كيف تعرف إذا كانت عملة Shitcoin جيدة أم سيئة

في العام الماضي وحده، فقد مستثمرو العملات المشفرة ما يقرب من 100 مليون دولار بسبب المحتالين عن طريق مشاريع مختلفة تروج لعملات Shitcoin الخاصة بهم. أثناء وبعد الطفرة الأخيرة في سنوات 2020-21، نضج سوق العملات المشفرة لجذب المستثمرين المؤسسيين على نطاق واسع. لكن ملحمة Shitcoin لم تتباطأ قليلاً. 

إذا علمتنا تاريخ العملات المشفرة شيئًا واحدًا، فهو أن كل ارتفاع قوي يجلب معه موسم موسمي للعملات الوهمية مع مختلف خطط الضخ والتفريغ، والاحتيالات النهائية وسحب السجاد ومخططات الثراء السريع التي تحرم المستثمرين من أموالهم المكتسبة بجهد. 

ومع ذلك، فإن بعض العملات الوهمية تتمكن من إنتاج عوائد استثنائية على المدى القصير. ربما تكون أشهر مثال هو العملات الميمية مثل دوجكوين، العملة الوهمية التي تعتمد على تويتر والتي ارتفعت بنسبة 12,000٪ هذا العام. سيتناول هذا الدليل العملات الوهمية وتاريخها وطرق تحديدها، وما إذا كانت تستحق الاستثمار أم لا. 

ما هي العملة الوهمية بالضبط؟ 

العملات الوهمية هي تقنيًا عملات بديلة لكن تصبح عديمة القيمة بمرور الوقت، بسبب أسسها المعيبة. العملات لها قيمة ضئيلة أو معدومة ولا تخدم أي غرض واضح. تعتمد بشكل كبير على التسويق المضلل، بشكل رئيسي من خلال شبكة من المؤثرين الصغار على وسائل التواصل الاجتماعي. 

هل كل العملات الوهمية سيئة؟ 

ليس بالضرورة حيث أن بعضهم مدعوم من مجتمع قوي. فكر في Dogecoin، التي بدأت كمحاكاة ساخرة للبيتكوين ولم يكن من المفترض أن تخدم أي فائدة في العالم الحقيقي. ومع ذلك، دفع مجتمع قوي من محاربي تويتر والمؤثرين مثل إيلون ماسك العملة إلى مستويات ATH جديدة خلال صعود السوق في 2020-21. 

من ناحية أخرى، فإن العملات غير المرغوب فيها لديها جانبها غير الأخلاقي. منذ آخر صعود سوق في عام 2017، عندما شهدنا ازدهار الـ ICO، تغيرت أشياء كثيرة في نظام العملات المشفرة مع نضجه. وهذا يعني أيضًا أن الطرق التي تسرق بها مشاريع العملات غير المرغوب فيها الأموال من المستثمرين قد تطورت. 

يمكن تصنيف أي مشروع عملة غير مرغوب فيها اليوم في واحدة من الفئتين التاليتين: 

سحب البساط 

في ما يسمى بسحب البساط، يتخلى فريق العملة المشفرة عن المشروع بعد جمع كمية كبيرة من الأموال من المستثمرين، ويتركهم مع رموز عديمة القيمة. غالبًا ما تحدث عمليات سحب البساط على التبادلات اللامركزية (DEX)، خاصة في مشاريع DeFi. 

تسمح التبادلات اللامركزية (DEX) للمطورين بإطلاق وإدراج رموزهم دون الحاجة إلى تدقيقات ضرورية أو عملية تحقق. يتمكن المطورون الخبيثون من إدراج رموزهم على DEX (مثل Uniswap أو PancakeSwap) وربطها مع ETH أو أي عملة مشفرة رائدة أخرى. كما أنهم يوفرون السيولة ويقفلون كمية صغيرة من الأموال لكسب ثقة المستثمرين. 

وهنا يأتي دور عملية السحب الاحتيالي. بمجرد أن يقوم عدد كبير من المستثمرين بمبادلة رموز ETH الخاصة بهم للرمز المدرج، يسحب المطورون بعد ذلك كل السيولة (ETH)، مما يترك المستثمرين برموز عديمة القيمة.

