ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يتيح تعدين السيولة للمشاركين تخصيص جزء من أصولهم الرقمية لمجموعة من مجامع السيولة المختلفة، ليحصلوا مقابل ذلك على مكافآت من العملات الرمزية ورسوم التداول نظير مساهمتهم في تعزيز السيولة.
يوفر تعدين السيولة على منصة Bybit المزايا التالية:
يتيح لك تعدين السيولة بالرافعة المالية زيادة الرافعة حتى ثلاثة أضعاف (3x) لزيادة العائد، مع إمكانية إعادة استثمار الأرباح في أي وقت طالما كانت تساوي 1 USDT أو أكثر. ومع ذلك، إذا اخترت رافعة مالية أعلى من 1x، فقد تتعرّض لمخاطر التصفية. يرجى الانتباه إلى سعر التصفية الخاص بك.
بالنسبة لمزود السيولة، إذا قررت إضافة زوج من العملات الرمزية، فسيقوم النظام تلقائيًا بتحويلها لضمان تساوي قيمة العملتين عند إضافتهما إلى مجمع السيولة. أما إذا اخترت إضافة عملة رمزية واحدة، فسيقوم النظام تلقائيًا بتحويل نصف قيمتها إلى العملة الرمزية الأخرى في مجمع السيولة.
لا يتم فرض أي رسوم على عملية التحويل. ومع ذلك، إذا كان مركزك كبيرًا نسبيًا، فقد تكون معرضًا لمخاطر انزلاق السعر.
عند مبادلة عملة رمزية بأخرى، بتيح مجمع السيولة الكبير للمتداولين الاستفادة من انخفاض انزلاق السعر وسرعة أكبر في تنفيذ الصفقات.
مع تعدين السيولة على Bybit، نقدّم مجموعة متنوعة من مجامع السيولة المبنية على نموذج صانع السوق الآلي (AMM). يحتوي كل مجمع على زوج من العملات الرمزية. يمكنك إيداع عملاتك الرمزية في مجامع السيولة على Bybit لتصبح مزود للسيولة، وكسب العائد الذي يمثل حصة من رسوم المبادلة الناتجة عن المعاملات في المجمع الذي تختاره.
بالإضافة إلى رسوم المبادلة، يمكن لمزودي السيولة أيضًا كسب العائد من رسوم التداول، حيث أن الأصول المُضافة إلى المجمع توفر أيضًا السيولة لسوق المشتقات على Bybit. بهذه الطريقة، يمكن لمزودي السيولة زيادة كفاءة استخدام رأس المال الخاص بهم، مما يمنحهم فرصة لتحقيق عوائد أعلى مقارنة بنماذج صناع السوق الآلية التقليدية (AMMs).
يمكن للمستثمرين ذوي القدرة على تحمل المخاطر والمهتمين بالحصول على عوائد مستقرة طويلة الأجل الاستفادة من تعدين السيولة على Bybit عبر استخدام الرافعة المالية لتحقيق عوائد أعلى. يرجى ملاحظة أن تعدين السيولة بالرافعة المالية قد ينطوي على مخاطر التصفية.
يُطبق سعر التصفية فقط إذا قمت بإضافة رافعة مالية أعلى من 1x. سيتم تصفية مراكزك إذا وصل السعر المرجعي (Mark Price) إلى سعر التصفية.
بالنسبة لمزودي السيولة، تُحتسب أسعار التصفية الدقيقة عند بدء خطة المنتج الخاصة بهم، وذلك حوالي خمس دقائق بعد نجاح تقديم كل طلب. يمكنك الاطلاع على سعر التصفية من خلال قسم السيولة الخاصة بي.
افترض أن المتداول A أضاف السيولة التالية إلى المجمع:
مجمع السيولة: ETH-USDT
رأس المال: 6,000 USDT
الرافعة المالية: 2x
سعر المؤشر: 3,000 دولار أمريكي = 1 ETH
سيولة المتداول: 12,000 USDT
المعادلة
سعر التصفية = 1.05 × سعر المؤشر × [(سيولة المتداول − رأس المال)/سيولة المتداول]²
في هذه الحالة، يكون سعر التصفية 787.5 USDT، وذلك استنادًا إلى المعادلة التالية:
1.05 × 3,000 × [(12,000 - 6,000) / 12,000)]²
يُرجى ملاحظة أن كامل رأس المال المستثمر قد يُفقد في حال تصفية المركز. يمكنك إضافة المزيد من عملة USDT لخفض مستوى الرافعة المالية وتقليل مخاطر التصفية.
