يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

العملات البديلة

الموازن هو تطبيق رائد التمويل اللامركزي يعمل كمنصة لتبديل العملات الرمزية، ومصدر لتعدين السيولة، وبروتوكول سيولة فعال للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

(DEXs) ومقدمي السيولة في طليعة صناعة

(DeFi) واعتمادها من قبل تعميم العملات المشفرة.

 التمويل اللامركزي تشفير  يعتمد النموذج الأكثر معيارية لهذه البروتوكولات على مجموعات أزواج المبادلة مع عملتين مميزتين. Balancer (BAL) هو بروتوكول فريد انتقل إلى نموذج مبتكر لمبادلات 

 ومجموعات العملات الرقمية من خلال استضافة مجموعات مع دعم متعدد الرموز. في هذه المقالة، نتناول بروتوكول التمويل اللامركزي الرائد هذا بعمق.

ما المقصود صانع السوق الآلي (AMM)؟

 (AMM) هو نموذج للتداول يستخدمه DEXs والذي تم الإشادة به كنظام تداول المزيد كفاءة من نموذج سجل الطلبات.

 مشتري الأصول وبائعيها، وفي هذه الحالة، العملات المشفرة.

 الأصول إذا لم يكن هناك بائع أو مشتر مناسب لطلبك، فقد تضطر إلى الانتظار لبعض الوقت . وهذا يقدم عنصر عدم الكفاءة في عملية التداول بأكملها.

وفقًا لنموذج AMM، تضيف الجهات الفاعلة في السوق التي تسمى 

 الأموال اللازمة إلى مجمعات أزواج المبادلة، والتي تحفزها حصة من الإيرادات من 

 في المجمع. وهذا يضمن أن كل زوج مقايضة لديه سيولة كافية لتلبية متطلبات المتداولين. ثم يتعامل المتداولون، البائعون والمشتريون، مع مجموعة المبادلات بدلاً من التعامل مع متداول آخر.

لقد كان نموذج تداول AMM تحسنًا هائلاً على نظام سجل الطلبات. وقد دعمت عمليات العديد من مراكز DEX الرائدة، مثل Uniswap (UNI) وCurve (CRV) وSushiSwap (SUSHI) وPancakeSwap (CAKE) المزيد يستند نموذج AMM في شكله القياسي إلى تجمعات السيولة الممولة من زوج من العملات المشفرة.

 هو تطبيق التمويل اللامركزيرائد يعمل كمنصة لتبديل العملات الرمزية، 

، وبروتوكول سيولة فعال للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

 التمويل اللامركزي  يعمل الموازن على الإيثريوم (ETH)، والمضلع (MATIC)، Arbitrum، والفانتوم (FTM)، Optimism

أحدث الموازن ثورة في التمويل اللامركزي من خلال تقديم مفهوم مجمعات العملات الرقمية المتعددة أولاً. بالإضافة إلى الإعداد القياسي مع عملتين مميزتين لكل تجمع، يوفر الموازن أيضًا تجمعات سيولة بناءً على عملات متعددة. يمكن أن يكون الحد الأقصى لعدد العملات الرمزية لكل مجمع متوازن هو ثمانية في حمامات السباحة القياسية و50 في مجموعة متنوعة خاصة من حمامات السباحة تسمى حمامات السباحة المدارة. يتيح إعداد التجمع متعدد الرموز لمقدمي السيولة كسب عائدات من التجمع الذي يشبه منتج صندوق متعدد الأصول، على سبيل المثال، صندوق مؤشر أو صندوق مشترك.

يتيح الموازن للمتداولين استخدام أزواج المبادلات ومجموعاتها الحالي بالإضافة إلى إعداد مجموعاتهم الخاصة. يمنحك هذا حرية تصميم منتج مؤشر تشفير الخاص بك.

يستخدم المتوازن إعادة التوازن الخوارزمي الرسوم والمعدلات بناءً على نشاط التداول وتكوين المجموعات. تساعد هذه المسابح الذكية المنصة على تقديم أفضل الأسعار الرسوم.

