ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أول طرح عام أولي لتعدين البيتكوين حدث في عام 2016. منذ ذلك الحين، حازت أسهم تعدين البيتكوين على اهتمام. تمثل هذه الأسهم شركات تتولى تشغيل منشآت واسعة النطاق لتعدين البيتكوين، العملة الرقمية الأعلى من حيث القيمة السوقية. في عام 2023، تفوقت أسهم تعدين البيتكوين على البيتكوين نفسه بفارق كبير، محققة أرباحاً مثيرة للإعجاب للمستثمرين. ولكن ما هي الأسباب وراء هذا النجاح؟ وكيف تقارن أسهم تعدين البيتكوين بالبيتكوين كخيار استثماري؟ ستغوص هذه التدوينة في هذه الأسئلة وأكثر.
المفاتيح الأساسية:
أداء أسهم تعدين البيتكوين كان رائعًا في عام 2023، بمتوسط عائد سنوي حتى تاريخه بلغ 257.14%، مقارنة بعائد البيتكوين الذي بلغ 87% (حتى النصف الأول).
تشمل العوامل وراء نجاح أسهم تعدين البيتكوين زيادة الطلب على البيتكوين، وتوسع الشركات التعدينية والابتكار في إطار تنظيمي.
توفر أسهم تعدين البيتكوين بعض المزايا مقارنة بالبيتكوين، مثل تقلب أقل، سيولة أعلى، الامتثال التنظيمي والانكشاف على قطاعات أعمال أخرى.
تعدين البيتكوين هو عملية التحقق من المعاملات وإنشاء بيتكوين جديدة باستخدام أجهزة وبرامج متخصصة. يتنافس المعدّنون مع بعضهم البعض لحل الألغاز الرياضية المعقدة التي تتطلب قوة حوسبة كبيرة. أول عامل تعدين يحل اللغز يضيف كتلة جديدة من المعاملات إلى سلسلة كتل البيتكوين البلوكشين، دفتر الأستاذ الموزع الذي يسجل جميع المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، يحصل عامل التعدين على مكافأة بشكل بيتكوينات جديدة ورسوم المعاملات.
يشير مصطلح "أسهم تعدين البيتكوين" إلى أسهم الشركات المتداولة علنًا التي تستمد معظم إيراداتها وأرباحها من عمليات تعدين البيتكوين. تشترك هذه الشركات عادة في أنشطة مثل إنشاء وتشغيل مزارع تعدين البيتكوين، وإنتاج وبيع الأجهزة والمعدات الخاصة بالتعدين، وتقديم الخدمات ذات الصلة لعمال تعدين البيتكوين. يمكن أن يكون الاستثمار في هذه الأسهم وسيلة لاكتساب التعرض لعالم العملات الرقمية بدون المخاطر المرتبطة بامتلاك العملات الرقمية بشكل مباشر.
رغم التقلب وعدم اليقين في سوق العملات الرقمية، كان أداء أسهم تعدين البيتكوين ممتازًا في عام 2023. وفقًا لـبيانات من Cointelegraph، كان متوسط الزيادة في أسعار الأسهم حتى تاريخه في عام 2023 بين أعلى تسع شركات تعدين بيتكوين عامة من حيث القيمة السوقية هو 257.14%. هذا الرقم أعلى من زيادة سعر البيتكوين في نفس الفترة بثلاثة أضعاف تقريباً.
ساهمت عدة عوامل في نجاح أسهم تعدين البيتكوين في عام 2023.
تحركات سعر البيتكوين: يؤثر سعر البيتكوين (BTC) بشكل كبير على ربحية عمليات التعدين، وكنتيجة لذلك، على أسهم شركات التعدين. عندما يرتفع سعر البيتكوين، يصبح التعدين أكثر ربحية، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار أسهم التعدين كذلك. كانت قيمة البيتكوين قد ارتفعت بحوالي 87% منذ بداية العام حتى نهاية يونيو.
شروط التعدين المواتية: استفادت أسهم تعدين البيتكوين من انخفاض أسعار الطاقة في عام 2023. كانت أسعار الطاقة المرتفعة التي عانى منها المعدنون في عام 2022 (بسبب الحرب في أوكرانيا جزئياً) قد انخفضت بنسبة تصل إلى 72% بحلول النصف الأول من عام 2023. كان لهذا التخفيف من تكاليف الطاقة تأثير إيجابي على نفقات التشغيل والربحية للمنقبين.
توسع شركات التعدين: قامت شركات التعدين للبيتكوين العامة بخطوات جريئة في عام 2023، مما يشير إلى ثقة طويلة الأمد في الصناعة. لقد استثمروا بكثافة في توسيع قدرتهم التعدينية، والاستحواذ على حلول جديدة من الأجهزة والبرمجيات، وتأمين مصادر طاقة رخيصة ومتجددة وتنوع مصادر دخلهم. على سبيل المثال، أنفقت Riot Blockchain 163 مليون دولار على ASICs جديدة لتعزيز إنتاجهم بشكل كبير.
