6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

DeFi

DAO هي منظمة مستقلة تحكم البلوكشين يملكها أعضاء مجتمعها. اكتشف كيفية عملها وكيفية إنشاء DAO في هذا المقال.

تُعد المنظمة المستقلة لامركزية، أو 

 طريقة فريدة لربط الأشخاص باستخدام 

 سرعان ما أصبح هيكلها شائعًا بين المستخدمين الذين لديهم أهداف مشتركة ورغبة في التعاون. تُعد DAO مبتكرة لأنها تمنح كل عضو صوتًا متساويًا.

تظهر DAO الجديدة كل يوم. سواء كنت ترغب في زيادة استثماراتك باستخدام 

 أو التبرع بالأموال إلى مؤسسة خيرية، فقد يكون DAO هو الحل. يعمل هذا الدليل على إزالة الغموض من DAOs، وكيفية استخدامها لتقنية البلوكشين، وما هي مزاياها على المؤسسات المهيكلة تقليديًا.

DAO هي منظمة مستقلة تحكمها البلوكشين يملكها أعضاء مجتمعها. وليس لديها مدير تنفيذي حاكم أو مجلس إدارة. تستخدم المجموعة 

 لوضع القواعد التأسيسية، وهي مصممة لمنح الأعضاء أصواتًا متساوية على التغييرات أو التعديلات.

في أي الوقت، يمكن للأعضاء وضع مقترحات لتحسين بروتوكول DAO، وبعد ذلك تتاح الجميع أعضاء المجتمع الفرصة للتصويت عليها. سيتم قبول وتنفيذ العروض ذات نسبة الأصوات المحددة مسبقًا لصالحها، بناءً على القواعد الواردة في عقد ذكي

يتم تحفيز أعضاء المجتمع للموافقة على العروض التي تفيد البروتوكول. طالما أن البروتوكول صحي ومستدام، فسيرغب الأشخاص المتشابهون في التفكير في الانضمام إلى المجتمع. وهذا بدوره يزيد من الطلب على عملات DAO، مما يزيد من قيمة عملات الأعضاء. وعلى هذا النحو، من الفاذدة كل عضو ضمان نجاح البروتوكول حتى يتمكن أيضًا من النجاح.

الغرض من DAO هو ربط الأشخاص ذوي الأهداف المماثلة بمجموعة لا تريد قائدًا. تتم إدارة العمليات من قبل المجتمع وتتبع القواعد القائمة على البلوكشين. تُتخذ القرارات داخل DAO من خلال المقترحات والتصويت، مما يجعل الجميع الأنشطة شفافة ليرىها الأعضاء.

 ورموزه لامركزية. لقد مكّنت تقنية البلوكشين المتنامية المستخدمين من إنشاء DAOs مع مجموعة واسعة من الأهداف. إليك بعض الأمثلة على DAOs واستخداماتها.

يحكم بروتوكول DAO البروتوكول لامركزية - مثل المبادلات الإقراض والتطبيقات الأخرى - باستخدام العقود الذكية. يمكن أيضًا الإشارة إلى هذا النوع من DAO باسم 

 DAO، أو DAO صانع السوق الآلي.

 الذي تم تأسيسه في عام 2015 وتم إطلاقه في عام 2017 على شبكة 

. ومنذ ذلك الحين، أصبح بروتوكول DAO أكثر النوع DAO شيوعًا، مع آلاف التطبيقات المختلفة.

كما تُستخدم DAOs للبروتوكول 

أو DEXs. يمكّن كل DEX المتداولين من منصة العملات الرمزية المختلفة مع 

 الممولة من المستخدم. في العادة، سيقدم DEX للمستخدمين مكافآت على تخزين الرمز الأصلي لـ DEX . الرمز الأصلي تشمل بعض الأمثلة 

تركز منظمات المساعدة الإنمائية الخيرية على تعزيز مبادرات المسؤولية الاجتماعية والقضايا الخيرية الأخرى. ويستخدمون العديد من النماذج المختلفة لجمع الأموال وتوزيعها، باستخدام العملات المشفرة.