كما ذكرنا، يعتمد الموازن على ثلاث خدمات رئيسية - مبادلة العملة والتعدين في مجمع السيولة وتطوير/تكامل التمويل اللامركزي. تتمثل إحدى الخدمات الرئيسية في مبادلة العملة والرموز. يقدم الموازن مجموعة كبيرة ومتنوعة من تجمعات السيولة، مما يجعل معاملات المبادلة على المنصة فعالة من حيث التكلفة. بينما تعتمد الرسوم مبادلة الموازن على كل تجمع محدد ويمكن أن تتراوح على نطاق واسع، فإن أقل الرسوم مبادلة متاحة على المنصة هي 0.0001% فقط. ربما يكون هذا المعدل هو الأكثر تكلفة التي قد تجدها في صناعة التمويل اللامركزي، على الأقل من بين البروتوكولات الرائدة.

تتمثل الخدمة الرئيسية الثانية على الموازن في تعدين السيولة. وفي هذا الصدد، يوفر المتوازن فرصًا لا مثيل لها ببروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. توفر لك غالبية منصات التمويل اللامركزي حمامات السباحة القياسية ذات الرمزين، بينما يمنحك Balancer فرصًا عائدات بناءً على حمامات السباحة متعددة الرموز. يمكنك أيضًا إنشاء مجموعات خاصة بك لإنشاء مصادر سيولة مخصصة. عندما يقوم المتداولون بتبديل العملات المشفرة التي تتضمن الأصول مجمعك، يمكنك كسب حصة من الرسوم.

تتمثل المجموعة المستهدفة الرئيسية الثالثة من الموازن 

. يُعد الموازن، بفضل العديد من تجمعات السيولة والرسوم المنخفضة الرسوم ، أداة رائعة للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. يوفر الموازن لمطوري البلوك تشين القدرة على إنشاء عملات رمزية ومجموعات سيولة وأوراك بيانات بشكل برمجي للحصول على أسعار أزواج المبادلة.

طُرح الإصدار الأول من V1 في أوائل عام 2020. خضع البروتوكول لترقية كبيرة في أبريل 2021 وتم إطلاق V2. قدمت النسخة الثانية من الموازن بعض التحسينات الفنية والوظيفية مثل نظامها أحادي القبو. 

 تدير أصول العملات المشفرة المحتفظ بها في مجموعات الموازن. تُعد الخزائن ضرورية لآلية عمل الموازن، والتي تستند إلى إعادة التوازن الديناميكي للخزائن للحفاظ على كفاءة ومرونة التداول والتعدين بالسيولة. الإصدار الثاني من الموازن قدم مفهوم المخزن الواحد لإدارة مجموعة من الأصول في مجمع.

 هي مصادر سيولة متعددة الأصول تدعم الجميع عمليات المبادلة وتوفير السيولة/التعدين على المنصة. كما ذُكر سابقًا، الموازن ليس DEX قياسيًا لقاطع ملفات تعريف الارتباط مع مجمعات مكونة من رمزين فقط. تضم المنصة الميزات مجموعة متنوعة من المسابح. حاليًا، يمتلك الموازن الأنواع التالية من تجمعات السيولة:

حمامات السباحة المرجحة

تعد حمامات السباحة المرجحة أبسط أنواع حمامات السباحة وأكثرها قياسية على الموازن. ويستخدمون الرياضيات المرجحة الخاصة بالموازن 

 والتي تسمح بمبادلات العملة بين العملات الرمزية التي قد لا تشترك في ارتباط السعر، مثل DAI/WETH.

 كما تتيح حمامات السباحة المرجحة للمستخدمين تكوين حمامات السباحة الخاصة بهم وفقًا لأعداد الرموز المميزة المفضلة لديهم وأوزانها، وهي ميزة غير مقدمة في معظم حمامات السباحة.

حمامات سباحة مستقرة قابلة للتكوين

تستخدم المجمعات الثابتة القابلة للتكوين 

، وهي منهجية تستند إلى StableSwap من Curve، والتي تسمح بالمبادلات بين الأصول التي لها نفس السعر (أي العملات الثابتة مثل DAI/USDT/USDC)، أو ارتباط السعر مرتفع (أي الأصول المرتبطة برموز مشهورة مثل WBTC أو WETH).

