ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
المتداولون الفنيون وقارئو الرسوم البيانية يستخدمون المذبذبات للمساعدة في تحديد اتجاهات الاتجاهات والزخم، أو القوة، وراء هذه الاتجاهات. هناك مئات المذبذبات، والعديد من المؤشرات الأخرى، التي قد يستخدمها المتداول الفني على الرسوم البيانية الخاصة بهم. مؤشر القوة النسبية (RSI) قد يكون أحد أكثر المذبذبات شهرة، ويتبعه المتداولون الفنيون على نطاق واسع.
مؤشر تدفق المال هو قريب جداً، بصيغة مشابهة لمؤشر القوة النسبية، ولكن مع تحسين رئيسي. في هذا الدليل، سنوضح ما هو مؤشر تدفق المال — وكيفية استخدامه لتداول البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.
مؤشر تدفق المال، أو MFI، هو أداة تُستخدم في التحليل الفني لقياس الزخم في أصل مالي من خلال إظهار التدفق الداخل والخارج للأموال في هذا الأصل على مر الوقت.
يقوم مؤشر تدفق الأموال بتحليل كل من السعر والحجم، ويولد مذبذبًا محدودًا يشير إلى متى قد يكون الأصل مفرط الشراء، مفرط البيع أو يختلف عن السعر. من السهل قراءة مؤشر تدفق الأموال لأن المذبذب يظهر كنافذة منفصلة نحو أسفل أو أعلى الرسم البياني. بالإضافة إلى ذلك، يعتبر مؤشر تدفق الأموال متعدد الاستخدامات حيث يمكن تطبيقه على أي أصل مالي.
ومع ذلك، يعتبر مؤشر تدفق الأموال مفيدًا بشكل خاص في العملات الرقمية حيث أن تدفق — أو حجم — نشاط التداول يدخل في حساب المذبذب. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا استخدام هذا الحجم على مستوى التداول اليومي داخل اليوم. نتيجة لذلك، يعتبر العديد من المتداولين ذوي الخبرة مؤشر تدفق الأموال بأنه "RSI موزون بالحجم"، لأنه يشبه مؤشر القوة النسبية (RSI) بينما يشمل أيضًا الحجم.
يعتبر مؤشر تدفق الأموال مذبذبًا محدودًا، بقيمه الموحدة بين 0 و 100. الإعداد الافتراضي هو 14 فترة وعادة ما يتم مشاهدته على إطار الرسم البياني اليومي. وذلك لأن الحجم يمكن أن يكون مختلفاً إلى حد كبير اعتمادًا على وقت اليوم. لذلك، ستقوم الأطر الزمنية اليومية بدمج جلسات التداول البطيئة والسريعة تلقائيًا.
لفهم كيف يعمل المؤشر، دعونا نستعرض أولاً الصيغة وكيفية حسابها. لحسن الحظ، لا تحتاج إلى أن تكون ملمًا بالرياضيات لاستخدام المؤشر. يقوم برنامج الرسوم البيانية بإجراء هذه الحسابات لك تلقائيًا، ولا يوجد أي عمل إضافي مطلوب من جانبك.
إذا كنت غير مهتم بالرياضيات وراء الصيغة، يمكنك الانتقال إلى القسم التالي من هذه المقالة (كيفية استخدام مؤشر تدفق الأموال للعثور على الاختلاف).
المكونات التي تدخل في الحساب تشمل:
هناك ثلاث خطوات متضمنة في اشتقاق الصيغة. الأولى هي حساب السعر النموذجي، كما هو محدد أدناه:
السعر النموذجي = (أعلى + أدنى + إغلاق)/3
لنفرض أننا نستخدم مخطط يومي للبيتكوين. السعر النموذجي لشمعة الأمس سيكون مجموع أعلى وأدنى وأسعار الإغلاق، مقسومة على 3.
عند استخدام إدخال فترة من 14 لمؤشر MFI، فهذا يعني أننا سنحتاج إلى "السعر النموذجي" لكل من الأيام الأربعة عشر السابقة، والذي يحصل عليه المتداول من خلال إجراء تعديلات فنية على المؤشرات لاستيعاب نطاقات وظلال كبيرة للغاية.
