يشهد سوق العملات المشفرة تدفقاً في التداول المضاربي، خاصة مع عملات الميم مثل DOGE، وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. 

ارتفاع البيتكوين وديناميات السوق

سجل شهر نوفمبر 2024 علامة فارقة مهمة للبيتكوين، حيث ارتفع سعره إلى 94,105 دولار. تم دفع هذا النمو غير المسبوق بالأحداث العالمية والنقاشات المتزايدة على وسائل التواصل الاجتماعي مع توقعات بارتفاع القيم إلى أرقام مكونة من ستة أرقام. تاريخياً، غالباً ما تسبق القمم في الثرثرة على وسائل التواصل الاجتماعي تصحيحات في السوق، مما يشير إلى أن على المتداولين أن يتوخوا الحذر. حاليًا، بينما يبقى تجميع الحيتان قوياً — مع إضافة المحافظ التي تحتوي على أكثر من 10 بيتكوين زائد 53,006 بيتكوين إضافية في شهر واحد فقط — يبقى المتداولون الأفراد حذرين بشكل مفاجئ. يتناقض هذا الشعور الحذر بشدة مع السلوك المتفائل الذي يُرى عادةً أثناء ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح.

اتجاهات المضاربة وعملات الميم

يشهد سوق العملات الرقمية تدفقًا في التداولات المضاربية، خصوصًا مع العملات المستندة إلى المزاح مثل DOGE وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. رغم تقلباتها، تعكس هذه الرموز رغبة أوسع في الاستثمارات عالية المخاطر. من الجدير بالذكر أن المستثمرين الكبار الذين يحتفظون بـ1M–100M من DOGE يقومون بالتجميع، بينما يقوم أصحاب الكميات الأصغر بالبيع، ما يخلق شروطًا لانطلاقة محتملة. ومع ذلك، إذا توقّف تدفق رأس المال الجديد، فقد تواجه هذه الأصول المضاربية تراجعًا كبيرًا. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن النقاشات حول وصول البيتكوين إلى $100K تتزايد، فإنها لم تصل إلى المستويات التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام، مما يشير إلى أن الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) قد لا يكون قد تحقق بالكامل بعد.

اهتمام المؤسسات وعودة الإيثيريوم

شهد الطلب على صناديق تداول البيتكوين ارتفاعًا، حيث وصلت أحجام التداول اليومية إلى رقم قياسي يبلغ $8.21 مليار، مما يشير إلى زيادة الاهتمام المؤسسي. غالبًا ما يتزامن هذا النشاط مع قمم السوق، ولكنه قد يشير أيضًا إلى دخول استثمارات جديدة إلى مجال العملات الرقمية. في الوقت نفسه، اكتسب الإيثيريوم أيضًا زخمًا، حيث اخترق مستوى $3,100 لأول مرة منذ أكثر من 14 أسبوعًا. بالإضافة إلى ذلك، يزداد تراكم الحيتان، مما يشير إلى أنه مع قيادة البيتكوين للسوق، قد تُعاد توجيه الأرباح قريبًا إلى الإيثيريوم. في المقابل، تظل تحركات أسعار سولانا مدفوعة بشدة بالعواطف، حيث تشير معدلات التمويل إلى نقاط دخول محتملة للمستثمرين. بشكل عام، تشهد العملات البديلة نموًا، خصوصًا بعد الانتخابات الأمريكية، التي أعادت إشعال التفاؤل في سوق العملات الرقمية.

مستوى متقدم

عودة البيتكوين: تحليل ديناميكيات السوق والاتجاهات المضاربية في نوفمبر 2024

يلعب صانعو السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في توفير السيولة عن طريق وضع أوامر الشراء والبيع بشكل مستمر. تعرف على المزيد حول كيفية عملهم هنا.

يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلبه العالي وأحيانًا بانخفاض السيولة، مما يجعله بيئة صعبة للمتداولين والمستثمرين. يمكن أن تكون تنفيذ الصفقات صعبًا، مما يؤدي غالبًا إلى انزلاق سعري كبير وفرص مفقودة. 

