ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
على الرغم من أن أسواق الهبوط المشفرة لا بد أن تحدث، إلا أنها ليست دائمًا علامة مؤكدة على الهلاك. ما هي أسواق الهبوط المشفرة؟ كم تدوم أسواق الهبوط المشفرة؟ هذه بعض الأسئلة الشائعة التي يطرحها التجار أو المستثمرون اليوم. في هذه المقالة، سيتعلم القراء ما هي أسواق الهبوط المشفرة، وكيفية التعرف على موجة هبوط في العملة المشفرة، وما هي المدة التي قد تستغرقها. سيتعلم القراء ما يميز أسواق الدب للعملات المشفرة عن فترات شتاء العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، ستوفر هذه المقالة معلومات أساسية للبقاء أثناء هبوط الأسواق في العملات المشفرة.
سوق الدب للعملات المشفرة يبدأ عندما يتم تداول أصل العملة المشفرة بسعر أقل بنسبة 20٪ أو أكثر من أعلى سعر سابق له ويظل أقل لفترة من الوقت. عادةً ما يأتي الانخفاض مصحوبًا بتشاؤم كبير بشأن الأداء القصير الأجل المستقبلي.
في حين أن انخفاض بنسبة 20٪ هو نقطة بداية لسوق الدب، فإنه ليس دائمًا بمثابة معيار مؤكد لتوصيفه. من المعروف أن أسعار العملات المشفرة تكون متقلبة تقريبًا طوال الوقت. يمكن أن يحدث انخفاض بنسبة 20٪ ببساطة في يوم سيء من أيام الأسبوع. ومع ذلك، فإن سوق الدب ليس هو نفسه التصحيح الصحي، الذي يمكن أن يُطلق عليه أيضًا ارتداد. على الرغم من أن التصحيح يمكن أن يصل إلى 20٪، إلا أنه عادةً يكون أقرب إلى انخفاض بنسبة 10٪ عن أعلى مستوى حديث له. غالبًا ما تستمر التصحيحات لبضعة أشهر. تحدث تصحيحات السوق القصيرة في كثير من الأحيان أكثر من أسواق الدب. أيضًا، قد تحدث التصحيحات لأصل معين أو مؤشر، بينما يكون لأسواق الدب نطاق تأثير أوسع. الاختلاف الرئيسي الآخر هو في مدة استمرار الانخفاض. بينما تتعافى الانخفاضات المرتبطة بالتصحيح بسرعة في غضون أشهر، فإن أسواق الدببة للعملات الرقمية يمكن أن تستمر لسنوات. عندما تكون القيعان تنخفض بشكل نشط، لا يزال يعتبر سوق دب. عندما تتقلص الانخفاضات ولم تعد تتحرك بشكل كبير، يُسمى ذلك فصل الشتاء للعملات الرقمية. "فصل الشتاء للعملات الرقمية" هو مصطلح مناسب، حيث يكون السوق مجمداً بشكل أساسي في مثل هذا الوقت. كان هناك فترة فصل شتاء بارزة للعملات الرقمية في عام 2018، وكان هناك أخرى قبل عدة سنوات. سيتم تناول هذه الفترات من فصل الشتاء للعملات الرقمية بمزيد من التفصيل في القسم أدناه حول مدة أسواق الدببة للعملات الرقمية.
يتخلى العديد من المستثمرين عن الشراء خلال فترة ركود الدب في أسواق العملات الرقمية. تم في القسم السابق تحديد أساسيات فترات ركود الدب في العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن معرفة تفاصيل أكثر تحديدًا عن النقاط الرئيسية لها يمكن أن يساعد المستثمرين في معرفة ما إذا كانوا يدخلون في سوق دب للعملات الرقمية، أو فترة شتاء للعملات الرقمية أو تصحيح. هذه هي الميزات الرئيسية لأسواق الدب للعملات الرقمية التي يجب تحليلها.