ويتمثل هدفهم في إحداث تأثير هادف من خلال طرق جمع التبرعات المستدامة التي يمكن الوصول إليها عالميًا. ومن الأمثلة على ذلك 

 التي تجمع التبرعات للجنود الأوكرانيين. آخر هو 

، والذي يفيد العديد من منظمات التأثير الاجتماعي التي يختارها أصحاب POP.

تركز DAOs الاستثمارية على استثمار الأموال كمجموعة. كما هو الحال مع الأنواع الأخرى من DAO، يتم اتخاذ كل قرار من قبل أولئك الذين يمتلكون رموز الحوكمة والهدف من ذلك هو تحقيق إيرادات للمجموعة في شكل عملات مشفرة أو NFTs أو الأصول لامركزية أخرى.

واحدة من أكبر فوائد DAO الاستثماري هي عملية صنع القرار الجماعي. في معظم مؤسسات الاستثمار التقليدية، تتخذ مجموعة صغيرة من المهنيين، أو فرد واحد، كل قرار رئيسي. ومع ذلك، في DAO الاستثماري، يمكن لأي شخص يحمل رموز الحوكمة تقديم اقتراح، ويستفيد الجميع عندما يؤتي الاستثمار ثماره.

تزداد شعبية NFTs والمقتنيات الرقمية. تجمع منظمات DAO للمحصل الأموال لشراء هذه الأصول الرقمية وامتلاكها. بالنسبة للمستثمرين، يُعد DAO هو طريقة جيدة لامتلاك جزء من NFT مكلف، أو أي أداة أخرى قابلة للتحصيل، بمخاطر مالية منخفضة.

لا يتم تشكيل الجميع حسابات DAO الخاصة بالمحصل لأغراض الاستثمار. يساعد البعض في اتخاذ القرارات الرئيسية حول مجموعة من NFTs أو الأصول الرقمية. قد يكون لدى DAOs هذه بضع عشرات فقط من المشاركين الذين يستخدمون التكنولوجيا لتنمية المجتمع أو نشر الوعي. كما هو الحال في حساب DAO الاستثماري، بمجرد أن تصبح الأصول حساب DAO للمحصل مربحة، يتم توزيع الأموال أو المكافآت الأخرى على أعضائه المشاركين.

تشبه منحة DAO DAO الاستثمار في DAO، باستثناء أي تمويل يتم جمعه لدعم المشاريع الجديدة. عادةً ما تكون منظمات DAO هذه خيرية بطبيعتها وجزءًا من برنامج أكبر مدفوع بالمجتمع. ومن أمثلة المنحة DAO 

 وهو مجتمع يركز على بناء وتمويل مشاريع 

كل منظمة مستقلة لامركزية مختلفة قليلاً. بشكل عام، تحتاج إلى امتلاك رموز الحوكمة DAO للمشاركة في عملية صنع القرار أو الاستلام على المكافآت. يتم تحديد القواعد الدقيقة لـ DAO باستخدام العقود الذكية على سلسلة الكتل الإيثريوم.

بعض DAO لها متطلبات أساسية للانضمام، ولكن معظمها يتطلب محفظة عملات 

آمنة فقط، والتي تتيح لك شراء رموز الحوكمة DAO والحصول الاستلام المكافآت. قد تشمل متطلبات المجتمع الإضافية ملء طلب أو الانضمام إلى 

تذكر أن DAO ليس لديها قيادة مركزي. يتم اتخاذ الجميع القرارات من خلال التصويت على العروض المقدمة من الأعضاء. حتى القرارات الصغيرة التي تؤثر على DAO يتم اتخاذها بهذه الطريقة، بما في ذلك كيفية الترويج للمؤسسة وتوزيع الأموال وتشغيل بروتوكولات جديدة وما يجب الاستثمار فيه.

تختلف طريقة تقديم عرض جديد أيضًا من DAO إلى DAO. تميل المجتمعات الكبيرة إلى مطالبة الأعضاء حصة العملات الرمزية، أو دفع الرسوم، لتقديم عرض. يشجع هذا النظام الأعضاء على تقديم مقترحات خطيرة فقط، ويزيد من مشاركة الناخبين.

بعد التصويت على العرض، يتم تنفيذ عقد ذكي تلقائيًا. نظرًا لشفافية وأمان مكتب DAO، فإن تعديل عقد بعد تنفيذه أمر صعب للغاية.

