يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

BarnBridge هو بروتوكول لإدارة التمويل اللامركزي للمخاطر غير محددة المصدر مصمم لترميز المخاطر من خلال مرن على المخاطر والدين. المشتقات

(DeFi ) في شعبية عالمية، مع احتجاز مليارات الدولارات في بروتوكولات مختلفة في المجال.

 التمويل اللامركزي من خلال الاستفادة 

، يمكن للعديد من المنتجات المالية التمويل اللامركزي أن توفر 

 (معدل العائد السنوي) من المالية التقليدي (TradFi) لأنها لا تجذب العمليات كثيفة العمالة ومكلفة التكلفة مثل خدمات التسوية والضمان.

في صميم عمليات التمويل اللامركزي، توجد 

 (DAOs)، التي تجعل المجال شفافًا وآمنًا وفعالاً للغاية مقارنةً بمؤسسة TradFi.

ومع ذلك، على الرغم من المرونة وفرص عائدات المتنوعة التي يوفرها التمويل اللامركزي، لا تزال معظم الجهات الفاعلة في التمويل اللامركزي تنظر إلى أدوات مالية في قطاع التمويل اللامركزي على أنها معقدة وعالية المخاطر، مما يجعلها المزيد ترددًا في استكشافها.

في هذا المقال، سنتناول كيفية عمل بارنبريدج على تأهيل المستثمرين التقليديين إلى التمويل اللامركزي من خلال توفير أدوات مالية جذابة مرن المخاطر. يتعلم أكثر.

 هو بروتوكول لإدارة التمويل اللامركزي غير محدد المصدر مصمم لترميز المخاطر من خلال توفير منتجات مرن للمخاطر يمكن ضبطها بدقة لاستيعاب قابلية تحمل المستثمر للمخاطر.

يهدف المشروع المملوك للمجتمع إلى تزويد المستثمرين المتجنبين للمخاطر بمشتقات شفافة وفعالة قائمة على عائدات 

 مع تحول الثروة من الأنظمة مركزي إلى بروتوكولات المزيد لامركزية، مع التركيز على حمايتها من تقلبات عائدات السعر الشائعة في التمويل اللامركزي.

تم تصميم المشروع في عام 2019 وإطلاقه في عام 2020 بعد نجاح تمويل البذور. وشركاؤها المؤسسون هم تايلر وارد، وتروي موراي، وملياد موستاف، ودراجوس ريزسكو، وبوغدان جورغي، الجميع من عشاق سلسلة الكتل المتمرسين الذين يتمتعون بخبرة عميقة في مشاريع التمويل اللامركزي.

ومع ذلك، ترك بعض هؤلاء الأعضاء المؤسسين الأصليين المشروع في أوائل عام 2022 بسبب الاختلافات الفلسفية. على الرغم من المغادرة، واصلت BarnBridge إطلاق الإصدار 2 من Smart عائدات وأيضًا إعادة إطلاق نظام DAO الخاص بها في 

تُستخدم بوند، الرمز الأصلي على BarnBridge، لتسهيل الحوكمة من خلال السعي للحصول على حقوق التصويت في نظام DAO الخاص بالمشروع.

وينصب التركيز الرئيسي لشركة BarnBridge على التحوط للمستثمرين ضد التعرض لمخاطر التقلبات القائمة على السوق وحساسية عائدات، مما أدى إلى إبعاد العديد من المستخدمين المحتملين عن التمويل اللامركزي. ولتحقيق هذا الهدف، ابتكرت BarnBridge فكرة ترميز المخاطر وتجميعها عبر العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يقلل من منحنى المخاطر.

وتصبح هذه المشتقات المستندة إلى الرموز ممكنة من خلال بروتوكول المشتقات التقلبية المصمم لاستيعاب المستثمرين المزيد تحفظًا.

بروتوكول المشتقات BarnBridge

في TradFi، قد يكون من الصعب 

 وفعال ضد التقلبات المختلفة.

 عائدات  وفي الوقت نفسه، يمكن أن تكون السيولة غير كافية على منصات التمويل اللامركزي بسبب عدم الاعتماد على نطاق واسع، مما يجعل من الصعب إطلاق منتجات جذابة التمويل اللامركزي ذات الدخل الثابت. ومن ثم، فقد ابتكرت BarnBridge بروتوكول مشتقات جديدًا وجديدًا للتقلبات عبر السلاسل 

 التحوط من مخاطر مثل أسعار الفاذدة المتقلبة وتقلبات السعر وغيرها من أوجه عدم اليقين في السوق.