صناعة السوق هي نهج استراتيجي يوفر السيولة اللازمة لتثبيت الأسواق، مما يضمن تداولات أكثر سلاسة ويقلل من التقلبات. من خلال إنشاء أوامر الشراء والبيع حول سعر السوق الحالي، يساعد صانعو السوق في الحفاظ على نظام تداول صحي. تتناول هذه المقالة أساسيات صناعة السوق، وفوائدها للمتداولين والبورصات، وكيفية تحسينها للكفاءة العامة لسوق العملات المشفرة.

ما هو صانع السوق للعملات المشفرة؟

صانع السوق للعملات المشفرة هو كيان أو فرد يقدم بشكل أساسي السيولة في أسواق العملات المشفرة من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار للأصول الرقمية. تضمن هذه النشاطات تداولًا فعالًا وتساعد في الحفاظ على الأسعار المستقرة.

كيف يعمل صانع السوق للعملات المشفرة؟

يلعب صانعو السوق للعملات المشفرة دورًا رئيسيًا في الحفاظ على السيولة في الأسواق من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار على البورصات. إليك نظرة أقرب على كيفية عملهم.

الخصائص الرئيسية لصانع السوق في العملات الرقمية

يوفر صناع السوق في العملات الرقمية السيولة ويستقرون الأسعار في سوق العملات المشفرة. الخصائص الرئيسية التالية تمكنهم من العمل بفعالية.

يضع صناع السوق أوامر شراء وبيع باستمرار، مما يضمن توفر المعاملات للتجار. يقلل هذا التوافر المستمر من أوقات الانتظار للتداولات ويقلل من تأثير السعر للأوامر الكبيرة، مما يجعل السوق أكثر كفاءة وسهولة للجميع.

إدارة فروق العرض والطلب

من الأدوار الأساسية لصناع السوق هو إدارة فرق السعر بين العرض والطلب. من خلال اقتراح أسعار تنافسية باستمرار، يضيقون هذا الفرق، مما يعزز كفاءة التداول ويقلل التكاليف على المشاركين الآخرين في السوق. هذا الفارق هو أيضًا مصدر الربح الأساسي لديهم.

يستفيد صانعو السوق من الخوارزميات المتقدمة واستراتيجيات التداول عالي التردد لتحليل أوضاع السوق وتحسين وضع طلباتهم. تتيح لهم هذه التقنية التفاعل بسرعة مع تغييرات الأسعار والحفاظ على توازن في مخزون الأصول، مما يساعد في إدارة المخاطر وتعظيم الربحية.

إدارة المخاطر الفعّالة

بسبب التقلبات المتأصلة في أسواق العملات الرقمية، إدارة المخاطر الفعالة ضرورية لصانعي السوق. يستخدمون تقنيات مختلفة، مثل التحوط وتحليل السوق في الوقت الحقيقي، لتقليل التعرض لتقلبات الأسعار المفاجئة. هذا يضمن استقرار عملياتهم حتى في مواجهة التقلبات السوقية.

من خلال توفير السيولة المستمرة وتسهيل عمليات التداول السلسة، يعزز صناع السوق من كفاءة السوق العامة. وجودهم يجذب المزيد من المتداولين، مما يزيد من حجم المعاملات، يعزز النشاط في البورصة ويساهم في بيئة تجارية أكثر صحة.

التكيف مع تغيرات السوق

نظرًا للطبيعة المتطورة بسرعة في مجال العملات الرقمية، يجب أن يكون صانعو السوق قادرين على التكيف وتحسين استراتيجياتهم باستمرار استجابة للتقنيات الجديدة، التغيرات التنظيمية والتحولات في ديناميكيات السوق. هذا يضمن أنهم يظلون منافسين وذوي صلة.

إيجابيات وسلبيات صانع السوق للعملات الرقمية

يلعب صناع السوق للعملات الرقمية دوراً مهماً في نظام العملات الرقمية من خلال توفير السيولة واستقرار الأسعار. على الرغم من دورهم الجوهري، إلا أن عملياتهم تأتي بمزايا وعيوب. 

