ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
في سوق التشفير المتقلب، العثور على مصدر موثوق للعائدات دون تعريض رأس المال لتقلبات السوق الكبيرة هو هدف رئيسي للعديد من المستثمرين. Mantle Vault يمكّن المستخدمين من فعل ذلك تمامًا. يقع ضمن مجموعة Bybit لمنتجات تحقيق الأرباح ضمن الشبكة (On-Chain Earn)، يعتبر خزنة مانتل منتج عائدات عملة مستقرة منخفض المخاطر الذي تم تصميمه لتبسيط تعقيدات المالية اللامركزية (DeFi).
يسمح Mantle Vault للمستخدمين بتحقيق عائدات على USDT وUSDC المحفوظات دون الحاجة إلى إدارة المفاتيح السرية أو رسوم الغاز أو استراتيجيات DeFi المعقدة يدوياً. عن طريق الشراكة مع مؤسسات إدارة الأصول المحترفة، يقوم المنتج بربط المستخدمين باستراتيجيات التداول داخل الكتلة التي كانت محجوزة تقليديًا للاعبين المؤسسيين.
موقع كمنتج عائد DeFi بحماية رئيسية، يضع Mantle Vault الأولوية لحماية رأس المال مع استهداف عوائد تنافسية. تم بناؤه على بنية تحتية قوية تجمع بين شبكة Mantle وEthereum Mainnet، معتمداً بشكل أساسي على بروتوكول الإقراض Aave لتوليد العوائد. يستهدف المنتج معدل عائد سنوي مكتسب مقدر يتراوح بين 7% إلى 12% على USDT و USDC، مما يقدم بديلاً جذاباً لمنتجات التوفير العادية.
ملاحظة: بينما تم تصميم المنتج بآليات حماية رأس المال، فإن جميع الأنشطة داخل الكتلة تحمل مخاطر متأصلة تتعلق بـ<هن>%20العقود الذكية و أداء البروتوكول.
نقاط رئيسية:
يوفر Mantle Vault حلاً لعائدات محمية لرأس المال لحاملي USDT و USDC من خلال استخدام استراتيجيات دلتا-محايدة على بروتوكول Aave
يستهدف المنتج معدل عائد سنوي مكتسب مقدر يتراوح بين 7% إلى 12% مع تخصيص ديناميكي للأصول عبر استراتيجيات USDe والإقراض المباشر
يستفيد المستخدمون من الوصول المرن إلى أموالهم، مع فترة استرداد نموذجية تتراوح من يومين إلى ثلاثة أيام
لطالما واجه سوق العملات الرقمية فجوة بين التداول مرتفع المخاطر والادخار منخفض العائدات. بين مستخدمي التشفير، هناك طلب مرتفع على عائدات مستقرة ويمكن التنبؤ بها على عملاتهم المستقرة (USDT و USDC). تتفوق هذه العائدات على معدلات الادخار التقليدية دون تحميل خطر التقلب المرتبط بألتكوين أو التداول الاتجاهي.
غالبًا ما تقدم عائدات DeFi التقليدية حواجز كبيرة للدخول. يواجه المستخدمون التعقيد في شكل الربط بين الأصول عبر السلاسل، واستبدال الرموز على المنصات اللامركزية (DEXs) وتثبيت الأصول يدويًا. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون عائدات DeFi شديدة التذبذب، وتتغير بشكل كبير بناءً على ظروف السوق. ربما يكون العبء الأكبر هو الحاجة إلى الإدارة اليدوية، حيث يجب على المستخدمين باستمرار مراقبة متطلبات الهامش و نسب قيمة الضمان لتجنب السيولة، وهي عملية تتطلب يقظة وخبرة تقنية.
تم إنشاء Mantle Vault لحل هذه المشاكل المحددة. رؤيتها هي توفير تجربة مستخدم بسيطة حيث يحل الوصول بنقرة واحدة عبر Bybit محل الحاجة إلى إدارة المحافظ أو رسوم الغاز. يهدف إلى تقديم معدل عائد سنوي جذاب في نطاق 7% إلى 12%، وهو أعلى بشكل كبير من منتجات الادخار في منصة تداول مركزية (CEX) القياسية.
