ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
اسأل معظم الناس عن وسيلة استثمارهم المفضلة في العملات المشفرة والأسهم، ونادرًا ما تجد شخصًا يختار تداول الخيارات كخيار أول.
في الواقع، بقيت هذه الفئة الاستثمارية قليلة السكان إلى حد كبير، ويرجع ذلك أساسًا إلى الافتراض بأنها فئة معقدة الأفضل تركها للتجار المحترفين وعباقرة وول ستريت.
علاوة على ذلك، يجد القليل الذين يفهمون أساسيات الخيارات أن تداولها في البورصات التقليدية و المنصات المركزية (CEXs) مضجر وتقني.
ومع ذلك، فإن دوبيكس يغير كل ذلك.
دعونا نغوص بعمق في مشروع دوبيكس وكيفية تسخيره لتقنية البلوك تشين لتبسيط تداول الخيارات.
الخيارات هي أدوات استثمارية تتيح لك إما الاستفادة أو التحوط لمركز في سوق معين لتحقيق عائد أو للحد من مخاطر الجانب السفلي. تداول الخيارات شائع في سوق الأسهم. ومع ذلك، فقد نما الاهتمام بتداول خيارات العملات المشفرة بشكل كبير، خاصة بين المتداولين الذين يبحثون عن البقاء في سوق الدب.
عقد خيارات العملات المشفرة هو اتفاق لبيع أو شراء أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) خلال فترة زمنية معينة أو عند انتهاء الصلاحية.
بشكل أساسي، هناك نوعان من الخيارات: خيار الشراء، الذي يسمح لك بشراء الأصل بسعر التنفيذ، أو خيار البيع، والذي يمكنك من بيع الأصل بسعر التنفيذ. عادةً، إذا اعتقد المستثمر أن سعر الأصل سيرتفع، فإنه يدخل في عقد خيار الشراء ويتجه لعقد خيار البيع إذا توقع انخفاض السعر.
لكلا خياري الشراء والبيع، ستدفع سعر الخيار، وهو "القسط"، لكاتب الخيار مقابل الحق في عقد الخيار. كاتب الخيار يكتب خيارًا عن طريق إنشاء عقد خيار جديد ليبيع للتاجر الحق في شراء أو بيع أصل بسعر التنفيذ في تاريخ الانتهاء، ويجمع القسط من مشتري الخيار.
تختار تداول خيارات العملات الرقمية إذا كنت ترغب في تحقيق ربح كبير مع مخاطر محدودة، أو عندما تشعر بالإرهاق من مطاردة وقف الخسارة أو التصفية المستمرة، وهو أمر شائع في تداول العملات الرقمية في الأسواق الفورية أو العقود المستقبلية.
يمكنك أيضًا اختيار شراء الخيارات إذا توقعت حركة سعرية كبيرة بسبب زيادة التقلبات في السوق. من ناحية أخرى، يعرض كُتاب الخيارات بيع الخيارات للحصول على الأقساط من المشترين عند توقعهم لحركة سعر محدودة.
تشبه خيارات العملات الرقمية خيارات الأسهم في أنها تستخدم كاستراتيجيات استثمار لتحوط التداول، وتربح إذا تحرك السوق لصالحك.ومع ذلك، بخلاف خيارات الأسهم، ليست ملزمًا بشراء أو بيع الأصل الأساسي عند انتهاء صلاحية عقد الخيارات للعملات الرقمية.
الآن بعد أن فهمت أساسيات تداول الخيارات، دعنا نتحول إلى دوبيكس ونرى لماذا يعتبر بروتوكولاً يجب متابعته في مجال تداول الخيارات في عالم العملات الرقمية.
دوبيكس هو بروتوكول خيارات لامركزي يهدف إلى زيادة السيولة بشكل سلبي لمشتري الخيارات، وتقليل الخسائر لكتّاب الخيارات، وزيادة الأرباح لمشتري الخيارات.
كتحسين للسوق الحالي للخيارات، يقدم دوبيكس مجموعة من منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، مثل اقتراض الضمانات والمشاركة في مجمعات الخيارات. كما يستخدم استراتيجيات تسعير عالية الكفاءة للسماح للمتداولين باستغلال فرص المراجحة الفورية للخيارات.
