عملة DYDX: تحديد مستقبل dYdX DEX
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تم إطلاق رمز الحوكمة DYDX بواسطة مؤسسة dYdX، وهي منظمة مقرها في سويسرا. حسب إعلان الكيان، فإن حاملي رموز DYDX سيحصلون على حقوق التصويت على مقترحات الحوكمة.
يسمح النظام البيئي القوي والمبتكر لبروتوكول dYdX للمتداولين والشركاء ومزودي السيولة بالتعاون وجعل النظام أكثر فعالية. سيكون رمز DYDX خيارًا رائعًا لمستثمري العملات الرقمية، مع مراعاة التطورات الحالية المتوقع على نطاق واسع أن تؤدي إلى ارتفاع الأسعار في المستقبل. لكن أولاً، دعونا نقوم بتحليل dYdX ونلقي نظرة على كيفية عمل المنصة.
ما هو DYDX DEX؟
على غرار منصات تبادل العملات المشفرة الشهيرة مثل Bybit، تُستخدم هذه المنصات للتداول بالهامش مع منتجات المشتقات المتقدمة مثل الرموز ذات الرافعة المالية للمستثمرين الأكثر مغامرة. ومع ذلك، فإن أكبر التبادلات اللامركزية مثل Uniswap و SushiSwap لا تقدم نفس القدرات. هنا يأتي دور dYdX.
dYdX هي منصة تبادل لامركزية للمشتقات المشفرة مع مجموعة من خيارات التداول بالهامش والتداول المستمر، وتعمل بشكل مستقل على طبقة 2 ZK-Rollup تسمى Starkware. كانت منصة التبادل توفر سابقاً إمكانيات بسيطة لتداول العملات المشفرة بالهامش مع أصول محدودة ولكنها قامت منذ ذلك الحين بتفعيل أزواج مستمرة للعديد من العملات المشفرة.
من الذي أنشأ DYDX؟
مهندس البرمجيات أنطونيو جوليانو أسس مؤسسة dYdX التي يقع مقرها في زوغ، سويسرا، في عام 2017. تهدف مؤسسة dYdX إلى تعزيز الحوكمة اللامركزية وتمكين المتداولين من خلال منتجات تشفير شفافة ومفتوحة. لذلك، ستساعد المؤسسة في دفع بروتوكول dYdX الطبقة 2 نحو التطوير، ونمو المجتمع والاستدامة.
تشمل أعضاء المجلس في مؤسسة dYdX آرثر تشيونغ، وريبيكا ريتج، وماركوس سبيلمان. تمثل إطلاق الرمز الخطوة الأولى في رحلة بروتوكول dYdX الطبقة 2 نحو اللامركزية.
كيف يعمل DYDX DEX؟
عادة ما تعتمد المشتقات المشفرة على التبادلات المركزية لتداول الهامش و العقود الأبدية. العقود الذكية أتاحت برك السيولة اللامركزية بين ميزات أخرى عبر البروتوكولات مثل Curve وAave. يتيح dYdX للمستخدمين فتح مركز تداول بالرافعة المالية عن طريق إيداع الضمانات والاقتراض من بركة سيولة لامركزية ممولة بالكامل من قبل متداولين آخرين.
dYdX هو منصة تعاملات دون وصاية، لامركزية، توفر تعرضًا اصطناعيًا للأصول المشفرة. العقود الدائمة تُبنى على الأصول الأساسية - رموز ERC-20. كنتيجة لذلك، يسمح dYdX بإنشاء فئات أصول جديدة تستمد قيمتها من الأصول الأساسية. يقدمون مجموعة واسعة من الأصول بما في ذلك: BTC، ETH، SOL، AVAX، إلخ ويوفرون رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا على أزواج التداول المحددة.
بالإضافة إلى ذلك، تكون المعاملات سريعة بدون وقت انتظار مما يعني تداولًا أسرع. المنصة تقبل فقط الضمانات من نوع USDC، مما يوفر أصلًا ثابتًا لجميع المتداولين.
كيفية استخدام DYDX DEX؟
التدفق الأساسي للتداول على dYdX بسيط ومباشر.