قد يرغب المستخدمون في إنشاء DAO جديد لعدة أسباب. عادةً، يمتلك كل حامل عملة رمزية لـ DAO قوة تصويت تساوي عدد العملات الرمزية التي يمتلكها، مما يعني أن الشخص الذي يمتلك 50 عملة رمزية سيكون لديه 50 ضعف قوة التصويت لشخص يمتلك عملة رمزية واحدة فقط في عملية التصويت. يُعتقد أن الشخص الذي يتم استثماره المزيد ماليًا في DAO سيكون لديه دافع أقوى لضمان نجاح DAO. وعلى هذا النحو، تعمل هذه الممارسة كحماية لضمان عدم قدرة المستخدمين الذين ليسوا مستثمرين ماليًا على التصرف بسوء نية والتسبب في سقوط DAO. 

هناك حاجة إلى DAOs لأنها تمكن المشاركين من تجميع الأموال ودعم المبادرات دون الحاجة إلى الاعتماد على أطراف ثالثة. بدلاً من ذلك، بعد التصويت على العرض، يثق المشاركون في الرموز لتنفيذ عقد ذكي تلقائيًا. وهذا يجعل كل معاملة قابلة للتحقق على البلوكشين من قبل أي عضو، في حين أن المنظمة التقليدية قد لا تكون شفافة.

بينما يتم بناء كل DAO بشكل مختلف قليلاً، إلا أنه يتمتع بنفس المزايا الأساسية. يتيح الهيكل لامركزية والمستقل عمليات سلسة وتعاون سهل. فيما يلي بعض المزايا الإضافية التي تتمتع بها منظمات DAO على المؤسسات المهيكلة تقليديًا.

يتم تشغيل هيكل DAO آليًا في الغالب، مما يمنحه ميزة كبيرة على المؤسسات التقليدية. لتشغيل العمليات يومي بسلاسة، لا يلزم تشغيل عدد كبير من الموظفين. تتعامل العقود الذكية مع كل نشاط، لذلك لا يجب إعطاء الأولوية للعمل، ولا يتم تجاهل المهام. كما يسمح الهيكل المستقل لكل مشارك بالبقاء مستقلاً؛ يمكنه المشاركة في DAO بقدر ما يريد، مع تأثير ضئيل أو معدوم على الأعمال يومي لـ DAO.

هناك ميزة أخرى لاستخدام DAO وهي انخفاض الحاجة إلى التفاعل البشري بفضل وجود العقود الذكية. على الرغم من أن منظمات DAO تميل إلى أن يكون لديها مجتمعات قوية، إلا أنها ليس لديها قادة. وهذا يؤدي إلى خلق بيئة محايدة دون أي عمليات تشغيل للطاقة من أرقام السلطة، مما يقلل من الصراع داخل المؤسسة ويضمن عمل المؤسسة على النحو المقصود في الجميع الأوقات.

نظرًا لهيكل DAO، يتحمل كل عضو مسؤولية أفعاله الخاصة. يميل أعضاء DAO أيضًا إلى وضع أفضل مصالح المجتمع في الاعتبار عند إنشاء مقترحات أو التصويت عليها. كما يتم توثيق كل معاملة على البلوكشين بوضوح. بالإضافة إلى امتلاك الفاذدة مستثمرة في مستقبل المؤسسة، يرغب معظم المستثمرين في أن يظل نظام DAO موثوقًا به. وهذا يزيد من احتمالية قيام الأعضاء بإجراء البحث قبل إنشاء مقترح أو التصويت عليه.

إن منظمات DAO مدفوعة بالمجتمع. يمكنهم جذب عدد كبير من الأعضاء، لكل منهم أفكارهم وآرائهم الخاصة. على الرغم من أن المشاركة ليست إلزامية عادةً لحاملي العملات الرمزية، إلا أنه يتم تشجيعها بشدة. كلما المزيد عدد المستثمرين الذين يساهمون في المشروع، كان من الأسهل أن ينمو المشروع. يحظى كل عضو بفرصة التعبير سريع رأيه ومشاركة الأفكار.