ويدعم البروتوكول المستثمرين من تقلبات السعر عن طريق تقسيم الأصول الرقمية الحاملة عائدات إلى أجزاء (شرائح) صغيرة لا حصر لها بشكل أساسي وإنشاء المشتقات منها، والتي يمكن للمستثمرين الحصول عليها بناءً على إقبالهم على المخاطر.

تطبق BarnBridge نموذج إدارة مخاطر متعدد المستويات يهدف إلى تخفيف المخاطر من خلال السماح للمستثمرين ارتفاع أو انخفاض حساسيتهم عائدات. وعلى عكس بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى التي إقراض الأموال مباشرةً من منصاتها، فإن تجمعات BarnBridge عائدات الأصول منتجة عبر بروتوكولات مختلفة تستند إلى هيكل عائدات تراكمي. وهذا يجعل Barnbridge منصة عالية السيولة وبروتوكولاً غير محدد للأصول.

المنتجات الرئيسية لـ BarnBridge

المنتجات الأساسية التي تقدمها BarnBridge للمستثمرين هي ما يسمونها منتجات Smart (شرائح المخاطر المهيكلة المعدلة حسب السوق)، والتي تتكون من سندات عائدات الذكي وسندات أو تجمعات Smart Alpha. لنستكشف هذه المنتجات أكثر.

BarnBridge v2 (عائدات الذكي v2)

كان المنتج الرئيسي لـ BarnBridge معروفًا باسم Smart عائدات ، وهو بروتوكول ذو دخل ثابت تم إطلاقه في مارس 2021 والذي يساعد المستخدمين على تخفيف المخاطر باستخدام المشتقات القائمة على الديون عبر المنصات. ومع ذلك، قام فريق المشروع بتجديد هذا المنتج وإعادة إطلاقه باسم BarnBridge الإصدار 2 في أكتوبر 2022، مما يتيح لك الحصول على عوائد ثابتة على ما إيداع في مجموعة العصر.

لم تقتصر الترقية إلى الإصدار الثاني من BarnBridge على طبقة تطبيق عائدات الذكي فحسب، بل تضمنت أيضًا ترحيل نظام DAO الخاص بالبروتوكول (من Ethereum إلى 

 وArbitrum) لتزويد المستثمرين بمعاملات أرخص وأسرع.

وعلى الرغم من أن مفهوم الدخل الثابت ليس جديدًا على التمويل اللامركزي، إلا أنه واجه تحديات تتمثل في فترات الإغلاق الطويلة والأسواق الثانوية غير السائلة وتقنيات التقييم المعقدة للمنتجات المعروضة.

ولمعالجة هذه التحديات، تكاملت BarnBridge v2 مع 

 للسماح للمستثمرين إيداع الأصول في تجمع مؤقت ذي الفاذدة ثابتة سحب عائدات ثابت بمجرد انتهاء فترة الحقبة (عادةً بعد 30 يومًا). ويتم ضمان العائد الثابت، حيث إنه يتألف من الفاذدة التراكمية المكتسبة من العوائد في المرحلة السابقة. عند إجراء إيداع، ستحصل على رموز السيولة الخاصة بـ BarnBridge الإصدار 2، والتي يمكنك بيع في الأسواق الثانوية حتى قبل انتهاء التاريخ استحقاق المجموعة.

تتضمن كل مرحلة ثلاث مراحل: إيداع، والسحب، وفترة جاري المرحلة. وتشمل بعض الفوائد المضافة القدرة على زيادة الرافعة التأثير عائدات الخاص بك أربع مرات وخيار تحرير السيولة قبل نهاية الفترة الزمنية.

وعلى الرغم من أن هذا الهيكل قد أدى إلى القضاء على مخاطر معدل العائد السنوي المتغير بناءً على ظروف السوق، إلا أن درجة معينة من المخاطر لا تزال قائمة بالنسبة للمستثمر المحافظ. تتضمن الشاغل الرئيسي إمكانية اختراق أو إعسار أي من BarnBridge أو Aave. ومع ذلك، خضع كلا البروتوكولين لعمليات تدقيق أمنية دقيقة لضمان متانتهما وموثوقيتهما.

