ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
فهم الاختلافات الرئيسية بين الأسواق الصاعدة والهابطة يلعب دورًا حيويًا في محفظتنا الاستثمارية. من خلال معرفة كل من الخصائص الرئيسية للسوق، يمكننا أيضًا إنشاء استراتيجية مناسبة لإدارة المخاطر.
اتجاهات الصعود أو الهبوط تغير من ظروف السوق وتؤثر بشكل كبير على مشاعر المتداولين. في السنوات الأخيرة، كانت العملات الرقمية تتأرجح بين الأسواق الهابطة والصاعدة، بينما يغير المتداولون ويعدلون استراتيجياتهم وفقًا للاتجاه العام.
ولكن هذا ليس كل شيء.
سيستعرض هذا الدليل الاختلافات الرئيسية بين الأسواق الصاعدة مقابل الأسواق الهابطة. الهدف هو فهم تشريح كل من هذه الاتجاهات وأي الأنماط يمكننا اتباعها لتحسين تعرضنا للمخاطر والأصول الرقمية.
كلا الثيران والدببة هي حيوانات قوية ترتبط عادة بالعدوانية والقوة على التوالي. المصطلحات تتعلق بكيفية مهاجمة هذين الحيوانين للخصوم. على سبيل المثال، يفضل الثور ضرب عدوه بقرونه متحركاً للأعلى والأعلى. ومع ذلك، يميل الدب إلى ضرب مخالبه للأسفل وتثبيت الخصم على الأرض.
هذا مثير للاهتمام، لكن هناك المزيد...
نظرًا لأن هذين الأسلوبين الخاصين بالهجوم تم تعريفهما بوضوح، بدأت الأسواق المالية والمحللون باستخدامهما للإشارة إلى دورات السوق المختلفة والاتجاهات الاقتصادية الكبرى. فهم كيفية صك هذين المصطلحين بين المحللين الماليين يوضح كيفية تفسير اتجاهات السوق.
هناك فرق ملحوظ بين الأسواق الصاعدة والهابطة. في القسم التالي، سنشرح كيف تعمل الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة، خصائصها والمزيد.
سوق صاعد هو اتجاه صعودي في الأسواق المالية حيث تتحرك أسعار الأسهم أو السلع أو العملات الرقمية أو الفوركس إلى أعلى. يمكن أن يُشار إلى السوق الصاعدة بالاقتصاد الحقيقي أيضًا.
على سبيل المثال، عندما ترتفع قيمة العملات المشفرة والأسهم، يكون الاقتصاد الحقيقي أيضًا في حالة إنتاج وتوسع. خلال مرحلة السوق الصاعدة العامة، يميل الناس إلى الإنفاق أكثر. تبحث الشركات عن فرص استثمارية جديدة أو تقوم بتوسيع منتجاتها وخدماتها.
عندما نتحدث عن العملات المشفرة، نرى أن المنصات اللامركزية تجذب العديد من المستخدمين. تصبح رسوم المعاملات أعلى وتأخذ التحويلات وقتًا أطول ليتم معالجتها. هذا يُظهر وجود نشاط كبير في مجال العملات المشفرة.
خلال الأسواق الصاعدة، يميل المستثمرون إلى جني المزيد من المال في السوق المالية. طالما كان لديهم استراتيجية واضحة لإدارة المخاطر، فمن المرجح بشدة أن يحققوا أرباحًا خلال الأسواق الصاعدة.
هل تسجيل الأرباح سهل كما يبدو؟
لا. التداول ليس سهلاً. في الواقع، تميل الأسواق الصاعدة إلى التصحيحات خلال طريقها إلى القمة. عادة ما تساعد هذه التصحيحات في إخراج المستثمرين من السوق الصاعدة. وتُسمى المستثمرين الذين يبيعون أثناء الأسواق الصاعدة بـ "الأيدي الضعيفة". أما الأيدي القوية، فتزيد من مراكزها عندما يحدث هبوط.
