ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
التداول الفوري يمكّنك من شراء وبيع العملات المشفرة مباشرة بأسعار السوق مع التسوية الفورية. يوفر طريقة لامتلاك الأصل الأساسي للتشفير الذي يتم تداوله، وهو وسيلة ممتازة للمتداولين المبتدئين لبدء مسيرتهم المهنية. المتداولون ذوو الخبرة الذين يفضلون الملف الشخصي ذو المخاطر المنخفضة نسبيًا للتداول الفوري مقارنة بالمشتقات يستخدمونه أيضًا بشكل واسع.
أحد القيود الرئيسية للتداول الفوري القياسي هو غياب التأثير. هنا يأتي دور التداول بالهامش الفوري على Bybit: إنه جزء من منصة Bybit التي تتيح لك استخدام رأس مالك كضمان لاستلاف مبالغ إضافية وإجراء عمليات تداول فوري برافعة مالية.
النقاط الرئيسية:
مع التداول بالهامش الفوري على Bybit، يمكنك الاستفادة من فرص التأثير لوضع عمليات تداول فوري طويلة وقصيرة.
تقدم Bybit أكثر من 200 عملة مشفرة كضمان للتداول بالهامش الفوري والاقتراض، مع نسب رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف وحدود اقتراض سخية.
يسمح لك التداول بالهامش الفوري على Bybit باستخدام أموالك الخاصة كهامش لاستلاف المزيد من المنصة ووضع عمليات تداول فوري برافعة مالية. يمكنك الوصول إلى التأثير حتى 10 مرات. على سبيل المثال، إذا قمت بالتزام 100 Tether (USDT) كضمان، يمكنك اقتراض 900 USDT إضافية لوضع أوامر التداول الفوري، مما يضاعف قوتك في التداول بمقدار 10.
عمليات التداول الفوري القياسية في التشفير، على عكس المشتقات، لا تتضمن فرص التأثير، مما يجعل Bybit Spot Margin خيارًا رائعًا لأولئك الذين يرغبون في البقاء ضمن نطاق سوق التداول الفوري مع تعزيز أحجام مراكزهم من خلال الاقتراض.
يمكن أن يعزز التداول بالهامش الفوري مكاسبك بشكل محتمل. على سبيل المثال، ارتفاع بنسبة 1% في السعر لأصل تخطط لبيعه يتحول إلى عائد استثمار بنسبة 10% إذا استخدمت الحد الأقصى لنسبة الرافعة المالية 10x. بطبيعة الحال، التداول الفوري بالهامش يزيد أيضًا من المخاطر المتضمنة. بافتراض التأثير بنسبة 10x، فإن أي انخفاض بنسبة 1% في السعر يعني عائد استثمار سلبي بنسبة 10%. إذا انخفض موقعك الإجمالي إلى ما دون مستوى معين من الحد الأدنى، فإنك تخاطر بالسيولة.
اقتراض الأموال
لكي تستلف الأموال لعمليات التداول الفوري بالهامش، ستحتاج إلى وضع رأس مالك الخاص كضمان. هناك أكثر من 200 من العملات المشفرة ذات القيمة السوقية المرتفعة والصغيرة متوفرة للاقتراض، بما في ذلك جميع الأصول الرئيسية: USDT, USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) والعديد من المزيد. يمكن استخدام الغالبية العظمى من هذه العملات لتلبية متطلبات الهامش/الضمان وكذلك للاستلاف.
اعتمادًا على مستوى VIP الخاص بك على المنصة، هناك حد أقصى معين للمبلغ الذي يُسمح لك باستلافه. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين الذين لم يصلوا بعد إلى درجة VIP أن يستلفوا ما يصل إلى 8 ملايين USDT أو 300 BTC. ستدفع فائدة على أي مبلغ تستلفه من المنصة حتى تغلق موقعك وتسدد الأموال المستلفة. يختلف معدل الفائدة حسب العملة.
عند وضع عمليات التداول الفوري بالهامش، يمكنك استخدام الاقتراض اليدوي لاستلاف الأموال مباشرة من صفحة حساب التداول الموحد (UTA)، أو من صفحة التداول الفوري بالهامش. بدلاً من ذلك، يمكنك أيضًا استخدام وظيفة الاقتراض التلقائي ، التي تقترض تلقائيًا الأموال اللازمة عند وضع طلب يتجاوز رصيدك المتوفر.