يستهدف ديريبيت، وهو أحد أبرز منصات تداول الخيارات المركزية للعملات الرقمية، المستثمرين المؤسساتيين والمتداولين الأكثر خبرة. وبالتالي، هناك فجوة في مجال خيارات التجزئة المتنامي باستمرار يسعى دوبيكس إلى سدها من خلال تقديم منصة تركز على التجزئة وسهلة الاستخدام مع منتجات مصممة لتناسب حتى المبتدئين في تداول الخيارات الرقمية.
لتحقيق ذلك، يتميز تصميم واجهة دوبيكس بالبساطة والوضوح، دون تعقيدات غير ضرورية أو عمليات تسجيل طويلة.
دوبيكس هو محلي لمنصة أربيتروم، وهو حل L2 لتحجيم إيثريوم يشتهر بخصائص أمان متقدمة ومعاملات سريعة بتكاليف غاز منخفضة بشكل ملحوظ. ومع ذلك، لدى دوبيكس أيضاً عناوين عقود ذكية تسمح بالتفاعل مع سلاسل بلوكشين أخرى مثل إيثريوم و بوليغون.
يتم تشغيل نظام دوبيكس البيئي باستخدام نظام رمزي مزدوج يتكون من DPX و rDPX، مما يتيح للمستخدمين التفاعل مع المنصة بطريقة منظمة ومتعاونة لتجربة تداول خيارات شاملة.
تم تصميم بنية دوبيكس لتوفير قيمة لجميع اللاعبين في النظام البيئي. باعتبارها بروتوكولًا لامركزيًا، يتمتع Dopex بميزة القابلية للتكوين، مما يتيح له تجميع وتوصيل منتجات متعددة لضمان كفاءة رأس المال — وهو ميزة أكثر تحديًا للتنفيذ في CEXs.
دعونا نلقي نظرة على كيفية بناء المنتجات الأساسية للمنصة لضمان أن الفئة المستهدفة (أي المستثمرون الأفراد) يمكنهم الاستفادة القصوى من تداول خيارات DeFi.
خزائن الخيارات للتخزين الفردي (SSOVs)، المنتج الرئيسي لدوبيكس، تعمل بشكل مشابه لعملية التخزين التقليدي للأصول الرقمية. تتيح لك خزينة SSOV قفل أصولك لفترة محددة وكسب عائد من الأصول المخزنة. يسمح لك ببيع خيارات مغطاة للشراء دون الحاجة لتعلم غيغا الخيارات.
في الأساس، عندما تودع المال في SSOV (يتطلب الأمر خمس نقرات فقط للقيام بذلك)، يقوم العقد الذكي المعني ببيع ودائعك على شكل خيارات شراء مغطاة بأسلوب أوروبي وخيارات بيع مغطاة نقدًا للمشترين المهتمين بالأسعار المحددة التي تنتهي في نهاية الدورة المحددة، سواء كانت أسبوعية أو شهرية.
لنقل أنك قررت كتابة خيارات شراء DPX للدورة، وقد قمت بالإيداع في SSOV المناسب بسعر الإضراب الذي اخترته. سيعرض الخزانة المكالمات المغطاة فورًا في واجهة المستخدم، حيث يمكن لمشتري الخيارات اختيار شراء تلك الخيارات بسعر الإضراب الذي حددته.
تتيح لك الخزانة كسب الحوافز أثناء كسبك من القسط، الذي يأتي من بيع خياراتك المغطاة للمشترين، وبالتالي زيادة نسبة العائد السنوية الخاصة بك. ومع ذلك، فإنك تخاطر أيضًا بمطالبة مشتري الخيارات ببعض من رموزك في نهاية الدورة إذا كان سعر الرمز أعلى من سعر الإضراب. لذلك، يرتبط ارتفاع العائد السنوي بمخاطرة أكبر.
هناك جانبان لـ SSOV: الكتاب (كما هو مغطى في المثال أعلاه) والمشترين للخيارات. كمشتري خيار، يمكنك شراء خيارات الشراء في تلك الدورة ودفع قسط سيتم إيداعه للكتاب. نظرًا لأن Dopex يقدم فقط خيارات أوروبية، يجب عليك الانتظار حتى الانتهاء لممارسة التجارة.
