ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يشتهر سوق العملات الرقمية بتقلبه، ويتجلى ذلك في الأحداث العاصفة لعام 2022 عندما هبط البيتكوين إلى مستوى منخفض تاريخي يقارب $17,000 خلال واحدة من أشد انهيارات العملات الرقمية في تاريخه.ومع ذلك، بحلول بداية عام 2024، شهد البيتكوين انتعاشًا هائلاً، محطماً الأرقام القياسية بارتفاع جديد على الإطلاق بأكثر من $73,730 في منتصف مارس من 2024.
في ضوء هذه التقلبات الدراماتيكية، يسعى عدد لا يحصى من المستثمرين الأفراد والمؤسسات إلى إيجاد طرق لزيادة ممتلكاتهم بينما يستفيدون من التقلبات. ترتفع أحجام التداول للمشتقات الرقمية، ويصبح استخدام العقود الآجلة والخيارات والمقايضات الأبدية للتحوط ضد أحداث المخاطر القصوى أكثر شيوعًا.
ومع ذلك، تداول المشتقات الرقمية يمكن أن يكون معقدًا بشكل كبير، ويتجه المستثمرون المبتدئون نحو الحلول الجاهزة و/أو المنتجات المهيكلة للمشاركة في هذا المجال.
تتناول هذه المقالة المنتجات الرقمية المهيكلة ولماذا أصبحت شائعة بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
النقاط الرئيسية:
تؤكد تقلبات السوق الرقمية الشديدة، كما يتضح من أحداث مثل انهيار 2022 والتعافي القياسي اللاحق في أوائل 2024، على الحاجة إلى منتجات رقمية مهيكلة مصممة للتحوط ضد التقلبات.
تقدم المنتجات المهيكلة من Bybit للمستثمرين الفرصة للتنقل في السوق الرقمية غير المتوقعة بسهولة، مع تقديم مرونة مخصصة لمساعدة كل عميل على تحقيق أهداف استثماره.
توفر المنتجات الاستثمارية المهيكلة مثل الأصول المزدوجة والربح المزدوج والشراء المخفض والرافعة الذكية للمستثمرين مجموعة من الاستراتيجيات لتأمين أرباح أكبر.
المنتجات المهيكلة للعملات المشفرة هي استثمارات معبأة مرتبطة بالأصول الرقمية لتحسين مقاييس المخاطرة والعائد للمستثمرين. هذه المشتقات المالية (المنتجات المالية التي تشتق قيمتها من الأصول الرقمية الأساسية، مثل BTC, ETH و USDT) قابلة للتخصيص وغالبًا ما تُصمم للتحوط من التقلبات مع تحسين العوائد وتأمين رأس المال للمستثمرين.
تقليديًا، قدمت المنتجات المهيكلة للمستثمرين الأفراد سهولة الوصول إلى المشتقات التي كانت ستكون بعيدة عن متناولهم وساعدتهم في تحقيق أهدافهم المخاطرة والعائد.
عادةً ما تقدم البنوك الاستثمارية المنتجات المهيكلة لعملائها في إدارة الثروات لتحقيق عوائد مخصصة في الأسواق المالية. يمكن أيضًا بيعها للسوق العام بالتجزئة.
غالبًا ما تبدو المنتجات المهيكلة مثل الأمان التقليدي بملف تعريف الدفع، وتشبه السندات أو شهادات الإيداع، ولكن مع تدفقات نقدية مرتبطة بأداء الأصول الأساسية الأخرى. تستخدمها البنوك كوسيلة لإدارة تقلبات الأصول التي تملكها.
المنتجات المهيكلة للعملات المشفرة تم إطلاقها منذ الربع الأول من عام 2021. تأمل العديد من المنتجات المالية المهيكلة في الاستفادة من الوعي المتزايد والفرص المتاحة للحفاظ على العائد في بيئة العملات المشفرة شديدة التقلب.
تتمتع المنتجات المالية المهيكلة بالعملات المشفرة بميزة فريدة تسمح للمستثمرين بتحقيق أرباح بمعدلات أعلى من تلك الخاصة بالمنتجات الأخرى، مع حماية رأس مالهم في الوقت نفسه. على عكس المنتجات المالية الأخرى، يتم ضمان رأس مالك الأولي بغض النظر عن اتجاه السوق. كل ما قد تخسره هو مكاسبك المحتملة.
مع المنتجات المالية المهيكلة بالعملات المشفرة، يمكن لمستثمري HODL الوصول إلى الأصول التي كانت خارج متناول أيديهم سابقًا وتحييد مواقفهم بينما يحققون أرباحًا في الأسواق الصاعدة والهابطة. من الجدير بالذكر أن خليط الأصول الأساسي يمكن تعديله ليلبي الاحتياجات الخاصة لأي مستثمر، وتناسب ملف المخاطر الخاص به وتوقعاته.