التأثير
يمكنك استخدام تأثير يصل إلى 10 أضعاف لطلبات التداول الفوري بالهامش، مما يضخم كل من أرباحك المحتملة ومخاطرك. لنقل أنك تستخدم 100 USDT من أموالك الخاصة كهامش وتقترض 900 USDT، مما يتيح لك وضع طلب بقيمة 1,000 USDT (تأثير 10x). تشتري عملة تتداول بسعر 1,000 USDT، ثم يرتفع السعر بنسبة 5% ليصل إلى 1,050 USDT. إذا قمت ببيعها بالسعر الجديد لتحقيق ربح قدره 50 USDT، فإنك تحقق فعليًا عائد استثمار بنسبة 50%، لأن:
الربح (50 USDT) / استثمارك الأولي (100 USDT) = 50%
طويل مقابل شورت
مع عمليات التداول الفوري بالهامش، يمكنك وضع أوامر طويلة (شراء بالهامش) أو شورت (بيع بالهامش) الأمر - الطلب:
تسمح لك عمليات التداول الطويل بشراء الأصل المستهدف وبيعه لاحقًا لتحقيق الربح. يجب أن تستخدم هذه الأوامر إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل سيرتفع في المستقبل.
بالمقابل، استخدم أوامر الشورت عندما تعتقد أن سعر الأصل سينخفض في المستقبل. تسمح لك أوامر الشورت باقتراض الأموال لبيع الأصل المستهدف، ومن ثم إعادة شرائه للاستفادة من انخفاض سعره.
المثال أعلاه هو طلب طويل، حيث قمت بشراء الأصل مقابل 1,000 USDT باستخدام 100 USDT فقط من أموالك الخاصة، ثم قمت ببيعه لاحقًا مقابل 1,050 USDT، محققًا عائد استثمار بنسبة 50%.
لننظر الآن في مثال على طلب شورت: تستثمر 100 USDT من أموالك الخاصة وتقترض 900 USDT أخرى ليصبح المجموع 1,000 USDT لإجراء التداول الخاص بك. باستخدام الأموال، تقترض رمزًا بقيمة 1,000 USDT وتبيعه في سوق التداول الفوري. بعد فترة، ينخفض سعر الرمز بنسبة 2%، وهو الآن يتداول عند 980 USDT.
تشتري العملة مرة أخرى بالسعر الجديد 980 USDT. بعد الصفقة، يتبقى لديك 20 USDT إضافية، والتي تمثل ربحك من عملية البيع على المكشوف. نظرًا لأنك استثمرت في الأصل 100 USDT من أموالك الخاصة، فإن عائد الاستثمار الخاص بك هو:
الربح (20 USDT) / استثمارك الأصلي (100 USDT) = 20%
باستخدام عملية البيع على المكشوف مع تأثير 10x، تحقق عائد استثمار بنسبة 20% من مجرد انخفاض بنسبة 2% في سعر الأصل.
أثناء إجراء عمليات التداول الفوري بالهامش، من المهم أن تضع في اعتبارك المفاهيم الرئيسية التالية:
التأثير — المضاعف الرقمي لرأس مالك الخاص (الهامش) إلى إجمالي المبلغ الذي يمكنك وضع طلب له بعد اقتراض الهامش. على سبيل المثال، التأثير 10x يعني أن وحدة واحدة من رأس مالك الخاص يمكن استخدامها لاقتراض تسع وحدات إضافية، لقيمة أمر إجمالية 10 وحدات.
الرصيد المتوفر — إجمالي المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لعمليات التداول، والذي يشمل الرصيد المتوفر في حسابك بالإضافة إلى الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك اقتراضه.
مبلغ الاقتراض — المبلغ الذي ستقوم باستلافه للطلب المحدد.
الهامش الأولي مقابل هامش الصيانة — الهامش الأولي (IM) يعني أموالك الخاصة الملتزمة بعمليات التداول بالهامش. على سبيل المثال، في أمثلتنا أعلاه، الهامش الأولي الخاص بك هو 10% (100 USDT) من حجم التداول الكلي. هامش الصيانة (MM) هو المبلغ من أموالك الخاصة الذي يجب الاحتفاظ به في حسابك لتجنب السيولة. الحد الأدنى للـ MM على Bybit يكون عادة بين 2% و 4% من الأموال التي اقترضتها. إذا انخفض الهامش الخاص بك إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب للـ MM، سيتم تصفية موقعك.
رصيد المحفظة مقابل الرصيد المتوفر — رصيد المحفظة هو إجمالي القيمة لحسابك، مكون من جميع الأصول التي تمتلكها، بما في ذلك أي فتح المركز والمكافآت. من ناحية أخرى، الرصيد المتوفر يعني الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك تخصيصه حاليًا لعمليات التداول الخاصة بك.
رسوم التداول
رسوم التداول = كمية الطلب المعبأ × استثمار قصير المدى
بالنسبة للمستخدمين غير VIP، فإن استثمار قصير المدى القياسي هو 0.1%. كلما ارتفع مستوى VIP الخاص بك، كلما انخفض معدل رسوم التداول الذي ستدفعه.