إذا كانت أسعار الخيارات عند الانتهاء فوق سعر التنفيذ (داخل المال)، تحقق ربحًا. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدك (خارج المال)، فلن تكسب شيئًا من الخيارات التي قمت بشرائها، بينما لا تزال تدفع للكاتب القسط.
إحدى القيود في SSOVs هي أن المشترين ليس بإمكانهم الخروج من المراكز في منتصف الحقبة ويجب عليهم الانتظار حتى الانتهاء للتسوية. أحواض سيولة الخيارات Dopex (OLP) مبنية على SSOVs، وتعمل كسوق ثانوي لعقود خيارات Dopex. تسمح OLPs لمزودي السيولة بتحديد معدل الخصم الذي يمكن لحاملي الخيارات بيع خياراتهم في أي وقت بناء عليه. يستفيد مزودو السيولة من الخيارات المخفضة، بينما يستفيد حاملو الخيارات من الخروج في منتصف الحقبة.
توفر OLPs حلولًا لبعض الإزعاجات في SSOVs، والتي تشمل مواقف الخيارات غير السائلة، والسيولة غير القابلة لإعادة التدوير وعدم القدرة على شراء الخيارات في منتصف الحقبة.
تقدم Dopex أيضًا خيار الأطلسي، وهو نوع من منتج الخيارات في التمويل اللامركزي (DeFi) ذو انتهاء ثابت (مشابه للخيارات الأوروبية) والذي يسمح للمشتري باستعارة الضمان الذي يودعه منشئ/بائع الخيار مقابل رسوم.
تنظم عقود Dopex Atlantic اقتراض الضمانات، مما يعني أنه يمكن استخدام الأموال فقط في سيناريوهات محددة مسبقًا. يتيح ذلك التكامل المباشر مع بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل GMX لحماية المتداولين بنظام الرافعة المالية من التصفية. يمكن أيضًا للبورصات اللامركزية الأخرى دمج استراتيجيات الموازنة الأطلسية ، مما يتيح للمتداولين الربح من تقلبات الأسعار.
توفر خيارات الأطلسي فائدة للضمانات الخيارية الخاملة وتمكن من مصدر إضافي للعائد لكتاب الخيارات، مع إنشاء منتجات تمويل لامركزي فريدة مدعومة بالتوافقية.
ديناميكيات نظام Dopex البيئي مدعومة برمزين مميزين: DPX و rDPX.
DPX هو الرمز الحوكمي العادي لبروتوكول Dopex وله إمداد نهائي قدره 500,000 رمز. بصفته رمز حوكمة، يتم استخدامه لاتخاذ قرارات حول مقترحات بشأن أوزان مكافآت DPX، ومبالغ رد عوائد rDPX، وأسعار إضراب SSOV، وإزالة/تقليص المندوبين.
كما يتم استخدامه لتجميع الرسوم من المجمعات والخزائن بعد كل دورة. جدول انبعاث وتخصيص DPX موضح أدناه:
من ناحية أخرى، فإن rDPX هو رمز رد له إمداد غير محدود، يُستخدم لتعويض بائعي الخيارات عن الخسائر المتكبدة خلال دورة معينة. فائدة رد rDPX تساعد في التقليل من المخاطر وتعويض الخسائر المتأصلة لكتاب الخيارات، الذين يقومون بدورهم بضخ السيولة في مجمعات دوبيكس.
دخل DPX السوق بسعر 95.83 دولار في يونيو 2021. أدى أداءً جيدًا في الأشهر الخمسة التالية لإطلاقه، حيث شهد أكثر من زيادة بنسبة 2,500% في السعر بحلول نهاية نوفمبر 2021.
بعد تصحيح طفيف في السعر في أوائل ديسمبر، بدأ DPX بالارتفاع في زيادة سعرية بينما استعد المشروع لإضافة فئات أصول جديدة إلى منتج SSOV الخاص به وإطلاق خيارات Atlantic.
بعد إعلان إطلاق خيارات Atlantic، ارتفع DPX ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي في 15 يناير 2022، حيث وصل إلى 4,215.41 دولار. في الأشهر التالية، صحح سعر دوبيكس قبل أن يستعيد الارتفاع لفترة وجيزة عندما تم إطلاق SSOV v3 في أبريل.
