ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
نسبة الفائدة السنوية (APR) والعائد السنوي (APY) هما مفهومان رئيسيان يُستخدمان في حساب الفائدة من مجموعة متنوعة من الاستثمارات أو القروض. يمكن أن تشمل هذه الاستثمارات توفير الأموال لبرك السيولة في البورصات، التكديس، زراعة العائدات، حسابات التوفير بالعملات الرقمية والمزيد.
بعض هذه الاستثمارات قد تدفع لك فائدة استنادًا إلى معدل APR، بينما يستخدم البعض الآخر طريقة APY لحساب العائد. لأي مستثمر، من الضروري معرفة الفرق بين APR وAPY لتخصيص أموالك لأكثر مصادر الدخل ربحية.
النقاط الرئيسية:
يكمن الفرق الأساسي بين APR وAPY في أسعار الفائدة المركبة. يأخذ APY الفائدة المركبة في الاعتبار، بينما لا يفعل ذلك APR.
تتضمن الفائدة المركبة حساب المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة المدفوعة على المبلغ الأساسي. التأثير المركب دائمًا يؤدي إلى تراكم فائدة أعلى بمرور الوقت.
عادةً ما يُستخدم معدل النسبة السنوية (APR) في سياق تكلفة الاقتراض من خلال سعر الفائدة، بينما يشير العائد السنوي (APY) إلى توزيع الفائدة للمستثمرين الذين يقرضون أو يدخرون أموالهم في حساب.
المركبة هي الفرق الوحيد عند حساب عائد APR وAPY. مع تساوي جميع العوامل الأخرى (الاستثمار الأولي، سعر الفائدة المقتبس، ومدة الاستثمار)، سينتج APY دائمًا مبلغًا نهائيًا أعلى بسبب التأثير المركب.
من الناحية العملية، إذا كنت تقترض المال فمن الأفضل القيام بذلك باستخدام معدلات الفائدة APR كقاعدة. ومع ذلك، إذا كنت تستثمر في الصناديق، فإن معدلات الفائدة APY ستؤدي إلى عوائد إجمالية أعلى.
معدل النسبة السنوية (APR) | العائد السنوي (APY) |
لا توجد فائدة مركبة | الفائدة مركبة |
يعني بصورة رئيسية للمقترضين | يعني بصورة رئيسية للمقرضين |
العوائد السنوية أقل وعادة ما تكون ثابتة | العوائد أعلى من خلال التركيب |
العديد من الناس على دراية بسعر الفائدة المدفوع على حساب التوفير أو المشحون للقروض من قبل المؤسسات المالية التقليدية. عندما يتم اقتباس معدل فائدة سنوي بنسبة 5% لاستثمارك البالغ 100 دولار، فإنه سيحقق ربحًا قدره 5 دولارات بعد عام واحد من وقت استثمارك. وبدلاً من ذلك، إذا اقترضت 100 دولار بنفس معدل الفائدة، فسيتعين عليك دفع المبلغ المستدان بالإضافة إلى 5 دولارات كفوائد بعد مرور عام.
يستند هذا الحساب البسيط لمعدل الفائدة إلى معدل الفائدة السنوية APR. سواء كان ذلك في البنوك التقليدية أو في عالم العملات الرقمية، فإن APR يشير إلى الفائدة العادية (البسيطة) المطبقة على المبلغ الأساسي من استثمار، حساب الإيداع أو القرض. إنها لا تأخذ في الاعتبار مفهوم الفائدة المركبة.
APR هو رقم سنوي. إذا تم الاحتفاظ بالرصيد الأساسي على الاستثمار أو القرض أو فائدة بطاقة الائتمان لأقل من سنة، فإن الفائدة تطبق على أساس نسبة مئوية أساس. على سبيل المثال، استثمار لنصف سنة مع APR بنسبة 5% سيحقق لك بالضبط نصف الفائدة، 2.5%، على المبلغ الأساسي.
لنفترض أنك تستثمر 1ETH في تجمع إقراض على منصة تمويل لا مركزي (DeFi) لكسب فائدة، ومعدل الفائدة في APR هو 24%. إذا قمت بحجز أموالك في التجمع لمدة 365 يومًا بالضبط، سينمو إجمالي استثمارك ليصبح 1.24 ETH. يشمل ذلك رأس المال الأساسي الخاص بك البالغ 1 ETH و 0.24 ETH (استنادًا إلى الـ 24% APR) التي تراكمت كفائدة.
