ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
لقدغيرت صانع السوق الآلي (AMM) التي روجت لها Uniswap (UNI) التبادل اللامركزي (DEX) في عام 2018 بشكل كامل مشهد الصناعة المالية اللامركزية (DeFi). بفضل الإعداد القائم على AMM، ارتفعت مستويات السيولة في DEXs بشكل حاد، وزادت كفاءة تبادل العملات بشكل كبير. ومع ذلك، فإن تداول العملات المشفرة باستخدام تجمعات AMM له عيوبه، إلى جانب الفوائد العديدة التي جلبها هذا النموذج.
من بين العيوب الرئيسية لـ AMM DEXs هو النهج قصير المدى الذي اعتمده العديد من مزودي السيولة (LPs) ومصدري الرموز. نظرًا لأن AMM DEXs تدفع مكافآت LP بالرموز الخاصة بالتجمع، فإن العديد من LPs يتشوقون لسحب سيولتهم بسرعة وبيع الرموز عند أول بادرة تقلب. هذا أمر مفهوم، حيث إن العديد من هذه الرموز شديدة التقلب وقد تنهار بسرعة، لتصبح ضحية للقوى القوية التي تقود سوق العملات المشفرة. نفس خطر أن تصبح أصول التجمع عديمة القيمة يدفع غالبًا جهة إصدار الرموز لسحب السيولة والدعم لرموزهم كذلك. بالإضافة إلى ذلك، فإن من العيوب الأخرى للـ AMM هو عدم توفير حوافز طويلة المدى ذات معنى لمقدمي السيولة ومصممي الرموز.
Ethervista (VISTA) هي منصة DEX جديدة تهدف إلى حل العيوب الأساسية في نموذج تداول AMM. تدفع المنصة مكافآت LP في ETH، وتوزع المكافآت بعد تجميعها في تجمع مخصص بحيث يتم تحفيز مقدمي السيولة ومصدري الرموز من نشاط تجاري حقيقي وطويل المدى في تجمعات التبادل، بدلاً من تحركات الأسعار قصيرة الأجل للرموز في هذه التجمعات.
النقاط الرئيسية:
إيثر فيستا (VISTA) هي منصة DEX مبتكرة تكافئ مقدمي السيولة ومنشئي الرموز بالإيثريوم، بدلاً من الرموز المتقلبة ERC-20، وتوفر مستوى عالٍ من التخصيص لبرك السيولة الخاصة بها.
تستخدم المنصة نموذجًا رياضيًا، يُعرف بنموذج تسلسل أويلر، لحساب وتوزيع المكافآت على مقدمي السيولة ومنشئي الرموز بشكل عادل يتناسب مع مساهمتهم طويلة الأجل.
العملة الرقمية الأصلية لإيثر فيستا، VISTA، هي أصل انكماشي مع آلية حرق مدمجة مصممة لزيادة قيمة الرمز مع مرور الوقت.
إيثر فيستا (VISTA) هي منصة DEX من الجيل الجديد على بلوكتشين الإيثريوم (ETH) تستخدم نموذج توزيع فريد لمكافآت مقدمي السيولة بحيث يتم دفعهم ومنشئي الرموز بالإيثريوم، بناءً على نموذج رياضي يضمن القيمة العادلة لمساهماتهم. تهدف Ethervista إلى معالجة القصور الرئيسي في نموذج التداول القياسي AMM، وخاصة قضية المكافآت المدفوعة في الرموز المتقلبة أو ذات القيمة المنخفضة.
في نموذج AMM القياسي مثل Uniswap، يكسب مقدمو السيولة رسومًا مقومة برمز التجمع. تُنتج هذه الرسوم من نشاط التداول في التجمع الذي يساهم فيه مزود السيولة بأمواله. المشكلة الرئيسية في هذا النموذج هي أن الأصل المستخدم في دفع الرسوم — وعادة ما يكون رمز ERC-20 — غالباً ما يكون عملة مشفرة شديدة التقلب أو غامضة، مما يجعل مصدرها أو قيمتها المستقبلية موضع تساؤل. هذا يدفع بالعديد من مقدمي السيولة إلى الابتعاد عن المساهمة في تجمعات تتكون من رموز منخفضة القيمة ومتقلبة.