لم يسلم دوبيكس من الانهيار الشهير لـ TerraUSD (UST) في مايو 2022، حيث تراجع DPX إلى 385.14 دولارًا في 13 مايو. منذ ذلك الحين، يتم تداول DPX بشكل مستقر، ولم يظهر مخطط سعر دوبيكس الكثير من الحركة حتى الآن.
خبراء PricePrediction متفائلون للغاية بشأن سعر دوبيكس. وفقًا لمحلليهم، يمكن لـ DPX أن يتجاوز 1,000 دولار بحلول عام 2025 ويتخطى أعلى سعر له ليصل إلى سعر أقصى قدره 5,619.01 دولار بحلول عام 2029.
أولئك في DigitalCoinPrice يشاركون في نظرة متفائلة، مؤمنين بأن DPX سيصل إلى حد أقصى قدره 1,342.30 دولار في 2025. ومع ذلك، يتوقعون نموًا أبطأ، حيث سيصل سعر دوبيكس إلى 2,769.48 دولار في عام 2029.
على الرغم من هذه التوقعات الجذابة للأسعار، فإننا لا نقدمها كنصيحة مالية. بدلاً من ذلك، نحن نوصي بشدة بأن تقوم بإجراء بحثك الخاص قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة.
بينما لا يزال قطاع تداول الخيارات في العملات الرقمية في مراحله المبكرة، فإن Dopex لديها الكثير مما يجذب انتباه المستثمرين واللاعبين في الصناعة. من خلال التركيز على الشريحة الديموغرافية للتجزئة التي تم عزلها بشكل كبير عن سوق الخيارات الحالي، فإن Dopex لديها مجال كبير للنمو.
علاوة على ذلك، تعاونت Dopex مع Lido لإضافة stETH كأصل أساسي في SSOV الخاصة بها، مما قد يزيد من إمكانية المشروع، خاصة مع الترقية القادمة لـ Ethereum Shanghai Upgrade. أيضًا، الخطوة التي اتخذتها Dopex لدمج مجموعة منتجاتها Atlantic مع GMX ستفتح العديد من الفرص الأخرى لمستخدميها.
مع نمو القيمة السوقية لمشروعات الخيارات الرقمية يومًا بعد يوم، تملك Dopex العديد من الإمكانيات. رموزها محملة بفائدة جوهرية ستساعد حتى مبتدئي الخيارات الذين يرغبون في الاستثمار في المشروع.
DPX متوفر على منصات تبادل العملات الرقمية الرائدة مثل Bybit. يمكنك شراء DPX على Bybit عن طريق إنشاء حساب على المنصة وتمويله بـ USDT. بمجرد التمويل، يمكنك تداول زوج التداول DPX/USDT الفوري على منصة Bybit التداولية السهلة الاستخدام.
يفتتح إدراج DPX/USDT بمناسبتين خاصتين حيث يمكنك كسب ما يصل إلى 330 DPX! حدث مجموعة جوائز 195 DPX يُقام من 27 فبراير إلى 13 مارس 2023، حيث كل ما عليك فعله هو إيداع 0.4 DPX في حسابك الفوري لكسب 0.1 DPX. يمكنك أيضًا التجميد لكسب ما يصل إلى 60% من العائد السنوي مع حدث مجموعة جوائز 135 DPX من 28 فبراير إلى 30 مارس 2023.
أنشأت دوبيكس منصة تجعل من السهل والمربح الدخول في تداول خيارات العملات المشفرة، حتى للمستثمرين الأفراد، بتصميم واجهة مستخدم بديهي وسهل الاستخدام. تقدم منتجاتها، مثل SSOVs وخيارات الأطلسي، فرص تداول خيارات مربحة للمستثمرين من خلال توفير أقصى قدر من السيولة وتقليل الخسائر.
مع كفاءة رأس المال المحسنة من خلال مجموعات السيولة لخياراتها ومجموعة من المنتجات المالية اللامركزية الأخرى، دوبيكس تجلب رؤية اللامركزية إلى الحياة.
مع نمو سوق خيارات العملات المشفرة، تعتبر دوبيكس مشروعًا يجب مراقبته نظرًا لنهجها المبتكر والمخصص للمستثمرين الأفراد في هذا القطاع.
#Bybit #TheCryptoArk