يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Investing

تساعد مؤشرات الأداء الرئيسية التمويل اللامركزي في قياس إمكانات مشروع التمويل اللامركزي استنادًا إلى المقاييس الأساسية. يحدد ما إذا كان البروتوكول زائدًا أو منخفض القيمة. استكشف الآن.

مع ظهور منصات العقود الذكية مثل إيثريوم، دخلت موجة من المالية لامركزية (

) السوق المالية، مما جعل المفهوم شائعًا بين المستثمرين.

من السهل معرفة سبب ضخ التمويل اللامركزي الكثير من الضجيج، لأنه يهدف إلى تسهيل المعاملات المالية الأرخص والأسرع مع إطار المزيد شفافية.

في بحر فرص الاستثمار، من المهم أن يكون لديك معيار لقياس الأداء هذا هو الغرض من مؤشرات الأداء الرئيسية: فهي تسمح لك بتحديد المشروع الذي سيكون مربحًا في المستقبل.

هل تعلم أن سوق التمويل اللامركزي وصل مؤخرًا إلى مستوى تاريخي الجميع الوقت مع 

السؤال هو، كيف يمكنك الحصول على جزء من هذه الصناعة المزدهرة؟ في هذا الدليل، سنقوم بإدراج بعض مؤشرات الأداء الرئيسية لاستخدامها للحصول على 

 لقياس القيمة الجوهرية للمشروع.

فهم استثمارات التمويل اللامركزي

التمويل اللامركزي هو مصطلح يصف الخدمات المالية التي يمكن لأي شخص الوصول إليها على شبكة سلسلة الكتل لامركزية العامة. يسمح للمستخدمين بإنشاء عقود ذكية ذاتية التنفيذ

 أهم ما يميز التمويل اللامركزي هو عدم التدخل من جانب السلطة مركزي، التي تتحكم عادةً في المعاملة.

كما أدت حرية التمويل اللامركزي إلى استخدام العملات الرمزية غير القابلة للاستبدال، والتي تثير ضجة المستثمرين والمؤسسات من الأفراد. بالنظر إلى الاتجاهات الحالي في مجال التمويل اللامركزي، من السهل القول بأن الصناعة مستعدة لنمو السوق المتسارع. في عام 2019، بلغ رأس المال السوقي لمنتجات التمويل اللامركزي 700 مليون دولار فقط وارتفع إلى تقييم سوقي يزيد عن 100 مليار، وفقًا لبيانات الصناعة.

مقارنةً المالية التقليدي، يهدف التمويل اللامركزي إلى إعادة بناء الخدمات المالية مثل التداول الإقراض والدفع والتأمين باستخدام نهج المزيد لامركزية عبر البلوكشين. يستخدم التمويل اللامركزي إجماعًا موزعًا ضمن العقود الذكية التي تسمح بمعاملات النظير إلى النظير دون إشراك سلطة مركزية. فعلى سبيل المثال، يتيح التمويل اللامركزي عملية تحقق من التشفير المزيد كفاءة في الإقراض والاقتراض من خلال تكامل عقد ذكي الذي يحدد القرض ويراقبه. 

ما هي حالات استخدام تقنية التمويل اللامركزي؟

في حين أن هناك الكثير من بدائل التمويل اللامركزي للخدمات المالية التقليدية، فإن استخدام هذه التقنية يمتد إلى ما هو أبعد من الإقراض والمعاملات. إليك بعض حالات الاستخدام: 

تشفير مقابل منتجات التمويل اللامركزي 

تسير العملات المشفرة والتمويل اللامركزي جنبًا إلى جنب. تهدف منتجات التمويل اللامركزي إلى إعادة إنشاء أدوات مالية التقليدية بالعملة المشفرة، في المقام الأول على البلوكشين الإيثريوم.

