ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
إحدى المهام الأكثر تحدّيًا التي يواجهها مستثمرو العملات الرقمية هي كيفية تحديد قاع سوق العملات الرقمية. لقد ارتفعت قيمة البيتكوين إلى مستوى قياسي بلغ 64,990 دولارًا، ولكن إلى أين تتجه العملة الرقمية بعد ذلك يعد سؤالًا مفتوحًا. يعتقد خبراء سوق العملات الرقمية أن انهيار السوق وشيك ويجب على المستثمرين في العملات الرقمية أن يكونوا مستعدين لمراقبة مؤشرات قاع السوق.
يمثل قاع السوق النقطة الأدنى في سعر الأمان خلال فترة زمنية معينة قبل بدء اتجاه صعودي جديد. في عام 2018، وصل سوق العملات الرقمية إلى القاع بعد دورة ازدهار وانهيار غير مسبوقة تُعرف أيضًا بانهيار العملات الرقمية العظيم.
توقيت الوصول إلى قيعان السوق مهمة شاقة، ولكنك يمكنك جني أرباح ضخمة عن طريق الشراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع. كسب مستثمرو الأسهم أرباحًا ضخمة منذ قاع سوق الدب الخاص بكوفيد. كذلك، استفاد متداولو النفط الذين اشتروا عند القاع بعد انهيار أسعار النفط التاريخي لعام 2020. كما ظهرت مكافآت "التمسك" وعشاق العملات الرقمية الذين اشتروا عند القاع في شتاء العملات الرقمية لعام 2018. هذه هي الفكرة من خلف استراتيجيات الاستثمار القائم على "شراء الانخفاضات".
النقطة الأساسية التي يجب مراعاتها هي أنه لا يمكن لأحد توقيت قيعان السوق بدقة 100٪. ولكن، هناك بعض طرق التحليل الفني، وأنماط الرسوم البيانية، وطرق أخرى لتحديد ما إذا كان سوق العملات الرقمية قد وصل إلى القاع.
سنوضح العلامات التي تحتاج إلى الانتباه إليها إذا كنت تريد تحديد قاع السوق، إلى جانب 5 استراتيجيات تداول لتعقب قاع السوق.
في التحليل الفني، يُعتبر قاع السوق هو عندما يبدأ سعر الورقة المالية في الاتجاه نحو الأعلى بعد اتجاهه نحو الأسفل. يُعرف قاع السوق على أنه أقل نقطة سعر في الاتجاه الهبوطي السائد.
يستخدم متداولو العملات الرقمية هذا التغير في الشعور بالسوق، من الزخم الهبوطي إلى الزخم الصعودي، للصيد في التداولات العكسية. الطريقة الأكثر شيوعًا لتحديد انعكاسات الاتجاه هي باستخدام المؤشرات و المذبذبات لاكتشاف حالات التشبع الشرائي/البيعي في السوق.
يحب خبراء السوق قول أن محاولة الإمساك بقاع السوق تشبه محاولة الإمساك بسكين ساقطة. ومع ذلك، فإن الإمساك بقاعة السوق ليس خطيرًا ومجازفًا كما قد تعتقد. بول تيودور جونز، أحد أنجح مديري صناديق التحوط، لديه هذا القول عن الإمساك بالقمم والقيعان:
”أعتقد أن أفضل الأموال يتم تحقيقها عند انعطافات السوق. الجميع يقول إنك تقتل عندما تحاول تحديد القمم والقيعان، وتحقق كل أموالك من خلال اللعب في الاتجاه في المنتصف. حسنًا، لمدة اثني عشر عامًا كنت أفتقد اللحم في المنتصف ولكنني حققت الكثير من المال في الأعلى والأسفل."
هذا يساعدنا في دحض أساطير التحليل الفني التي تقول إنه من المستحيل محاولة التقاط القيعان السوقية. بينما لا يعرف أحد متى سينتهي انهيار السوق، يمكننا تعلم علامات الشراء المؤسساتي في قاع السوق.
أولاً، يجب على المستثمرين الذين يسعون لالتقاط قاع السوق البحث عن أدلة حول مدى تقلب السوق. في سوق الأسهم، يعتبر مؤشر VIX التابع لشركة CBOE — المعروف أيضًا باسم مؤشر الخوف والجشع — مؤشرًا شائعًا يستخدم لتأكيد القيعان السوقية الكبرى.
