ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
مع الزيادة المتسارعة في عدد العملات المشفرة المتاحة، يسعى المتداولون باستمرار للبحث عن أدوات ومؤشرات جديدة لاكتشاف الاتجاهات في سوق العملات المشفرة. أحد هذه المؤشرات هو نسبة سيطرة البيتكوين (BTC)، التي تستخدم بشكل رئيسي لتحديد الاتجاهات المحتملة في سوق العملات البديلة ، الأسواق الصاعدة وارتفاعات البيتكوين لتحديد فرص التداول.
في هذا المقال، سنناقش سيطرة البيتكوين، وكيف يتم استخراجها، والعوامل المؤثرة عليها - والفرص التجارية المحتملة التي يمكنك اكتشافها باستخدامها.
سيطرة البيتكوين هي النسبة بين القيمة السوقية (القيمة السوقية) للبيتكوين إلى القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة. وتعرف أيضاً بنسبة سيطرة البيتكوين ومؤشر سيطرة البيتكوين. عندما نقارن هذه النسبة باتجاه البيتكوين نفسه، يمكننا أن نتعلم المزيد عن الفرص التي يقدمها بيئة السوق الحالية.
لفهم أفضل لهيمنة البيتكوين، لنبدأ بالقيمة السوقية. يشير هذا المصطلح إلى القيمة السوقية الإجمالية للعملة الرقمية، ويمكن حسابها عن طريق ضرب عدد العملات أو الرموز المتداولة في سعر السوق الحالي لها. على سبيل المثال، بالنظر إلى أن هناك 19,348,206 بيتكوين متداولة، وأن كل بيتكوين يُسعر بـ $29,992.29، يمكن حساب القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين باستخدام المعادلة التالية:
القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين = عدد البيتكوين المتداولة × سعر البيتكوين
= 19,348,206 × $29,992.29
= $580,297,005,331.74
كيف يُحسب هيمنة البيتكوين؟
يمكن حساب هيمنة البيتكوين بأخذ القيمة السوقية للبيتكوين وتقسيمها على القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، مما يعطي قيمة كنسبة مئوية.
في وقت الكتابة (18 أبريل 2023)، تُحسب هيمنة البيتكوين لتكون 45.27% بناءً على الأرقام التالية:
مقياس | بيتكوين | السوق الرقمي |
القيمة السوقية | $580,297,005,331.74 |
تحدد هذه النسبة قيمة البيتكوين مقارنة بإجمالي سوق العملات الرقمية.
تستخدم هيمنة البيتكوين القيمة السوقية للبيتكوين والقيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية في حسابها.
من السهل تحديد ورسم كلتا القيمتين المستخدمتين في هذه النسبة. أدناه، نرى القيمة السوقية للبيتكوين (الرسم البياني الأيسر)، والقيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية (الرسم البياني الأوسط) وهيمنة البيتكوين (الرسم البياني الأيمن).
بشكل عام، فإن شكل واتجاه القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية سوف يتبع ذلك للبيتكوين. هذا جزئياً بسبب تأثير البيتكوين على سوق العملات الرقمية بالكامل، لأنه أول وأكبر وأكثر العملات الرقمية شهرة. لذلك، عندما ينظر المستخدمون للدخول إلى سوق العملات الرقمية، فإنهم عادة ما يبدأون بشراء البيتكوين لأنه العملة الرقمية الأكثر شهرة.
بدأ البيتكوين بهيمنة تقارب 99% عندما تم إنشاؤه لأول مرة في عام 2009. منذ ذلك الحين، تقلبت هذه القيمة بشكل كبير. وهنا بعض العوامل الرئيسية التي تؤثر على هيمنة البيتكوين.
تمثل القيمة السوقية للبيتكوين المقام في نسبة هيمنة البيتكوين. نظرًا لأن عدد عملات البيتكوين المتداولة مستقر بشكل كبير لأنه يمكن تعدين 21 مليون BTC فقط، فإن التأثير الأكبر على رسملة سوق البيتكوين يأتي من سعره.
يمكن رؤية العلاقة بين سعر البيتكوين ورسملة السوق في الرسم البياني أعلاه.
لاحظ أن رسملة السوق تتبع وتُشابه حركة سعر البيتكوين عن كثب. عندما يتجه سعر البيتكوين نحو الأعلى، تتجه رسملة السوق نحو الأعلى بشكل متناسب.
ومع ذلك، فإن ارتفاع رسملة سوق البيتكوين لا يعني بالضرورة زيادة هيمنة البيتكوين. رسملة سوق البيتكوين هي فقط المقام في النسبة. يتم مقارنة السرعة التي تتحرك بها رسملة سوق البيتكوين مع ثاني أكبر مؤثر على النسبة: رسملة سوق العملات الرقمية الأخرى.
