6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

العملات البديلة

الموازن هو تطبيق رائد التمويل اللامركزي يعمل كمنصة لتبديل العملات الرمزية، ومصدر لتعدين السيولة، وبروتوكول سيولة فعال للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

(DEXs) ومقدمي السيولة في طليعة صناعة

(DeFi) واعتمادها من قبل تعميم العملات المشفرة.

 التمويل اللامركزي تشفير  يعتمد النموذج الأكثر معيارية لهذه البروتوكولات على مجموعات أزواج المبادلة مع عملتين مميزتين. Balancer (BAL) هو بروتوكول فريد انتقل إلى نموذج مبتكر لمبادلات 

 ومجموعات العملات الرقمية من خلال استضافة مجموعات مع دعم متعدد الرموز. في هذه المقالة، نتناول بروتوكول التمويل اللامركزي الرائد هذا بعمق.

ما المقصود صانع السوق الآلي (AMM)؟

 (AMM) هو نموذج للتداول يستخدمه DEXs والذي تم الإشادة به كنظام تداول المزيد كفاءة من نموذج سجل الطلبات.

 مشتري الأصول وبائعيها، وفي هذه الحالة، العملات المشفرة.

 الأصول إذا لم يكن هناك بائع أو مشتر مناسب لطلبك، فقد تضطر إلى الانتظار لبعض الوقت . وهذا يقدم عنصر عدم الكفاءة في عملية التداول بأكملها.

وفقًا لنموذج AMM، تضيف الجهات الفاعلة في السوق التي تسمى 

 الأموال اللازمة إلى مجمعات أزواج المبادلة، والتي تحفزها حصة من الإيرادات من 

 في المجمع. وهذا يضمن أن كل زوج مقايضة لديه سيولة كافية لتلبية متطلبات المتداولين. ثم يتعامل المتداولون، البائعون والمشتريون، مع مجموعة المبادلات بدلاً من التعامل مع متداول آخر.

لقد كان نموذج تداول AMM تحسنًا هائلاً على نظام سجل الطلبات. وقد دعمت عمليات العديد من مراكز DEX الرائدة، مثل Uniswap (UNI) وCurve (CRV) وSushiSwap (SUSHI) وPancakeSwap (CAKE) المزيد يستند نموذج AMM في شكله القياسي إلى تجمعات السيولة الممولة من زوج من العملات المشفرة.

 هو تطبيق التمويل اللامركزيرائد يعمل كمنصة لتبديل العملات الرمزية، 

، وبروتوكول سيولة فعال للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

 التمويل اللامركزي  يعمل الموازن على الإيثريوم (ETH)، والمضلع (MATIC)، Arbitrum، والفانتوم (FTM)، Optimism

أحدث الموازن ثورة في التمويل اللامركزي من خلال تقديم مفهوم مجمعات العملات الرقمية المتعددة أولاً. بالإضافة إلى الإعداد القياسي مع عملتين مميزتين لكل تجمع، يوفر الموازن أيضًا تجمعات سيولة بناءً على عملات متعددة. يمكن أن يكون الحد الأقصى لعدد العملات الرمزية لكل مجمع متوازن هو ثمانية في حمامات السباحة القياسية و50 في مجموعة متنوعة خاصة من حمامات السباحة تسمى حمامات السباحة المدارة. يتيح إعداد التجمع متعدد الرموز لمقدمي السيولة كسب عائدات من التجمع الذي يشبه منتج صندوق متعدد الأصول، على سبيل المثال، صندوق مؤشر أو صندوق مشترك.

يتيح الموازن للمتداولين استخدام أزواج المبادلات ومجموعاتها الحالي بالإضافة إلى إعداد مجموعاتهم الخاصة. يمنحك هذا حرية تصميم منتج مؤشر تشفير الخاص بك.

يستخدم المتوازن إعادة التوازن الخوارزمي الرسوم والمعدلات بناءً على نشاط التداول وتكوين المجموعات. تساعد هذه المسابح الذكية المنصة على تقديم أفضل الأسعار الرسوم.