بعد ذلك، نحتاج إلى دمج تدفق الأموال في السعر النموذجي.
تدفق الأموال = السعر النموذجي × الحجم
سيتم ضرب الحجم الإجمالي الذي تكوّن فقط لليوم السابق في السعر النموذجي لليوم السابق. ثم يتم ضرب إجمالي الحجم ليوم أمس الأول في السعر النموذجي لذلك اليوم، وهكذا.
بعد ذلك، نحتاج إلى تعديل تدفق الأموال، بناءً على ما إذا كان السعر النموذجي قد زاد أو انخفض عن اليوم السابق. إذا كانت السعر النموذجي من الأمس أعلى من السعر النموذجي من قبل الأمس، فإن الأمس يعتبر تدفق نقدي إيجابي.
إذا كان السعر النموذجي من الأمس أقل من السعر النموذجي من قبل الأمس، فإن الأمس يعتبر لديه تدفق نقدي سلبي.
في هذه المرحلة، نقوم بتجميع جميع التدفقات النقدية الإيجابية معًا، وفي مجموعة أخرى نجمع جميع التدفقات النقدية السلبية. سيقوم البرنامج بجمع جميع التدفقات النقدية الإيجابية والسلبية، ومن ثم إنشاء نسبة التدفق النقدي.
نسبة التدفق النقدي (MR) = مجموع التدفق النقدي الإيجابي/مجموع التدفق النقدي السلبي
الآن نصل إلى الحساب النهائي لمؤشر التدفق النقدي (MFI).
MFI = 100 − [100/(1 + MR)]
الآن بعد أن قمنا بهذه الحسابات، دعونا نطبق مؤشر التدفق النقدي على الرسوم البيانية لتحديد فرص التداول.
التباعد هو تنبيه صامت ولكنه قوي توفره المذبذبات. نظرًا لأن مؤشر التدفق النقدي يتضمن الحجم في حسابه، قد يجادل المتداولون أن التباعد الملحوظ في العملات المشفرة باستخدام MFI قد يكون أكثر قوة من التباعد الذي تشير إليه المذبذبات الأخرى.
التباعد يعني ببساطة أن السعر يتحرك في اتجاه واحد، لكن المذبذب يتحرك في الاتجاه المعاكس. يقال إن السعر يتباعد عن المذبذب، مما ينبه المتداولين إلى احتمال انعكاس في سعر السوق.
في الرسم البياني الشهري للبتكوين أعلاه، لاحظ كيف يستمر سعر البتكوين في الانخفاض حتى يوليو 2021. خلال نفس الفترة، يجد MFI أدنى مرتفع (انظر الخطوط الحمراء). هذا يشير إلى أنه لا يوجد حجم سلبي كبير كما كان في مايو 2021.
يمكن للمتداول استخدام هذا الانحراف لشراء البيتكوين. في حالات الانحراف، أوصي بالانتظار حتى تظهر تكوين شمعة صعودية، أو حتى تكسر مستويات المقاومة.
في الصورة أعلاه، يمكننا رسم خط اتجاه مقاومة يغطي الأسعار المرتفعة الأخيرة للبيتكوين (خط الاتجاه الأزرق). عندما تكسر الأسعار فوق خط اتجاه المقاومة بينما نرى انحرافًا مع MFI، فإننا نحصل على إشارة شراء. سيقوم المتداولون بوضع وقف خسارتهم تمامًا أسفل أدنى سعر حديث، ويستهدفون على الأقل ضعف المسافة لوقف خسارتهم.
في النهاية، يؤدي التحذير من الانحراف أعلاه إلى ارتفاع بنسبة 100% في سعر البيتكوين.
يمكن أن يكون الانحراف أيضًا تحذيرًا هبوطيًا بأن الارتفاع يفقد زخمه، وعلى وشك الانعكاس للأسفل.
إذا تقدمنا سريعًا إلى نوفمبر 2021، فإن البيتكوين يشهد عدة حالات من الانحراف الهبوطي. بعد ارتفاع 11 أكتوبر، يستمر سعر البيتكوين في الارتفاع، بينما يتجه MFI إلى الانخفاض. هذا يشير إلى أن المستثمرين ذوي الأموال الكبيرة لا يضيفون إلى مراكزهم، وقد يتجهون بصمت للخروج.