أهمية إضافية لصانع سوق العملات الرقمية

يلعب صناع السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في الحفاظ على كفاءة واستقرار سوق العملات الرقمية. إن وجودهم في بورصات العملات المشفرة يضمن أن بيئات التداول تعمل بسلاسة. 

غالبًا ما تكافح العملات المشفرة الأحدث والأصغر من حيث السيولة. يوفر صناع السوق سوقًا لهذه الأصول، مما يعزز من نموها ويخلق نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا وحيوية في مجال العملات المشفرة.

من خلال الاقتباس المستمر للأسعار، يساعد صناع السوق في اكتشاف الأسعار العادل، مما يضمن أن تعكس أسعار العملات المشفرة الطلب الفعلي في السوق بدلاً من التقلبات الشديدة. هذا يعزز بيئة تداول أكثر موثوقية وشفافية تتيح للمتداولين اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات. 

صناع السوق في العملات المشفرة هم لاعبين أساسيين في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يوفرون السيولة، ويثبتون الأسعار ويضمنون تنفيذًا سلسًا للصفقات. إن استخدامهم لخوارزميات متقدمة ووضع الأوامر في الوقت الفعلي يشجع على سوق أكثر كفاءة وإتاحة وعدالة. ومع ذلك، فإن المخاطر مثل التلاعب بالسوق، وفقدان رأس المال المحتمل، ونقص التنظيم يمكن أن تكون مشكلات. بشكل عام، يجعل دور صناع السوق في دعم الأصول الناشئة والحفاظ على استقرار السوق منهم عنصرًا لا غنى عنه لبيئة صحية ونمو سوق العملات المشفرة.

المستوى المتوسط

منشئ السوق الرقمي: تعزيز التداولات بالسيولة الاستراتيجية

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر عن استقالته في 20 يناير 2025، تزامنا مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

أفضل أداء يومي — ريبل (XRP)

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% حيث اتجه المستثمرون نحو الأسهم الدورية المتوقع أن تستفيد من اقتصاد قوي، بينما تأخرت الأسهم التكنولوجية. ارتفع مؤشر كوينديسك، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، بنسبة 4.79%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 4.19% و8.75% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو XRP، الذي ارتفع بنسبة 24.3% بعد الشراكة بين ريبل وMCSocialVenture لتعزيز المرونة المالية والوصول للأسواق الناشئة.

ريبل (XRP)، تم إطلاقه في أغسطس 2012، هو شركة تكنولوجيا بلوكشين تركز على تحسين المدفوعات الدولية مع عملتها الرقمية، XRP. 

، تركز على الاستثمار في رواد الأعمال في الأسواق الناشئة. ستقوم المبادرة بتجربة حلول المرونة المالية والإنسانية المبنية على XRPL، وتهدف إلى تعزيز الوصول المتكافئ إلى التمويل.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر 

 أنه سيستقيل في 20 يناير 2025، بالتزامن مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. واجه جينسلر، الذي تستمر ولايته حتى عام 2026، ضغوطاً من جماعات الضغط لصالح العملات الرقمية بسبب إجراءات لجنة الأوراق المالية والبورصات التنظيمية الصارمة ضد الصناعة، بما في ذلك القضايا البارزة ضد كوينباس وبيانس. يُنظر إلى مغادرة جينسلر على أنها انتصار لدعاة العملات الرقمية، الذين يأملون أن يكون الرئيس القادم للجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر ودية تجاه العملات الرقمية. لقد لمح ترامب إلى إقالة جينسلر في اليوم الأول من توليه المنصب ومن المتوقع أن يعين رئيسًا ذا خبرة في العملات الرقمية، مثل مارك أويدا، هيستر بيرس، أو كريس جيانكارلو.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات ل

تدفقات ETF البيتكوين الفوري

كشفت بيانات صندوق ETF البيتكوين الفوري بالأمس عن صافي تدفق بلغ 396.7 مليون دولار، تحركه 404.5 مليون دولار من مصادر غير GBTC، تم تعويضها جزئيًا بتدفق خارجي قدره 7.8 مليون دولار من GBTC..

