ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
مع اقترابنا من نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في السيطرة على أكبر اقتصاد في العالم لمدة شهرين فقط. ولكن في هذه الفترة الزمنية القصيرة، حقق الرئيس الأمريكي السابع والأربعين تأثيرًا كبيرًا على الأسواق المالية وأسواق العملات الرقمية - حيث أدى تهديد التعريفات مع العديد من شركاء التجارة الأمريكيين، وتسريح القطاع الحكومي ونموذج جديد في العلاقة بين الاقتصاديات الأمريكية والأوروبية إلى دخول معنويات المستثمرين إلى منطقة الخوف. كل من مؤشرات معنويات سوق الأسهم ومؤشرات الخوف والطمع لعملة بيتكوين تكتنف بين مناطق الخوف البرتقالية والحمراء.
اعتبارًا من وقت كتابة هذا التقرير في 17 مارس 2025، انخفض المقياس الرئيسي لسوق الأسهم - مؤشر S&P 500 - بحوالي 8% منذ الذروة الأخيرة في 19 فبراير 2025، في حين أن بيتكوين (BTC) انخفضت بنسبة 23% منذ أعلى مستوى لها على الإطلاق في 20 يناير 2025، يوم تنصيب دونالد ترامب.
مع تراجع سوق العملات الرقمية، يصبح المستثمرون أكثر قلقًا، متسائلين عما إذا كان هذا الانخفاض يمثل مجرد نزوة في الرادار المتقلب عادة لبيتكوين أو مقدمة لانخفاض أكثر حدة. هل هذه هي السوق تصحح نفسها بعد المكاسب الأخيرة (التي ربما كانت متفائلة بشكل مفرط)، أم أننا نشهد بداية شيء أكثر رعبًا؟ في هذا الجو، من المهم التمييز بين تصحيح السوق وبين تراجع أكثر عمقًا يُعرف باسم سوق الدب. في هذه المقالة، نغطي ما هو تصحيح سوق العملات الرقمية، وكيف يختلف عن سوق الدب و– الأهم من ذلك – كيف يمكنك الاستعداد له كمستثمر في العملات الرقمية.
المفاتيح الرئيسية:
في سوق الأسهم التقليدية، يعتبر تصحيح السوق انخفاضًا يتراوح بين 10٪ و 20٪ في أسعار الأصول. بالمقابل، يحدث انهيار السوق عندما تنخفض الأسعار بأكثر من 20٪.
يشهد سوق العملات الرقمية تصحيحات وانهيارات بوتيرة أكثر تكرارًا بكثير من سوق الأسهم، ولكنه أيضًا يتعافى بشكل مميز من هذه الانخفاضات.
تتضمن الاستراتيجيات القيمة للاستعداد لتصحيح السوق إزالة التعرض، واستخدام أوامر وقف الخسارة، وأتمتة تداولاتك، واستخدام طرق استثمار مثل متوسط تكلفة الدولار (DCA).
التصحيح هو انخفاض في السوق يتراوح عادة بين 10٪ و 20٪. يشير إلى انخفاض صغير نسبيًا ولكنه لا يزال ملحوظًا في أسعار الأصول. السوق المشفر يمر بتصحيحات متكررة أكثر من سوق الأسهم، بسبب طبيعته المتقلبة بشكل متأصل.. فقط خلال العام الماضي (حتى منتصف مارس 2025)، شهد سعر البيتكوين ما لا يقل عن ستة تصحيحات. بالمقارنة، لم يشهد مؤشر السوق الرئيسي — S&P 500 — تصحيحًا خلال العام الماضي. ومع ذلك، فإنه يقترب بسرعة من ذلك، مع شعور المستثمرين السائد بالسلبية وانخفاض بنسبة 9٪ من القمم الأخيرة.
قد يبدو تصحيح السوق — خاصة إذا أدى إلى انخفاض سريع في أسعار الأصول — مقلقًا في البداية، لكنه جزء من الإيقاع الطبيعي للسوق. في معظم الحالات، تنتهي التصحيحات بانتعاش السوق، أي سوق صاعدة، حيث يؤدي انخفاض أسعار الأصول إلى زيادة الاهتمام بشراء الانخفاض.. ومع ذلك، إذا كان التصحيح ناتجًا عن قضايا كبيرة أساسية — مثل فقاعات الأسعار التي تكونت على مدى فترات طويلة، أو تراجعات اقتصادية أوسع — فقد يكون بمثابة نذيرلسوق هابطة، والتي تتميز بانخفاض كبير بنسبة تتجاوز 20% في السوق مع انخفاض أسعار الأصول.
تشير بعض المصادر إلى الأسواق الهابطة وانهيارات السوقبالتبادل. ومع ذلك، يميز آخرون بين المفهومين. وفقًا لبعض التعريفات، فإن انهيار السوق هو انخفاض كبير ولكنه قصير الأجل يتجاوز 20%، بينما السوق الهابطة هي فترة طويلة من انخفاض أسعار الأصول قد تستمر لأشهر، أو حتى سنوات.
