ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
النقاط الرئيسية:
يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات المشتقات الرقمية في الأحداث الاقتصادية الكبرى، والحالة الراهنة للعملات الرقمية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري والعقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.
بعد خفض البنك الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر 2024، استجابت الأسعار الفورية لBTC و ETH بشكل إيجابي. تظهر الأسواق المشتقة عدة علامات على الشعور الإيجابي: يبقى الفائدة المفتوحة في كل من العقود الآجلة والمقايضات الدائمة مرتفعة، وقد كانت معدلات التمويل إيجابية بشكل عام عبر معظم الرموز. ارتفعت الفائدة المفتوحة لخيار استدعاء BTC تدريجيًا، واتسعت ابتسامة التقلب لكل من خيارات BTC و ETH. تقلبات الأسعار الضمنية للخيارات ذات الأجل القصير الموضوعة عند-المال قد تقلبت هبوطيًا، مما يشير إلى وجود نظرة مستقبلية إيجابية متزايدة لسوق المشتقات في المدى القصير.
يرجى تفقد بعض النقاط البارزة من التقرير.
المصدر: بايبت، بلوك سكولز
في الأسابيع الأخيرة، انخفضت أحجام التداولات الآجلة بشكل كبير، من 16 مليون دولار إلى 20 مليون دولار في بداية سبتمبر إلى نحو 6.7 مليون دولار. ومع ذلك، ظل اهتمام الفائدة المفتوح الآجل مستقرًا، مع مستويات بيتكوين (BTC) أعلى باستمرار من إيثريوم (ETH) عبر جميع الأراضي. تشير هذه العوامل إلى أن المتداولين يحتفظون بمراكزهم، خاصة في تواريخ انتهاء الصلاحية الأطول.
المصدر: بايبت، بلوك سكولز
ظل اهتمام الفائدة المفتوح لمبادلات الدائمة مستقرًا مع تقلبات محدودة. على الرغم من أنها كانت أقل قليلاً في بداية سبتمبر، إلا أنها عادت إلى المستويات التي شوهدت في نهاية أغسطس، خاصة الارتفاع حول تاريخ خفض سعر الفائدة. كانت أحجام التداول أيضًا متساوية على مدار الشهر الماضي، باستثناء النشاط المنخفض في عطلات نهاية الأسبوع. بشكل عام، بينما كان نشاط التداول قويًا، يظل الاهتمام المفتوح قويًا، مما يشير إلى أن المتداولين يحتفظون بمراكزهم.
المصدر: بايبت، بلوك سكولز
خلال الشهر الماضي، فضل نشاط خيارات BTC البيع على الشراء. في حين أن حجم التداول والاهتمام المفتوح لخيارات الشراء في ارتفاع، إلا أن فترات الحيازات القصيرة تبرز حاليًا أكثر من الخيارات ذات المدى الأطول. الاهتمام المفتوح بخيارات الشراء يتعافى ببطء، ويقترب من التعادل مع خيارات البيع. انحراف التقلب الضمني لخيارات الحيازات القصيرة قد انخفض أيضًا منذ تخفيض سعر الفائدة من الفيدرالي، مما يشير إلى تزايد التوجه الصعودي وتفضيل لخيارات الشراء ذات الحيازات القصيرة. في نفس الوقت، مستويات التقلب عند الحد الأقصى قد انخفضت عمومًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، مع إظهار الفترات القصيرة لتذبذبات تكاد تكون دورية.
#BybitLearn #BybitResearch