تجمع وتوزع Ethervista مكافآت مقدمي السيولة حصريًا بعملة ETH، العملة المشفرة الأصلية على سلسلة بلوكشين Ethereum. تعد ETH، ثاني أكبر العملات المشفرة قيمة في السوق، أصلاً موثوقًا به على نطاق واسع، حيث توفر استقرارًا وأمانًا أكبر من العديد من الرموز المستخدمة لمكافآت مقدمي السيولة على DEXs AMM.
تقدم Ethervista أيضًا مكافآت رهان مقومة بعملة ETH عبر خدماتها Hardstake و Hardlock للمستخدمين الذين يغلقون رموز ERC-20 ومقدمي السيولة. بدأت عمليات المنصة على Ethereum في سبتمبر 2024.
يتيح لك Ethervista لأي مستخدم تكوين وإطلاق مجموعة السيولة، مع تحديد هيكل رسوم مخصص لعمليات شراء وبيع الرموز. يمكن للمستخدمين أيضًا إطلاق رموز باستخدام واجهة التطبيق. تذهب الإيرادات الجزئية التي يتم جمعها من مجموعة إلى مزودي السيولة الذين يساهمون في توفير السيولة، بينما يجمع النظام أيضًا رسوماً إضافية لميزانيته النموذجية في التوزيع والمكافآت.
تعد الطبيعة المخصصة لكل مجموعة مفهومًا مختلفًا تمامًا عن المفهوم المستخدم في منصات التبادل اللامركزية الشائعة. في نموذج السوق الآلي المعتاد، يتم إعداد معدل رسوم ثابت لمكافآت مزودي السيولة بواسطة المنصة. في أفضل الأحوال، يمكنك الاختيار من بين عدة مستويات للرسوم، ولكن لا توجد مرونة كاملة في هذا الصدد. في Ethervista، يملك منشئو المجموعات حرية أكبر بكثير فيما يتعلق بتحديد مستويات الرسوم المفضلة لديهم.
يجمع Ethervista الإيرادات المحصلة من نشاط التداول في مجموعة ويوزعها بعملة ETH إلى مزوّدي السيولة ومنشئي الرموز، استنادًا إلى صيغة رياضية - نموذج تسلسل أويلر.
يقوم نموذج أويلر المستخدم في Ethervista بحساب الأموال من ETH المقسمة لزوج المبادلة بعد كل معاملة. إنه مصمم لمكافأة كل مستفيد بشكل عادل، بناءً على مساهماتهم في المجموعة بمرور الوقت. تشمل المستفيدين مزودي السيولة، ومُنشئي الرموز والمشاركين في رموز ERC-20 ورموز مزودي السيولة.
تم تصميم نموذج Euler لتحفيز المساهمات العادلة طويلة الأجل في المجموعة، مما يقلل من احتمالية السلوك المرتكز على الأجل القصير الذي يظهره العديد من مزودي السيولة في AMMs التقليدية. هدف آخر من نموذج Euler هو تقليل رسوم الغاز لكل عملية تبادل.
يحتاج مُنشئو المجموعة إلى تحديد أربع رسوم مخصصة عند إطلاق مجموعة جديدة:
رسوم مزودي السيولة لعمليات الشراء
رسوم مزودي السيولة لعمليات البيع
رسوم البروتوكول لعمليات الشراء
رسوم البروتوكول لعمليات البيع.
يتم تحديد الرسوم بالدولار الأمريكي ويتم إعادة حسابها بواسطة البروتوكول في إيثريوم باستخدام أوراكل على السلسلة.
هناك رسوم إضافية قدرها 1 دولار لكل عملية تبادل تذهب إلى خزانة المشروع لتمويل تطوير النظام البيئي.
Etherfun هو مكون من Ethervista مخصص لـ عملات الميم. يسمح للمستخدمين بإطلاق وتداول عملات الميم، بطريقة مماثلة للمنصات مثل Pump.fun و SunPump تعمل. تقدم Etherfun طريقة اقتصادية للغاية لإنشاء أصول عملات الميم، حيث تكلف عمليات إطلاق الرمز حوالي 1-2 دولار فقط.
إذا كان منشئ الرمز المميز يفضل عدم تغطية تكاليف النشر الأولي، يمكن لأول مشترٍ للأصل التدخل وتغطية التكاليف. كمكافأة لتغطية تكاليف النشر، يكون لأول مشترٍ الحق في 2% من رسوم تجمع عملة الميم.