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

 لأولئك الذين شاركوا. للمطالبة، قم بزيارة 

 باستخدام الرمز B0FKOP. بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق الموسم الثاني من Morph Zoo على mainnet، مما يتيح للمستخدمين كسب النقاط عن طريق ربط ETH أو تنفيذ المعاملات على Morph. يوفر محفظة Bitget مضاعف نقاط 1.2x لتعظيم المكافآت.

مبتدئ

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر سيستقيل في يوم التنصيب، مما يمثل فوزًا للوبي العملات الرقمية

يبدو أن المتداولين يتوقعون أن زخم بيتكوين قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97,000 دولار.

استمر الشعور الإيجابي في دعم سوق العملات الرقمية مع تنامي توقعات بزيادة تبني المؤسسات لـ< img id="2">

بدأت تداولات خيارات ETF بيتكوين الفوري من BlackRock IBIT 

 الأمل في المزيد من مشتقات صناديق التداول الفورية لتغيير هيكل السوق مع تدفق إضافي للأموال المؤسسية إلى العملات الرقمية مرتفع.

، استكشفنا إمكانية كون السوق مبالغ في الرافعة المالية، مما قد يكون مؤلمًا إذا تم التراجع عن الرافعة الحالية. تُظهر بيانات CryptoQuant أن الرافعة المالية المقدرة لأسواق BTC الحالية قد وصلت إلى أعلى مستوى منذ بداية العام.

تظهر بيانات المشتقات على Bybit أن المتداولين يبدون وكأنهم يتوقعون أن زخم BTC قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97000 دولار، ويركزون أكثر على الحماية من الانخفاض.

الشكل 1: الرافعة المالية المقدرة لبيتكوين عند 0.23. المصدر: CryptoQuant

الاهتمام المفتوح لخيار BTC يعود إلى المستوى السابق بينما العقود الدائمة تقترب

كان متداولو المشتقات يشاركون بنشاط في أسواق BTC حيث 

 على Bybit قد ارتفع إلى أكثر من 3 مليارات دولار، مساوياً للمستوى السابق في 14 نوفمبر 2024. على الرغم من زيادة OI للخيارات، إلا أنه لم يتجاوز المستوى السابق. في ذلك الوقت، كان سعر BTC قد قفز بالفعل إلى أكثر من 97000 دولار. إذا لم يتبع الاهتمام المفتوح (OI) السير ويكسر فوق الارتفاع السابق في الأيام القادمة، قد يكون ذلك إشارة إلى أن السوق قد يصبح مرهقًا بعض الشيء — وهو أمر يجب أن يكون جميع المشاركين في السوق على دراية به.

الشكل 2: الاهتمام المفتوح اليومي لخيارات BTC على منصة Bybit. المصدر: Bybit

 شهدت أيضًا زيادة في الاهتمام المفتوح في الأيام الأخيرة. كانت العقود الدائمة من بين المنتجات الأكثر تفضيلاً للمتداولين اليوميين والمضاربين على المدى القصير. يمكن أن يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى أن المزيد من المتداولين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل، مما قد يجلب تقلبات إضافية للسوق. 

الشكل 3: الاهتمام المفتوح اليومي لـ BTCUSDT Perpetuals على منصة Bybit. المصدر: Bybit

يبقى 27 ديسمبر 2024 هو تاريخ انتهاء الصلاحية الأكثر شعبية لخيار BTC على Bybit، حيث يوجد معظم الاهتمام المفتوح هناك. في غضون هذا الانتهاء، كان للخيارات بقيمة 120,000 دولار أعلى اهتمام مفتوح، وتراكمت الخيارات بقيمة 100,000 دولار ثاني أكبر اهتمام مفتوح. 

الشكل 4: المصلحة المفتوحة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

في غضون ذلك، يبدو أن تفاؤل السوق بأن بيتكوين ستصل إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام يدعم زخم السعر الحالي. قد تُظهر الخيارات ذات الأجل الأقصر أن المتداولين يبحثون أيضًا عن حماية من الانخفاض. صفحة بيانات العقود في Bybit

 تُظهر أن خيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 قد شهدت تدفقًا قويًا لمدة 24 ساعة إلى خيارات البيع عند 90,000 دولار. هذا قد يشير إلى أن بعض المتداولين يتوقعون أيضًا بعض التصحيح في الأسعار بحلول نهاية الشهر. 