من المهم التمييز بين تصحيح سوق العملات الرقمية والسوق الهابطة، حيث يتطلب كل منهما استراتيجيات ونهج مختلفين. بوجه عام، التصحيحات في السوق لا تتطلب تدابير جذرية من المستثمرين كما تفعل الأسواق الهابطة. كما لاحظنا أعلاه، يشير بعض المحللين فقط إلى الانهيارات الطويلة الأمد كأسواق هابطة، بينما يستخدم آخرون مصطلحي "انهيار" و"سوق هابطة" بشكل متبادل. إذا افترضنا التعريف الأخير، فإن أي انهيار في السوق يتجاوز 20% — سواء كان قصير الأجل أو طويل الأجل — يمكن وصفه بأنه سوق هابطة.
لاحظ أن تعريفات التصحيح (انخفاض من 10% إلى 20%) والسوق الهابطة (انخفاض بأكثر من 20%) نشأت في التمويل التقليدي. تم استخدام هذه التعريفات أيضًا للسوق الرقمية، ولكن بسبب تقلبها الأعلى، فإن السوق الرقمية تمر بتصحيحات وسواق هابطة بمعدل أعلى بكثير من سوق الأسهم.
لاحظنا سابقًا أن آخر مرة شهدت فيها سوق الأسهم تصحيحًا — كما يقاس بمؤشر S&P 500 — كانت بين يوليو وأكتوبر 2023، قبل حوالي عام ونصف. ومع ذلك، تم احتواء الانخفاض في المؤشر إلى 10%، مما يلتقي بتعريف التصحيح. على النقيض من ذلك، شهدت السوق الرقمية العديد من التصحيحات (وثلاثة انهيارات) خلال السنة الماضية فقط، حتى 17 مارس 2025. تُظهر الصورة أدناه هذه الانهيارات الثلاثة، التي أدت إلى انخفاض القيمة السوقية الإجمالية للسوق بحوالي 22-23% في كل مرة. بالإضافة إلى ذلك، قمنا بتعليق التصحيح الجاري الذي بدأ في التطور في 2 مارس 2025 — بعد أيام قليلة من تعافي السوق من آخر انهيار له. وقد تسبب هذا التصحيح حتى الآن (خلال عشرة أيام) في انخفاض بنسبة 12% في القيمة السوقية الإجمالية.
بوضوح، فإن السوق الرقمية أكثر اعتيادًا على التصحيحات والأسواق الهابطة من سوق الأسهم.
غالبًا ما تصل تصحيحات السوق المشفرة بعد فترات من الشراء المفرط المتفائل. قد تكون أيضًا ناتجة عن شعور سلبي عندما تتعرض العملات المشفرة للضرب مرة أخرى من قبل سلطة تنظيمية مؤثرة أخرى. قد يتحول شعور المستثمرين إلى السلبي ويؤدي إلى تصحيح عندما تكون الأسواق التقليدية في اتجاه هبوطي. السيناريو الأخير هو ما نشهده الآن — ميل الإدارة الجديدة لترامب للرسوم الجمركية والتغييرات الجذرية في الإنفاق الميزاني قد أرسل الأسهم نحو الانخفاض، وسوق العملات الرقمية قد حذت حذوها.
عندما يكون التصحيح في الأفق، ماذا يمكنك أن تفعل لحماية نفسك بأفضل طريقة ممكنة؟ فيما يلي، ندرج بعض الاستراتيجيات التي يمكن أن تحد من تأثير التصحيح على استثماراتك في العملات الرقمية.
فكر في تقليل مراكزك الطويلة عندما تشعر بإشارات مبكرة لانخفاض السوق. بعض مؤشرات التحليل الفني مثل تشكيلات الشموع الهابط أو مؤشرات التذبذب التي تتحول إلى الأسفل، يمكن أن تساعدك في تحديد قمة السوق واتجاه الهبوط الوشيك.
أمر وقف الخسارة هو تعليمات محددة مسبقًا لبيع الأصل بمجرد أن ينخفض سعره إلى مستوى محدد. إنها واحدة من أفضل استراتيجيات التداول للحد من الخسائر المحتملة أثناء تراجع السوق. أوامر وقف الخسارة لها فائدتان رئيسيتان. أولاً، يحررونك من ضرورة مراقبة الأسعار وإغلاق مراكزك يدوياً باستمرار. ثانياً، والأهم من ذلك، تساعد هذه الأوامر في تجنب اتخاذ قرارات عاطفية خلال فترات الانخفاض المتقلبة.
وضع أوامر وقف الخسارة هو فقط الطرف الظاهر من الجبل الجليدي عند أتمتة صفقاتك. يمكنك أيضًا وضع استراتيجيات تداول آلية أكثر تعقيدًا بكثير باستخدام روبوتات التداول. تقدم Bybit مجموعة متنوعة من هذه الروبوتات لمساعدتك في تحديد المعلمات الرئيسية لاستراتيجية التداول الخاصة بك وتنفيذها بشكل آلي تمامًا.