شعور السوق: لعب الشعور الإيجابي للسوق، المدفوع بعوامل مثل النمو المستمر للشبكة، واستثمارات البنية التحتية من قبل الشركات المنجمين وثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل، دورًا في نجاح أسهم تعدين البيتكوين في 2023.
معدل الهاش: المعدل الحالي الهاش — بمعنى القوة الحسابية المكرسة للتعدين — يلعب دورًا في تقييم أسهم التعدين. الشركات التي لديها معدلات هاش عالية تكون أكثر قابلية لإنتاج البيتكوين، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين. يمكن لشركة ماراثون ديجيتال التي مقرها فلوريدا إنتاج حوالي 7 إكساهاش في الثانية (EH/s) في يناير. بحلول شهر أغسطس، كانوا قد زادوا من معدل التجزئة لديهم إلى 23 EH/s.
شراء أسهم تعدين البتكوين وشراء البتكوين هما طريقتان للاستثمار في العملات الرقمية، ولكن لكل منهما اختلافات رئيسية.
التقلب: تميل أسهم تعدين البتكوين إلى أن تكون أقل تقلبًا من سعر البتكوين، حيث تؤثر عليها عوامل أخرى - مثل أداء سوق الأسهم العام، وآفاق الأرباح والنمو لشركات التعدين، وديناميكيات العرض والطلب في صناعة التعدين. بالمقابل، يكون البتكوين أكثر عرضة لتقلبات الأسعار بسبب المشاعر في السوق، والأحداث الإخبارية، والعوامل التقنية والمضاربات.
التوافق التنظيمي: تميل شركات تعدين البتكوين إلى الامتثال للمتطلبات التنظيمية في الأماكن التي تعمل فيها، حيث أنها تخضع لإشراف وقواعد بورصات الأسهم وهيئات تنظيم الأوراق المالية. كما يجب عليها اتباع معايير المحاسبة والتزامات التقارير الخاصة بدولها. بالمقابل، يعتبر البتكوين غير منظم إلى حد كبير ولا مركزي، مما يطرح بعض التحديات القانونية والضريبية للمستثمرين.
يمكن للاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين أن يقدم بعض المزايا مقارنةً بالاستثمار في البيتكوين مباشرةً.
مخاطر أقل: يمكن للاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين تخفيض مخاطر فقدان الأموال بسبب الاختراقات أو السرقة أو الاحتيال أو المشاكل التقنية التي تؤثر على منصات تداول العملات الرقمية أو المحافظ. قد تتأثر أسهم التعدين بشكل أقل بتضييق القوانين أو حظر الأنشطة المتعلقة بالعملات الرقمية في بعض البلدان، إلا إذا كان التضييق يؤثر مباشرةً على عمليات التعدين.
عائدات أعلى: يمكن للاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين أن يقدم عائدات أعلى من الاستثمار في البيتكوين نفسه، خاصة خلال الأسواق الصاعدة. ذلك لأن أسهم التعدين historically كانت تتمتع بتأثير بيتا متكابرة ، مما يعني أنها تميل إلى تحقيق أداء أفضل من البيتكوين عندما يرتفع سعره وأداء أسوأ عندما ينخفض.
الوصول: يمكن أن يكون الاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين أسهل من الاستثمار في البيتكوين نفسه لأنه لا يتطلب إعداد حساب تشفير أو محفظة، شراء أو بيع العملة الرقمية على بورصة أو التعامل مع قضايا ضريبية معقدة. يمكن شراء أو بيع أسهم التعدين باستخدام حساب وساطة تقليدي أو منصة تداول عبر الإنترنت.
أظهرت أفضل أسهم لتعدين البيتكوين في عام 2023 أداءً قوياً وربحية وإمكانيات نمو وابتكار. بناءً على هذه المعايير، هنا سبعة اختيارات رئيسية لعام 2023.
تفتخر شركة Riot Platforms، وهي شركة تعدين بيتكوين مقرها في تكساس، بقدرة تجزئة مثيرة للإعجاب تبلغ10.7 EH/s وتعمل من خلال منشأة بقدرة 700 ميجاوات (MW)، مما يجعلها الأكبر في أمريكا الشمالية. في الربع الثاني من عام 2023، نجحت الشركة في تعدين 1,775 بيتكوين، مع تكلفة إنتاج منخفضة تبلغ 8,389 دولار لكل بيتكوين. قدمت الشركة عائدات قياسية بلغت 76.7 مليون دولار في الربع الأخير، وشهدت زيادة ملحوظة في السعر بنسبة 234.8% منذ بداية العام، مغلقةً عند 11.35 دولار في 31 أغسطس.