على سبيل المثال، عند استخدام رافعة مالية قدرها 2x، يكون سعر التصفية في تعدين السيولة عند ربع سعر الدخول، في حين يكون سعر التصفية في عقود المشتقات عند نصف سعر الدخول. لذلك، فإن خطر تعدين السيولة أقل من خطر عقود المشتقات.
لمعرفة المزيد حول كيفية حساب سعر التصفية لعقود USDT، يرجى الرجوع إلى سعر التصفية (عقود USDT).
يتيح لك تعدين السيولة على منصة Bybit إضافة عملة واحدة أو عملتين إلى مجمع السيولة المقابل. سيقوم النظام تلقائيًا بموازنة كميات العملات الرمزية وفقًا لتكوين المجمع الحالي.
تعتمد قيمة سيولتك على تركيبة السيولة الخاصة بك، بالإضافة إلى سعر المؤشر لعقود المشتقات. إليك مثالًا توضيحيًا:
بدون رافعة مالية | رافعة مالية بمقدار 2x | |
رأس المال | 6,000 USDT | 6,000 USDT |
سعر المؤشر | 3,000 دولار أمريكي = 1 ETH | 3,000 دولار أمريكي = 1 ETH |
تكوين السيولة | 3,000 USDT و 1 ETH | 6,000 USDT و 2 ETH |
السيولة | 6,000 USDT 3,000 USDT + 3,000 USDT/ETH × 1 ETH | 12,000 USDT 6,000 USDT + 3,000 USDT/ETH × 2 ETH |
يرجى ملاحظة أنه سيتم تحديث تكوين السيولة ومبلغ السيولة كل خمس دقائق.
يُحسَب مقدار السيولة الفعلي المُضاف إلى المجمع بعد تطبيق الرافعة المالية. يرجى ملاحظة أن العائد يتم حسابه على أساس مبلغ السيولة الخاص بك.
المعادلة
العائد الخاص بك = (السيولة الخاصة بك / السيولة الإجمالية للمجمع) × العائد الإجمالي للمجمع
مثال
لنفترض أن سعر BTC يبلغ 40,000 دولار، وأن المتداول A أضاف 0.1 BTC إلى مجمع السيولة BTC-USDT مع استخدام رافعة مالية بمقدار 2x عند الساعة 12:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق.
في هذه الحالة، سيكون رأس مال المتداول A هو 4,000 دولار (أو 0.1 × 40,000)، وستكون سيولتهم 8,000 دولار (أو 4,000 × 2). إذا كان المبلغ الإجمالي للسيولة في المجمع هو 3،000،000 دولار وكان إجمالي عائده في آخر 24 ساعة هو 1،000 USDT ، فيمكن لـ جيف المطالبة بـ 10 USDT (30،000 / 3،000،000 × 1،000) في الساعة 12 صباحًا (منتصف الليل) بالتوقيت العالمي المنسق في اليوم التالي.
ومع ذلك، فإن تعدين السيولة من Bybit ليس منتجًا خاليًا من المخاطر. يخضع مخصص السيولة لخسارة غير دائمة ولا يتم ضمان مبلغ العائد.
خسارة غير دائمةمع تعدين السيولة يأتي خطر الخسارة غير الدائمة، وهي ظاهرة تحدث بسبب تغيرات السعر في الأصول الأساسية.
لمعرفة المزيد حول كيفية إدارة الخسارة غير الدائمة، يرجى الرجوع إلىكيفية تجنب الخسارة غير الدائمة عند توفير السيولة في DeFi.
مخاطر السيولة مع التأثير: يأتي استخدام التأثير في المواقع بشكل طبيعي مع زيادة مخاطر السيولة، على الرغم من أن مخاطر السيولة تكون أقل مع تعدين السيولة مقارنة بعقود المشتقات. في هذه الحالة، يمكنك إضافة المزيد من USDT لتقليل التأثير الخاص بك لتجنب السيولة.
فقط المستخدمون الأفراد الذين قاموا بالتحقق من هويتهم بنجاح (على الأقل مستوى 1 التحقق الأساسي) يمكنهم التداول في تعدين السيولة على Bybit. لمعرفة المزيد عن التحقق من اعرف عميلك، يرجى الرجوع إلى الأسئلة الشائعة عن اعرف عميلك الفردي.
يرجى ملاحظة أن تعدين السيولة غير متوفر للمستخدمين التجاريين. الحسابات الفرعية غير مدعومة في هذا الحدث