كما ذكرنا، يعتمد الموازن على ثلاث خدمات رئيسية - مبادلة العملة والتعدين في مجمع السيولة وتطوير/تكامل التمويل اللامركزي. تتمثل إحدى الخدمات الرئيسية في مبادلة العملة والرموز. يقدم الموازن مجموعة كبيرة ومتنوعة من تجمعات السيولة، مما يجعل معاملات المبادلة على المنصة فعالة من حيث التكلفة. بينما تعتمد الرسوم مبادلة الموازن على كل تجمع محدد ويمكن أن تتراوح على نطاق واسع، فإن أقل الرسوم مبادلة متاحة على المنصة هي 0.0001% فقط. ربما يكون هذا المعدل هو الأكثر تكلفة التي قد تجدها في صناعة التمويل اللامركزي، على الأقل من بين البروتوكولات الرائدة.

تتمثل الخدمة الرئيسية الثانية على الموازن في تعدين السيولة. وفي هذا الصدد، يوفر المتوازن فرصًا لا مثيل لها ببروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. توفر لك غالبية منصات التمويل اللامركزي حمامات السباحة القياسية ذات الرمزين، بينما يمنحك Balancer فرصًا عائدات بناءً على حمامات السباحة متعددة الرموز. يمكنك أيضًا إنشاء مجموعات خاصة بك لإنشاء مصادر سيولة مخصصة. عندما يقوم المتداولون بتبديل العملات المشفرة التي تتضمن الأصول مجمعك، يمكنك كسب حصة من الرسوم.

تتمثل المجموعة المستهدفة الرئيسية الثالثة من الموازن 

. يُعد الموازن، بفضل العديد من تجمعات السيولة والرسوم المنخفضة الرسوم ، أداة رائعة للتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. يوفر الموازن لمطوري البلوك تشين القدرة على إنشاء عملات رمزية ومجموعات سيولة وأوراك بيانات بشكل برمجي للحصول على أسعار أزواج المبادلة.

طُرح الإصدار الأول من V1 في أوائل عام 2020. خضع البروتوكول لترقية كبيرة في أبريل 2021 وتم إطلاق V2. قدمت النسخة الثانية من الموازن بعض التحسينات الفنية والوظيفية مثل نظامها أحادي القبو. 

 تدير أصول العملات المشفرة المحتفظ بها في مجموعات الموازن. تُعد الخزائن ضرورية لآلية عمل الموازن، والتي تستند إلى إعادة التوازن الديناميكي للخزائن للحفاظ على كفاءة ومرونة التداول والتعدين بالسيولة. الإصدار الثاني من الموازن قدم مفهوم المخزن الواحد لإدارة مجموعة من الأصول في مجمع.

 هي مصادر سيولة متعددة الأصول تدعم الجميع عمليات المبادلة وتوفير السيولة/التعدين على المنصة. كما ذُكر سابقًا، الموازن ليس DEX قياسيًا لقاطع ملفات تعريف الارتباط مع مجمعات مكونة من رمزين فقط. تضم المنصة الميزات مجموعة متنوعة من المسابح. حاليًا، يمتلك الموازن الأنواع التالية من تجمعات السيولة:

حمامات السباحة المرجحة

تعد حمامات السباحة المرجحة أبسط أنواع حمامات السباحة وأكثرها قياسية على الموازن. ويستخدمون الرياضيات المرجحة الخاصة بالموازن 

 والتي تسمح بمبادلات العملة بين العملات الرمزية التي قد لا تشترك في ارتباط السعر، مثل DAI/WETH.

 كما تتيح حمامات السباحة المرجحة للمستخدمين تكوين حمامات السباحة الخاصة بهم وفقًا لأعداد الرموز المميزة المفضلة لديهم وأوزانها، وهي ميزة غير مقدمة في معظم حمامات السباحة.

حمامات سباحة مستقرة قابلة للتكوين

تستخدم المجمعات الثابتة القابلة للتكوين 

، وهي منهجية تستند إلى StableSwap من Curve، والتي تسمح بالمبادلات بين الأصول التي لها نفس السعر (أي العملات الثابتة مثل DAI/USDT/USDC)، أو ارتباط السعر مرتفع (أي الأصول المرتبطة برموز مشهورة مثل WBTC أو WETH).