يستخدم الخزانة تحوط العائدات المتقدم من خلال استراتيجيات احترافية للتخفيف من مخاطر الهبوط. باستخدام نموذج تمويل خارج الميزانية العمومية، تربط Mantle Vault المستخدمين مباشرةً بمصادر العائدات داخل الكتلة، مما يضمن أن العائدات متميزة عن الإقراض المستند إلى الصرف ومشتقة من نشاط DeFi الشفاف.
تشمل Mantle Vault عدة ميزات أساسية مصممة لتحقيق التوازن بين الأمان والعائد والمرونة للمستخدم.
إنه منتج منخفض المخاطر ومحمي رأس المال. استراتيجياتها الأساسية محافظة، تركز على الحفاظ على رأس المال فوق النمو العدواني. هذا يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين المتحفظين على المخاطر الذين يسعون لزيادة حيازاتهم من العملات المستقرة.
توفر الخزينة عوائد تنافسية، مع نسبة سنوية مكتسبة مقدرة تبلغ حوالي 7% إلى 12%. بينما هذا المعدل هو هدف وليس ضمان، فإنه يمثل ممتازة كبيرة مقارنة بعقود الخيارات ذات الدخل غير الفعال التقليدية في مجال التشفير.
يستخدم المنتج إستراتيجية محايدة دلتا. هذا يعني أن نهج الاستثمار مصمم ليكون محايدًا لحركات السعر الخاصة بالأصل الأساسي. بغض النظر عما إذا كان اتجاه السوق صعوديًا أو هبوطيًا، تظل قيمة المحفظة مستقرة نسبة إلى معيار العملة المستقرة.
يقدم Mantle Vault عمليات سحب مرنة. بينما يتم نشر الأموال داخل الكتلة، لا يتم ربط المستخدمين بعقود طويلة الأجل. الإطار الزمني النموذجي للاسترداد هو T+2 أو T+3، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين الوصول إلى أموالهم في غضون يومين إلى ثلاثة أيام.
أخيرًا، يتم بناء الخزانة على بروتوكولات موثوقة، باستخدام Aave. كواحد من أكبر البروتوكولات السيولة والأكثر اختبارًا في DeFi، يوفر Aave البنية التحتية المؤسسية الضرورية لتحقيق عائدات على نطاق واسع.
تم تصميم سير العمل التشغيلي لـ Mantle Vault ليكون سلسًا للمستخدم، بينما يتم تنفيذ عمليات معقدة في الخلفية.
عندما يقوم المستخدم بإيداع USDT أو USDC في الخزينة على Bybit، تقوم منصة منتج تحقيق الأرباح ضمن الشبكة (On-Chain Earn) بتجميع ونشر هذه الأموال. ثم تُجسر الأصول أو تخصص لشبكة Mantle و مينيت إيثريوم.
بمجرد أن تكون الأموال داخل الكتلة، يتم توليد العائدات عبر Aave باستخدام استراتيجيات دلتا محايدة محددة. وأخيرًا، يتم جمع العائد المحقق وتوزيعه على حساب Bybit الخاص بالمستخدم، مما يخلق دخلاً غير فعال تلقائيًا.
يكمن جوهر أداء خزينة Mantle في نهجها المحايد من حيث دلتا. بعبارات بسيطة، كون الاستراتيجية محايدة من حيث دلتا يعني أنها محمية ضد تقلبات سعر الأصل المستخدم. حتى إذا تذبذب السعر لأصل مستخدم في الإستراتيجية، تبقى إجمالي القيمة للمحفظة من حيث الدولار الأمريكي مستقرة.