تقدم المنتجات المالية المهيكلة بالعملات المشفرة مجموعة مجمعة مسبقًا من المشتقات المشفرة بتنسيق أكثر سهولة للمبتدئين. ومع ذلك، هناك حد أعلى لما يمكنك كسبه. لمساعدتك في القرار إذا كانت المنتج الاستثماري المناسب لك، إليك مزايا المنتجات المالية المهيكلة بالعملات المشفرة بالإضافة إلى عيوبها.
تسمح لك بالربح من المنتجات الصاعدة والهابطة على حد سواء، بغض النظر عن معنويات السوق
تعزز من إدارة مخاطر التقلب
تشبه السندات ولكن بفترات إغلاق أقصر (تختلف حسب المنتج)
يمكن تخصيصها لتتناسب مع أهدافك الاستثمارية الشخصية وشهيتك للمخاطرة
توفر التعرض لسوق العملات الرقمية دون الحاجة لشراء الأصول الرقمية وتخزينها مباشرة
قد تكون منظمة في العديد من الولايات القضائية
لديها آليات مضمنة للحد من الخسائر (تختلف حسب المنتج)
رأس المال الرئيسي غير محمي
قد تبدو معقدة للمستثمرين الجدد
قد تفرض رسوم إضافية لبعض المنتجات
قد تكون أكثر تكلفة من الأوراق المالية الأخرى بسبب التكاليف الأعلى لتطويرها وإطلاقها
نظرًا للوعي المتزايد بفوائد المنتجات الهيكلية للعملات الرقمية في السوق المتقلبة للعملات الرقمية، فإن هذه المنتجات أصبحت تحظى بشعبية متزايدة. وزن الإيجابيات والسلبيات قبل الاستثمار مهم للغاية.
تقدم Bybit أربعة منتجات هيكلية تعمل بشكل جيد في الأسواق المختلفة: الأصول المزدوجة، الربح المزدوج، الشراء بخصم والرافعة الذكية. لاحظ أن جميع هذه المنتجات الأربعة غير محمية رأس المال الأساسي. لذلك، إذا لم يؤد السوق بشكل مناسب لك، فإنك تخاطر بفقدان بعض أو حتى كل استثمارك الأصلي.
أداة Bybit Dual Asset هي أداة للمضاربة تساعدك على الاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة في السوق خلال فترة زمنية قصيرة لتحقيق أرباح تصل إلى 500% APR. تعمل خلال كل من أسواق الهبوط و أسواق الصعود، وتقدم APR أعلى مع الودائع المبكرة.
مع Dual Asset، تحتاج إلى الاشتراك (الإيداع) بأصولك من أجل التنبؤ باتجاه سعر أصول التشفير المختارة في غضون إطار زمني ثابت. بمجرد اشتراك أصولك، يتم قفلها ولا يمكن استردادها حتى تاريخ التسوية. في حين أن العوائد قد تكون مضمونة عند الاستحقاق، إلا أنه خلال أوقات التحركات السوقية السلبية قد تكون عوائدك أقل من الأصول التي تم الاشتراك بها.
يمكنك اختيار إما الشراء بسعر منخفض أو البيع بسعر مرتفع. مع الخيار الأول، تستثمر USDT وتختار سعرًا مستهدفًا أقل من السعر الحالي، ومع الخيار الثاني، تستثمر BTC وتختار سعرًا مستهدفًا أعلى من السعر الحالي. خلال تاريخ التسوية، ستحصل على عوائد إما بـ USDT أو العملة الرقمية التي اخترتها، بناءً على نتيجة تجارتك.
تجلب الأصول المزدوجة عوائد أعلى مما لو كنت تتداول بشكل طبيعي، بفضل النسبة السنوية العائدية العالية التي تتلقاها. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري بسعر منخفض عند 20,000 دولار، عند استحقاقه، إذا كان سعر التسوية ≤ السعر المستهدف، ستشتري بنجاح العملة المشفرة المستهدفة بالسعر الذي تريده مع USDT الذي اشتركت به وستحصل على دخل الفائدة. حتى إذا تجاوز سعر التسوية السعر المستهدف وفشلت في شراء العملة المشفرة المستهدفة، ستتلقى أيضًا مبلغ اشتراكك ودخل الفائدة بـ USDT.