رسوم الفائدة
تتراكم رسوم الفائدة على المبالغ المقترضة كل ساعة من لحظة وضع الطلب، بغض النظر عما إذا كان قد تم تنفيذه فورياً أم لا.
رسوم الفائدة = المبلغ المقترض × معدل الفائدة اليومي/24 × الساعات
تختلف معدلات الفائدة اليومية في الصيغة أعلاه اعتمادًا على العملة.
كمثال على حساب رسوم الفائدة، لنفترض أنك تقترض 10,000 USDT في الساعة 8:05 صباحًا بتوقيت UTC وتقوم بالسداد في الساعة 10 صباحًا بتوقيت UTC. لنفترض أيضًا أن معدل الفائدة اليومي للأصل هو 0.02%.
وبالتالي، ستكون الفائدة المدفوعة:
الفائدة = 10,000 USDT × 0.02%/24 × 2 = 0.167 USDT
ملحوظة أن رسوم فائدة جزائية ستطبق إذا تجاوز مبلغ الاقتراض 100% من الحد الأقصى للاقتراض.
الفائدة الجزائية = مبلغ الاقتراض × مُعدَّل الفائدة لكل ساعة × (نسبة الاستخدام) × 3
لذلك، إذا قمت باقتراض 10,000 USDT وتجاوز اقتراضك 100% من الحد الأقصى، ستكون نسبة الاستخدام الخاصة بك 1.2 (120%). معدل الفائدة اليومي هو 0.02%، لذا فإن مُعدَّل الفائدة لكل ساعة هو 0.02% ÷ 24. إذا حافظت على هذا المستوى من الاقتراض لمدة ساعتين بينما أنت فوق الحد، ستكون الفائدة الجزائية:
الفائدة الجزائية = 10,000 USDT × 0.02%/24 × (1.2) × 3 × 2 = 10,000 USDT × 0.0002/24 × 1.728 × 2 = 0.288 USDT
في هذه الحالة، ستدفع حوالي 0.288 USDT كفائدة جزائية لتلك الساعتين، بالإضافة إلى الفائدة العادية.
رسوم التصفية
كما هو مذكور أعلاه، إذا انخفض معدل هامش الوقاية الخاص بك إلى ما دون حد معين، سيتم تصفية فتح المركز الخاص بك لرفع حسابك فوق الحد. إذا تم تفعيل السيولة، سيتم تلقائيًا بيع موقعك (للطويل) أو شراؤه مرة أخرى (للشورت) بواسطة المنصة، وسيتم خصم رسوم بنسبة 2% على المبلغ المُباع من حسابك.
يتم تفعيل السيولة عندما يصل أو يتجاوز هامش الصيانة النسبة (MMR) 100%، وهو ما يحدث عادة عندما ينخفض معدل هامش الوقاية الخاص بك إلى ما دون 2% إلى 4% من الأموال المقترضة.
يختلف حساب معدل MMR الحرج قليلاً، اعتمادًا على وضع الهامش المختار (هامش العبور أو المحفظة)، وفقًا للصيغ أدناه:
هامش العبور = إجمالي هامش الصيانة/(رصيد الهامش − خسارة الحلاقة + خسارة الطلب)
هامش المحفظة = إجمالي هامش الصيانة/(القيمة المالية − خسارة الحلاقة + خسارة الطلب)
في الصيغ أعلاه، خسارة الحلاقة هي التخفيض في قيمة الأصل عندما يُستخدم كضمان. إذا استُخدم فقط جزء من القيمة السوقية للأصل كضمان، على سبيل المثال، 25%، فإن فقط هذا الجزء سيُحتسب. يُعتبر الفرق بين القيمة السوقية الكاملة للأصل وقيمة الضمان الخاصة به خسارة الحلاقة.
عندما يتم تصفية موقعك، تُرسل رسوم التصفية بنسبة 2% إلى مجمَّع تمويل صندوق التأمين على الهامش. إذا جعلت التصفية حسابك مفلسًا، ولم تتمكن من تغطية الالتزامات المستحقة، يُستخدم صندوق التأمين على الهامش لسداد ديونك.
لتقليل مخاطر السيولة، راقب مواقعك وأرصدة حسابك بعناية، وحقن الأموال للبقاء بعيدًا عن أدنى عتبات أوضاع الهامش، واحتفظ بهامش إضافي في حسابك وتجنب الحد الأقصى للرافعة المالية خلال أوقات التقلبات العالية في السوق.
يدعم Bybit التداول الفوري بالهامش في وضعين للهامش، وهما الوضع المتقاطع والمحفظة. يرجى ملاحظة أنه غير متوفر في الوضع المعزول. تأكد من أنك قد قمت أيضًا بتفعيل المُستَخدَم منه كضمان لكل عملة في UTA الخاصة بك التي ترغب في استخدامها لعمليات التداول الخاصة بك.