الشكل 5: حجم التداول لمدة 24 ساعة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

 لخيارات البيتكوين على Bybit تشير أيضًا إلى احتمال وجود الحماية من الهبوط بين المتداولين في الخيارات. الانحراف المتجه نحو الأسفل, أو الانحراف الأيسر, هو منحنى انحراف يكون أكثر حدة على جانب واحد (الجانب الأيسر) مقارنة بالجانب الآخر. تقليديًا، يمكن أن يعني منحنى الانحراف المتجه نحو الأسفل أن المتداولين قد قاموا بحماية محافظهم المالية ضد احتمالية هبوط السوق. في وقت كتابة هذه السطور (21 نوفمبر 2024)، أظهرت عقود خيارات البيتكوين على Bybit ذات انتهاء في 29 نوفمبر 2024 و27 ديسمبر 2024 كلاهما انحرافًا متجهًا نحو الأسفل. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن المتداولين لديهم نظرة هبوطية على السعر، وقد يكون مجرد جزء من استراتيجية التداول. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين إعداد أطواق من خلال شراء خيارات البيع خارج النقود (OTM) وبيع خيارات الشراء خارج النقود في الوقت نفسه، بحيث يمكنهم الربح في حال انخفاض سعر البيتكوين، والاستفادة من الاتجاه الصاعد وتعويض تكلفة شراء خيارات البيع. 

لمزيد من استراتيجيات الخيارات، زوروا قسم 

الشكل 6: التقلب الضمني لخيارات بيتكوين مع انتهاء الصلاحية في 29 نوفمبر 2024 و 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

قد يكون تداول الرافعة المالية للبيتكوين الحالي معقدًا، ولكنه يروي قصة كاشفة عن شعور السوق. يذكّرنا التباين بين الرافعة المالية العالية وزيادة أنشطة التحوط أيضًا بأن ديناميكيات السوق نادرًا ما تكون بسيطة، واعتماد نهج منضبط لإدارة المخاطر يبدو بشكل متزايد مهمًا في هذا السوق المتنوع.

: الاستثمار في العملات الرقمية ومشتقاتها ينطوي على مخاطر كبيرة من الخسارة، وليس مناسبًا لكل مستثمر. يوفر هذا المقال حقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا يمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المعنية والحصول على نصيحة مستقلة إذا لزم الأمر. يتوفر فريق دعم العملاء لدينا لمساعدتك في أي استفسارات.

تعلم من الأموال الذكية: تظل الرافعة المالية لبيتكوين مرتفعة بينما يتجه المتداولون للتحوط ضد مخاطر الهبوط

Bybit Learn

Bitcoin

Explainers

العملات البديلة

bitSmiley (SMILE) هي منصة BTCFi تقدم وظائف صك وإقراض العملات المستقرة متعددة السلاسل، مدعومة بضمان BTC.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

بدأت سلسلة الكتل للبيتكوين (BTC) كشبكة خالية من وظائف العقود الذكية، لكنها نجحت في تطوير نوع من 

 (DApp) خلال السنوات القليلة الماضية — بفضل 

 (STX)، Merlin Chain وRootstock (RSK). بروتوكولات بيتكوين الأصلية ومعايير الرموز الجديدة — 

 قد ساهمت أيضًا في تطوير وظائف أشبه بالعقود الذكية إلى حد ما على السلسلة. بفضل هذه الابتكارات، ظهر مجال جديد تمامًا، 

لسوء الحظ، يبقى مجال BTCFi غير متطور مقارنة بالنظام البيئي المزدهر للتمويل اللامركزي على 

. أحد الأسباب الأساسية لهذا العجز هو نقص القدرة الوظيفية المتقدمة للتمويل اللامركزي داخل منظومة البيتكوين، مع وجود عدد قليل من البروتوكولات القادرة على تقديم خدمات الإقراض والاقتراض وإدارة العوائد بشكل كامل. 