ترتفع قيمة الرموز المدرجة بشكل كبير خلال هذه العملية، تصل إلى 50 ضعف أو حتى 100 ضعف خلال بضع ساعات. هذا الارتفاع المفاجئ في القيمة يخلق تأثير الخوف من فقدان الفرصة (FOMO)، مما يجذب مستثمرين جدد. بمجرد أن تصل القيمة إلى القمة، يسحب الفريق كل السيولة.

عمليات احتيال الخروج 

تشبه عمليات النصب بالخروج عمليات السحب الاحتيالي، لكنها لا تتضمن سحب أي سيولة لأنها لا تحدث عادةً على DEX. بدلاً من ذلك، يطلق الفريق مشروعًا مع عملة تكون عادةً فرعًا، سواء كان فرعًا ناعمًا أو فرعًا صلبًا لمشروع راسخ بالفعل. يطلقون المشروع، يبيعون العملات ثم يختفون.

الكثير من عمليات النصب بالخروج تم تنفيذها في عام 2017، في ذروة ازدهار عروض العملات الأولية. في عملية نصب خروج كلاسيكية، يقوم المطورون باستنساخ مشروع رائد، وإجراء بعض التغييرات وإعادة تسميته، وتقديم العملات من خلال منصتهم مقابل إيثريوم، بيتكوين، أو أي عملة مشفرة رائدة أخرى. 

بمجرد أن يجمعوا ما يكفي من العملات، يتركون المشروع ويدعونه يعمل بشكل تلقائي. في كل من عمليات النصب بالخروج وعمليات السحب، يتم تخصيص ميزانيات تسويق ضخمة للترويج للعملات الغير ذات قيمة. التسويق يجذب مستثمرين جدد وساذجين، الذين يدفعهم في الأغلب الخوف من الفوات. هؤلاء المستثمرون يصبحون أثرياء على الورق، حيث يشاهدون تقديرًا ضخمًا في القيمة؛ ولكن في الواقع، لا يمكنهم السحب النقدي. 

ما الذي يعتبر عملة عديمة القيمة جيدة؟

دعونا نتحدث الآن عن العملات الغير ذات قيمة "الجيدة". حتى وإن لم يمكن مقارنة هذه العملات الغير ذات قيمة ببعض المشاريع الرائدة للعملات المشفرة، إلا أنها مفضلة من حيث قيمتها المتصورة.

مجموعة فرعية من العملات الغير ذات قيمة تُسمى "عملات الميم"، مستوحاة من ميمات الإنترنت الشهيرة. يتم الترويج لعملات الميم بكثافة على منصات التواصل الاجتماعي مثل تيك توك بواسطة المؤثرين الصغار. لقد تم التعرف عليها كفئة منفصلة بين بعض المجمعات الرائدة مثل CoinMarketCap. دوجكوين هو عملة ميم مستوحاة من كلب شيبا إينو الذي أصبح ظاهرة فيروسية على الإنترنت في عام 2013، يطلق عليه "ميم الإنترنت". 

تاريخ العملات الضعيفة

معظم مصطلحات العملات المشفرة مثل HODL والعملات البديلة نشأت من محادثات على منتدى Bitcointalk المشهور، ومصطلح "shitcoin" ليس استثناءً. تم صكه (بدون تلاعب بالألفاظ) من قبل عضو في منتدى Bitcointalk في موضوع بدأه Gavin Andresen (المعروف سابقًا بوجه البيتكوين) في 8 نوفمبر 2010. 

قد تتفاجأ عندما تعرف أن بعض العملات المشفرة الرائدة مثل البيتكوين، لايتكوين، وإيثيريوم كانت تُشار إليها على أنها عملات ضعيفة من قبل المعارضين. تشارلي لي، مبتكر لايتكوين، قال مرة في مقابلة وعلى تويتر (بنبرة ساخرة) أن لايتكوين هو أفضل عملة تالفة موجودة!  

أنا أوافق. أفضل عملة تالفة موجودة.

— تشارلي لي [LTC⚡] (@SatoshiLite) 29 نوفمبر 2017

يمكن إرجاع تاريخ العملات التالفة إلى بيتكوين حيث تم إطلاق العديد من المشاريع الصغيرة للعملات المشفرة للابتعاد عن بيتكوين ولكن لم تصل إلى الاستخدام العام، وأصبحت عديمة القيمة مع مرور الوقت. 