طريقة مباشرة لقياس تقلبات أسعار الأصول المشفرة هي استخدام مؤشر تقلبات مشابه لمؤشر VIX لبيتكوين (BTC). مؤشر BitVol هو مؤشر فوري يعرض شعور السوق. بعبارة أخرى، هذا هو النسخة الخاصة ببيتكوين من مؤشر الخوف والجشع.
في سوق الأسهم، هناك علاقة عكسية بين مؤشر الخوف VIX ومؤشر S&P 500. كقاعدة عامة، تعكس مستويات VIX العالية عادةً مستوى أعلى من الخوف. وبالتالي، فإن شعور السوق يكون توقعه هبوطيًا. عندما يبلغ مؤشر VIX القمة، فإنه يشير إلى أن الخوف يتلاشى. هذا أيضًا علامة مبكرة على أن المستثمرين المؤسساتيين يعيدون تقييم رؤيتهم للسوق.
*ملحوظة: تم إطلاق BitVol، وهو المؤشر الجديد لتقلبات بيتكوين، بواسطة T3 Index ويوفر للمستثمرين فرصًا للتداول في أدوات مشتقة جديدة.
بنفس الطريقة، يمكن أن يساعد مؤشر الخوف مستثمري العملات الرقمية في تأكيد القاع في سوق العملات الرقمية. في ذروته خلال تفشي COVID-19، وصل مؤشر BitVol إلى 190.28 في 16 مارس 2020. وكان هذا يمثل القاع في سوق العملات الرقمية ونهاية السوق الهابطة لعام 2018.
طريقة أخرى لتحديد قيعان السوق هي الانتباه إلى قطاعات سوق العملات المشفرة المختلفة. بنفس الطريقة التي يتم بها تقسيم سوق الأسهم إلى قطاعات، يمكن تقسيم العملات المشفرة إلى قطاعات مختلفة.
قطاع سوق العملات المشفرة هو مجموعة من العملات المشفرة التي تشترك في الكثير من القواسم المشتركة وتتميز بتقديم نفس النوع من الفائدة. على سبيل المثال، يمكن اعتبار العملات المشفرة الخصوصية والمجهولة (Monero، Zcash، Verge، إلخ) قطاعًا.
يمكننا تحديد قطاعات أخرى لسوق العملات المشفرة، مثل:
بعبارة أخرى، العملة المشفرة التي تملكها تنتمي إلى قطاع محدد. عادةً ما تميل العملات المشفرة ضمن نفس القطاع إلى التحرك بالتوافق. سوق العملات المشفرة والقطاعات الفردية من العملات المشفرة لن تتحرك في نفس الاتجاه طوال الوقت. تحديد القطاع الذي تنتمي إليه عملتك المشفرة سيساعدك على تحديد مسبقًا متى يكون السوق على وشك الوصول إلى القاع.
على سبيل المثال، إذا كان كل من أسعار بيتكوين وإيثيريوم في اتجاه هبوطي، ولكن واحدة منهما تفشل في الوصول إلى قاع جديد بينما الأخرى تحقق قاع أعلى، يمكن أن تكون تلك الاختلافات علامة على قاع محتمل. غالبًا ما تكون هذه الاختلافات السعرية إشارات تداول قوية للانعكاس.
النصيحة الأساسية هي دائمًا مقارنة سعر العملة الرقمية المفضلة لديك بسعر عملة رقمية أخرى ضمن نفس القطاع.
يوم السفر الكبير للسوق هو نوع من نمط التقلب الذي يتحرك فيه السعر صعودًا وهبوطًا كثيراً، وكل ذلك في يوم تداول واحد. تشير هذه الأيام التجارية المتقلبة إلى أن السوق قريب من نقطة تحول. ومع ذلك، لا تظهر من الفائز في المعركة بين الثيران والدببة. تحذر إشارات التداول فقط المشاركين في السوق من تغيير وشيك في اتجاه الاتجاه، ولكن لا تخبر في أي اتجاه.
على سبيل المثال، إذا انخفض سعر البيتكوين بمقدار 5,000 دولار، وارتفع بمقدار 5,000 دولار، ثم انخفض ليغلق بانخفاض 8,000 دولار، فقد نكون نتعامل مع يوم "السفر" الكبير للسوق. خلال هذا النوع من السيناريوهات السوقية، فإن النتيجة الأكثر احتمالاً هي أن البائعين يتم تصفيتهم.