قبل إنشاء DAO جديد، استكشف بعض عيوبها المحتملة.

واحدة من أكبر مزايا استخدام تقنية البلوكشين هي السرعة. على الرغم من أن منظمات DAO تستخدم هذه التقنية، إلا أن الجوانب التي يقودها المجتمع في المنظمة يمكن أن تعوق التقدم. نظرًا لأنه يجب التصويت على الجميع التغييرات في نظام DAO، فقد تكون الآثار على الرمز مستهلكة الوقت. وهذا يمثل مشكلة كبيرة في اتخاذ القرارات الطارئة، مثل الاستجابة للاختراق الأمني.

في عالم تنمو فيه تقنية البلوكشين المعدل مثير للقلق، أصبح الأمن المزيد أهمية من أي وقت مضى. في حين يُنظر إلى العقود الذكية عمومًا على أنها غير قابلة للعبث، إلا أن التكنولوجيا الجديدة أو طرق القرصنة قد تخلق نقاط ضعف في نظام DAO.

للتصويت على العرض، تحتاج إلى امتلاك رموز DAO. يمثل كل رمز تصويتًا واحدًا؛ ومع ذلك، هناك العديد من منظمات DAO التي توفر المزيد من قوة التصويت بناءً على عدد الرموز التي يمتلكها الشخص. وهذا يعني أنه كلما المزيد استثمارك في DAO، المزيد قوة التصويت لديك. قد يكون لدى المستثمرين الذين تراكمت لديهم كميات كبيرة من رموز DAO ما يكفي للحصول دائمًا على أغلبية الأصوات. وعلى الرغم من أن بعض منظمات DAO لديها القواعد ضد ذلك، إلا أن البعض الآخر قد لا يرى المشكلة حتى يتم تمرير العديد من المقترحات غير العملية. 

يتم تنفيذ الجميع القواعد واللوائح الخاصة بـ DAO من خلال العقود الذكية دون الحاجة إلى قائد واحد. يمكن أن يجعل هذا من الصعب تغيير القواعد الحالية، خاصة إذا لم يتم تحديد هذه القواعد بوضوح في وقت مبكر. بدلاً من أن يكون شخص واحد مسؤولاً عن نتيجة التصويت، فإن المجموعة مسؤولة عن القرارات التي تتخذها. يمكن أن يسبب ذلك مشكلات في الإدارة الشاملة لـ DAO، وقد يكون إشكاليًا إذا شارك DAO في معركة قانونية.

إليك بعض الأمثلة الأكثر تأثيرًا على مشاريع DAO.

 في عام 2016، وكان الأول من نوعه. عملت المؤسسة المستقلة على البلوكشين الإيثريوم ومكنت المستخدمين من طرح الأفكار للمشاريع بسهولة. بينما جمع المشروع ملايين الدولارات، 

، وتمت سرقة الأموال. أدى استرداد الأموال إلى الانقسام الكامل في البلوكشين. أدى ذلك إلى إنشاء 

يتحكم MakerDAO، الذي تم إطلاقه في عام 2017، في DAI، وهو 

 لامركزية مرتبطة بالدولار الأمريكي. يسمح MakerDAO للمستخدمين إيداع DAI وكسب الفاذدة. يمكن للمستخدمين أيضًا إنشاء قروض إضافية. على الرغم من أن MakerDAO معروف بـ DAI، إلا أن رموز الحوكمة الخاص به هو MKR. للمشاركة في حوكمة MakerDAO، تحتاج إلى استخدام تطبيق 

 (BAYC) هو مشروع NFT شائع. تتكون المجموعة من 10,000 NFT ape 

s، بعضها بقيمة عالية تصل إلى 24.4 مليون دولار. وقد جعلت هذه الأسعار BAYC من بين أكثر مشاريع NFT نجاحًا. يحتوي المشروع أيضًا على 

 نشط، يُعرف باسم ApeCoin DAO، والذي يتكون من أعضاء يحملون رموز NFT للآبة المملة أو 

. بينما يركز ApeCoin DAO على بيع واستثمار NFTs، يمكن لحاملي الأسهم الحصول على مكافآت إضافية. نظرًا لتوفر عدد محدود من معاملات NFT للآبة المملة والآبة الطفرة، فإن ApeCoin DAO لديه 30,000 عضو كحد أقصى.