تعمل منتجات التمويل اللامركزي دون سلطة مركزي، مثل منصة أو تداول البنك. العملة المشفرة هي القوة الدافعة لمنتجات التمويل اللامركزي نظرًا لأن معظمها لا يستخدم العملات الورقية.

لنفترض أن منتج التمويل اللامركزي يعيد إنشاء "القرض الشخصي" التقليدي الذي تقدمه البنوك. يمنحك مقرض التمويل اللامركزي قرضًا بالعملة المشفرة ويجني الفاذدة عليه. معدل سعر الفائدة أقل المزيد جاذبية من البنوك التقليدية البنك.

علاوة على ذلك، فإن فرص المقترض في الحصول على القرض أعلى بكثير أيضًا، حيث غالبًا ما يكون عليه فقط تقديم ضمانات للأصول تشفير، مثل NFT.

مؤشرات التمويل اللامركزي الرئيسية التي يجب أن تعرفها

الآن بعد أن فهمت المفاهيم الأساسية، دعنا نناقش كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي من خلال النظر في مؤشرات الأداء الرئيسية.

إليك بعض مؤشرات التمويل اللامركزي التي يجب معرفتها:

 (إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

إجمالي القيمة مقفلة، مع الحفاظ على صحتها باسمها، يعني إجمالي عدد الرموز في بروتوكول التمويل اللامركزي. يمكن قياس القيمة الإجمالية المغلقة في البروتوكول باستخدام تشفير أو الدولار الأمريكي.

في سوق معين، يُقصد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مجموع إجمالي السيولة في مجمع السيولة. غالبًا ما يُستخدم إجمالي القيمة المقفلة (TVL) المجموعة 

 والذي يتم حسابه بضرب قيمة العملات الرمزية في السعر بالدولار الأمريكي.

كقاعدة عامة، كلما انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) كلما كان مشروع التمويل اللامركزي المزيد قيمة. ومع ذلك، هناك المزيد من الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار إلى جانب إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عند اتخاذ قرار. 

توريد العملات الرمزية في البورصات

بينما يهدف التمويل اللامركزي إلى إضفاء اللامركزية على العمليات المالية، لا يزال من الضروري بالنسبة لك التحقق من توريد العملات الرمزية في البورصات مركزي. إذا تم الاحتفاظ بوفرة من العملات الرمزية في منصة، فإن ذلك يشير إلى بيع كبير في العديد من الحالات. 

ونتيجة لعملية بيع هذه، يميل الرمز إلى عدم الاستقرار. وبالتالي، من الضروري البحث عن هذه العلامات أثناء إجراء العناية الواجبة على عملتك المشفرة. ومع ذلك، لا تظهر الأمور دائمًا بهذه الطريقة، كما تحتاج إلى وزن إمدادات العملات الرمزية ومؤشرات التمويل اللامركزي الأخرى عند اتخاذ قرار.

اتجاهات/حركة الرصيد العملات الرمزية

لا يشير إمداد الرمز المميز دائمًا إلى عدد كبير من عمليات السحب من المحافظ. يجب عليك أيضًا النظر في تحركات الرصيد للرمز المميز في منصة.

ضع في اعتبارك أنه من خصائص التداول تشفير نقل العملات الرمزية من المحافظ الشخصية إلى حسابات منصة، والعكس صحيح.

يجب أن تنبهك حركة غير مميزة أو مهمة للغاية عند اتخاذ قرارات بشأن رموز التمويل اللامركزي.

تطبق معظم بروتوكولات التمويل اللامركزي القواعد لضمان عدم تسبب توريد العملات الرمزية في التضخم، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملات الرمزية التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لا ينطبق هذا على كل رمز.

في حين أن بعض المشاريع لا تشرح بوضوح آلية الاحتفاظ بتوريد محدود للعملات الرمزية، إلا أن البعض الآخر لا يمتلك حتى أي معلومات متسقة حول الموضوع.