يعتمد الخزان على ثلاثة ركائز لتوليد العائدات:
عائدات العرض، وهي الفائدة التي يدفعها المقترضون على بروتوكول Aave
حوافز التخزين، غالبًا ما تُدفع في رموز الحكم أو المكافآت
التأثير المتحكم بالمخاطر، وغالبًا ما يُشار إليه بالتكرار، والذي يضاعف من إمكانية العائدات دون تعريض الأصل الأساسي لمخاطر السوق الاتجاهية
تم اختيار Aave كأساس لهذه الإستراتيجيات بسبب سيولته العميقة وأمانه المجرَّب. كبروتوكول DeFi رائد، يمكن لـ Aave التعامل مع النطاق المطلوب لمنتج مؤسسي مثل "خزانة Mantle".
تمثل إستراتيجية USDe الجزء ذو العائد المرتفع من المحفظة. تبدأ هذه العملية بتحويل إيداع المستخدم من USDT أو USDC إلى USDe، وهو الدولار الاصطناعي ل Ethena. يتم تزويد USDe بعد ذلك إلى سوق Aave V3 على شبكة إيثريوم.
يكسب المستخدمون عائدات من مصدرين في هذه الإستراتيجية: يحصلون على عائد العرض الأصلي على Aave المدفوع من قبل المقترضين، ويكسبون حوافز Ethena، التي تُوَزَّع بشكل متكرر كنقاط أو Sats.
لتعزيز هذه العوائد، تستخدم الإستراتيجية عملية تكرارية حيث يزود البروتوكول ضمانات، يقترض ضدها ويعيد تزويد الأموال المقترضة. هذا يزيد من كفاءة رأس المال، ويضاعف معدل العائد السنوي المتولد من العائد الأساسي.
تتضمن الإستراتيجية تدفقًا محددًا: إيداع العملات المستقرة، وتحويلها إلى USDe (عبر التخزين أو الشراء من السوق لتحقيق الكفاءة العالية من حيث التكلفة) وتوفير الأصول لـ Aave V3. يتراوح معدل العائد السنوي المتوقع لهذه الإستراتيجية بين 5% إلى 11% تقريبًا. الوقت المطلوب للسحب يصل إلى يومين إلى ثلاثة أيام، مع قدرة تقدر بحوالي 600 مليون دولار.
تركز إستراتيجية عرض USDT/USDC على السيولة والحفاظ عليها. على عكس الإستراتيجية الأولى أعلاه، يتضمن هذا النهج توريد USDT أو USDC مباشرة إلى Aave V3 على إيثيريوم. لا يوجد تحويل إلى أصول أخرى، لذلك يتضمن تعقيدًا تشغيليًا أقل.
بناء الموقع مباشر: تقوم الخزانة بإيداع USDT أو USDC وتوردها مباشرة إلى مجموعات الإقراض على Aave V3. بينما يكون معدل العائد السنوي المتوقع منخفضًا، حيث يتراوح بين 1.5% إلى 3% تقريبًا، إلا أن القدرة أكبر بكثير، حيث تُقدّر بحوالي 5 مليارات دولار. هذه الإستراتيجية تضمن أن جزءًا كبيرًا من المخزن يبقى ذا سيولة مرتفعة لتسهيل استردادات المستخدمين.
لا يختار Mantle Vault ببساطة إستراتيجية واحدة على حساب الأخرى. بدلاً من ذلك، يستخدم إدارة المحفظة النشطة لتخصيص الأموال بشكل ديناميكي بين الخيارين. الهدف هو تحقيق التوازن بين عائدات أعلى التي تولدها إستراتيجية USDe والسيولة العميقة وملف المخاطر المنخفض الخاص بإستراتيجية العرض المباشر.
من خلال الحفاظ على هذا التوازن، يمكن للمخزن تقديم معدل العائد السنوي مختلط جذاب يلبي الهدف من 7% إلى 12% مع ضمان أن تبقى أموالك آمنة. هذا المزيج ضروري أيضًا لكفاءة التشغيل، مما يضمن أن عمليات السحب يمكن معالجتها ضمن الإطار الزمني المذكور T+2 أو T+3، بغض النظر عن ظروف السوق.