حمامات سباحة تداول السيولة

تساعد مجمعات منصة السيولة (LBPs) في الحفاظ على أسعار مستقرة وسوق عادلة مع ترجيح الرمز الديناميكي وتغيير الوقت، والذي يتم تحفيزه من خلال معادلة الرياضيات المرجحة للموازن بالإضافة إلى الأوزان المعتمدة على الوقت.

حمامات السباحة المدارة هي حمامات سباحة غير قياسية مصممة خصيصًا تمنح المستخدمين أقصى قدر من المرونة من حيث تكوين حمام السباحة الميزات وإدارته. في وقت سابق، لاحظنا أن الموازن فريد من حيث أنه يوفر تجمعات قياسية بما يصل إلى ثمانية أصول العملات المشفرة لكل تجمع. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتجمعات المدارة المخصصة، فإن الحد الأقصى للرمز هو 50. هذا صحيح - بموجب خيار المجموعة المدارة، يمكن للموازن التعامل مع ما يصل إلى 50 أصول العملات المشفرة لكل مجموعة!

عادةً ما يتم تخصيص المجموعات المدارة لمديري الصناديق الذين يحتاجون إلى إنشاء منتجات معقدة "مثل التمويل" من مجموعة كبيرة متنوعة من أصول العملات المشفرة، حيث تتميز بتركيبة الرياضيات المرجحة القائمة على الوقت لبورصات لندن. 

يساعد مديرو الأصول في إدارة أرصدة المجموعات المدارة، واستثمار الأصول في مكان آخر مع تسهيل تداول داخل المجموعات. هناك عقود الخيارات للتجمعات بدون وظيفة مديري الأصول في حالة مديري الأصول الخبيثين الذين قد يتسببون في خسارة أموال باستثمار سيئ.

حمامات السباحة المعززة

المجموعات المعززة هي وظيفة مبتكرة للموازن V2 مصممة للتفاعل بين تجمعات الموازن ومنصات السيولة الخارجية لخلق سيولة أعمق وكفاءة رأسمالية أعلى. نظرًا لأن المجموعات المعززة مصممة للتفاعل مع مصدر خارجي، فإنها تستند إلى عقود ذكية خارج سيطرة الموازن. ويتم ذلك من خلال التصميم لضمان سلامة النظام.

تم إطلاق نظام Boosted Pool الأبرز في Balancer 

 (AAVE)، وهو أحد بروتوكولات الإقراض والاقتراض الرائدة في صناعة التمويل اللامركزي. يتيح مدير الأصول المرتبط بـ Aave لمستخدمي Balancer كسب عائدات من مصادر السيولة في Aave. تم إطلاق الشراكة بين Aave وBalancer في ديسمبر 2021. أعلن الموازن أن منتج المجموعة المعززة هذا هو مجرد بداية لشبكة أوسع من الشراكات المخطط لها مع مقدمي السيولة الخارجيين.

 (SOR) هو وظيفة مهمة لتحسين التداول على الموازن. تفخر المنصة بوجود إعادة توازن فعالة الأصول لتمكين بيئة منخفضة التكلفة للتداولات متعددة الأصول وتعدين السيولة. تُعد SOR عنصرًا أساسيًا في تحسين بيئة التداول. تعمل SOR على تحسين طرق التداول عبر مجموعة متنوعة من المجمعات. بفضل SOR، لا يحتاج المتداولون إلى المرور عبر العديد من المجموعات للعثور على فرص تداول مثالية. وبدلاً من ذلك، تضمن SOR تم التسليم أفضل الأسعار لهم عبر نظام القبو الواحد.

عندما توفر سيولة إلى تجمعات الموازن، يمكنك ربح المكافآت بعملات BAL، العملة المشفرة الأصلية للمنصة. يمكنك المطالبة بالرموز من خلال 

. تعمل العملات الرمزية أيضًا كحقوق تصويت على المنصة، بالإضافة إلى كونها مكافآت تشفير.

الموازن مقابل Uniswap مقابل المنحنى: أيهما الأفضل؟

الموازن هو من بين منصات DEX الرائدة في الصناعة، حيث يصنف باستمرار بين أفضل 10 منصات DEX. غالبًا ما تتم مقارنته بوحدات DEX الرائدة الأخرى، خاصةً أول DEX المستندة إلى AMM وUniswap

. بينما تقدم Uniswap مجموعة واسعة جدًا من أزواج تشفير للمبادلة، يركز Curve على أزواج العملات المستقرة. وعلى عكس هاتين المقايضتين، يتمتع الموازن بميزة عرض مجمعات تحتوي على العديد من العملات المشفرة أو حتى الكثير منها في حالة المجمعات المدارة.