هناك منتج مبتكر آخر من BarnBridge وهو مجموعة Smart Alpha، التي تقدم المشتقات مقسمة إلى شرائح بناءً على التقلبات لتخفيف مخاطر التعرض السعر في السوق. تعتمد مجموعات SMART Alpha على العقود الذكية لإنشاء وتخصيص الشرائح التي تتكون من المودعين المبتدئين وكبار المودعين. وتُعرّض هذه الشرائح المستثمرين لدرجات مختلفة من الخسائر أو المكاسب، اعتمادًا على حركة السعر.

لنفترض أن السعر ETH هو 2000 دولار. إذا تحركت إلى الأسفل إلى 1900 دولار، فإن الشريحة الأولى - التي تعتبر الأكثر خطورة - ستحصل على خسارة أعلى، والعكس صحيح. لذلك، كلما انخفض مستوى الشريحة، انخفض خطر الخسارة وخفض عائدك في حالة حركة السعر المواتية.

 عن شراكة استراتيجية مع Optimism لإضافة تجمعات SMART Alpha لأصول

 (LINK/USD) إلى الأصول الرقمية الحالية Bitcoin و Ethereum.

 الأصول الأصول تتمتع حمامات السباحة بفترة زمنية تبلغ إما يومًا واحدًا أو أسبوعًا واحدًا.

تبسيط الحوكمة مع BarnBridge DAO

منذ إطلاقها، لطالما تبنى BarnBridge مفهوم DAOs في سلسلة الكتل. في نوفمبر 2022، قام البروتوكول بترقية نظام BarnBridge DAO الخاص به ونقله إلى نظام Arbitrum البيئي سريع النمو لضمان أن المستخدمين يتحملون الرسوم أقل عند التصويت على المقترحات.

وينصب التركيز الأساسي للترقية على تسهيل قيام حاملي الرمز المميز لـ BOND بدور نشط في حوكمة BarnBridge، مثل التصويت على المقترحات المتعلقة بإدارة الخزانة والشراكات مع البروتوكولات الأخرى. للمشاركة في BarnBridge DAO، يحتاج المستخدمون إلى حصة رموز BOND الاستلام رموز xBOND، والتي يمكنهم استخدامها للتصويت. يمكن لأي المستخدم لـ BarnBridge يمتلك 1.5% من إجمالي عدد رموز xBOND أيضًا إنشاء مقترحات عن طريق قفل 1.5% أو 5000 رمز xBOND (أيهما أكبر المبلغ) لمدة 16 أسبوعًا.

علاوة على ذلك، يعمل نظام DAO الذي يركز على المستخدم على تشغيل الجانب منخفض الضغط من BarnBridge الإصدار 2 من خلال عملية الربط، والتي تخصص 

 (DAI) من خزينة البنك إلى تجمعات السيولة. ومن خلال العمل كمزود للسيولة، يمكن أن تجذب المجموعات المزيد من المستثمرين إلى المنتج ذي عائدات الثابت، حيث ستكون معدل العائد السنوي المعلن عنها أعلى.

الرمز المميز لـ BarnBridge BOND

BOND هو رموز الحوكمة لبروتوكول BarnBridge. إنه 

 يستخدم لتشغيل النظام البيئي للبروتوكول من خلال BarnBridge DAO. للمشاركة في DAO في BarnBridge، ستحتاج إلى 

 رموز BOND المميزة الاستلام xBOND. يحتوي عقد الخَطْن على فترة إحماء مدتها سبعة أيام للخَطْن وفترة تهدئة مدتها سبعة أيام للخَطْع (على الرغم من أنه يمكنك اختيار إزالة رموز BOND في أي الوقت).

بعد رحيل بوند، ستتلقى حقوق الاستلام التصويت، التي تساعد في التأثير على القرارات المختلفة، مثل تخصيص الإيرادات ورأس مال الخزانة.