فيما يلي المعادلة الأساسية لحساب المبلغ النهائي الإجمالي بناءً على المعدل السنوي المئوي:
A = [P × (1 + R × T)]
حيث:
A ﹦ المبلغ النهائي الكلي
P ﹦ المبلغ الأساسي، أي مبلغ الاستثمار أو القرض الأساسي
R ﹦ سعر الفائدة المستخدم
T ﹦ الوقت بالسنوات
باستخدام 1 ETH كالمبلغ الأساسي للاستثمار، فإن الأرقام في الصيغة هي:
1 ETH × (1 + 0.24 × 1) = 1.24 ETH
هذا يفترض فترة استثمار لمدة عام كامل. إذا احتفظت بالاستثمار لمدة ثلاثة أشهر، أي ربع (0.25) من السنة، فإن الصيغة تنتج:
1 ETH × [1 + (0.24 × 0.25)] = 1.06 ETH
يقيس APY معدل الفائدة المطبق على استثمار أو قرض يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة (أو الفائدة المركبة). يمكن أن تُركب الفائدة على أي فترة محددة - باستمرار، يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا أو سنويًا. يشمل إدراج الفائدة المركبة حساب APY بشكل أكثر تعقيدًا قليلاً، حيث يتضمن عدد الفترات التي يتم فيها تعديل المبلغ (بناءً على معدل الفائدة المعدّل).
الصيغة للمبلغ النهائي بناءً على العائد السنوي بالنسبة المئوية هي كما يلي:
A = (1 + r/n)n – 1
حيث
A ﹦ المبلغ النهائي الكلي
R ﹦ معدل الفائدة المستخدم
N ﹦ عدد فترات تراكم الفائدة
الجزء المهم من الصيغة هو قيمة N — عدد فترات تراكم الفائدة. هذا هو ما يجعل APY وAPR مختلفين. عدد فترات تراكم الفائدة هو عدد المرات التي يعاد فيها حساب مبلغ الاستثمار، بناءً على معدل الفائدة الاسمي المُعلن.
خلال كل إعادة حساب، تتم إضافة الفائدة إلى مبلغ يشتمل على الاستثمار الأصلي بالإضافة إلى جميع أرباح الفائدة المتراكمة سابقًا.
دعونا نتخيل أنك تستثمر 1 ETH لمدة سنة بمعدل APY يبلغ 24%، واستثمارك به فترتا إعادة حساب تقران بـ 6 أشهر و12 شهرًا على التوالي. في هذا السيناريو، يتم حساب مقدار الفائدة في APY التي ستحصل عليها وفقًا للمعادلة كما يلي:
(1 + 0.24/2)2 = 1.2544 ETH
يحقق APY عائدًا أعلى بسبب التركيب. يمكن للفائدة المركبة في عمليات إعادة الحساب الدورية أن تزيد بشكل كبير من المبلغ النهائي الإجمالي، مقارنة بالفائدة المستندة إلى APR.
لذا، فإن نفس الاستثمار الأولي (1 ETH) خلال نفس الفترة (سنة واحدة) مع نفس معدل الفائدة المعلن (24%) ينتج عنه مدفوعات نهائية تبلغ 1.24 ETH باستخدام معدل فائدة APR و1.2544 ETH باستخدام معدل APY. كما ترون، مع الفائدة المركبة، يتم تضخيم فوائد APY الخاصة بك بمرور الوقت.
كلما زادت فترات التركيب المستخدمة خلال فترة الاستثمار، زاد مقدارك النهائي. على سبيل المثال، إذا كان استثمارك السنوي البالغ 1 ETH بمعدل APY ثابت يبلغ 24% مركبًا على أساس شهري، أي 12 مرة خلال فترة الاستثمار، فإن المدفوعات النهائية ستكون كما يلي:
[1 ETH × (1 + 0.24/12)12] = 1.2682 ETH
تختلف معدلات APR و APY بناءً على الشروط والأحكام الخاصة بالمقرض والأنواع المختلفة من القروض التي توقعها.
يشير السعر الثابت إلى APR أو APY معدوم التغيير طوال المدة، بغض النظر عن تقلبات السوق أو أداء المنتج. ولكن إذا كان المعدل متغيرًا، فقد تكون APY لحسابات الودائع الخاصة بك عرضة لعوائد APY مختلفة، اعتمادًا على طلبات السوق.
في التمويل التقليدي، يتم الإعلان على نطاق واسع عن معدلات APR، خصوصًا لمنتجات القروض، بينما يتم استخدام معدلات APY بشكل أكبر لتسويق المنتجات الاستثمارية. في عالم العملات الرقمية، يتم استخدام كل من APR و APY بشكل كبير على بروتوكولات DeFi، والتبادلات المركزية (CEXs) وغيرها من المنصات المالية المرتبطة بالعملات الرقمية لمجموعة متنوعة من فرص الإقراض والاقتراض وبرك السيولة وخدمات الستاكينج ومزارع العوائد والمزيد. تملك معظم مزودي الخدمات الكبيرة في مجال DeFi والتمويل المركزي للعملات الرقمية منتجات بمعدلات APR و APY.
برك التكديس بفرص استثمارية في APY و APR، كما تم الإعلان عنها على أشهر منصة DeFi في العالم ― PancakeSwap
عند اقتراض الأموال أو الاستثمار على المنصات باستخدام معدلات APY، انتبه جيدًا إلى آلية التراكم، أي عدد المرات والفواصل الزمنية التي سيتم فيها تراكم استثمارك أو قرضك.