الترقية الأخيرة لـ الأصول المزدوجة إلى إصدارها 2.0 يتميز بمرونة أكبر، مع دعم لما يصل إلى 25 من الأصول المشفرة بما في ذلك BTC وETH، DOGE، SOL و AVAX. كما يتضمن مكونًا لإعادة الاستثمار التلقائي لمساعدتك على الاشتراك تلقائيًا في خطة أصل مزدوجة بنفس الإعدادات، بناءً على آخر اشتراك ناجح خاص بك.
Double-Win هي أداة مضاربة أخرى تساعدك في التحوط ضد تقلبات السوق وتحقق الربح من التحركات السعرية الكبيرة التي تتجاوز نطاقًا محددًا مسبقًا. إذا وقع سعر التسوية ضمن النطاق خلال انتهاء الصلاحية، فلن تحقق أي عوائد.
تم تصميم Double-Win خصيصًا لسوق العملات الرقمية غير المستقرة، وتشمل مزايا مثل وقت الدوران السريع، مما يتيح للمتداولين الاستفادة بسرعة من حركات السوق الديناميكية وزيادة العوائد المحتملة باستخدام الرافعة المالية تصل إلى 500 ضعف. هذه الرافعة المالية العالية تدعم إمكانية الحصول على عوائد أكبر، مما يعني أن هناك أيضًا خطر فقدان مبلغ الاستثمار بالكامل. لذلك، من الأهمية القصوى أن يكون المستثمرون المهتمون بـ Double-Win على دراية كاملة بآليات هذه الأداة وكذلك المخاطر المرتبطة بها.
شراء بخصم هو منتج غير محمي من قبل رأس المال الرئيسي، مناسب للمستثمرين الذين يسعون لشراء BTC أو ETH بخصم في الأسواق الهابطة أو خلال فترات انخفاض التقلب. هناك سيناريوهان مثاليان لشراء بخصم: سيناريو الإقصاء و سيناريو الشراء.
سيناريو الإقصاء يحدث عندما يكون سعر التسوية أعلى من سعر الإقصاء، مما يسمح لك بتلقي استثمارك الرئيسي بالإضافة إلى نسبة فائدة سنوية إضافية بعملة USDT. أما في سيناريو الشراء، إذا كان سعر التسوية أقل من سعر الإقصاء ولكنه أعلى من سعر الشراء، يمكنك شراء العملة المشفرة المرغوبة بسعر الشراء. ومع ذلك، إذا كان سعر التسوية ≤ سعر الشراء، فإن شراء العملة المشفرة لن يكون مربحًا بعد ذلك.
الرافعة الذكية هي أداة مرنة يمكن أن تساعدك في تحقيق أرباح أكبر خلال فترات التقلب العالي. يمكنك اختيار السوق الصاعدة أو الهابطة للتوكينات المشفرة المختارة (BTC، ETH، BNB وSOL) برافعة مالية تصل إلى 200 ضعف، دون أي مخاطر التصفية قبل تاريخ التسوية. تتيح لك الرافعة المالية الذكية أيضاً استرداد وضمان أرباحك في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
إذا اخترت الدخول في السوق الصاعدة، وكان سعر التسوية ≥ سعر التعادل، ستستلم كل من مبلغ رأس المال الخاص بك والأرباح المكتسبة من خلال الرافعة المالية. ومع ذلك، إذا كان سعر التسوية أقل من سعر التعادل، ستتحمل خسائر، حيث تكون أسوأ الحالات هي فقدان استثمارك بالكامل. في المقابل، للصفقات الهابطة، إذا كان سعر التسوية ≤ سعر التعادل، ستستلم كل من مبلغ رأس المال الخاص بك والأرباح المحققة من خلال الرافعة المالية.
إذا تجاوز سعر التسوية سعر التعادل، ستواجه خسائر، وقد تفقد حتى استثمارك بالكامل.
بما أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يضخم كل من الأرباح والخسائر، فمن الضروري أن تفهم تمامًا آليات الرافعة المالية الذكية قبل استخدامها.
تقدم المنتجات الهيكلية للعملات الرقمية حلولاً مخصصة مصممة لتعزيز فوائد المخاطرة والعائد لكل من المستثمرين الفرديين والمؤسساتيين في سوق العملات الرقمية المتقلبة. تقدم منتجات بايبيت الهيكلية - مثل الأصول المزدوجة، المكسب المزدوج، الشراء المخفض، والرافعة المالية الذكية - استراتيجيات متنوعة لمساعدة المستثمرين على تحقيق عوائد أعلى محتملة، مما يمنحهم القدرة على التنقل بسهولة في تقلبات السوق وتنفيذ استراتيجيات المشتقات المعقدة التي كانت في متناول اليد سابقًا. تقدم هذه الخدمة المميزة نهجًا متقدمًا لإدارة والاستفادة من استثمارات العملات الرقمية.
#LearnWithBybit