- افتح تطبيق dYdX
- قم بتوصيل محفظتك (MetaMask، Ledger، إلخ)
- ابدأ وتحقق من الملكية
- قم بإيداع الأموال باستخدام Vault ID و Stark Key
- اذهب إلى trade
- اختر نوع الطلب (Limit، Market، إلخ)
- اختر الرافعة المالية، take profit و stop loss
- افتح long or short position
- تابع PNL تحت portfolio
بالنسبة للسحوبات، تدعم dYdX نوعين: السحوبات البطيئة و السحوبات السريعة.
السحوبات البطيئة يجب أن تنتظر للدفعات من الطبقة الثانية ليتم التحقق منها مرة كل بضعة ساعات قبل السماح للمستخدم بإرسال معاملة إيثريوم من الطبقة الأولى واستلام أمواله.
السحوبات السريعة تكون فورية ولا تطلب من المستخدمين الانتظار لأنها تمر عبر موفر السيولة. يجب دفع رسوم لموفر السيولة ويستند مقدار السحب على السيولة المتاحة.
لماذا تم حظر حسابي على DYDX؟
dYdX قامت مؤخرًا بحظر حسابات المستخدمين التي تحتوي على رموز مرتبطة بـ Tornado Cash. Tornado cash هو خلط الرموز فرض عليه عقوبات من قبل الولايات المتحدة. هذا أدى إلى تمييز الحسابات بواسطة موفر الامتثال الخاص بـ dYdX بسبب الارتباطات المحتملة بأعمال إجرامية. في منشور مدونة بواسطة dYdX، ذكروا أن المستخدمين الذين يعتقدون أن حساباتهم تم حظرها خطأً ينبغي عليهم الاتصال بفريق الامتثال.
ما هو رمز DYDX؟
DYDX هو رمز الحوكمة المُصدَر للسماح لمجتمع dYdX بإدارة بروتوكوله على الطبقة الثانية. ستسمح السيطرة المشتركة للمشاركين، بما في ذلك الشركاء، والتجار، ومزودي السيولة، بالعمل معًا والسيطرة على البروتوكول المحسّن.
قامت مؤسسة dYdX بفتح نظام بيئي قوي يركز في المقام الأول على دفع النمو المستقبلي وتحسين نظام المكافآت، التجميع والحوكمة. ونتيجة لذلك، سيحظى المستخدمون بتجربة أفضل عبر النظام البيئي. سوف يضمن تجمع التجميع الأمان والسيولة، بينما سيساعد برنامج المكافآت في دفع النمو وجذب المزيد من التجار ومزودي السيولة.
وفقًا للموقع الرسمي لـ dYdX، فقد حققت مؤسستها مجتمعًا قويًا في عالم العملات المشفرة، مع 64,000 متداول فريد وإجمالي حجم تداول يزيد عن 670 مليار دولار. انضمت المنصة إلى StarkWare Industries Ltd. لبدء محرك تحسين قابلية التوسع على الطبقة الثانية على منصة dYdX. الهدف الرئيسي من التعاون هو خفض رسوم التداول و تكاليف الغاز، مما يسمح لحاملي رموز DYDX بالحصول على الأولوية في الخصومات وحقوق التصويت ومكافآت التداول والتعدين.
رمز حوكمة DYDX
يمكن لحاملي رموز DYDX المشاركة في عملية الحوكمة عبر المجتمع، واقتراح تغييرات في بروتوكول الطبقة الثانية. فيما يلي بعض حقوق التصويت لحاملي DYDX:
- تعيين معايير المخاطر لبروتوكول الطبقة الثانية.
- تحديد دفع حوض التخزين التأميني في حالة الخسارة.
- التصويت على إضافة قائمة رمز جديد في بروتوكول الطبقة الثانية.
- إدارة العقود.
- التصويت على صناع السوق لإضافتهم إلى حوض تخزين السيولة.
اقتصاديات رمز DYDX
سيتم توزيع كمية قصوى تصل إلى 1 مليار رمز DYDX على مدى السنوات الخمس القادمة في مراحل مختلفة، كما هو موضح أدناه:
- ستتلقى مجتمع dYdX نسبة 50% من إجمالي توريد DXDY، خصوصًا المتداولين وأصحاب المصالح ومزودي السيولة والمستخدمين بناءً على إنجازاتهم المكتملة.
- سيحصل المستخدمون النشطون سابقًا على نسبة 27.72% من رموز DYDX.