لذلك، عند تحديد بروتوكول، تحقق مما إذا كان الرمز عرضة للتضخم. إذا كانت الإجابة نعم، فمن الأفضل البقاء بعيدًا.

إذا كان عدد كبير من العناوين الفريدة يحمل رمزًا مميزًا معينًا، فقد يعني ذلك أنه ينمو في الشعبية ويتم تبنيه 

 بصفتك مستثمرًا، يمكنك استخدام هذا كمقياس لتحديد صلة الأصل.

ومع ذلك، من المهم أيضًا ملاحظة أنه يمكن المستخدم واحد إنشاء العديد من العناوين، مع الاحتفاظ بأمواله في حسابات منفصلة. قد يعطي ذلك انطباعًا خاطئًا عن استخدام عملة رمزية على نطاق واسع.

لذا كن حذرًا عند استخدام هذا المقياس. من الأفضل استخدامه مع مؤشرات الأداء الرئيسية الأخرى، كما تمت مناقشته في هذه المقالة.

الطرق المحتملة للاستثمار في التمويل اللامركزي

واليوم، هناك الآلاف من العملات المشفرة المتاحة التي توسعت في سوق التمويل اللامركزي، مما أدى إلى تشبعه وجعل من الصعب على المستثمرين التمييز بين المشاريع المربحة المحتملة وسحب النقد السريع.

لهذا السبب تحتاج إلى استخدام مؤشرات الأداء الرئيسية لتحديد قيمة المشروع.

بمجرد أن تفهم مقاييس الرؤى التي تمنحك عملات رمزية، فقد حان الوقت لمعرفة كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي.

تداول الأصول التمويل اللامركزي 

ربما تكون الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في التمويل اللامركزي هي من خلال العملات الرمزية للتداول. تحتوي البلوكشين الإيثريوم على آلاف العملات الرمزية. يمكنك تداول العملات الرمزية في البورصات لامركزية متى شئت.

بهذه الطريقة، لا تفقد السيطرة على الأصول فكر في الأمر على أنه تبادل عملة النقدية عندما تذهب إلى البلد. ومع ذلك، يكمن الاختلاف مع العملات المشفرة في أن إصدار التمويل اللامركزي يظل مفتوحًا دائمًا. بسبب التكنولوجيا المتميزة المتاحة، سيكون هناك دائمًا شخص يقبل تداول.

لنفترض أن لديك ETH في محفظتك وتريد منصة بـ

 حتى تتمكن من المشاركة 

، وهو يانصيب لا يخسر. إليك كيفية عملها: يمكنك استخدام 100 عملة من عملات Dai شراء 100 تذكرة يانصيب. مع هذا الشراء، ستحصل على 100 Pool Dai (plDai).

الآن، إذا فازت إحدى تذاكرك باليانصيب، ارتفاع الرصيد plDai الخاص بك حسب مبلغ مجموع الجوائز . المبلغ

إذا لم تفوز أي من تذاكرك، فستتم إضافتها مرة أخرى إلى السحب التالي. يمكنك سحب المبلغ المعادل لـ Dai الذي استخدمته في البداية لشراء التذاكر في أي الوقت تريده.

مع تداول التمويل اللامركزي، يمكنك تداول ETH الخاص بك لصالح داي والمشاركة في اليانصيب. بمجرد الانتهاء من المشاركة، يمكنك إعادة تداول ETH. إذًا، ما الفائدة هنا؟ ببساطة، قد تفوز باليانصيب.

الإقراض التمويل اللامركزي

للمقترضين بالحصول على تشفير بطريقة غير موثوق به وشفافة دون تدخل الوسيط. يمكن للمقرض إدراج عملاته على منصة لامركزية، ويمكن للمقترض بعد ذلك أخذ القرض منه مباشرة. تُسمى العملية الإقراض من نظير إلى نظير، حيث لا يشارك أي طرف ثالث في العملية.