اعتمادًا على المجموعة، قد تكون الرسوم المبادلة على الموازن أفضل أيضًا. على سبيل المثال، تبلغ الرسوم المبادلة القياسية 0.3% على Uniswap، و0.04% على Curve، ويمكن أن تصل إلى 0.0001% على Balancer. ومع ذلك، قبل استخدام الموازن للمبادلات، تحقق من المعدل المبادلة المطبق على كل زوج معين حيث قد تختلف الرسوم بشكل كبير. نظريًا، اعتمادًا على نشاط التداول وخوارزمية إعادة التوازن، قد تصل الرسوم المبادلة إلى 10%.

رموز الحوكمة الموازن (BAL) والحوكمة

 ضمن القواعد الأصلية للمنصة، تم استخدام BAL بشكل أساسي رموز الحوكمة. يمكن أيضًا لحاملي BAL التصويت على المسائل الرئيسية المتعلقة بالبروتوكول ومنتجاته. تم ربح BAL من خلال توفير السيولة لمجموعات البروتوكول.

تم استبدال وظائف BAL هذه برمز veBAL الجديد. وفقًا لإعلان المتوازن 

، أصبحت veBAL الآن الرمز المميز الذي سيتم استخدامه لتعدين السيولة ومشاركة الحوكمة على المنصة. لكسب veBAL، ستحتاج إلى توفير السيولة إلى مجموعة BAL/WETH الرئيسية للموازن 80/20.

توقع السعر العملات تشفير للموازن

تم إطلاق BAL لأول مرة في يونيو 2020 بحوالي 15 دولارًا. تم تسجيل أفضل الأداء للرمز المميز خلال الأشهر الأولى من عام 2021. في مايو 2021، وصلت BAL إلى أعلى مستوى الجميع الوقت بقيمة 74.45 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، كان الرمز المميز يعتمد إلى حد كبير على نمط الاتجاه الهابط، على الرغم من أنه استقر في الغالب حول نطاق 5 دولارات في الأشهر الأخيرة. اعتبارًا من الوقت الكتابة (18 يناير 2023)، تتداول BAL بسعر 6.76 دولار.

تتوقع بوابة PricePrediction.net 

 أن تصل BAL إلى حد أقصى قدره 20.54 دولارًا بحلول عام 2025 و42.84 دولارًا بحلول عام 2027. تقدر بوابة التنبؤ تشفير الشائعة الأخرى، Digitalcoinprice.com، نموًا أبطأ، 

 أن يصل الرمز المميز إلى 20.08 دولارًا بحلول عام 2025 و25.75 دولارًا بحلول عام 2027.

هل العملات تشفير للموازن استثمار جيد؟

الموازن هو تشفير ذات إمكانات قوية للغاية وتمثل استثمارًا جيدًا. هناك العديد من العوامل التي تجعلنا نؤمن بالعوائد المستقبلية الإيجابية لـ BAL:

يمكن شراء رمز GALA مباشرةً على منصته وعلى أفضل البورصات مركزي مثل Bybit. على Bybit، يمكنك تداول BAL كـ عقد USDT الدائم (

الموازن ليس منصة موحدة لمبادلات العملة فقط. يوفر فرص تعدين السيولة التي تشبه تلك التي تستخدمها منتجات الصناديق في الصناعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، تسمح إعادة التوازن الخوارزمي الرسوم والأسعار بتقديم بعض الرسوم الأكثر تنافسية بين بورصات DEX. ستضمن الجميع مزايا المنصة أن يظل المتوازن ضمن أفضل بروتوكولات التمويل اللامركزي في عام 2023 وما بعده. كما سيتم تعزيز أهمية البروتوكول من خلال الطلب من المتداولين الذين يبحثون عن فرص زراعة عائدات المزيد تطورًا

ما هي تشفير: حمامات سباحة بمرونة لا تنتهي