يزداد هذا الانحراف وضوحًا عندما ينطلق البيتكوين لآخر مرة إلى ارتفاع جديد في السعر على الإطلاق — بينما يكون MFI أدنى بكثير من ارتفاعه المقابل.
يشير هذا الانحراف الهبوطي إلى إمكانية حدوث انعكاس هبوطي. لذلك، يبحث المتداولون عن مستويات الدعم ويحددون مستوى، عندما يُكسر، يشير إلى تحول الاتجاه من الصعود إلى الهبوط. سيتم تحديد وقف الخسارة فوق المستوى الأعلى للتأرجح الأخير بقليل .
أعلاه، يمكننا رؤية مستوى دعم أفقي، والذي عندما ينكسر يؤدي إلى انخفاض بنسبة 40٪ في سعر البيتكوين. تم تنبيه هذا الاتجاه الهابط باستخدام تباين على مؤشر تدفق الأموال (MFI).
ليس التباين هو التنبيه الوحيد الذي يقدمه مؤشر تدفق الأموال. يمكننا استخدام القراءات القصوى للمؤشر لبيان متى قد يكون السوق في حالة تشبع شراء ويحتاج إلى تصحيح، أو في حالة تشبع بيع ويحتاج إلى ارتفاع.
تعتبر مناطق تشبع الشراء فوق 80 على مؤشر تدفق الأموال. عادة ما ترتبط بارتفاع سريع في السعر والحجم خلال فترة زمنية قصيرة. تشير مناطق تشبع الشراء إلى أن السوق ارتفع بعيداً وسريعاً جداً، ويحتاج إلى تصحيح.
لذلك، إذا وصل مؤشر تدفق الأموال فوق 80، ثم عبر مرة أخرى أسفل 80، يتم توليد إشارة بيع.
من ناحية أخرى، تكون مناطق تشبع البيع لمؤشر تدفق الأموال عندما ينخفض المؤشر تحت قراءة 20. عندما يكون مؤشر تدفق الأموال منخفضًا بهذا الشكل، فإنه يعني أن السعر قد انخفض بسرعة مع ارتفاع في الحجم. يُعتبر هذا السلوك بشكل عام صاعدًا، حيث تحرك السعر بعيداً وسريعاً جداً إلى الأسفل.
عندما يدفع خط مؤشر تدفق الأموال أسفل 20، ثم يعبر مرة أخرى فوق 20، يتم توليد إشارة صعودية حيث يتم تخفيف الضغط الهابط.
لاحظ أن التحدي في إجراء التداولات بناءً على المناطق المشتراة بفائض والمباعة بفائض فقط هو أن العملات الرقمية يمكن أن ترتفع أو تنخفض لفترات طويلة، مما يخلق فترات ممتدة من إشارات الشراء والبيع بفائض.
لذلك، سوف يبحث المتداولون ذوو الخبرة عن أعراض أخرى لانعكاس للتوافق مع إشارة الشراء و/أو البيع بفائض.
على سبيل المثال، إذا تحرك مؤشر تدفق المال (MFI) إلى منطقة المشتراة بفائض، قد ينتظر المتداول الخبير ظهور تنبيه تباعد هبوطي. بالعودة إلى بيتكوين، في الرسم البياني أعلاه، يصل مؤشر تدفق المال إلى مستويات المشتراة بفائض ويعبر دون 80، وهو ما يصبح عادة إشارة بيع.
ومع ذلك، تميل العديد من الانعكاسات الكبيرة أيضاً إلى إظهار تباعد الأسعار ومؤشر تدفق المال في قراءة سعرية متطرفة. من مارس إلى أبريل 2021، سقطت قراءة مؤشر تدفق المال لبيتكوين من منطقة الشراء بفائض، ثم ارتفعت الأسعار إلى ارتفاع جديد أخيرًا مع تباعد في المؤشر.
مزيج آخر فعال مع مؤشر تدفق المال هو البحث عن تشكيلات الشموع اليابانية للمساعدة في تأكيد إشارة الشراء أو البيع بفائض. إذا نظرنا إلى إثريوم خلال انهيار مارس 2020، سنجد أنه عندما يعبر مؤشر تدفق المال إلى مستويات البيع بفائض، يتشكل نمط الهرامي الصعودي.