تستخدم Etherfun نموذج منحنى الترابط - مشابه إلى حد ما للنموذج الذي تستخدمه Pump.fun - حيث يتبع سعر الأصل مسارًا محددًا، بناءً على نشاط البيع والشراء الخاص بالرمز المميز. الهدف من منحنى ارتباط Etherfun لرمز هو 4,000 دولار، أو مجرد ثلث 12,000 دولار لـ Pump.fun. يساعد هذا في تسريع التطوير لمشاريع الرموز الجديدة، مما يوفر أهداف نجاح أكثر واقعية لمبدعي عملات الميم.
VISTA، العملة المشفرة الأصلية لـ Ethervista، هو رمز ERC-20 تم إطلاقه على Ethereum في أوائل سبتمبر 2024. على عكس ETH، لا يُستخدم VISTA لمكافآت مزودي LP أو حوافز البروتوكول ومزودي السيولة الآخرين المستمدة مباشرة من عمليات تداول Ethervista.
تم تصميم VISTA ليكون رمزًا انكماشيًا، حيث يقوم البروتوكول بشراء وحرق بعض من VISTA بعد كل معاملة باستخدام أموال ETH الناتجة عن نشاط التداول. يجب أن يؤدي الانخفاض المستمر في عرض VISTA إلى تقدير سعره، مما يجعله عملة انكماشية مركبة القيمة.
عند إطلاقه، كان لدى VISTA إجمالي عرض مليون. لقد قلل آلية الحرق تدريجيًا من إمدادها إلى 962,287 اعتبارًا من 10 نوفمبر 2024. من المتوقع أن يميل العرض إلى الانخفاض تدريجياً مع مرور الوقت، حيث تشتري وتُحرق منصة Ethervista الرمز بما يتماشى مع نشاط المعاملات.
يمكنك شراء VISTA على Bybit Web3 DEX Pro — وهي منصة تداول لامركزية تدعم تسع سلاسل كتل شائعة، بما في ذلك Ethereum، Solana (SOL)، Arbitrum (ARB) وAvalanche (AVAX). لشراء الرمز، قم أولاً بالانتقال إلى علامة التجارة في الصفحة الرئيسية لـ Bybit Web3 واختر خيار DEX Pro من القائمة المنسدلة. (ملاحظة: يرجى التأكد من أنك تمتلك محفظة مرتبطة بالمنصة.) يدعم Bybit Web3 DEX Pro عدة تطبيقات محفظة، بما في ذلك محفظة السحابة ومحفظة بدون مفتاح الخاصة بـ Bybit، بالإضافة إلى المحافظ التابعة لجهات خارجية.
في الجزء الأيسر من واجهة DEX Pro، اكتب اسم الرمز في مربع البحث وحدده في نتائج البحث الموجودة تحته مباشرة.
عند وصولك إلى صفحة VISTA، ما عليك سوى النقر على زر شراء الأخضر في الزاوية العلوية اليمنى. بعد ذلك ستتمكن من اختيار العملة الرقمية التي ترغب في استخدامها لشراء VISTA.
اعتبارًا من 14 نوفمبر 2024، يتم تداول رمز VISTA بسعر 24.05 دولار، وهو أقل بنسبة 67.9% من أعلى سعر له على الإطلاق البالغ 74.91 دولار في 1 نوفمبر 2024 وأعلى بنسبة 457.2% من أدنى سعر له على الإطلاق البالغ 4.32 دولار في 9 أكتوبر 2024.
توقعات الأسعار طويلة الأجل لـ VISTA عادة ما تكون متفائلة. DigitalCoinPrice يتوقع معدل أقصى يبلغ $58.37 في 2025 و $173.19 في 2030، بينما CoinCodex يتوقع وصول الرمز إلى $113.38 في 2025 و $110.43 في 2030.
Ethervista هو انحراف مبتكر عن مفهوم AMM القياسي، حيث يقدم لمقدمي LP مكافآت معززة من خلال المشاركة الحقيقية على المدى الطويل، وليس التلاعب قصير الأجل. توزيع المكافآت بعملة ETH — بدلاً من الرموز المتقلبة ERC-20 — هو ميزة نادرة ستقدر بالتأكيد من قبل متداولي DeFi، وقد تجذب أيضًا أعدادًا كبيرة من مقدمي السيولة الجدد للمنصة.
بينما بدأت Uniswap ثورة AMM في 2018، قد تكون Ethervista قد بدأت فصلًا جديدًا تمامًا في تاريخ AMM من خلال تقديم استقرار وقيمة طويلة الأجل أكبر لمقدمي LP ومصدري الرموز أكثر من أي وقت مضى.
#LearnWithBybit