إشارات التداول الأخرى التي تشير إلى أن العملة الرقمية الخاصة بك جاهزة للوصول إلى القاع هي الانعكاسات خلال اليوم. تحدث هذه بسرعة كبيرة ويسهل تحديدها. على مخطط الأسعار، تحدث الانعكاسات الصعودية داخل اليوم بعد أن ينخفض السوق بشكل غير متوقع، ويتولى المشترون السيطرة على السوق إلى درجة أنهم يتمكنون من تحويل يوم خسارة كبير إلى يوم إيجابي — حتى لو كان ذلك مكسبًا صغيرًا.
*ملحوظة: في الإطار الزمني اليومي، سيشبه هذا النوع من الانعكاس داخل اليوم نمط شريط الدبوس.
عندما يبدأ السوق في الاستقرار، ستظهر أولى علامات الانعكاس على مخطط اليوم الداخلي. من هناك سينتشر على الأطر الزمنية الأعلى. بفضل جاذبية منصات الرسم البياني عبر الإنترنت وإمكانية الوصول إلى الأدوات المتقدمة للرسم البياني، يمكننا اكتشاف هذه الانعكاسات داخل اليوم.
انظر إلى مؤشرات التحليل الفني للعملات المشفرة مثل مؤشر ستوكاستيك، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) ومؤشرات أخرى تظهر ظروف التداول المبيعة والمشترى المفرط. بمفرده، لا يحمل الانعكاس داخل اليوم وزنًا كبيرًا. لكن عندما نجمعه مع عوامل تقنية أخرى، يمكن أن يصبح أكثر موثوقية.
على نفس مخطط البيتكوين، قمنا بتطبيق مؤشر MACD للحصول على توافق الإشارات الذي يمكن أن يزيد من فرص نجاح تداولك.
اطلع على< img id="1"> دليل التحليل الفني للمبتدئين إذا كنت ترغب في تعلم كيفية قراءة مخطط العملات المشفرة.
أخيراً وليس آخراً، يمكنك معرفة متى يصل السوق إلى القاع من خلال الانتباه لما يفعله تجار التجزئة. عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ باتجاهات السوق، فإن الجمهور ليس دائماً حكيماً جداً. يخسر تجار التجزئة المال لأن فرضياتهم السوقية لا يدعمها بيئة سوق العملات المشفرة.
بسبب غريزة القطيع، يميل مستثمرو التجزئة إلى شراء عملات مشفرة مشابهة فقط لأن مستثمرين آخرين يشترونها. لسوء الحظ، يميل مستثمرو التجزئة إلى أخذ ما يرونه على التلفاز أو يقرؤونه على وسائل التواصل الاجتماعي كحقيقة.
هناك مدرسة فكرية كاملة تعتبر خطوط الرسوم البيانية عشوائية. بكلمات أخرى، بعض المستثمرين يعتقدون أن العوامل الفنية لا تحرك الأسعار، بل إنما المشاعر الإنسانية (كالخوف والجشع). تُعرف هذه الأنواع من المستثمرين في العالم المالي بالمخالفين.
يحقق المخالفون أرباحاً من خلال معاكسة جمهور التجزئة. تظهر الأدلة أن المتاجرة بعكس جمهور التجزئة تؤدي أداءً جيداً عند نقاط التحول في السوق - القمم والقيعان.
على سبيل المثال، في كل مرة ينهار سعر البيتكوين، يخرج جميع المتنبئين بكارثة العملات المشفرة من العدم. يغرون الخوف بشكل خفي، مما يدفع الكثير من مستثمري التجزئة لبيع ممتلكاتهم. عندما يصبح جانب البيع مزدحماً ويتلاشى الخوف، سينخفض السوق طبيعياً إلى القاع عاجلاً وليس آجلاً.
يمكن أن يكون تجاوز التشاؤم وكآبة السوق مفيداً للغاية. ولكن من أجل القيام بذلك، تحتاج إلى "الاستماع إلى الشارع"، واستخدامه كمؤشر مخالف لتوقيت القيعان السوقية.
الخلاصة هي أن البحث عن القيعان في السوق يعد اقتراحاً خطيراً للمتداول غير المتمرس. حتى المتداولين المحترفين ليس لديهم طريقة مضمونة 100% لتحديد قيعان السوق. من المحتمل أن تكون متداولًا أفضل إذا قمت ببساطة بشراء الخسارة.