ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أبرز النقاط:
يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات التشفير في الحالة الحالية للتشفير والأحداث الاقتصادية والإشارات التداولية من حجم تداول السبوت والعقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.
شهد السوق المشفر تحركاً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، مدفوعاً بالأحداث السياسية. أدى احتمال فوز المرشحين المؤيدين للتشفير إلى استرداد السوق لمعظم الخسائر التي حدثت خلال عمليات البيع في يونيو. استجابة لذلك، شهد السوق المشفر ارتفاعاً في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة وانتعاشاً في العوائد.
تزامنت الأحداث الدراماتيكية لمحاولة اغتيال الرئيس السابق دونالد ترامب مع انتعاش قوي في أسواق السبوت المشفرة. يبدو أن المتداولين يعبرون عن "تجارة ترامب" حيث زادت احتمالية إعادة انتخاب المرشح الجمهوري بشكل كبير بعد الهجوم. أدى ذلك إلى انتعاش الأسعار المشفرة، خاصة البيتكوين والإيثيريوم، بعد البيع السابق في أوائل يوليو.
التعافي في الأسواق الفورية يشير إلى أن المتداولين يراهنون على استمرار السياسات المؤيدة للعملات الرقمية من ترامب في حال عودته إلى البيت الأبيض. هذا التفاؤل حول فوز ترامب ساعد في دعم معنويات العملات الرقمية. بشكل عام، يشير التعافي في السوق الفورية إلى أن المتداولين يسعرون بشكل إيجابي الاحتمالية المتزايدة لفترة ولاية ثانية لترامب والآثار المحتملة على صناعة العملات الرقمية.
إنه هيكل عقود الفيوتشر الخاصة بـ ETH الذي يظهر أقوى ارتفاع في العوائد على المدى القصير، مما أدى إلى هيكل زمني أكثر استواءً للعوائد قبيل الإعلان المرتقب بشدة عن بدء التداول لصناديق Ethereum Spot ETFs.
بينما لم تتعافي الفائدة المفتوحة للعقود الدائمة بالكامل إلى المستويات التي كانت عليها قبل البيع المكثف، نرى عودة إلى معدلات تمويل إيجابية معتدلة تُدفع من المراكز الطويلة إلى القصيرة، باستثناء Toncoin الذي يظل سلبياً بشكل مستمر. تظهر العملات الرئيسية بيتكوين و إيثيريوم طلبًا مشابهًا على التعرض الطويل، على الرغم من الإطلاق القادم لـ Ethereum Spot ETF. يشير هذا إلى أن المتداولين لا يضعون أنفسهم لتباين كبير في الأداء بين أكبر عملتين رقميتين، على الأقل في المدى القريب. تشير العودة إلى معدلات التمويل الإيجابية، باستثناء Ton الشاذة، إلى أن التعرض الطويل المدعوم عاد إلى السوق، رغم أنه ليس بالضرورة على النطاق نفسه كما كان قبل البيع المكثف.
تقلب الأسعار الضمني قد تعافى وعاد فوق مستوى تقلب الأسعار الفعلي في أوائل يوليو 2024. نسبة التقلب الفعلي إلى التقلب الضمني قد ارتفعت مرة أخرى فوق الواحد بسبب انخفاض في التقلب الفعلي، حيث عادت أسعار السبوت إلى مستوياتها قبل التراجع. بالإضافة إلى ذلك، شهدنا ارتفاعًا في التقلب الضمني مع تعديل الأسواق لمستوى زيادة التقلب في أسعار السبوت خلال الأسبوعين الماضيين. القيمة المضافة لتقلب ETH أكبر من تلك الخاصة بـ BTC، مما يشير إلى أن المتداولين يسعون إلى التعرض أو التحوط من ETH قبل تاريخ إطلاق ETF المتوقع بدرجة أكبر مما هم عليه بالنسبة لـ BTC.
#BybitLearn #BybitResearch