يسود الخوف والتشاؤم في أسواق الدب للعملات الرقمية. تكون هذه المشاعر أطول وأكثر وضوحًا مما هي عليه في أي فترات تؤدي إلى بيع الذعر. لقياس مشاعر السوق، هناك مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية مع درجات تتراوح من أرقام فردية حتى 100. تمثل الدرجات المنخفضة خوفاً أكبر. تمثل الدرجات الأقل من 49 الجانب الأكثر خوفاً، وتميل الدرجات التي تتراوح بين 50 و100 إلى أن تكون في الجانب الأكثر تفاؤلاً.
غالباً ما يكون النشاط المنخفض ناتجاً عن الخوف الشديد والتشاؤم في أسواق الدببة للعملات الرقمية. خلال ارتفاع الدب في العملات الرقمية، عادة ما ينخفض التداول بشكل كبير مع تلاشي ثقة المستثمرين. ومع ذلك، قد يحاول البعض بيع الأصول ببساطة لمنع الخسائر الإضافية. عندما يبقى حجم التداول منخفضًا، ويظهر أشبه بخط مستقيم مع تغييرات طفيفة قليلة، فإنه يدل على فترة شتاء العملات الرقمية. بسبب الخوف من احتمال حدوث تداول وهمي في بعض البورصات وزيادة كاذبة في حجم التداول، يتوجه المزيد من المستثمرين اليوم نحو البورصات اللامركزية (DEXs) للحصول على مؤشرات موثوقة. في البورصات اللامركزية، من الصعب زيادة حجم التداول بشكل كاذب.
عندما يفتقر المستثمرون إلى الثقة، فإنهم يتداولون بشكل أقل. يأتي ارتفاع الدب في العملات الرقمية مع انخفاض الثقة في عدة عملات. على سبيل المثال، في مايو من عام 2022، انتشر نقص ثقة المستثمرين في جميع أنحاء عالم العملات المشفرة بعد أن انهارت LUNA وعملة TerraUSD المستقرة رغم أنها كانت مشروعًا ذا رأس مال كبير. من المفترض أن تحافظ العملات المستقرة على السيولة مع الاحتفاظ بالقيمة لتسهيل عمليات التداول مع العملات المشفرة الأخرى. ومع ذلك، انخفضت Terra بشكل حاد، وفقدت ما يزيد عن 5 مليارات دولار بين عشية وضحاها في القيمة السوقية. أظهر تدمير عملة لونا المستقرة للمستثمرين أن العملات المستقرة يمكن أن تنتج نفس مخاطر العملات المشفرة دون أي فوائد مقابلة.
بما أن الاستقرار الاقتصادي يؤثر على الثقة، ولأن توفر المال يؤثر على حجم التداول، فإن الظروف الاقتصادية غير المواتية يمكن أن تؤدي إلى انهيار الأسواق المشفّرة. تقليديًا، تصاحب الأسواق الهابطة للعملات المشفرة مزيج من منحنيات العائد المقلوبة، وزيادة التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. يمكن لفترات أطول من هذه الظروف الاقتصادية غير المواتية أن تحوّل الأسواق الهابطة للعملات المشفرة إلى فصول شتاء للعملات المشفرة.
الدخول إلى سوق العملات المشفرة ياتي مع مخاوف تنظيمية معقدة. العالم التنظيمي في حالة تدفق مستمر. تستشير الشركات الناشئة التي تدخل السوق عادة المحامين لفهم أفضل للمجالات التنظيمية المحددة التي تؤثر عليهم. يمكن أن تسهم التغييرات في اللوائح، مع العوامل الأخرى التي نوقشت في الأقسام السابقة والتي تتغير في نفس الوقت، في انهيار الأسواق المشفّرة. بالإضافة إلى ذلك، في الماضي، أدت المحادثات حول تشديد اللوائح الحكومية على العملات المشفرة إلى اتجاهات هابطة مع تزايد المخاوف.