ويختلف عن الإقراض التقليدي بالطرق التالية:

كيف تربح الأموال من إقراض التمويل اللامركزي؟ الإقراض الأمر بسيط جدًا. عندما اقتراض، يدفعون الفاذدة؛ عندما إقراض، يكسبون الفاذدة. 

بصفتك صاحب الأصول، يمكنك إقراض للمقترضين لكسب الفاذدة على القرض. عندما يحصل المقترض على قرض، فإنه يحتاج إلى الإفراط في ضمان (إيداع) الأصول للقرض الذي يريده عبر عقد ذكي.

على سبيل المثال، افترض أنك تريد اقتراض 1 BTC. في هذه الحالة، ستحتاج إلى إيداع قيمة أعلى من الضمان الإضافي من السعر البيتكوين الحالي الاستلام 1 BTC. حتى لا يتم تصفيتك عندما ينخفض ضمانك إلى أقل من القيمة الأصلية. عند انتهاء عقد، ستحتاج إلى سداد BTC المقترض سعر الفائدة الاستلام ضمانك. يمكن لأي شخص أن يكون مُقرضًا في التمويل اللامركزي، ومن خلال إقراض أصول العملات المشفرة الخاصة بك، سترد أموالك بعد انتهاء فترة الإقراض، بالإضافة إلى الفاذدة

قد تقدر قيمة عملتك المشفرة أو تنخفض مع الوقت مع تغير السوق. ومع ذلك، إذا كان ببساطة ساكنًا في محفظتك، فلن يجمع أي الفاذدة على الجميع.

ومن ناحية أخرى، إذا قمت بتجنيد عملتك تشفير في منصة، يمكنك كسب الفاذدة على عملة والاستمتاع بارتفاع السعر إذا سار السوق بهذه الطريقة. هناك ميزة أخرى لإقراض التمويل اللامركزي وهي أنه بدون إذن. الإقراض 

وهذا يعني أنه قد يكون لديك أي المبلغ من العملات - وأن تكون موجودًا في أي موقع جغرافي في العالم - وأنك لا تزال إقراض أموالك.

إليك بعض المنصات التي يمكنك استخدامها للإقراض من التمويل اللامركزي: الإقراض

 هو بروتوكول سيولة مفتوح المصدر غير احتجازي مبني على شبكة الإيثريوم. يستخدم البروتوكول رمز a

 الذي يخضع لحاملي رموز AAVE الذين يصوتون على التغييرات. لدى Aave مجموعة من أكثر من 20 أصلًا من

، بما في ذلك DAI و USDT و USDC، وتقدم قروضًا سريعة يمكنك اقتراض تشفير بها دون ضمانات باستخدام آلية الإقراض من مجمع إلى نظير. عندما يوفر المستخدم سيولة في مجمع السيولة، تكون الأموال المودعة في البروتوكول مفتوحة الإقراض

لذلك، إذا قمت إيداع Dai في حمام السباحة، الاستلام aDai. بصفتك صاحب عملة رمزية (مقرضًا)، ستربح فوائد على العملات الرمزية بينما يدفع المقترضون أسعار الفاذدة اعتمادًا على المبلغ الذي يقترضونه. 

 هو بروتوكول خوارزمي مستقل يمكنك من خلاله إقراض عملاتك الرمزية للمقترضين وكسب الفاذدة مع القدرة على حول تداول والاستخدام لأغراض أخرى. بينما يمكن سداد القروض وسحب الأصول المغلقة في أي الوقت.

الفرق بين التمويل المركب المالية التقليدي هو أنه يسمح للمستخدمين الدفع الأموال المكتسبة في المدخرات مع توفيرها. على سبيل المثال، يمكن أن يساعدك قفل USDT الخاص بك في البروتوكول على ترميز cDai، مما يحقق لك الفاذدة. ولكن في أي الوقت يمكنك سحب cDai لداي الفائدة المتراكمة يتيح المركب للمستخدمين اقتراض أو إقراض BAT وDAI وETH و USDC وWBTC المزيد

ببساطة طريقة تشفير الحالية الخاصة بك لعمل المزيد المزيد تشفير.