كما تمثل الأسواق الصاعدة اتجاهات إيجابية، تُظهر الاتجاهات الهابطة اتجاهات سلبية في الأسهم أو العملات المشفرة أو الأسواق المالية الأخرى.
عندما نتحدث عن الاتجاه الهابط في الاقتصاد الحقيقي، فإنه يشير إلى الحالات التي تحل فيها الشركات أعمالها، ويتم تسريح الموظفين وتأجيل خطط الاستثمار إلى المستقبل. في سوق العملات الرقمية، قد لا نرى التطبيقات اللامركزية تسجل مستخدمين جدد، بينما يتراجع حجم التداول ويختفي الاهتمام العام بالسوق.
تؤدي الأسواق الهابطة إلى خفض سعر الأصول. خلال الأسواق الهابطة، تزداد التقلبات ويدير المستثمرون مستويات متزايدة من الخوف وعدم اليقين والشك. ومع ذلك، خلال الأسواق الهابطة، ما زال هناك فرصة لكسب المال.
في الوقت الحاضر، تقدم العديد من منصات التداول للمستخدمين فرصة فتح مراكز شراء وبيع قصيرة. تساعد المراكز القصيرة المتداولين على كسب المال عندما يتحرك السوق نحو الأسفل.
ستركز القسمان التاليان على الخصائص الرئيسية لكل من هذه الاتجاهات الكبيرة. علاوة على ذلك، سيكون هناك وصف كامل لكيفية التعرف على أنماط الشموع اليابانية الصاعدة والهابطة.
تتسم الأسواق الصاعدة بأنها اتجاهات إيجابية. حتى المستثمرين غير المتمرسين يمكنهم كسب المال فقط من خلال فتح الموقف الصحيح في الاتجاه المتزايد. لا يوجد تعريف واضح لمتى يدخل السهم في منطقة صاعدة.
ومع ذلك، يمكننا دائمًا استخدام بعض بيانات السوق التي تساعدنا في فهم إلى أين يتحرك السوق. عندما تزداد الأصول بأكثر من 20% في فترة بضعة أسابيع أو أشهر، فقد نكون شهودًا على بداية اتجاه أكثر أهمية.
يمكن العثور على تأكيد للاتجاهات الصاعدة من خلال النظر إلى المؤشرات الرئيسية. على سبيل المثال، إذا رأينا نمو البيتكوين (BTC) واللايتكوين (LTC) والإيثريوم (ETH) ومعظم رموز ERC-20 لعدة أشهر، فإن هذا سيكون إحدى الخصائص الرئيسية للسوق الصاعد.
تتعلق خاصية أخرى مهمة للأسواق الصاعدة بثقة المستثمرين. عندما نرى تويتر المشفرة تقدم توقعات سعرية عالية للغاية، فلدينا فرص كبيرة لنكون في سوق صاعد.
لكن ماذا عن خصائص السوق الهابط؟
الخاصية الرئيسية للأسواق الهابطة هي انخفاض الأسعار. يمكن أن تتوقع أن يتحرك البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى فجأة نحو الانخفاض بأكثر من 20٪ — ليس في أيام، بل في ساعات. إذا استقر الاتجاه واستمر بعد عدة أيام، فمن المرجح للغاية أننا في اتجاه هابط جديد.
كما ذكرنا سابقًا، الخوف وعدم اليقين والشك هي المشاعر الرئيسية بين المستثمرين عندما يكون لدينا سوق هابط. وهذا يمنح الاسم المختصر FUD. يظهر أن المستثمرين يفضلون البقاء على الهامش بدلاً من المشاركة بنشاط في سوق العملات المشفرة.
يميل المحللون الفنيون إلى استخدام مجموعة من أنماط الشموع التي تساعدهم في فتح صفقات عندما يتحول السوق الصاعد إلى سوق هابط، أو العكس. تشارك الشموع الكثير من المعلومات حول مشاعر المستثمرين ويمكن أن تكون عناصر حيوية للمحللين.