مشكلة أخرى هي السيولة المحدودة بسبب خمول المتداولين — حيث استثمروا وقتهم وأموالهم في إيثريوم وسلاسل الكتل الذكية الأخرى، مما يجعل العديد من مستخدمي التمويل اللامركزي غير راغبين في استكشاف الفرص التي تعتمد على بيتكوين.

مشروع bitSmiley (SMILE) هو مشروع BTCFi يهدف إلى توسيع وظائف العملة المستقرة والإقراض المدعومة ببيتكوين إلى منصات مختلفة بخلاف بيتكوين. يمكن لمستخدمي المنصة الاستفادة من خدمات سك العملة المستقرة والإقراض المضمونة ببيتكوين، مع إمكانية استخدام الأصول المصدرة في مجموعة واسعة من تطبيقات التمويل اللامركزي عبر العديد من السلاسل، بما في ذلك إيثريوم. من خلال تقديم هذه الخدمات، تأمل bitSmiley في توسيع قابلية استخدام أموال بيتكوين إلى ما هو أبعد من بيئة التمويل اللامركزي التي لا تزال غير ناضجة لبيتكوين.

 (SMILE) هو منصة DeFi متخصصة في سك وإقراض العملات المستقرة متعددة السلاسل مدعومة من Bitcoin. 

يمكن لمستخدميه تقديم أموال BTC كضمان لسك عملة bitUSD المستقرة، وهي أصل مرتبط بشكل مرن بالدولار الأمريكي. يمكن استخدام bitUSD بشكل أكبر عبر مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi (على Ethereum وسلاسل العقود الذكية الأخرى) للحصول على عوائد، بطريقة مشابهة للطريقة التي يتم بها استخدام العملات المستقرة الأصلية لـ Ethereum داخل DeFi. يقدم البروتوكول أيضًا خدمات إقراض عبر السلاسل، حيث يمكن للمستخدمين إقراض الأموال في bitUSD وأصول العملات المستقرة الأخرى، بناءً على معيار bitRC-20، مقابل ضمان في BTC.

تم تطوير معيار bitRC-20 بواسطة فريق مشروع bitSmiley لتمكين إصدار عملات مستقرة أصلية على بيتكوين، والتي يمكن استخدامها بشكل أكبر داخل بروتوكولات DeFi الخاصة بمنصات أخرى. يستفيد bitRC-20 من تقنية النقش الخاصة ببيتكوين لتفعيل إصدار وإدارة العملات المستقرة.

بالإضافة إلى ذلك، أضاف بروتوكول bitSmiley وظيفة سك وإقراض bitUSD — وربما عملات مستقرة أخرى من نوع bitRC-20 في المستقبل — باستخدام مجموعة متنوعة من 

 (LstBTCs). هذا يتيح للمستخدمين كسب عوائد من منصات الرهان مع استخدام الأموال الأساسية لسك وإقراض bitUSD.

بالإضافة إلى خدمات سك وإقراض العملات المستقرة، قام bitSmiley أيضاً بتطوير بروتوكول لتداول المشتقات المشفرة، على الرغم من أن هذه الخدمة لا تزال تبدو قيد التطوير اعتباراً من أوائل نوفمبر 2024.

تأسيس وإطلاق شركة bitSmiley

أطلقت bitSmiley عملياتها في مايو 2024 على منصتين شهيرتين 

. ثم، في سبتمبر، أعلن المشروع عن شراكة رئيسية مع بروتوكول 

 (ZETA) متعدد السلاسل، الذي قد يساعد في تحسين الوصول عبر السلاسل للأصول التي تم إصدارها في الأصل على bitSmiley. يحافظ بروتوكول ZetaChain على العقود الذكية للتواصل عبر السلاسل على منصات البلوك تشين المتعددة داخل أنظمة البتكوين، الإيثيريوم و

تم تأسيس مشروع bitSmiley في 2023، ويدعمه اثنان من المستثمرين الرئيسيين في رأس المال المغامر — OKX Ventures و ABCDE — بالإضافة إلى عدد من المستثمرين والداعمين البارزين الآخرين، بما في ذلك KuCoin Ventures، MH Ventures، Skyland Ventures، Cypher Capital وCMS Holdings.