- سيتم إعطاء 15.27% من الرموز لأعضاء dYdX الرسميين، المؤسسين، الموظفين وغيرهم، بما يتناسب مع مشاركتهم.
- تم الاحتفاظ بـ 7% النهائية من رموز DYDX لموظفين مستقبليين ينضمون إلى المنصة.
بعد 5 سنوات، سيتمكن حاملو DYDX من زيادة توريد الرمز من خلال الحوكمة. معدل التضخم الدائم للرمز محدد بحد أقصى 2% سنويًا وسيتم إصدار رموز جديدة فورًا.
فوائد حيازة DYDX
سيحصل حاملو رموز DYDX على ثلاث فوائد، كما يلي:
مكافأة التعدين بأثر رجعي
مكافأة التعدين مخصصة للمستخدمين الذين يتاجرون في بروتوكول الطبقة الثانية لمنصة dYdX، والمستثمرين الذين يستخدمون هذه المنصة على المدى الطويل. سيعتمد مبلغ المكافأة على نشاط المستخدمين، والذي يعتمد على عدة مستويات. أصبح بإمكانك الآن المطالبة بمكافأة التعدين الرجعية، حيث انتهت قيود التحويل الأولية.
مكافآت التداول
ستشجع مكافأة التداول المتداولين في العملات الرقمية على المشاركة في بروتوكول dYdX Layer 2. أي متداول ضمن بروتوكول dYdX Layer 2 مؤهل لاستلام المكافأة. ومع ذلك، فإن مقدار المكافأة يعتمد على نشاط التداول والحجم وعوامل أخرى. سيحصل المتداولون النشطون الذين يمتلكون أكثر من 10,000 رمز على خصم بنسبة 15% على جميع رسوم التداول.
مكافآت موفري السيولة
مكافأة موفري السيولة متاحة لحاملي عناوين إيثيريوم النشطين الذين يحتفظون بنسبة 5٪ على الأقل من حجم الصناع في حقبتهم السابقة. سيتلقى المستخدمون المكافأة بعد 25 يوماً، وستبقى هذه العملية صالحة للسنوات الخمس القادمة. الهدف من تقديم هذه المكافأة هو تعزيز سيولة DYDX على المدى الطويل.
ما هي التطورات المستقبلية لـ DYDX؟
أعلنت dYdX أن النسخة V4 سيتم تطويرها كسلسلة بلوكشين مستقلة على Cosmos SDK. تعتزم الفريق الانتقال من آلية إثبات العمل الحالية على Starkware إلى آلية مستندة إلى Tendermint، بهدف توفير بروتوكول لامركزي بالكامل للمستخدمين. سوف يتضمن دفتر أوامر لامركزي، خارج السلسلة وآلية مطابقة قادرة على زيادة القدرة الإنتاجية بشكل كبير.
تم تطوير السلسلة الجديدة لتناسب احتياجات شبكة dYdX. لن يحتاج المتداولون إلى دفع رسوم الغاز للتداول، بل سيدفعون رسومًا بناءً على الصفقات المنفذة - رسوماً للأخذ والصانع ، على غرار المنصة الحالية V3. على عكس نموذج الرموز الحالي، تم تصميم V4 بحيث تتراكم الرسوم المحصلة على المنصة قيمة ويتم توزيعها على المدققين والمخزنين.
هناك أيضًا اقتراح مستمر لإطلاق برنامج صندوق نمو بقيمة 5.5 مليون دولار لزيادة تبني المستخدمين وزيادة الوعي بالمنصة. يخطط فريق dYdX لإصدار V4 بحلول نهاية عام 2022، والذي سيمثل تحسينًا كبيرًا وحاسمًا لبروتوكول dYdX. سيتم إصدار مزيد من المعلومات حول V4 في المستقبل.
تحليل سعر DYDX
اعتبارًا من أغسطس 2022، يتم تداول DYDX حاليًا بسعر $2.28 مع حجم سوق يومي ضخم يبلغ 900 مليون دولار. منذ إطلاقه، انخفض رمز DYDX إلى أدنى مستوى له عند $1.01 مع مواجهة العملات المشفرة الرئيسية تقلبات في الأسعار نتيجة تقلبات السوق، بما في ذلك السوق المشفرة بالكامل التي تواجه ضغوطًا هبوطية منذ يناير 2022. في هذه الأثناء، يتم تداول DYDX بثبات بين أعلى مستوى $2.50 وأدنى مستوى $1.80 خلال الشهر الماضي.