لبدء التداول الفوري بالهامش:
الخطوة 1: على الصفحة الرئيسية لـ Bybit، انطلق إلى التداول في عنصر قائمة النقل لأعلى وانقر على التداول الفوري، ثم علامة التبويب USDC، وانقر على زوج ترغب في التداول به.
الخطوة 2: إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تستخدم فيها التداول الفوري بالهامش، قم بإقرار وتفعيل اتفاقية التداول بالهامش.
الخطوة 3: في صفحة التداول الخاصة بك، في لوحة الطلبات على اليمين، قم بتبديل التداول بالهامش إلى وضع التشغيل.
الخطوة 4: قم بتعيين تفاصيل الطلب الخاصة بك، مثل نوع الطلب (مثلًا، سوق أو حد)، نسبة الرافعة المالية، الاتجاه (شراء أو بيع)، المبلغ والسعر. عند الاستعداد، انقر على شراء بالهامش أو بيع بالهامش لتقديم طلبك.
إذا لم تقم بتمكين الاقتراض التلقائي، يمكنك الاقتراض يدويًا بالنقر على زر اقتراض قبل تقديم طلبك.
الاقتراض التلقائي يُوصى به للمستخدمين الذين يفضلون البساطة والراحة وسرعة تقديم الطلبات، بينما الاقتراض اليدوي مثالي لأولئك الذين يرغبون في التحكم الكامل في عمليات التداول بالهامش. عند استخدام الاقتراض اليدوي، ستظهر الأموال المقترضة أولاً في رصيد المحفظة الخاص بك، وسيتم استخدامها لتعويض أي التزامات مشتقات. في المقابل، يقوم الاقتراض التلقائي بتطبيق الأموال المقترضة فورًا على التداول الخاص بك دون أن ينعكس ذلك في رصيدك.
الاقتراض اليدوي | الاقتراض التلقائي | |
وضع الاقتراض | اقتراض يدوي لكل عملية تداول | تقوم المنصة باقتراض أي مبالغ مطلوبة تلقائيًا |
تدفق التنفيذ | تظهر الأموال أولاً في رصيد المحفظة الخاص بك، مما يعوض التزامات المشتقات قبل أن يتم استخدامها لأمر التداول الفوري | تُطبق الأموال مباشرة على عملية التداول الفوري المطلوبة |
الأفضل لـ: | التحكم الدقيق في الاقتراض؛ إستراتيجية موحدة للمشتقات والتداول الفوري | الراحة والتنفيذ السريع لعمليات التداول؛ الحفاظ على استراتيجيات المشتقات والتداول الفوري منفصلة |
يمكن سداد التزامات التداول الفوري بالهامش عبر علامة تبويب الاقتراضات على صفحة التداول الخاصة بك. يمكنك اختيار سداد اقتراضات موقعك بشكل منفصل أو جميعها دفعة واحدة.
فيما يلي بعض المشاكل التي قد تواجهها عند استخدام التداول الفوري بالهامش، مع بعض الطرق لحلها.
المبلغ المقترض يظهر صفرًا أو يفشل الاقتراض — هناك ثلاث احتمالات: لقد وصلت إلى حد الاقتراض الفردي الخاص بك (ملحوظة أن فائدة العقوبة ستطبق)، لا يوجد سيولة كافية في تجمع الإقراض، أو لم يتم تمكين الأصل الأساسي أو المقتبس لزوج التداول كأصل ضمان. ستحتاج إلى تمكين كل من الرموز الأساسية والمقتبسة كأصول ضمان من أجل تداولها. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التداول بزوج BTC/USDC، ستحتاج إلى تفعيل كل من BTC وUSDC كأصول ضمان.
لا يوجد ضمان كافٍ — أضف المزيد من الأموال إلى حسابك ليتم استخدامها كهامش
لقد وصلت إلى حدود مستوى حسابك — قم بالسداد لبعض التزاماتك، أو زيادة الضمانات الخاصة بك، أو حاول تحقيق أحجام تداول أعلى للتأهل لمستويات VIP أعلى.
يسمح لك التداول بالهامش في التداول الفوري على Bybit باستخدام تأثير يصل إلى 10 أضعاف لعمليات التداول الفوري من أجل تضخيم مكاسبك. قد يكون أداة قيمة للمتداولين الذين هم على دراية وراحة في استخدام التأثير، ولكنهم لا يزالون يرغبون في البقاء في بيئة أقل خطورة وتعقيدًا نسبيًا من سوق التداول الفوري بدلاً من استخدام منصة المشتقات. في نفس الوقت، عند استخدام التداول بالهامش في التداول الفوري، تذكر المخاطر الأساسية المتضمنة — وهي استخدام التأثير، الذي يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة وتصفية المواقع للمتداولين الذين ليسوا مهرة بما فيه الكفاية في هذا المجال.
#LearnWithBybit