تمتلك بوند إجمالي العرض محدود يبلغ عشرة ملايين عملة رمزية، مع العرض المتداول الحالي بقيمة 9.3 مليون (اعتبارًا من 29 أغسطس 2023). توزيع الرمز المميز لها كما هو موضح أدناه:

التنبؤ السعر BarnBridge (BOND)

اعتبارًا من 29 أغسطس 2023، تبلغ قيمة السندات 2.12 دولار أمريكي، وانخفاضًا بنسبة 98.86% عن متوسط الحساب اليومي بقيمة 185.69 دولار أمريكي في 27 أكتوبر 2020، ارتفاع بنسبة 4.16% عن متوسط الحساب اليومي بقيمة 2.04 دولار أمريكي في 28 أغسطس 2023. 

على الرغم من انخفاض قيمتها الحالي، إلا أن خبراء السعر متفائلون إلى حد ما بشأن السعر المستقبلي لبوند. وفقًا لـ PricePrediction، 

8.69 دولارات ارتفاع إلى 59.25 دولارًا بحلول عام 2030. كما أن DigitalCoinPrice 

، ويعتقد أن السعر BOND قد يصل إلى 7.72 دولار في عام 2025 ويرتفع إلى 22.05 دولار بحلول عام 2030.

هل يمكن أن يصل BarnBridge إلى 100 دولار؟ ويمكنه - نظرًا لأنه تجاوز تلك العلامة في أكتوبر 2020، عندما وصل إلى ATH بقيمة 185.69 دولارًا. ومع ذلك، تعتمد هذه الإمكانية بشكل كبير على تحديد 

 المتعلق بمنتجات التمويل اللامركزي ذات الدخل الثابت التي يقدمها البروتوكول. قد تؤدي النتيجة السلبية إلى سحق السعر السندات وزعزعة استقرار المشروع.

هل BarnBridge (BOND) استثمار جيد؟

يُعد نهج BarnBridge في تأهيل سوق TradFi الذي تبلغ تكلفته مليارات الدولارات بمنتجاته المخففة من المخاطر نهجًا مبتكرًا وفي الوقت المناسب في مجال التمويل اللامركزي المتقلب. وتُعد منتجاتها الذكية جذابة حتى للمستثمرين المتحفظين، حيث توفر عوائد سعر الفائدة ثابتة معدل العائد السنوي مغرية.

علاوة على ذلك، على الرغم من اضطراب عام 2022 للمشروع إلى جانب ظروف سوق الدبدوب الحالي

، تمكن البروتوكول من الترقية إلى BarnBridge الإصدار 2، وتجديد BarnBridge DAO الخاص به والشراكة مع سلاسل الكتل الرائدة لتوفير قيمة متزايدة للمستخدمين.

ومع ذلك، على الرغم من الفريق القوي والنهج المبتكر في التمويل اللامركزي، كشف المشروع عن تحقيق مستمر غير عام من قبل لجنة الأوراق المالية منصة (SEC) على BarnBridge. علاوة على ذلك، رفض المؤسسان المشاركان التعليق على هذا الكشف، مما جعل التفاصيل المسألة مخططة.

في حين أن BarnBridge ليست البروتوكول الوحيد الذي وقع ضحية لآخر هجوم على تبادل تشفير من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، فإن التحقيق يمثل ضربة قاسية للمشروع حيث يحاول إعادة بناء نفسه من مغادرة بعض مؤسسيه في عام 2022.

ومع ذلك، فإن المعلومات المذكورة أعلاه ليست مشورة مالية وليست ضمانًا السعر المستقبلي لـ BarnBridge. نوصي بشدة بإجراء 

 قبل الاستثمار في BarnBridge أو أي عملات ألتكوين أخرى

على الرغم من أن مساحة التمويل اللامركزي مشبعة تمامًا، إلا أن BarnBridge تبرز، خاصة بين لاعبي TradFi الذين يتطلعون إلى الدخول في مشروع تشفير. فهو يوفر طريقة فعالة وشفافة وفعالة من حيث التكلفة للربح من المشتقات القائمة على عائدات في التمويل اللامركزي استنادًا إلى مستوى الإقبال على المخاطر.

على الرغم من التحقيق المستمر في المشروع من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، فإن BarnBridge مدعومة بفريق قوي من المؤسسين والمطورين ومجتمع قوي للمساعدة في الحفاظ على جاري المشروع والخروج بشكل أقوى في ظروف السوق المواتية. 

BarnBridge (BOND): ترميز إدارة المخاطر في التمويل اللامركزي