منذ إطلاقه بسعر يتراوح بين $13 و $14، شهد DYDX انخفاضًا كبيرًا بسبب ظروف السوق وتضخم العرض من خلال التداول ومكافآت السيولة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن احتمالية التداول في نطاقه الحالي ممكنة بشكل كبير حتى إصدار dYdX V4. واحدة من الأمور التي قد تجذب المستثمرين للحفاظ على مواقفهم هي آلية التكديس التي يقدمها dYdX، والتي تسمح للمستثمرين الرئيسيين بإعادة شراء وتجميد رموزهم لكسب المكافآت. نتيجة لذلك، فإن النجاح من الاحتفاظ بهذه العملة مرتفع الاحتمال مع تقدير السعر في المستقبل.
على الرغم من الأسواق الحالية، يمكن أن يكون DYDX خيارًا جيدًا للاستثمار في الوقت الحالي، حيث أثر على 62,000 مستخدم تاريخي للتركيز على صناعة المشتقات اللامركزية. بشكل عام، قيمته وحجمه من بين القلائل في صناعة DeFi.
هل DYDX استثمار جيد؟
يستمر سوق العملات المشفرة في اكتساب الشعبية بين الجمهور، وارتفعت تبني العملات الرقمية بشكل ملحوظ في العام الماضي. معظم استقرار قطاع التمويل اللامركزي جاء مع توفير العملات المستقرة على سلسلة بلوكشين الإيثيريوم.
يبدو أن قيمة dYdX واعدة، حيث أن نموذج الانخراط اللامركزي الخاص به يتميز بالتنافسية. هناك عدد قليل جداً من البورصات التي تسمح بالعقود الدائمة، وdYdX واحدة منها. علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين تجنب المخاطر المحتملة للبورصات المركزية، مثل التعسف المحتمل في تحويل أموال العملاء. من ناحية أخرى، أي عملية عن طريق منصة dYdX لا تتطلب KYC. فقط محفظة إيثريوم مطلوبة لبدء المعاملة، دون أي خطوات توثيق.
عامل آخر مفيد لـ dYdX هو خدمة إقراض البيانات، والتي تعتبر مثيرة للإعجاب. نموذج دفتر الطلبات لهذه المنصة أكثر تطوراً من البورصات المركزية التقليدية. يمكن للمستخدمين العثور على تداول فوري، وتداول بالهامش وتداول بالعقود مع عدة أنواع من الأوامر.
بشكل عام، الاستثمار في رموز DYDX يمثل فرصة للاستفادة من رائد في التبادل اللامركزي. علاوة على ذلك، تمكنت المنصة من الاستحواذ على 90% من حجم المشتقات اللامركزية بينما يزداد اعتماد المستخدمين وحجم التداول. في عام 2022، شهدت dYdX حجم تداول قياسي، حيث بلغ الحجم التراكمي للتداول 15 مليار دولار، أي ما يقرب من ضعف أعلى مستوى سابق له بلغ 9 مليارات دولار قبل عام. وبالتالي، فإن لدى dYdX إمكانية قوية لاكتساب حصة في السوق من البورصات المركزية.
شراء وتداول DYDX في سوق التداول الفوري والمشتقات على Bybit
الخلاصة
الاستثمار في التمويل اللامركزي خيار رائع لبناء محفظة مثمرة، ولكن هناك بعض المخاطر التي لا يمكن للمستثمر تجاهلها. هناك عدد أقل من العملات المشفرة القابلة للتداول في منصة dYdX حاليًا مع وجود مخاطر مركزية صغيرة. بينما لا تزال بعض عمليات dYdX مركزية، لدى الفريق خطط لمعالجتها من خلال بناء سلسلتهم الخاصة والتركيز على اللامركزية.
بشكل عام، يبدو أن رمز DYDX واعد في الوقت الحالي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين النظر في تقلبات السوق قبل استثمار الأموال. اتباع أي طريقة تداول باستخدام المؤشرات الفنية أو الأساسية سيكون خيارًا ذكيًا لاتخاذ قرارات التداول.