في الأطر الزمنية طويلة الأجل، توفر أنماط الشموع معلومات قيمة حول ما إذا كان الاتجاه يتغير، أو إذا تم الوصول إلى القمة أو القاع. على الرغم من أن هذه الأنماط الشمعدانية ليست محمية تمامًا، إلا أنها يمكن أن توجه المتداولين في إدارة مراكزهم.
تشمل بعض الأنماط الشمعدانية الصاعدة الأكثر شيوعًا ما يلي:
تشمل بعض الأنماط الشمعدانية الهابطة الأكثر شيوعًا ما يلي:
لتداول الأسواق الصاعدة والهابطة، يجب اتباع مؤشرات مختلفة. بعض هذه المؤشرات تشمل مؤشر التقلب (VIX)، النسبة المئوية للمؤشر الصاعد والهابط والوسطى المتحركة.
مؤشر التقلب CBOE، المعروف أيضًا باسم VIX، هو مؤشر يقيس توقعات التقلبات للأيام الثلاثين القادمة. هذا الأداة مفيدة لفهم شعور السوق، بما في ذلك الخوف أو الجشع بين المستثمرين.
على الرغم من أن مؤشر VIX يركز على الأسواق المالية التقليدية، فإنه مع تزايد ارتباط سوق العملات الرقمية بالأسهم، قد يكون من الممكن استخلاص بعض الاستنتاجات. يجب على المحللين دائمًا أخذ مؤشرات مختلفة في الاعتبار.
عندما تنمو قيمة VIX، هناك احتمالية عالية لسقوط السوق. العكس يحدث عندما يتحرك VIX إلى الأسفل. في الحالة الأخيرة، سيتجه السوق إلى الأعلى. ومع ذلك، يعد هذا مجرد مؤشر واحد ويجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات تحليلية أخرى.
مؤشر النسبة الصاعدة (BPI) هو مؤشر يمكن استخدامه للحصول على معلومات حول صحة السوق. استخدم العديد من المحللين والمستثمرين هذا المؤشر العريض. يُظهر النسبة المئوية للأسهم التي لديها إشارات شراء بالنقاط والرموز.
يقيس مؤشر (BPI) العدد الإجمالي للأسهم التي تتحرك لأعلى أو لأسفل. بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين الحصول على فكرة واضحة عن وجهة شعور السوق.
يتأرجح المؤشر بين 0% و 100%. عندما يكون المؤشر فوق 50%، قد نكون في سوق صاعدة (تتحرك لأعلى). وبالمثل، عندما يكون المؤشر تحت 50%، فإن السوق تفضل الهبوط. يمكن رؤية حالات الشراء المفرطة والبيع المفرط بمجرد أن يرتفع المؤشر فوق 70% أو ينخفض تحت 30%، على التوالي.
قد تكون السوق المبيعة مفرطًا في نقطة انعطاف حيث يمكن أن يظهر المشتريين قريبًا ويغيروا اتجاه الاتجاه. قد يشير إشارة الشراء المفرط إلى أن البائعين قد يسيطرون على السوق أو أنه قد يكون هناك توقف قبل استئناف الاتجاه.
المتوسطات المتحركة (MAs) هي من بين أكثر المؤشرات الفنية المستخدمة لتداول العملات الرقمية. تُستخدم لتنعيم اتجاهات الأسعار وتقليل الضوضاء من الارتفاعات المفاجئة أو الانخفاضات في الأسعار، والتي تعتبر شائعة جدًا للعملات المشفرة.
أكثر المتوسطات المتحركة شيوعًا المستخدمة لتداول الأصول الرقمية تشمل 50 يوماً، 100 يوم، و200 يوم. إشارات الشراء والبيع في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة لفتح أو إغلاق المراكز.
بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة التقليدية، هناك أيضًا متوسطات متحركة أسيّة (EMAs).
هل المتوسطات المتحركة الأسيّة أفضل من المتوسطات المتحركة التقليدية؟
في الواقع، هما يقدمان معلومات مختلفة. تركز المتوسطات المتحركة الأسيّة على حركة السعر الأخيرة بدلاً من الاتجاه العام. تُعطي المتوسطات المتحركة الأسيّة أهمية أكبر لكيفية تصرف السوق في المدى القصير بدلاً من استخدام البيانات السعرية الأقدم.