العبور المحتوم هو مؤشر للسوق الهابطة تقنيًا يظهر كنمط بياني يُظهر انعكاسًا في اتجاهات الأسعار الصاعدة. يحدث العبور المحتوم لأصل عندما يتقاطع متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. عندما يحدث ذلك، هناك احتمال أكبر لعملية بيع كبيرة. العابر المحتوم يعود إلى ما قبل العملات الرقمية، وقد أثبت أنه مؤشر موثوق في عدة حالات بارزة. على سبيل المثال، في عام 1929 و1938 و1974، أشار العبور المحتوم إلى وصول الأسواق الهابطة.
كما لوحظ سابقًا، فإن الأسواق الهابطة للعملات الرقمية لديها فترات أطول مقارنةً بالتصحيحات. كم من الوقت تستمر الأسواق الهابطة للعملات الرقمية اليوم؟ تذكر أن العملات الرقمية جديدة نسبيًا، مما يعني أنه لا يوجد معايير تاريخية وبيانات يمكن استخدامها بكثرة. ما هي المدة التي تستغرقها الأسواق الهابطة للعملات المشفرة في المتوسط، اعتمادًا على بيانات سابقة؟
واحدة من أقدم الأسواق الهابطة للعملات المشفرة حدثت من يناير إلى يوليو 2012. فترة انتعاش لاحقة لأقل من شهر فُتحت الطريق أمام سوق هابط آخر استمر حتى ديسمبر. شملت ثلاثة أحداث رئيسية محرّضة اختراقات من قبل الهاكرز لمقايضة Mt. Gox لسرقة ملايين الدولارات من البيتكوين؛ والدعاوى القضائية التي تبعت الاختراقات؛ ومخطط بونزي الذي سرق مئات الآلاف من البيتكوين من المستثمرين. في ذلك الوقت، كانت هناك انخفاض بنسبة 93٪. تعافى البيتكوين بعد أن اكتسب شهرة أكبر لدى المستثمرين وأصبح معروفًا على نطاق أوسع في وسائل الإعلام الرئيسية.
كان هناك سوق هابط آخر لمدة 415 يومًا بين 2013 و2015، عندما انهارت مقايضة Mt. Gox وتم إغلاق طريق الحرير من قبل الحكومة. أصبحت هذه الفترة شتاءً للعملات الرقمية، حيث انخفض البيتكوين بحوالي 85%. نظرًا لأن المستثمرين كانوا يعرفون من السوق الهابطة السابقة أن البيتكوين سيعود على الأرجح بقوة، تعافى السوق في النهاية. تم تطوير بعض التكنولوجيا المبتكرة للغاية خلال فترة السوق الهابطة هذه. دخل الإيثيريوم إلى السوق في عام 2016، وجعل الاستثمار في العملات الرقمية أكثر شعبية مرة أخرى. ارتفع البيتكوين بشكل مذهل، من أقل من 1000 دولار إلى أكثر من 19000 دولار في عام 2017.
كان سبب رئيسي في أحدث سوق هابطة للعملات الرقمية في عام 2018 هو الشائعات بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ستزور مؤسسي الشركات الناشئة الممولة من العروض الأولية للعملات (ICOs). في ذلك الوقت، كان معظم الناس يشترون البيتكوين فقط بالعملة العادية. كان المستثمرون يستخدمون دولاراتهم لشراء البيتكوين، ويحصلون على الإيثيريوم (ETH) بها، ويستخدمون ذلك لشراء الطروحات الأولية للعملات. ارتفعت الأسعار لكل شيء يتعلق بالعملات الرقمية، وزاد الطلب على الطروحات الأولية للعملات. ثم، عندما جفّت، تبعها السوق بأكمله، مما أدى إلى شتاء للعملات الرقمية. اليوم، الشركات أكثر استعدادًا. بالإضافة إلى ذلك، هناك الآن المزيد من الشركات التشغيلية في السوق، والمزيد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار. ارتفع البيتكوين في ديسمبر 2020 عندما بدأ المستثمرون في اقتنائه للتعامل المحتمل مع التضخم الناشئ عن الجائحة. ساعدت الابتكارات التقنية التي جعلت العملات الرقمية أكثر قابلية للاستخدام أو الوصول في التحول نحو ارتفاع السوق في عام 2021.