على سبيل المثال، يتيح لك Bybit Futures Grid Bot أتمتة تداول الشبكة الخاص بك — وهي استراتيجية يتم فيها وضع مجموعة من الأوامر في عدة نقاط فوق وتحت سعر مرجعي معين لأصل ما. يتم تعيين نقاط السعر أعلى سعر الأصل الحالي كأوامر بيع، في حين أن تلك التي تحت السعر الحالي محجوزة لتفعيل أوامر الشراء. يتم تنفيذ أمر البيع أو الشراء المقابل عندما يصل سعر الأصل إلى نقطة محددة مسبقًا في الشبكة.
روبوت تداول آخر مفيد لترسانة التصحيح الخاصة بك هو روبوت Bybit DCA، الذي يسمح لك بأتمتة متوسط تكلفة الدولار (DCA) بالكامل.
تعتبر DCA واحدة من أكثر استراتيجيات التداول قيمة عند توقع تصحيح أو تجد نفسك في خضم واحد. يتضمن تقسيم إجمالي مبلغ الاستثمار المخطط إلى أجزاء متساوية تستثمر على فترات زمنية محددة مسبقًا، مثل شهريًا، كل أسبوعين، أسبوعيًا أو حتى يوميًا. تقوم بالاستثمارات الثابتة بانتظام بغض النظر عن كيفية تحرك السوق.
كما هو الحال مع استراتيجيات التداول الآلية، تساعد DCA على إزالة الجانب العاطفي من استثمارك. عند توقع هبوط في السوق، يمكن للعوامل العاطفية أن تتسلل بسهولة إلى صنع قرارك. تعتبر DCA طريقة رئيسية لمنع عواطفك من التأثير على تداولاتك.
كما تقلل DCA من تأثير تقلبات السوق، حيث أنك تنشر مشترياتك على مدى فترة زمنية بدلاً من الشراء عند نقطة سعر واحدة فقط.
روبوت DCA الخاص ببايبيت الذي ذكرناه أعلاه ليس الطريقة الوحيدة لأتمتة استراتيجية DCA الخاصة بك — هناك أيضًا منتج بايبيت للاستثمار التلقائي والذي يتيح لك إعداد استثمارات DCA العادية الخاصة بك في بضع خطوات سهلة.
في حال استمر التصحيح في التطور ليصل إلى انهيار، فإن الخطوة الأكثر أهمية هي تجنب التأثر بالعواطف. إذا وجدت نفسك في خضم انهيار السوق، تذكر أن جميع الانهيارات، مثل جميع التصحيحات، يليها انتعاش الأسواق. لن يسقط قاع السوق — الباحثون عن الربح، سواء كانوا مستثمرين تجزئة أو مؤسسات، سيمضون في النهاية لشراء الهبوط. في الواقع، قد تكون هذه فرصة ممتازة لك للحصول على أصول ذات أساسيات قوية وبأسعار مخفضة.
لذلك، ابق هادئًا، خطط للمدى البعيد عندما تتعافى الأسعار حتمًا، التزم باستراتيجيات تقضي على التجارة العاطفية — مثل الأساليب الآلية وDCA — ويمكنك حتى التفكير في شراء الأصول ذات الإمكانات العالية بينما تظل مقومة بأقل من قيمتها خلال الانهيار.
يبدو أن مفهوم تصحيحات السوق مثير للقلق. لكن على عكس الأسواق الهابطة المطولة، فإنها عادة ما تكون قصيرة الأمد وتليها ارتفاعات في الأسعار. الخطوات الأساسية التي يجب اتخاذها في التصحيح هي تجنب اتخاذ القرارات العاطفية، تقليل التعرض قدر المستطاع، وضع بعض أوامر وقف الخسارة وتوظيف استراتيجيات مثل DCA وتداول الشبكة الآلي.
من الجدير بالذكر أنه بينما لا يعتاد مستثمرو سوق الأسهم على التصحيحات والانهيارات المتكررة، فإن سوق العملات الرقمية يمر بها كل عام، عدة مرات. ومع ذلك، فإن الاتجاه الذي تم تأسيسه على مدى سنوات طويلة في السوق ظل في حالة صعود منذ دخول كلمة "العملات المشفرة" في المصطلحات المالية. ربما يشعر مستثمر سوق الأسهم بالتردد إزاء التصحيح — وربما يشعر وكأنه يجب عليه الإغماء عند التفكير في الانهيار — ولكن المستثمر الذكي في العملات المشفرة يعلم أن التصحيحات والانهيارات أمر عادي. لذلك، كن مستعدًا، لكن لا تفزع. لقد مررنا بانهيارات في سوق العملات المشفرة أكثر من المرات التي تم إعلان وفاة البيتكوين فيها.
LearnWithBybit#