بطبيعة الحال، معدلات APR أفضل لاقتراض المال، بينما APY أكثر فائدة للاستثمار. يمكن أن يكون لتأثير التراكم نتائج مذهلة بالنسبة لك عند الاستثمار في العملات المشفرة لتحقيق العائد.
“ثروتي جاءت من مزيج من العيش في أمريكا، وبعض الجينات المحظوظة، والفائدة المركبة.”
— وارن بافت
على سبيل المثال، مجموعة منتجات Bybit Savings تتيح لك تكديس مجموعة متنوعة من العملات الشهيرة مع دفع الفائدة بAPY في بيئة منخفضة المخاطر بضمان السحب. يمكنك الاختيار بين فترات استثمار مرنة ومحددة الأجل. حالياً تقدم المنصة معدل عائد سنوي ≥ 5٪ لبعض العملات الثابتة، وهو واحد من أعلى معدلات العائد السنوي في الصناعة لاستثمارات العملات الثابتة.
بعض العروض الحالية على Bybit Savings
اعرف المزيد:ما هو Bybit Savings؟
عند البحث في فرص الاستثمار بالعملات الرقمية على المنصات اللامركزية والمركزية، فإن مقارنة العائد بالنسبة والعائد السنوي (والنظر في أسعار الفائدة المعلنة) هو مجرد عامل واحد لاتخاذ القرار. تشمل العوامل الإضافية التي يجب أخذها في الاعتبار ما يلي.
عادة ما تصاحب فرص الاستثمار بالعملات الرقمية رسوم متنوعة، بما في ذلك رسوم المعاملات والسحب وتكاليف الإغلاق والغاز، والتي تفرضها تقنية البلوكشين على المنصات اللامركزية. احرص دائماً على أخذ هذه الرسوم الإضافية في الاعتبار عند حساب عوائدك النهائية الإجمالية. فرصة مع عائد سنوي أو عائد بالنسبة مرتفع ولكن مع هيكلة رسوم غير مواتية قد تكون أسوأ مما توقعت في البداية.
تأكد من فهمك لما إذا كانت معدلات APR أو APY المعلنة متغيرة أم ثابتة. تطبق فرص المعدلات الثابتة الفائدة المعلنة لمدة الاستثمار، بينما تكون المعدلات المتغيرة عرضة للتقلبات اعتمادًا على ظروف السوق.
في بعض الحالات، بالإضافة إلى كسب الفائدة على استثمارك، قد تحصل على فوائد جانبية، مثل رموز موفر السيولة (LP). يمكن إعادة استثمار هذه الرموز على نفس المنصة أو منصات أخرى لتحقيق عوائد إضافية.
تعلن بعض مزارع السيولة وبرك الديفاي عن معدلات APY وAPR ملفتة للنظر. ومع ذلك، غالبًا ما تستند هذه الفرص على عملات شديدة التقلب مع آفاق مستقبلية غير مستقرة. قد تتسم هذه العملات أيضًا بمعدلات تضخم عالية و/أو تقلب، مما يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة مستقبلي.
بينما يكسب استثمارك عائدًا مرتفعًا بناءً على معدلات APY أو APR الجذابة، قد تكون العملة التي اخترتها تتضاءل على نطاق أوسع في السوق. على سبيل المثال، ستكون APY أو APR بنسبة 300% ذات قيمة قليلة إذا كانت العملة المشفرة التي استخدمتها تنخفض في السعر بنسبة 400% خلال سنة استثمارك.
المنصات الأكبر والأكثر رسوخًا، مثل PancakeSwap وUniswap، خضعت لاختبار الزمن وعادة ما تحتوي على سيولة كبيرة. من الأفضل التمسك بمثل هؤلاء المزودين، حتى إذا كنت قد لاحظت تلك المعدلات الرائعة للـ APR و APY على منصة أصغر. في صناعة مليئة بالخدع، انسحابات الغش وفشل المشاريع، فإن هذه النقطة ذات أهمية كبيرة لأي مستثمر في العملات المشفرة.
تقدم صناعة العملات المشفرة مجموعة واسعة من فرص الاستثمار والاقتراض التي تعتمد على معدلات APY و APR. نظرًا لطبيعة سوق العملات المشفرة، فإن معدلات APY و APR تكون غالبًا أعلى بكثير من تلك التي قد تواجهها في صناعة التمويل التقليدية. وهذا يفتح فرصًا لعودة مجزية أكبر، ولكنه يحمل أيضًا المزيد من المخاطر.
عند الاستثمار أو الاقتراض بناءً على هذه المعدلات، تأكد من أنك تفهم ما إذا كنت ستجني أو تدفع بناءً على APY أو APR. إذا كان الأخير هو المعمول به، فعليك الاهتمام الشديد بتكرار رأس المال الذي سيطبق على استثمارك أو قرضك.