 هو DEX يسمح للمستخدمين تداول حصة العملات الرمزية. في حين يمكن للمستخدمين التفاعل مع مئات تطبيقات 

 على Uniswap، فإن البروتوكول مملوك ومتحكم فيه من قبل حاملي عملات UNI الرمزية باستخدام نظام تصويت داخل الشبكة. يمكن لأي شخص يمتلك ما لا يقل عن 0.25% من إجمالي العرض من مبادرة UNI تقديم عرض جديد. يمكن للمستخدمين أيضًا المشاركة في منتدى مجتمعي نشط.

بعد إطلاقها في عام 2020، 

 استثمارًا شائعًا في DAO. ومن المعروف أنها تقدم مكافآت لأعضائها، ولكن لدى التمويل السنوي المالية أيضًا العديد من المشاريع المالية المختلفة التي تهدف إلى مساعدة المستخدمين على تنمية استثماراتهم. على سبيل المثال، الخزائن هي مجمعات تخزين فريدة تعمل تلقائيًا، وتمكّن المستخدمين من مشاركة تكاليف الغاز. تُعرف رموز المالية السنوية باسم YFI، وكل رمز يستحق صوتًا واحدًا.

يركز نظام DAO الناجح هذا على الاستثمار في فن NFT والأصول الأخرى القائمة على البلوكشينالأصول منذ إطلاقها العام في عام 2020، 

 العديد من NFTs عالية القيمة من فنانين رقميين معروفين. يأمل Flamingo DAO في توحيد جامعي الأموال داخل مجتمع NFT وتشجيع استراتيجيات استثمار جديدة.

 هو نظام DAO استثماري يستخدم بروتوكول الإقراض لامركزية مبني على سلسلة الكتل Ethereum. وتهدف إلى مطابقة المقرضين بالمقترضين المؤهلين، وتسمح للمقرضين بربح مكافآت مقابل استخدام تجمعات السيولة. رمز رموز الحوكمة DAO هو AAVE، والذي يُستخدم أيضًا كضمان للمقترضين.

 هي DAO استثماري هادف للربح يركز على تمويل المشاريع التي توفر عوائد مالية عالية لأعضائها. منذ إطلاقها، اكتسبت DAO سمعة للاستثمار في 

 الجديدة مبكرًا. تركز بعض المشاريع التي يدعمها على قابلية الاستخدام المتقدمة للويب 3. يجب طلب عضوية DAO والموافقة عليها قبل أن يتمكن المستخدمون الجدد من الانضمام.

، الذي يحكمه أعضاؤه، واحدًا من أوائل DAOs الخيرية التي تركز على المسؤولية الاجتماعية للويب 3. يخضع كل جانب من جوانب Big Green لسيطرة المستفيدين والمتبرعين، مما يساعد المنظمات غير الربحية على المشاركة المزيد في تقديم المنح. لقد كان Big Green نشط منذ عام 2011، ويركز على تعليم الناس كيفية زراعة الطعام.

 تقنية البلوكشين والعملات المشفرة لتنسيق العديد من أنشطة جمع الأموال المختلفة. ويتمثل هدفهم في تعزيز القضايا الخيرية باستخدام التكنولوجيا لامركزية، والمساعدة في تمكين أعضاء المجتمع من حل المشكلات. ما يميز هذه المنصة هو بساطتها؛ فهي مصممة بحيث يمكن للمستخدمين ذوي المعرفة الفنية المحدودة التبرع. يستفيد أحد جامعي التبرعات نشط من الأيتام في فيتنام.

تُعد DAO خيارًا ممتازًا للعديد من المشاريع لامركزية. يعد إنشاء واحدة أمرًا بسيطًا إلى حد ما وفعالاً من حيث التكلفة. يمكن لمعظم المستخدمين إعداد DAO جديد والترويج له على الفور.