هذا التشكيل الصعودي للشموع اليابانية يُشير إلى دعم للسوق بعد أن وصلت إلى مستويات البيع بفائض شديدة. كما نعلم الآن، ارتفعت قيمة إثريوم بمقدار 40 مرة من ذلك الانخفاض.
مؤشرات MFI و RSI (مؤشر القوة النسبية) مرتبطة بشكل وثيق للغاية، مع العديد من أوجه التشابه.
على سبيل المثال، كلا المتذبذبين محصورين بين 0 و100. وهذا يعني أن قراءات كلا المتذبذبين لن تنخفض عن 0 أو ترتفع عن 100.
ثانيا، كلا المتذبذبين هما متذبذبات زخم تقيس قوة الاتجاه الأساسي. عندما تظهر الانحرافات، يقترح ذلك أن الاتجاه الأساسي يضعف وهو على وشك الانعكاس. عندما تكون المتذبذبات في حالة إفراط في الشراء أو البيع، فإنها تقترح أن السعر قد تحرك بعيدًا جدًا وبسرعة.
ومع ذلك، فإن MFI و RSI ليسا نفس الشيء، وهناك اختلافان حادان متناقضان.
أولاً، يقوم MFI بحساب واستخدام "السعر النموذجي" تلقائيًا، في حين أن صيغة RSI تعتمد فقط على سعر إغلاق الشمعة. يمكن للمتداولين تغيير مدخل RSI ليشمل "السعر النموذجي"، ولكن هذا المدخل ليس أصليًا في حساب RSI.
ثانيا، يدمج MFI حجم التداول في صيغته، بينما يعتمد RSI بشكل كامل على السعر. يعتقد مؤيدو تحليل الحجم أن MFI يمكنه التنبؤ بالاتجاهات وتحذير الانقلابات المحتملة بشكل أكثر فعالية من RSI.
عندما ننظر إلى MFI و RSI جنبًا إلى جنب في إعداد النظر لمدة 14 فترة، من الواضح أن معظم الصعود والهبوط في المتذبذبين متشابهة مع بعضها البعض.
هناك بعض الاختلافات من وقت لآخر يمكن أن تُنسب إلى حجم الأصل. على سبيل المثال، خلال التظليل البرتقالي أعلاه، لاحظ كيف أن القاع الأيمن على MFI أقل من القاع في RSI. هذا يشير إلى أن الحجم في الاتجاه الهابط خلال تلك الفترة أثقل، مما يتسبب في أن يصبح مؤشر تدفق الأموال MFI في حالة تشبع بيع.
مؤشر القوة النسبية RSI لا يُظهر نفس القوة نحو الاتجاه الهابط. كان بإمكان المتداول أن يلتقط إشارة صعودية باستخدام MFI، ولكن لن تنتج مثل هذه الإشارة لـ RSI.
في 20 سبتمبر 2021 (تسليط الضوء باللون الأزرق)، يقوم MFI بإنشاء قاع ثانوي يعادل قاعه الأول. في الوقت نفسه، القاع الثانوي لـ RSI أقل من القاع الأول. هذا يشير إلى أن حركة السعر الهابطة قوية، لكن MFI يُخبرنا أن الحجم كان منخفضًا خلال هذا الانخفاض.
نظرًا لوجود إدخال إضافي للحجم، يمكننا القول بأن الاتجاه الهبوطي قد يثبت أنه مؤقت بسبب نقص حجم الاتجاه الهابط.
بعض المتداولين يصفون مؤشر MFI كإصدار محسّن من مؤشر RSI. من خلال تضمين حجم التداول في صيغته، يمكن رؤية زخم الاتجاهات بوضوح أكثر، حيث يؤمن العديد من المتداولين الخبراء في العملات المشفرة بأن الاتجاهات تتبع الحجم.
نتيجة لذلك، يبحث متداولو MFI عن تباعد بين السعر ومؤشر MFI لاقتراح اتجاه ضعيف يستحق الانعكاس؛ أو أنهم يتداولون القراءات القصوى لـ MFI عندما يبدو أن السوق قد تحرك بعيدًا جدًا، وبسرعة جدًا.