كيف يفتح bitSmiley السيولة الأصلية للبتكوين؟

بينما يمكن للمستخدمين أن يبقوا أموالهم من bitUSD تعمل لصالحهم ضمن نظام BTCFi، هناك مشكلة رئيسية واحدة: يفتقر عالم التمويل اللامركزي في البيتكوين إلى مستويات السيولة، والنشاط التجاري، وتقنيات المنتجات التي يمكن أن تقدمها الإيثريوم وسلاسل الكتل الأخرى للعقود الذكية. هذا يجعل استخدام bitUSD خارج نظام البيتكوين اللامركزي ذا صلة خاصة للمتداولين.

بفضل قدرات bitSmiley عبر السلاسل، يمكن نقل bitUSD إلى الإيثريوم وأنظمة سلاسل الكتل المتعاقدة الرئيسية الأخرى لاستخدامها في بروتوكولات التمويل اللامركزي في تلك البيئات. وهذا يوسع بشكل كبير بدائل المنتجات، بالإضافة إلى عدد البروتوكولات التي يمكن استخدام bitUSD فيها.

يستخدم bitSmiley تقنية النقوش الأصلية للبيتكوين، ومحافظ متعددة التوقيعات، ومجموعة من مكونات المستمع لتمكين نقل bitUSD إلى سلاسل الكتل الأخرى. يتم إصدار bitUSD أصلاً على بيتكوين كنقش، ويرسل إلى محفظة متعددة التوقيعات. تكتشف مجموعة من المستمعين المكونة من قبل المنصة عملية النقل إلى المحفظة، وتتحقق من الصفقة وترسل المعلومات إلى الجسر العام للرسائل، الذي يكون بعد ذلك مسؤولاً عن إصدار bitUSD على السلاسل الخارجية المعنية.

الميزات الرئيسية لـbitSmiley

الخدمة الرئيسية لـbitSmiley هي إصدار عملة bitUSD الثابتة. يمكن للمستخدمين إصدار الأصل، الذي هو أصلاً ضمن البيتكوين ويستخدم معيار bitRC-20 الذي طوره المشروع، من خلال توفير الضمانات في BTC في خزينة bitSmiley. ينفذ bitSmiley زيادة الضمانات لضمان الأمان المالي والاستقرار للمنصة. إذا انخفضت قيمة الضمان إلى ما دون حد معين، فإنه يصبح هدفًا لعملية التصفية

. تتعرض الجهة التي تمت تصفيتها أيضًا لرسوم كعقوبة تصفية.

يتم طرح الضمان الذي تم تصفيته في مزاد. تستخدم bitSmiley نموذج المزاد الهولندي، حيث يبدأ السعر عند مستوى أعلى ثم ينخفض تدريجيًا حتى يقرر طرف راغب شراء أموال الضمانات.

يتم تخزين الأموال المكتسبة من المزاد في حساب فائض، يذهب منه 10% إلى النفقات التشغيلية وتخصص 90% كعازل تصفية (يستخدم كتعويض في الأوقات التي لا تكون فيها عائدات المزاد كافية لتغطية نفقات الخزانة). بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت الأموال في حساب الفائض غير كافية لتغطية الديون المعدومة، فستقوم المنصة بعد ذلك بإجراء مزاد للديون باستخدام الدخل المستقبلي كضمان. سيتبع مزاد الديون نموذج المزاد الإنجليزي (يتسم بسعر افتتاح محدد، يتم رفعه حتى يبقى مزايد واحد فقط)، ويُطلب من المشاركين المزايدة باستخدام البيتكوين.