حمامات سباحة تداول السيولة

تساعد مجمعات منصة السيولة (LBPs) في الحفاظ على أسعار مستقرة وسوق عادلة مع ترجيح الرمز الديناميكي وتغيير الوقت، والذي يتم تحفيزه من خلال معادلة الرياضيات المرجحة للموازن بالإضافة إلى الأوزان المعتمدة على الوقت.

حمامات السباحة المدارة هي حمامات سباحة غير قياسية مصممة خصيصًا تمنح المستخدمين أقصى قدر من المرونة من حيث تكوين حمام السباحة الميزات وإدارته. في وقت سابق، لاحظنا أن الموازن فريد من حيث أنه يوفر تجمعات قياسية بما يصل إلى ثمانية أصول العملات المشفرة لكل تجمع. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتجمعات المدارة المخصصة، فإن الحد الأقصى للرمز هو 50. هذا صحيح - بموجب خيار المجموعة المدارة، يمكن للموازن التعامل مع ما يصل إلى 50 أصول العملات المشفرة لكل مجموعة!

عادةً ما يتم تخصيص المجموعات المدارة لمديري الصناديق الذين يحتاجون إلى إنشاء منتجات معقدة "مثل التمويل" من مجموعة كبيرة متنوعة من أصول العملات المشفرة، حيث تتميز بتركيبة الرياضيات المرجحة القائمة على الوقت لبورصات لندن. 

يساعد مديرو الأصول في إدارة أرصدة المجموعات المدارة، واستثمار الأصول في مكان آخر مع تسهيل تداول داخل المجموعات. هناك عقود الخيارات للتجمعات بدون وظيفة مديري الأصول في حالة مديري الأصول الخبيثين الذين قد يتسببون في خسارة أموال باستثمار سيئ.

حمامات السباحة المعززة

المجموعات المعززة هي وظيفة مبتكرة للموازن V2 مصممة للتفاعل بين تجمعات الموازن ومنصات السيولة الخارجية لخلق سيولة أعمق وكفاءة رأسمالية أعلى. نظرًا لأن المجموعات المعززة مصممة للتفاعل مع مصدر خارجي، فإنها تستند إلى عقود ذكية خارج سيطرة الموازن. ويتم ذلك من خلال التصميم لضمان سلامة النظام.

تم إطلاق نظام Boosted Pool الأبرز في Balancer 

 (AAVE)، وهو أحد بروتوكولات الإقراض والاقتراض الرائدة في صناعة التمويل اللامركزي. يتيح مدير الأصول المرتبط بـ Aave لمستخدمي Balancer كسب عائدات من مصادر السيولة في Aave. تم إطلاق الشراكة بين Aave وBalancer في ديسمبر 2021. أعلن الموازن أن منتج المجموعة المعززة هذا هو مجرد بداية لشبكة أوسع من الشراكات المخطط لها مع مقدمي السيولة الخارجيين.

 (SOR) هو وظيفة مهمة لتحسين التداول على الموازن. تفخر المنصة بوجود إعادة توازن فعالة الأصول لتمكين بيئة منخفضة التكلفة للتداولات متعددة الأصول وتعدين السيولة. تُعد SOR عنصرًا أساسيًا في تحسين بيئة التداول. تعمل SOR على تحسين طرق التداول عبر مجموعة متنوعة من المجمعات. بفضل SOR، لا يحتاج المتداولون إلى المرور عبر العديد من المجموعات للعثور على فرص تداول مثالية. وبدلاً من ذلك، تضمن SOR تم التسليم أفضل الأسعار لهم عبر نظام القبو الواحد.

عندما توفر سيولة إلى تجمعات الموازن، يمكنك ربح المكافآت بعملات BAL، العملة المشفرة الأصلية للمنصة. يمكنك المطالبة بالرموز من خلال 

. تعمل العملات الرمزية أيضًا كحقوق تصويت على المنصة، بالإضافة إلى كونها مكافآت تشفير.

الموازن مقابل Uniswap مقابل المنحنى: أيهما الأفضل؟

الموازن هو من بين منصات DEX الرائدة في الصناعة، حيث يصنف باستمرار بين أفضل 10 منصات DEX. غالبًا ما تتم مقارنته بوحدات DEX الرائدة الأخرى، خاصةً أول DEX المستندة إلى AMM وUniswap

. بينما تقدم Uniswap مجموعة واسعة جدًا من أزواج تشفير للمبادلة، يركز Curve على أزواج العملات المستقرة. وعلى عكس هاتين المقايضتين، يتمتع الموازن بميزة عرض مجمعات تحتوي على العديد من العملات المشفرة أو حتى الكثير منها في حالة المجمعات المدارة.