ومع ذلك، جاءت ملحمة العملات التالفة بعد إطلاق منصة إيثريوم التي سمحت لأي شخص بإطلاق توكناتهم فقط ببضع أسطر من الكود. نتيجة لذلك، بدأ الناس في إطلاق عدد كبير من التوكونات دون فائدة أو حالة استخدام في العالم الحقيقي.

أدى ”الازدهار الأولي للعملات في عام 2017” إلى إطلاق العديد من العملات التالفة لدرجة أنها انهارت سوق العملات المشفرة بالكامل في نهايةالموسم التصاعدي. 

تشهد العملات المشفرة عديمة القيمة ارتفاعًا كبيرًا في السعر عند إطلاقها، ولكن مع مرور الوقت، غالبًا ما يكون الرسم البياني خطًا مستويًا بدون نبض.

دعونا نلقي نظرة على مثالين من هذا النوع: SALT وPPT.

في وقت إطلاقها، كان SALT يتداول بحوالي 8 دولارات. خلال شهر، وصلت إلى ذروتها بقيمة ATH تبلغ 16 دولارًا. هذا عائد بنسبة 100%، لكن ماذا حدث بعد ذلك؟ 

تخلت الفريق عن المشروع، مما تركه بدون نبض يمكن تمييزه، حيث يقدر بحوالي 0.30 دولار وقت كتابة التقرير.

عملة مشفرة عديمة القيمة أخرى هي PPT. لقد تم التداول بها بسعر 1.90 دولار عند الإطلاق ووصلت بشكل مفاجئ إلى قيمة ATH تبلغ 74.85 دولارًا خلال شهرين. هذا عائد كبير، مع إظهار لوعد بالمستقبل. 

ومع ذلك، هذا ما حدث بعد ذلك: الفريق الخاص بـ PPT تخلى عن المشروع وانهار من هناك، لينتهي برسم بياني بخط مستوي. لا يزال PPT موجودًا، وفي وقت كتابة هذا النص، تبلغ قيمته قليلاً أكثر من 2.50 دولار.

المصدر: CoinMarketCap

ومع ذلك، بعض العملات الوهمية تتمكن من تحدي الموت، وتنتعش بدعم من مجتمع قوي وحيوي. تم أخذ العملة الشهيرة Dogecoin كمزحة، وكانت قيمتها جزء صغير من بنس واحد عند إطلاقها في عام 2013. ومع ذلك، في بداية ارتفاع السوق الصاعد في عام 2020، قام المشاهير والمؤثرون بالتقاط Dogecoin وخلقوا ضجة هائلة حولها. ارتفعت Dogecoin بأكثر من 12,000٪ في غضون بضعة أشهر فقط. 

المصدر: CoinMarketCap

أصبحت DOGE ظاهرة على تويتر. أعلن إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركتي Tesla وSpaceX، عن إطلاق القمر الصناعي "DOGE-1" الذي سيذهب حرفيًا إلى القمر. ليس فقط الاسم نفسه مثير للفضول، ولكن تم تمويل مشروع القمر الصناعي بالكامل بواسطة عملة دوجي. من كان يظن أن عملة ميم بدأت كمزحة ستذهب إلى القمر؟

العديد من العملات الرقمية الجديدة التي تظهر في هذه الأيام تتبع موجة عملات الميم بسبب النجاح الهائل لدوجكوين. على عكس العملات الرقمية الراسخة مثل البتكوين والإيثر، هذه العملات تحقق عائدًا ضخمًا في فترة زمنية قصيرة جدًا. ولكن معظمها لا يحتوي على سيولة كافية، لذلك لا يمكنك صرفها. 

هل الاستثمار في عملات الرديئة فكرة جيدة؟

هناك مفهوم في التمويل التقليدي يسمى "تبادل المخاطر-العائد"، مما يعني أنه مع زيادة كمية المخاطرة، تزداد فرصة العائد المحتمل. الاستثمار في العملات الرديئة هو اقتراح مخاطرة عالية/عائد عالي. يمكنك تحقيق الكثير بين عشية وضحاها — أو تخسر جزءًا كبيرًا من استثمارك بسرعة كبيرة. 