تقع أيضًا في الولايات المتحدة، قامت شركة ماراثون ديجيتال هولدينغ بتعدين 2,926 عملة بيتكوين في الربع الثاني من عام 2023، مع تفاخرها بمعدل تجزئة بسعة 17.7 EH/s. استمتعت شركة ماراثون ديجيتال بزيادة ملحوظة نسبة 267.5% في سعر الأسهم هذا العام، وأعلنت عن إيرادات بلغت 81.8 مليون دولار في الربع الثاني. الهدف الرئيسي للشركة هو أن تصبح أكبر الشركة في أمريكا الشمالية التي تتسم بالوعي البيئي في تعدين البتكوين.
يقع مقرها في ألبرتا وأونتاريو، تعمل شركة Hut 8 Mining بقدرة معدل هاش تبلغ 2.6 EH/s. في الربع الثاني من عام 2023، قاموا بتعدين 399 بيتكوين وأعلنوا عن إيرادات بقيمة 19.2 مليون دولار.
شهدت الشركة زيادة مذهلة في سعر السهم حتى تاريخه بنسبة 185.9%، مغلقاً عند 2.43 دولار اعتبارًا من 31 أغسطس. تلتزم Hut 8 بتوسيع قدرتها على التعدين وتنويع مصادر إيراداتها من خلال الزراعة الربحية والتخزين.
شركة هايڤ بلوكشين تكنولوجيز، وهي شركة كندية أخرى، تكرس جهودها لتعدين البيتكوين والإيثريوم باستخدام مصادر الطاقة المستدامة مثل الطاقة الكهرومائية والطاقة الحرارية الجوفية. في الربع الثاني من عام 2023، قامت الشركة بتعدين 834 بيتكوين مع معدل تجزئة قدرة 3.3 EH/s، مولدة إيرادات بقيمة 23.6 مليون دولار.
تعمل في كيبيك والأرجنتين، شركة Bitfarms Ltd.، وهي شركة رائدة في تعدين البيتكوين، حاليًا تمتلك طاقة تعدين تبلغ 5.3 EH/s. خلال الربع الثاني من عام 2023، قامت الشركة بتعدين 1,223 BTC، مع إجمالي أرباح قدره 35 مليون دولار. لقد أحرزت Bitfarms تقدمًا كبيرًا في سوق الأسهم، حيث شهدت زيادة بنسبة 209٪ منذ بداية العام في سعر السهم. تسعى الشركة إلى الاستفادة من مصادر الطاقة المتجددة منخفضة التكلفة لزيادة القدرة التعدينية إلى 7 EH/s بحلول الربع الأول من عام 2024.
مقرها في المملكة المتحدة، أرغو بي إل سي هي شركة تعدين بيتكوين تعمل في تكساس وكيبيك. لقد حققت سعة إجمالية لقوة الهاش بقدرة 2.6 EH/s، وفي النصف الأول من عام 2023، نجحت في تعدين 947 BTC. أعلنت Argo Blockchain عن إيرادات قدرها 24 مليون دولار في النصف الأول من عام 2023. تهدف الشركة لأن تصبح واحدة من أكبر وأشد عمليات تعدين البيتكوين صداقة للبيئة في العالم من خلال تنفيذ مصادر الطاقة المتجددة وبرامج تعويض الكربون.
أعلنت CleanSpark، وهي شركة رائدة في توفير حلول إدارة الطاقة وبرامج تعدين البيتكوين مقرها في الولايات المتحدة، عن نمو ملحوظ خلال الربع الثالث من السنة المالية 2023. تقوم الشركة بتشغيل عدة منشآت تعدين، وتتمتع بمعدل هاش قدرة 9.3 EH/s، مع تعدين إجمالي 4,729 BTC لعام 2023. حققت CleanSpark إيرادات بلغت $45.52 مليون في الربع الثالث.
تظل الشركة ملتزمة بتحسين كفاءة تعدينها واستدامته باستخدام تقنية الميكروجريد ومصادر الطاقة المتجددة. حصلت على تمويل كامل لتوسيع منشآتها بهدف الوصول إلى معدل هاش عمليات يبلغ 16 EH/s بحلول نهاية 2023.
ظهرت أسهم تعدين البيتكوين كقوة مهيمنة في مجال العملات الرقمية، متفوقة بشكل كبير على البيتكوين في عام 2023. توفر هذه الأسهم للمستثمرين وسيلة للحصول على تعرض للطلب المتزايد على البيتكوين ضمن إطار عمل منظم. تقدم أسهم تعدين البيتكوين بعض المزايا مقارنة بالبيتكوين، مثل تقلبات أقل، وسيولة أعلى، والامتثال التنظيمي والتعرض لقطاعات أعمال أخرى. ومع ذلك، فإن الاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين ليس خاليًا من المخاطر. لذلك، عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب النظر في المشاكل التشغيلية، والمخاوف البيئية، والمنافسة وعدم اليقين التنظيمي.
#Bybit #TheCryptoArk