اعتمادًا على المجموعة، قد تكون الرسوم المبادلة على الموازن أفضل أيضًا. على سبيل المثال، تبلغ الرسوم المبادلة القياسية 0.3% على Uniswap، و0.04% على Curve، ويمكن أن تصل إلى 0.0001% على Balancer. ومع ذلك، قبل استخدام الموازن للمبادلات، تحقق من المعدل المبادلة المطبق على كل زوج معين حيث قد تختلف الرسوم بشكل كبير. نظريًا، اعتمادًا على نشاط التداول وخوارزمية إعادة التوازن، قد تصل الرسوم المبادلة إلى 10%.

رموز الحوكمة الموازن (BAL) والحوكمة

 ضمن القواعد الأصلية للمنصة، تم استخدام BAL بشكل أساسي رموز الحوكمة. يمكن أيضًا لحاملي BAL التصويت على المسائل الرئيسية المتعلقة بالبروتوكول ومنتجاته. تم ربح BAL من خلال توفير السيولة لمجموعات البروتوكول.

تم استبدال وظائف BAL هذه برمز veBAL الجديد. وفقًا لإعلان المتوازن 

، أصبحت veBAL الآن الرمز المميز الذي سيتم استخدامه لتعدين السيولة ومشاركة الحوكمة على المنصة. لكسب veBAL، ستحتاج إلى توفير السيولة إلى مجموعة BAL/WETH الرئيسية للموازن 80/20.

توقع السعر العملات تشفير للموازن

تم إطلاق BAL لأول مرة في يونيو 2020 بحوالي 15 دولارًا. تم تسجيل أفضل الأداء للرمز المميز خلال الأشهر الأولى من عام 2021. في مايو 2021، وصلت BAL إلى أعلى مستوى الجميع الوقت بقيمة 74.45 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، كان الرمز المميز يعتمد إلى حد كبير على نمط الاتجاه الهابط، على الرغم من أنه استقر في الغالب حول نطاق 5 دولارات في الأشهر الأخيرة. اعتبارًا من الوقت الكتابة (18 يناير 2023)، تتداول BAL بسعر 6.76 دولار.

تتوقع بوابة PricePrediction.net 

 أن تصل BAL إلى حد أقصى قدره 20.54 دولارًا بحلول عام 2025 و42.84 دولارًا بحلول عام 2027. تقدر بوابة التنبؤ تشفير الشائعة الأخرى، Digitalcoinprice.com، نموًا أبطأ، 

 أن يصل الرمز المميز إلى 20.08 دولارًا بحلول عام 2025 و25.75 دولارًا بحلول عام 2027.

هل العملات تشفير للموازن استثمار جيد؟

الموازن هو تشفير ذات إمكانات قوية للغاية وتمثل استثمارًا جيدًا. هناك العديد من العوامل التي تجعلنا نؤمن بالعوائد المستقبلية الإيجابية لـ BAL:

يمكن شراء رمز GALA مباشرةً على منصته وعلى أفضل البورصات مركزي مثل Bybit. على Bybit، يمكنك تداول BAL كـ عقد USDT الدائم (

الموازن ليس منصة موحدة لمبادلات العملة فقط. يوفر فرص تعدين السيولة التي تشبه تلك التي تستخدمها منتجات الصناديق في الصناعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، تسمح إعادة التوازن الخوارزمي الرسوم والأسعار بتقديم بعض الرسوم الأكثر تنافسية بين بورصات DEX. ستضمن الجميع مزايا المنصة أن يظل المتوازن ضمن أفضل بروتوكولات التمويل اللامركزي في عام 2023 وما بعده. كما سيتم تعزيز أهمية البروتوكول من خلال الطلب من المتداولين الذين يبحثون عن فرص زراعة عائدات المزيد تطورًا

ما هي تشفير: حمامات سباحة بمرونة لا تنتهي