تقوم إقراض أموالك للمستخدمين الآخرين من خلال العقود وتحصل على الرسوم مقابل خدمتك. الرسوم الرسوم في شكل تشفير، لذلك فهي تزيد من أرباحك.

في زراعة عائدات، أنت مقدم سيولة، حيث تضيف أموالاً إلى مجمع السيولة الخاص بالمنصة. وفي المقابل، ستحصل على مكافأة، تأتي من الرسوم التي تحصل عليها منصة التمويل اللامركزي من المستخدمين.

يميل المزارعون عائدات إلى استخدام التكتيكات الاستراتيجية، ونقل أموالهم إلى بروتوكولات مختلفة لكسب عوائد أعلى. وبالنظر إلى ذلك، تقدم منصات التمويل اللامركزي أيضًا حوافز اقتصادية للبقاء على بروتوكولاتها.

ومع ذلك، تأتي زراعة عائدات أيضًا مع مخاطرها. الخطر الأكثر وضوحًا هو العقود الذكية. يتم تطوير معظم البروتوكولات من قبل فرق صغيرة تعمل بميزانيات محدودة.

تتمثل المخاطر المزيد وضوحًا من زراعة عائدات في قابلية التكوين، والتي تعد أيضًا ميزة التمويل اللامركزي يمكن أن تتكامل بروتوكولات التمويل اللامركزي مع بعضها البعض. وبالتالي يعتمد النظام البيئي على الجميع كتل البناء حتى تتمكن البروتوكولات من العمل معًا.

تكمن المخاطر هنا في أنه حتى إذا كان هناك خلل في أحد لبنات البناء، فإن النظام البيئي بأكمله يعاني. ولهذا السبب، تعتبر زراعة عائدات مناسبة لخبراء تشفير المتقدمين.

كيفية شراء رموز التمويل اللامركزي على Bybit

تقدم Bybit عددًا كبيرًا من العملات الرمزية أزواج التداول لمساعدة المستخدمين على الشراء تداول للحصول على العملات الرمزية مثل Avalanche (AVAX)، Aave (AAVE)، Chainlink (LINK)، Compound (COMP)، Dydx (DYDX)، Fantom (FTM)، Polkadot (DOT)، Sushiswap (SUSHI)، Serum (SRM)، Terra (LUNA)، Uniswap (UNI).

: "بمجرد أن يصبح سائدًا، وتندمج الجوانب المختلفة التمويل اللامركزي في الحياة اليومية المالية اليومي، سيؤثر ذلك على الجميع - من الأذكياء في مجال التكنولوجيا إلى أولئك الذين مثل الجدة الذين لا يفهمون ما يحدث بخلاف ذلك خلف الأبواب مغلق."

لذلك، حان الوقت لمعرفة كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي وتوسيع المحفظة لتشمل هذه الموجة الجديدة من التمويل القائم على التكنولوجيا.

عند القيام بذلك، تأكد من أنك تستخدم مؤشرات الأداء الرئيسية لاتخاذ القرارات الصحيحة. في حين أن المخاطر حتمية في التمويل اللامركزي، يمكنك بالتأكيد تقليلها من خلال دراسة المقاييس مسبقًا.

علاوة على ذلك، هناك طرق استثمار مختلفة، مثل الإقراض التمويل اللامركزي وزراعة المخزون عائدات، مما يمنحك مجموعة واسعة من فرص الدخل. نأمل أن يمنحك هذا الدليل فكرة أوضح عن كيفية عمل التمويل اللامركزي وكيفية الاستثمار في المجال دون تعريض نفسك لمخاطر مالية كبيرة للغاية.

كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي باستخدام مؤشرات الأداء الرئيسية الخمسة (KPI)