يشير مصطلح "العملات الرقمية البديلة" إلى أي عملة رقمية بخلاف البيتكوين. على عكس البيتكوين، الذي تم إنشاؤه لتسهيل الدفع من نظير إلى نظير، تم إنشاء العملات الرقمية البديلة لمجموعة أكبر بكثير من حالات الاستخدام. تشمل أمثلة حالات استخدام العملات الرقمية البديلة التمويل اللامركزي (DeFi)، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والأصول الواقعية (RWA).
زيادة في استخدام العملات المستقرة
مع زيادة الطلب على العملات المشفرة، يدخل المزيد من المستخدمين إلى سوق العملات المشفرة من خلال سَكّ العملات المستقرة مثل USDC وUSDT وBUSD. عند سَكّ هذه العملات المستقرة، تزداد قيمتها السوقية مما يزيد من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية البديلة.
بالإضافة إلى ذلك، خلال فترات تقلبات الأسواق، قد يختار المستخدمون تحقيق الأرباح والاحتفاظ برأس المال في العملات المستقرة. قد يحتفظون أيضًا برأس المال على شكل عملات مستقرة للتحضير لضخها في الأسواق، مما يقلل من هيمنة بيتكوين.
حالة الأسواق: الثور أو الدب
تميل سيطرة البيتكوين إلى الانخفاض خلال الأسواق الصاعدة لأن المستخدمين يكونون عادة أكثر حذرًا ومغامرة، مما يجعلهم يستثمرون رؤوس أموالهم في العملات البديلة للاستفادة من الحركات السعرية الصاعدة.
على العكس، قد يختار المستخدمون تسعير أصولهم بالبيتكوين خلال سوق هابطة، بالنظر إلى البيتكوين كملاذ آمن. هذا يزيد من هيمنة البيتكوين.
عندما تنشأ عملات مشفرة جديدة وتدخل سوق العملات الرقمية، فإنها بطبيعتها تزيد من القيمة السوقية للعملات البديلة. وبالتالي، ستنخفض سيطرة البيتكوين قليلاً كلما تم إطلاق مثل هذه العملات المشفرة.
هناك العديد من الطرق لاستخدام سيطرة البيتكوين في التداول. من خلال فهم النسبة بين البيتكوين والعملات البديلة، يمكنك تحديد أي فئة تمتلك اتجاهًا أقوى للبحث عن فرص تداول. يمكنك أيضًا متابعة القيم القصوى لهيمنة البيتكوين للتداول.
"موسم العملات البديلة" يصف فترة عندما ترتفع أسعار العملات البديلة مقارنةً بالبيتكوين. عادةً ما يتبع موسم العملات البديلة بعد أن يكون هناك ارتفاع كبير في سعر البيتكوين، ويتطلع المستثمرون إلى تحويل أرباحهم إلى عملات رقمية أخرى، مما يُشعل موسم العملات البديلة.
أولاً، حدد اتجاه هيمنة البيتكوين. يمكنك استخدام مخطط TradingView لعرض المؤشر.
ثانياً، حدد اتجاه سعر البيتكوين في نفس الإطار الزمني.
أخيراً، استخدم هذا الجدول لمساعدتك في تحديد التحيز الاستراتيجي.
هيمنة البيتكوين | اتجاه البيتكوين | الإشارة |
النسبة في اتجاه صاعد | البيتكوين في اتجاه صاعد | اشترِ البيتكوين |
النسبة في اتجاه صاعد | البيتكوين في اتجاه هابط | بِع العملات الرقمية البديلة |
النسبة في اتجاه هابط | البيتكوين في اتجاه صاعد | اشترِ العملات الرقمية البديلة |
النسبة في اتجاه هابط | البيتكوين في اتجاه هابط | بِع البيتكوين |
بمجرد تحديد الانحياز، يمكنك تحديد فرص التداول باستخدام حركة السعر، أنماط الشموع و/أو مؤشرات تقنية أخرى.
بين عامي 2017 ( طفرة الطرح الأولي للعملات) وعام 2021 (صيف التمويل اللامركزي)، وصلت هيمنة البيتكوين إلى 75% كحد أعلى و 35% كحد أدنى. يعتبر هذان المستويان هما مستويات الهيمنة القصوى التاريخية للبيتكوين.
إحدى الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين استخدامها هي تداول هذه المستويات القصوى. عندما تقترب هيمنة البيتكوين من 75%، قد يكون هناك توقع بأن سعر البيتكوين سينخفض قريبًا. من ناحية أخرى، عندما تنخفض هيمنة البيتكوين وتقترب من المستويات المنخفضة التاريخية، يمكنك توقع تغيير وشيك في حركة سعر البيتكوين نحو الصعود.
يمكنك استخدام الجدول أعلاه كدليل لتحديد الأسواق التي يجب التركيز عليها عندما تكون هيمنة البيتكوين معرضة لخطر الانعكاس.