في المستقبل، يمكن للمستثمرين أيضًا اعتبار توقعات الخبراء المتعددة للعملات الرقمية. ما المدة التي تستمر فيها الأسواق الهابطة للعملات الرقمية وفقًا لتوقعات الخبراء؟ تختلف الإجابات اعتمادًا على المصادر. ومع ذلك، فإن النظر في العوامل المذكورة في الأقسام السابقة، جنبًا إلى جنب مع التنبؤات المختلفة من الخبراء، يمكن أن يساعد المستثمرين في تطوير فكرة أكثر واقعية عن مدة استمرار السوق الهابطة أو الشتاء المشفر. يقول بعض الخبراء إن فترات السوق الصاعدة غالبًا ما تبدأ بعد حدوث ارتفاعات في تصفية العملات الرقمية والأسهم في الأسواق المالية.
هناك عدة خطوات يمكن للمستثمرين اتخاذها للبقاء في أسواق العملات المشفرة الهابطة وربما كسب المال. سواء تحول الأمر إلى شتاء مشفر طويل أم لا، يمكن للمستثمرين اتباع هذه الاستراتيجيات لإدارة مخاطرهم العامة ومحافظهم بشكل أفضل.
في المتوسط التكاليف بالدولار (DCA)، يشتري المستثمرون الأصول بزيادات على مدى فترة من الزمن. تساعد هذه الطريقة في معالجة تأثيرات تغيرات الأسعار بسبب التقلبات من خلال متوسط السعر. بينما تساعد هذه الاستراتيجية في ربط المستثمرين بمشاريع قوية من الناحية الأساسية مع مرور الوقت، يمكن أن يساعد أيضًا الانتظار حتى يبدأ فترة التوحيد. يجب على مستثمري DCA التركيز على المشاريع التي تتمتع بمجتمعات متفاعلة، وتطوير نشط وخرائط طريق واقعية تظهر إلى أين يتجهون في المستقبل.
الكثير من الناس اليوم هم متداولون على المدى القصير. يمكن أن يساعد رفع مستويات وقف الخسارة في تأمين المزيد من الأرباح للصفقات عند تشغيلها بأسعار مثالية. أيضًا، في سوق العملات الرقمية الهبوطية، من المهم عدم السعي لتحقيق مبالغ ربح تغير الحياة قبل جنيها. إن جني الأرباح المتواضعة بشكل دوري هو الأفضل. على الرغم من أنه قد تكون هناك مكاسب كبيرة أقل، إلا أنه سيظل هناك أرباح. الاعتماد فقط على الزيادات السعرية المضاربية ليس حكيمًا، لأنها غالبًا ما تكون غير مستدامة.
البيع المكشوف للعملات الرقمية يعني بيعها بسعر أعلى مع الهدف من شرائها بسعر أقل لاحقًا. الهدف هو الشراء عندما يُتوقع انخفاض السعر. كوسيلة لكسب المال من انخفاض العملات الرقمية، قد يكون البيع المكشوف حلاً ملائمًا أحيانًا — إذ أن احتمالية الخسائر تساوي تقريبًا احتمالية المكاسب. إذا كانت هناك فترة ركود في العملات الرقمية، كن حذرًا عند تحديد كيفية البيع المكشوف للأسواق. مع البيع المكشوف، التوقيت الصحيح ضروري. اقضِ بعض الوقت في تعلم التكتيكات العميقة للبيع المكشوف وكيفية تحديد متى تكون مفيدة أو قد تكون ضارة بشكل محتمل.