هناك مشاريع Shitcoin مثل Dogecoin و Shiba Inu التي تمكنت من توليد أكثر من 12,000% من العوائد في فترة زمنية قصيرة جدًا، ولكن هناك أيضًا مشاريع أصبحت بلا قيمة بعد أسبوع من إطلاقها الذي لقي رواجًا مبالغًا فيه. يمكن أن تكون العوائد هائلة، ولكن الخطر دائمًا موجود ينبغي أن يؤخذ بعين الاعتبار.

جميع الـ Shitcoins في النظام البيئي لها سمة مشتركة واحدة: لديها أسس معيبة. لذلك، فإن التكنولوجيا الأساسية أو رمز التوكن لا يهم حقًا. يجب الاعتماد على التحليل الفني القوي، باستخدام مؤشرات متنوعة لتحديد إشارات الشراء والبيع. سوق الـ Shitcoin متقلب للغاية لدرجة أن الناس غالبًا ما يستخدمون الروبوتات، التي يمكنها إجراء العديد من الصفقات في أجزاء من الثانية. 

بصرف النظر عن التحليل الفني القوي، هناك مقياس مهم يجب أن يؤخذ بعين الاعتبار: المجتمع.

المشاريع التي تحقق عوائد كبيرة تغذيها المجتمع الداعم. هذا يعني المؤيدين والمشاهير والمؤثرين الذين يرفعون القيمة. تجد مشاريع Shitcoin التي هي جديدة نسبيًا صعوبة كبيرة في بناء مجتمع قوي. المشاريع الأقدم — مع بعض الإرث أو القصة المرتبطة بها — لديها ميزة في بناء المجتمع. لهذا السبب، يمكن أن تكون تستحق التجربة. 

العملات الشرعية مقابل "شيتكوين": كيفية التعرف عليها 

المحتالون ومبتكرو "شيتكوين" يزدادون تطورًا في استراتيجياتهم. يمكن لعملاتهم أن تحاكي العملات الشرعية بشكل وثيق لكسب ثقة المستثمرين. إليك بعض الخصائص التي يمكنك النظر إليها لاكتشاف "شيتكوين": 

خلفية المشروع والفريق

أكبر فرق مميز بين "شيتكوين" وعملة شرعية هو الفريق وراءها. قبل الاستثمار في أي مشروع، يجب أن تنظر إلى فريقه وخلفياتهم وتاريخ عملهم. غالباً ما تحتوي مشاريع "شيتكوين" على أعضاء فريق مشبوهين بدون تاريخ عمل، وربما ملفات شخصية وهمية تم إنشاؤها فقط لمشروعهم. 

الورقة البيضاء والوثائق

مقارنةً بالعملات الشرعية، لا تمتلك مشاريع "شيتكوين" وثائق مناسبة (مثل الورقة البيضاء). تصريحاتهم غامضة، مع وعود زائفة بمستقبل أفضل.

تركز مشاريع العملات الشرعية بشكل كبير على التوثيق ولا تتحدث عن سعر الرموز. بل يتحدثون في الغالب عن التكنولوجيا الأساسية — وكيف يسعون بشكل خاص إلى تحسينها بمرور الوقت لزيادة اعتماد منتجاتهم. الـ"شيتكوين" لديها القليل جداً من الوثائق، حيث تركز بدلاً من ذلك بالكامل على سعر الرموز. 

الاطلاع على المجتمع

كل عملة شرعية لديها مجتمع قوي ونابض بالحياة. العملات الرقمية الفرعية الكبيرة مثل DOGE مدعومة أيضًا من قبل المجتمع، بينما أصحاب العملات الرقمية الفرعية السيئة لا يركزون كثيراً على بناء مجتمعهم. هناك دائمًا احتمال أنهم قد يحاولون خدعة سحب البساط في أقرب وقت ممكن لسرقة الأموال من المستثمرين. 

الخلاصة

حمى العملات الرقمية الفرعية لن تتباطأ في أي وقت قريب. قبل الاستثمار في مشروع عملة رقمية فرعية، قم بإجراء العناية الواجبة الصحيحة للتفرقة بين اللاعبين الجيدين والسيئين. بعض العملات الرقمية الفرعية يتم إنشاؤها كمزحة، لكنها قد تهدف أيضًا لبناء مجتمع قوي. آخرون مصممون خصيصًا لسرقة أموال المستثمرين. 

العملات الرقمية الفرعية لديها توازن عالي بين المخاطرة والعائد، لذا استثمر بحكمة لتجنب فقدان جزء كبير من مالك المكتسب بصعوبة.