نادراً ما تصل هيمنة البيتكوين إلى هذه المستويات المرتفعة والمنخفضة التاريخية. ومع ذلك، عندما تصل النسبة إلى مستويات قصوى، يمكن أن توفر بعض الفرص الجيدة للتداول. من المهم إدارة المخاطر الخاصة بك لأن النسبة معروفة بتجاوز هذه المستويات.
2009–2016
عندما تم إطلاق البيتكوين لأول مرة في عام 2009، كان سوق العملات الرقمية لا يزال صغيرًا مع توافر عدد قليل من العملات الرقمية نسبياً. في ذلك الوقت، كانت هيمنة البيتكوين حوالي 99%. بعد أربع سنوات، في عام 2013، بدأت المزيد من العملات الرقمية في الانطلاق، مما دفع هيمنة البيتكوين إلى الانخفاض قليلاً إلى 94%.
2017–2018
تغيرت الأمور بشكل جذري في عام 2017، عندما أدى زيادة سعر إيثريوم إلى انطلاق طفرة في عروض العملات الأولية (ICO) حيث تم إطلاق الآلاف من العملات المشفرة في السوق. تم تعزيز هذه الزيادة في القيمة السوقية للعملات البديلة بشكل أكبر، نظرًا للمشاركة الواسعة في السوق في مثل هذه العروض.
مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة (نتيجة لزيادة الطلب من المستخدمين)، ارتفعت القيمة السوقية للعملات البديلة بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض سيطرة البيتكوين إلى 38% في عام 2018.
2019–2020
في أعقاب الانخفاض الحاد في سيطرة البيتكوين، تبع ذلك سوق هبوطي. العديد من العملات البديلة من طفرة عروض العملات الأولية انقرضت، مما أدى إلى تقليل القيمة السوقية للعملات البديلة. في غضون ذلك، قام المزيد من الأشخاص بإعادة تحويل رؤوس أموالهم إلى البيتكوين، الذي يُنظر إليه كملاذ آمن في السوق الهابط. ساهمت هذه الظروف السوقية في استعادة هيمنة البيتكوين.
2021
وصل صيف التمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2021، والعوائد المقدمة من سوق العملات البديلة دفعت المتداولين لتحويل رؤوس أموالهم إلى العملات البديلة. أدى ذلك إلى زيادة هائلة في القيمة السوقية للعملات البديلة، مما خفض سيطرة البيتكوين إلى أقل من 50%.
2022
خلال عام 2022، تذبذب هيمنة البيتكوين بين 40% إلى 50%. مع الفائدات التي جلبتها العملات الرقمية البديلة، بما في ذلك الأصول الحقيقية وتطبيقات التمويل اللامركزي مثل GMX، لا يزال السوق يخصص الجزء الأكبر من رأس ماله لمثل هذه العملات الرقمية التي تولد العائدات. ونتيجة لذلك، بالكاد تمت إعادة تدوير رأس المال إلى البيتكوين، مما أدى إلى بقاء هيمنة البيتكوين ثابتة نسبيًا.
على الرغم من كونها مؤشرًا شائعًا، فقد تلقت هيمنة البيتكوين نصيبها العادل من الانتقادات.
ارتفاع مستمر في القيمة السوقية للعملات المشفرة
كما ذكر سابقًا، تتجه هيمنة البيتكوين نحو الانخفاض عندما يتم إطلاق عملات مشفرة جديدة. نظرًا لأن بروتوكولات ومشاريع جديدة يتم بناؤها وإطلاقها بشكل مستمر، هناك انتقادات بشأن موثوقية هيمنة البيتكوين على المدى الطويل.
قيود مقياس القيمة السوقية
هناك مخاوف من أن القيمة السوقية للبيتكوين أقل بالفعل مما يتم حسابه. وذلك لأن جزءًا من إمداد البيتكوين قد يكون مفقودًا، أو جالسًا مهجورًا في محافظ قديمة.
نظرًا لتعقيد سوق العملات الرقمية، لا يُنصح بالاعتماد فقط على هيمنة بيتكوين لتحديد استراتيجية التداول الخاصة بك. من خلال الجمع بين هيمنة بيتكوين ومؤشرات أخرى، قد تتمكن من تحديد توجهات السوق بشكل أفضل.
نسبة هيمنة بيتكوين هي أداة ممتازة لمساعدة المستخدمين على فهم التوجهات داخل سوق العملات الرقمية. بمراقبة نسبة هيمنة بيتكوين، مع أسعار بيتكوين، يمكن لك تحديد توجهات السوق واتخاذ قرار بشأن استراتيجية تداول.
كما ذكر سابقاً، هناك بعض العيوب في استخدام مؤشر هيمنة بيتكوين. لذلك، فكر في استخدام هذا المؤشر إلى جانب مؤشرات أخرى من أجل تحديد أفضل للتوجهات السوقية وفرص التداول.
#Bybit #TheCryptoArk