يستخدم معظم المتداولين الناجحين في سوق العملات الرقمية كلا المؤشرين. في الوقت نفسه، عندما تتقاطع المتوسطات 50 يوماً، 100 يوم، و200 يوم، قد تكون هناك مراكز مفتوحة أو مغلقة.
اكتشاف نقطة تحول في السوق يعد أمرًا صعبًا. يتطلب ذلك من المتداولين استخدام أدوات مختلفة التي ستظهر نتائج مشابهة. عندما يتغير السوق من الصعود إلى الهبوط، يكون من الممكن عادة تحديد قمة.
هذه القمة هي مستوى سعر تم الوصول إليه بعد زيادة حجم التداول وفي فترة قصيرة من الزمن. بمجرد الوصول إلى القمة، يغير الاتجاه سريعًا. علاوة على ذلك، إذا حاول السوق التحرك للأعلى مرة أخرى، سيتم رفضه عدة مرات.
عندما يبدأ الاتجاه في التغير، من المفيد فهم ما إذا كان هذا التغير قصير الأجل أو اتجاهًا طويل الأجل. يمكن للمتداولين الذي يتبعون استراتيجيات طويلة الأجل فتح مركز بيع إذا تحرك السوق من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط.
عادة ما يقوم المتداولون على المدى القصير بشراء وبيع التغيرات التي تحدث في زوج التداول المتعلق بالعملات الرقمية الذي يتاجرون به. قد يستخدم المضاربون كل حركة في السوق لتحقيق أرباح مع هذه التغيرات.
كل من الأسواق الصاعدة والهابطة لديها تحديات يجب مواجهتها وفهمها من قبل المتداولين. خلال الاتجاهات الكبرى، أحد التحديات الرئيسية للمتداولين هو تجنب الوقوع في فخاخ الدببة أو الثيران. البقاء مركزًا على الاتجاه الكبير (الصاعد أو الهابط) هو أحد أفضل الطرق لتجنب النتائج غير المرغوب فيها.
تحدٍ آخر يواجهه المتداولون في الأسواق الصاعدة والهابطة هو مشاعرهم. في حين أن الحدس يمكن أن يكون سمة جيدة للمتداولين، إلا أن المشاعر قد تؤثر سلبًا على أداء المستثمرين.
خلال الاتجاهات الصاعدة، سيكون هناك العديد من الانخفاضات في الأسعار. يقوم العديد من المتداولين بالخروج من مراكزهم بمجرد حدوث انخفاض في الأسعار. هذا يخلق وضعًا يدرك فيه المستثمر أن انخفاض السعر كان مؤقتًا وأن الاتجاه الصاعد كان سليمًا.
نفس الشئ يحدث في الأسواق الهابطة. بمجرد أن يحدث ارتفاع، يدخل العديد من المتداولين السوق عند قمة هذا الارتفاع في السعر، فقط ليدركوا أن السوق يستمر في الانخفاض.
تشكل الأسواق الصاعدة والهابطة أجزاء رئيسية من الأسواق المالية وأسواق العملات الرقمية. يجب على المتداولين فهم خصائصها وميزاتها ليكونوا ناجحين في أنشطة التداول الخاصة بهم.
استخدام مجموعة شاملة من مؤشرات التداول هو أحد أفضل الطرق لتحسين نسب النجاح. مع ذلك، هناك بعض التحديات التي يجب على المتداولين الاعتراف بها. ترك العواطف جانبًا، والتداول بمساعدة التحليل الأساسي والتقني، هما من أفضل الطرق لمواجهة تقلبات الأسعار.
من المتوقع أن يمر سوق العملات الرقمية بالعديد من الأسواق الصاعدة والهابطة في المستقبل. الآن ونحن في سوق صاعدة، هل أنت مستعد للوصول إلى القمة ببعض الاستراتيجيات الجديدة التي وجدت؟