ما يجب مراعاته قبل إنشاء DAO

أولاً، تحتاج إلى تحديد هدف DAO الخاص بك، والنظر في الجميع عقود الخيارات تمتلك منظمات DAO هيكلًا تنظيميًا فريدًا على البلوكشين الإيثريوم، وهي لامركزية تمامًا. قد تعمل مع أفراد مجهولين في مشروعك. لذلك، من الضروري إجراء بحث مكثف لتجنب الالتزامات.

يتمثل أحد التحديات التي قد تواجهها أثناء الإعداد في قانونية نظام DAO الخاص بك. عند إنشاء شركة أو شركة استثمار أو منظمة خيرية، يتعين عليك اتباع اللوائح المحلية والفيدرالية. عند إنشاء مؤسسة لامركزية، لا تحتاج بالضرورة إلى اتباع اللوائح، ولكن هذا لا يعني أنك لست مسؤولاً إذا قام DAO بشيء غير قانوني أو أصبح مشاركًا في نزاع قانوني.

يحتاج DAO إلى العديد من الميزات الرئيسية لتحقيق النجاح. الأهم هو الغرض القوي الذي يرغب الأشخاص في دعمه. يجب أن يكون لديك سبب قوي ومحدد بوضوح لوجود DAO الخاص بك. لن يساعدك هذا فقط على التواصل مع الأشخاص المتشابهين في التفكير، بل سيساعد أيضًا مشروعك على استمرار النمو والوصول إلى المزيد من المستثمرين.

لكل DAO آلية تصويت من نوع ما. في حين أن هناك العديد من الشركات طرف ثالث التي يمكنها تطوير نظام لـ DAO الخاص بك، إلا أن بعض مشاريع DAO الأكثر نجاحًا قد أنشأت أنظمتها الخاصة من الصفر. ستحتاج أيضًا إلى إنشاء رموز الحوكمة أو نظام مشاركة حتى يتمكن الأفراد من التصويت على العروض.

كما تُعد إدارة الأموال ضرورة. كمنظمة آلية، لن يكون لديك أمين خزانة مسؤول عن جمع الأموال أو توزيعها. بدلاً من ذلك، سيتم مكتمل الجميع المعاملات باستخدام العقود الذكية. ستحتاج أيضًا إلى تخزين أي أموال بأمان. تختار معظم منظمات DAO محفظة متعددة التوقيع مع وصول محدود للغاية.

يمكنك إنشاء DAO جديد في غضون فترة الوقت قصيرة، طالما أن لديك الأدوات المناسبة.

 قم بإعداد محفظة تشفير آمنة وإضافة أموال إليها.

 اسمح لخدمة تطوير طرف ثالث بإنشاء نظام وهيكل التصويت لـ DAO الخاص بك. تشمل بعض الخدمات الشائعة 

 قم بتكوين مؤسستك ووضع القواعد التي يجب أن تتبعها للعمل تلقائيًا. على سبيل المثال، ما النسبة المئوية للتصويت المطلوبة، أو كم عدد الناخبين الذين يحتاجون إلى الموافقة على العرض قبل تمريره؟

قم بإنشاء الرمز الأصلي الذي سيحكم DAO الخاص بك. إذا كان لدى DAO أعضاء بالفعل، فقم بتوزيع الرمز وفقًا لذلك.

 اختبر دفع DAO الخاص بك عن طريق إنشاء سؤال اقتراح بسيط.

اختر طريقة للتواصل بفعالية مع أعضاء DAO، مثل عبر خادم Discord أو حساب وسائل التواصل الاجتماعي أو موقع الويب.

ما لم يكن لديك بالفعل متابع كبير، ستحتاج إلى إيجاد طرق مبتكرة لجذب أشخاص جدد إلى DAO الخاص بك. في حين يمكن لـ DAO العمل بعضوية صغيرة، إذا كنت ترغب في تحقيق النجاح على المدى الطويل، فستحتاج إلى تنمية مجتمعك بثبات.

إن إنشاء منظمات مستقلة لامركزية والمشاركة فيها له مزاياه. مع استمرار نمو تقنية البلوكشين وتقنية عقد ذكي، ستتطور أيضًا منظمات DAO. يوجد بالفعل العديد من مشاريع DAO عالية النجاح، ويتم إنشاء المزيد منها كل يوم.

ما هو DAO: تعزيز الحوكمة بدون سلطة مركزية