الغرض من استخدام التمويل اللامركزي؟

التمويل اللامركزي هو نموذج مالي جديد يستخدم تقنية البيانات الرقمية الموزعة والعملة المشفرة لإدارة المعاملات دون الاعتماد على الوسطاء مركزي التقليديين. يمكن للأفراد الوصول إلى محافظ رقمية آمنة، حول الأموال بسرعة، إقراض/اقتراض الأموال من الآخرين، والمضاربة على تحركات السعر، تداول العملات المشفرة، والتأمين ضد المخاطر، وكسب الفاذدة على الحسابات الشبيهة بالادخار.

هل يختلف التمويل اللامركزي عن العملات تشفير؟

العملات المشفرة هي أساس التمويل اللامركزي حيث تعمل على تقنية سلسلة الكتل لامركزية، ومع ذلك، يشمل التمويل اللامركزي الجميع المنصات المالية التي تعمل فوق سلاسل الكتل الحالية. بالإضافة إلى ذلك، يُعد التمويل اللامركزي سوقًا حيث يمكن لحاملي العملات المشفرة إقراض عملاتهم الرقمية لكسب الفاذدة. وبالتالي، على الرغم من ارتباط التمويل اللامركزي، إلا أنه يختلف بشكل واضح عن تشفير.

كيف تختلف التبادلات لامركزية (DEXs) عن التبادلات مركزي التقليدية؟

تعمل البورصات لامركزية (DEXs) دون سلطة مركزية، مما يسمح للمستخدمين تداول الأصول الرقمية بأمان باستخدام العقود الذكية ومجموعات السيولة دون التخلي عن السيطرة على الأصول، بينما تتطلب البورصات مركزي من المستخدمين القيام بذلك.

كيف يمكنني ضمان أمان محفظتي الرقمية عند استخدام خدمات التمويل اللامركزي؟

لضمان أمن محفظتك الرقمية عند استخدام خدمات التمويل اللامركزي، استخدم محفظة ذات تدابير أمنية قوية مثل التشفير وتسجيل الدخول باستخدام تقنية 2FA والقياسات الحيوية، واحتفظ بمفاتيحك الخاصة وعبارة الاسترداد آمنة.

ما هو التمويل اللامركزي؟ دليلك الشامل لفهم المالية لامركزية