يوصي المستشارون الماليون بتنويع المحفظة أثناء الأسواق الهبوطية لضمان عدم تركيز جميع الاستثمارات في العملات الرقمية. من غير المحتمل أن تواجه كارثة كبرى مع محفظة متنوعة إذا كان أداء أحد الأصول سيئًا. ومع ذلك، يمكن لمستثمري العملات المشفرة أيضًا تنويع محافظهم عن طريق الاستثمار في مشاريع جديدة مع التركيز أيضًا على العملات التي تتمتع بتاريخ جيد. من الفعال النظر إلى مشاريع العملات المشفرة التي لا تزال في مراحلها الأولى. تشمل المشاريع الجديدة المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO) التي يمكن لأي شخص المشاركة الكاملة في بنائها والمشاركة في أرباحها. القيام بالعناية الواجبة والبحث الدقيق عن المشاريع أولاً كلاهما أساسي لاستراتيجية في أسواق العملات المشفرة الهابطة.
تخلق أسواق العملات المشفرة الهابطة دوامات عاطفية للعديد من المستثمرين. مع التغيرات المستمرة، من السهل البدء في اتخاذ قرارات قد تكون ضارة مدفوعة بالعاطفة. عندما يؤدي السوق الهابط إلى شتاء العملات المشفرة، يمكن أن تكون العواطف غير مستقرة بشكل خاص للمستثمرين. يساهم الخوف والجشع في اتخاذ قرارات سيئة، ولهذا السبب يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين في جميع الأوقات. من خلال الجمع بين استراتيجيات DCA والتنوع الجيدة، يمكن للمتداولين المساعدة في الحد من القرارات المبنية على العاطفة التي قد تضر بهم.
خلال فترة هبوط في العملات المشفرة، الستاكينغ هي استراتيجية سهلة الاستخدام تعزز قيمة المحفظة على المدى الطويل. أيضًا، يساعد الستاكينغ في تقليل الميل للانشغال على أساس يومي بسبب تغير الأسعار. عندما ينشغل المستثمرون بالتقلبات، يواجهون خطرًا أكبر لاتخاذ قرارات متأثرة بالعواطف. يمكن أن تساعدك عملية التكديس لهذه أفضل العملات للتكديس في كسب دخل إضافي خلال أسواق العملات الرقمية الهابطة، بينما ينتظر المستثمرون تحولها في المشاعر. تسمح العديد من بروتوكولات الطبقة الأولى بتكديس الرموز الأصلية على شبكاتها للحصول على عوائد. للحصول على نتائج أفضل، قم بتطوير استراتيجية تكديس بعد اختيار المشاريع التي تتمتع بأساسيات قوية (ومتابعة الخطوات السابقة في هذا القسم).
هل تحتاج إلى بعض التوصيات عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات منخفضة المخاطر؟ جرب الأصول المزدوجة حتى تتمكن من الاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة في سوق العملات الرقمية. بدلاً من ذلك، يمكنك أيضًا التحقق من مدخرات Bybit، حيث يمكنك تكديس العملات مثل BTC وUSDC وكسب ما يصل إلى 5.50% APY.
بالرغم من تراجع الأسواق، لا تزال العملات الرقمية تتقدم بسرعة مدهشة. يوجد نمو في الوظائف في قطاع البلوكشين، وتظهر العديد من المشاريع الجديدة كل شهر. بسبب التقلبات والعوامل الأخرى، ستظل فترات الشتاء المشفر وأسواق الهبوط تحدث في المستقبل. المفاتيح للبقاء على قيد الحياة في أسواق الهبوط المشفر هي الصبر، الإيجابية واستراتيجية بقاء محكمة تشمل النصائح في هذه المدونة.
مهتم بالاستراتيجية العامة التي يجب اتباعها في هذا السوق الهابط للعمليات المشفرة؟ اطلع على الدليل النهائي لتداول السوق الهابط لمزيد من التفاصيل.