عند إصدار bitUSD لمستخدم، يكون لديه الخيار لنقل الأصل إلى بيئات بلوكشين أخرى باستخدام إجراء الربط الموضح أعلاه. مع ربط ناعم بالدولار الأمريكي، يمكن لـ bitUSD أن يوفر فائدة لمتداولي التمويل اللامركزي عبر سلاسل العقود الذكية المختلفة بطريقة مشابهة للعملات المستقرة الشهيرة، مثل 

تم تصميم مكون الإقراض الخاص بـ bitSmiley، وهو bitLending، لتمكين 

 (P2P) للـ bitUSD — وفي المستقبل، أصول أخرى تعتمد على معيار bitRC-20 — مقابل ضمانات في الـ BTC ورموز LstBTC للتخزين السائل. يعتمد bitLending على شفرات التشغيل القياسية للبيتكوين (وهي قطع من التعليمات البرمجية المرفقة بكل معاملة بيتكوين تحتوي على تعليمات لمعالجتها) لتمكين تبادلات الإقراض من نظير إلى نظير.

المستخدمون الراغبون في إقراض bitUSD ينشرون على bitLending، معلنين عن المبلغ المعروض وسعر الفائدة المطلوب. إذا وُجد مستعير راغب في العرض، يبدأ الأطراف معاملة، حيث يقدم المستعير ضمانًا مُزيدًا في BTC أو LstBTC. يجب أن يتم الموافقة على الضمان من قبل bitLending. عندما يقوم المستعير بسداد القرض بنجاح، سيتم تحرير الضمان الخاص بهم. إذا فشل المقترض في السداد بحلول الموعد النهائي، يتم تحويل الضمان إلى المقرض.

 يستخدم الرمز معيار Ethereum's 

. كان القرار لإطلاق الرمز على Ethereum بدلاً من Bitcoin مدفوعًا بشكل رئيسي بفضل وظيفة العقود الذكية الأكثر تعقيدًا في الأولى، وكذلك شعبيتها بين مستخدمي DeFi.

يمنح SMILE حامليه الحق في المشاركة في عملية اتخاذ القرار بشأن الجوانب الرئيسية لبروتوكول bitSmiley، مثل معدلات الضمان الدنيا، عتبات وقواعد التصفية، أنواع الضمان والمزيد. يوفر الرمز أيضًا فوائد وامتيازات إضافية لحامليه، بما في ذلك خصومات الرسوم والوصول الحصري إلى المزادات المخفضة. أعلن فريق المشروع أيضًا أن SMILE قد يستخدم في الرهن على 

 — منصة ستستضيف سلسلة من تطبيقات DeFi التي تركز على bitUSD.

يبلغ إجمالي الحد الأقصى لتوريد SMILE 210 مليون. ومن بينها، يتم تخصيص واحد بالمائة (2.1 مليون SMILE) للمستخدمين المؤهلين الذين كسبوا نقاط خلال حملة الإسقاط الجوي للتصفير قبل الموسم في مايو 2024.

أين يمكن شراء رمز bitSmiley (SMILE)

يتوفر رمز SMILE في سوق السبوت على Bybit كزوج مبادلة مع USDT

. يمكنك أيضًا الاستفادة من حملة Bybit Token Splash

 بموجب شروط الحملة، يحتاج المستخدمون الجدد إلى إيداع 200 SMILE على الأقل — أو إيداع 100 USDT على الأقل وتداول ما قيمته 100 USDT من SMILE في أول صفقة Spot — للتأهل للحصول على حصة من 400,000 رمز SMILE المجاني. يمكن لأي مستخدم أيضًا تداول ما قيمته 500 USDT على الأقل من SMILE في سوق السبوت لربح حصته من جائزة 400,000 SMILE. الحملة صالحة حتى 19 نوفمبر 2024، الساعة 8:59 مساءً بتوقيت UTC.

شهدت فئة DeFi الخاصة بالبيتكوين نمواً قوياً على مدى السنوات القليلة الماضية، ولكن العديد من المشاريع المخصصة لهذا المجال تبقى ضمن حدود نظام BTCFi البيئي الذي لا يزال جديداً. اتخذت منصة bitSmiley نهجاً مختلفاً — بدلاً من محاولة الاعتماد على السيولة المحدودة للبيتكوين، يعمل مشروع العملة المشفرة bitUSD كجسر لأنظمة DeFi البيئية الأكبر مثل إيثيريوم. 

bitSmiley (SMILE): جلب السيولة إلى التمويل اللامركزي على البيتكوين