الأمان أمر بالغ الأهمية لأي منتج محمي من فقدان رأس المال. يعتمد قبو Mantle على Aave، وهو المعيار الصناعي للإقراض، ويعمل على شبكة Ethereum المينيت الآمنة و شبكة Mantle. جميع العقود الذكية المتورطة يتم تدقيقها لضمان سلامة الكود.
ومع ذلك، فإن الشفافية بشأن المخاطر ضرورية. حتى مع حماية رأس المال، توجد مخاطر في نظام DeFi البيئي. تبقى هناك مخاطرة في العقود الذكية، حيث يمكن أن تحدث عيوب نظريًا في كود Aave أو القبو. هناك أيضًا خطر في بروتوكول DeFi، خاصة فيما يتعلق بربط USDe أو سيولة الأصول الأساسية.
يجب أن يكون المستخدمون أيضًا على دراية بازدحام الشبكة؛ في حين أن وقت الاسترداد المستهدف هو 2-3 أيام، إلا أن الازدحام الشديد على شبكة Ethereum يمكن أن يسبب تأخيرات.
أخيرًا، من الممكن حدوث تقلبات في العائدات، حيث إن معدل العائد السنوي المذكور هو تقدير يعتمد على ظروف السوق، وليس ثابتًا.
تحقيق الأرباح من التشفير عبر خزينة Mantle هو بديهي وسهل الاستخدام. اتبع هذه الخطوات لبدء كسب العائدات:
1. انتقل إلى الصفحة الرئيسية لـ Bybit، وابحث عن علامة التبويب منتج تحقيق الأرباح ضمن الشبكة (On-chain Earn) في شريط التنقل وحدد On-Chain Earn.
2. ابحث عن الأصول المؤهلة، تحديدًا USDT أو USDC. ابحث عن زر Stake Now وحدد Mantle Vault من الخيارات المتوفرة للمنتج.
3. أدخل مبلغ الاشتراك الذي تريده في صفحة الحصة. راجع الشروط وقم بتأكيد المعاملة بالنقر على قم بإجراء الحصة الآن.
4. بمجرد تأكيد المعاملة، يتم نشر أموالك وستبدأ في كسب معدل العائد السنوي المستهدف بين 7-12%.
تم تصميم Mantle Vault مع مراعاة الجمهور المتعدد في مجال التشفير. إنه مناسب للحاملين للعملات المستقرة الذين يرغبون في دخل غير فعال يتجاوز معدلات الادخار المعتادة، لكنهم لا يريدون المخاطرة برأس مالهم. كما أنه يجذب المستخدمين الذين يشعرون بالراحة مع مفهوم المنتجات داخل الكتلة ويفضلون نهجاً غير مباشر تجاه DeFi.
وعلى النقيض، فإنه غير مناسب للمستخدمين الذين يتطلبون السيولة الفورية. بالإضافة إلى ذلك، المتداولون اليوميون أو أولئك الذين قد يحتاجون إلى أموال بشكل فوري لنداء هامش يجب عليهم تجنب قفل الأموال في Mantle Vault، حيث إن فترة الاسترداد عادة ما تستغرق من يومين إلى ثلاثة أيام.
تمثل Mantle Vault خطوة كبيرة إلى الأمام في جعل استراتيجيات DeFi المتقدمة في متناول المستثمر العادي. من خلال تقديم الوصول إلى استراتيجيات مؤسسية متقدمة، دلتا محايدة عبر واجهة بسيطة، تتيح Bybit للمستخدمين زيادة نمو عملاتهم المستقرة دون عناء التنفيذ اليدوي.
موازنة الأمان من خلال آليات حماية رأس المال بهدف عائدات تتراوح بين 7% و 12%، جسر Mantle Vault الفجوة بين المدخرات منخفضة العائدات والتداول عالي المخاطر.
هل تبحث عن تحسين محفظة التشفير الخاصة بك؟ قم بزيارة منتج تحقيق الأرباح ضمن الشبكة (On-chain Earn) على Bybit اليوم وشارك مع Mantle Vault لبدء الكسب!
#LearnWithBybit