ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
مع كون سوق العملات الرقمية غير مستقر بشكل ملحوظ، تسعى العديد من المشاريع لتقديم حل يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال العملات بقيمة مستقرة. بينما تسيطر شركة تيثر وعملتها المستقرة، USDT، إلى حد ما على (ولا تزال تسيطر على) هذا السوق، هناك الآن مجموعة متنوعة من الخيارات الأخرى المتاحة لمستخدمي العملات الرقمية. وقد خرج مشروع البلوكشين تيرا بحل واحد من هذا النوع. في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة أقرب على عملة LUNA، حالات استخدامها الرئيسية، ونحاول أن نفهم ما إذا كان يمكن اعتبارها خيار استثماري جيد.
تيرا (LUNA) هو بروتوكول بلوكشين تم إنشاؤه لتطوير عملات رقمية مستقرة وبنية تحتية مالية شفافة، تركز على الدفع والعقود الذكية. هدفها الرئيسي هو استبدال سلاسل الدفع التي تشمل البنوك، بوابات الدفع وشبكات بطاقات الائتمان.
أحد العوائق الرئيسية التي تمنع العملات الرقمية من الحصول على قبول واسع النطاق هو تقلب أسعارها. في سوق العملات الرقمية، يمكن لعملة ما أن ترتفع أو تنخفض بنسبة 20% أو أكثر في يوم واحد. تيرا تحاول حل هذه المشكلة عن طريق إنشاء رموز عملة رقمية بأسعار مستقرة مرتبطة بالعملات التقليدية. تستخدم خوارزمية لتثبيت الأسعار تغير المعروض النقدي لأصل ما لاستعادة قيمته. هذا يمكن أن يُمَكِّن من خفض الرسوم وزيادة الاستقرار والتبادلات عبر الحدود.
يشمل نظام Terra البيئي العملات المستقرة، وبروتوكول Anchor، والرمز الأصلي لشبكة Terra (LUNA)، وبروتوكول Mirror. دعونا نستعرض كل من هذه الجوانب بالتفصيل.
تقوم Terra بإنشاء عملات مستقرة مربوطة بأهم العملات الورقية في العالم. يمكن للمستخدمين الوصول إلى العملات المستقرة مثل TerraUSD (UST) المرتبطة بالدولار الأمريكي، TerraMNT المرتبطة بالتوغريك المنغولي، TerraKRW (KRT) المربوطة بالوون الكوري الجنوبي، وTerraSDR (SDT) المربوطة بحقوق السحب الخاصة لصندوق النقد الدولي. لحل مشكلة تقلبات الأسعار، يستخدم البروتوكول آلية توريد نقدي مرنة. إذا انحرف سعر العملة عن قيمتها المربوطة، يقوم النظام بتطبيعها من خلال تقليل أو زيادة العرض النقدي. يتم صك عملات LUNA جديدة لتحقيق استقرار سعر العملات المستقرة Terra.
يُعد Anchor بروتوكول سوق نقدي وادخاري مبني على بلوكتشين Terra. بصفته لامركزياً، يجمع بين ثلاثة مكونات مالية: المدفوعات والاستثمار والادخار. يسمح لحاملي العملات المستقرة Terra بكسب عائد سنوي ثابت بنسبة 20%. بالإضافة إلى ذلك، يتيح إيداعات وسحوبات فورية، قروض قصيرة الأجل وتداول هامشي بـ LUNA.
يمكن لحاملي LUNA كسب مكافآت التخزين دون قفل LUNA لأنهم يمكنهم تخزين أو فك تخزين LUNA في أي وقت. للاستفادة من الإقراض، يمكن للعملاء استخدام الرموز المكدسة كضمان. يمكنهم أيضاً اقتراض نصف قيمة LUNA المكدسة الخاصة بهم.
يجب على المقترضين تأمين الضمانات بنسبة تتراوح بين 150-200%، اعتمادًا على الرمز المميز. يحصلون على TerraUSD بالمقابل. أول مشتق سائل للرهان من Anchor هو bLUNA، وهو نسخة مُرهونة من LUNA. يمكن للمستخدمين من خلاله كسب مكافآت الرهان مع الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على عملاتهم.
يوفر ميرور تداول الأصول غير الرقمية عبر الأصول المكررة (mAssets)، والتي يصدرها البروتوكول وتعكس أسعار تبادلها. لإصدار أصل مكرر mAsset، يجب تأمين أكثر من 150% من قيمة الأصل الحقيقي في العملات المستقرة Terra أو الأصول المكررة كضمان.
رمز LUNA، وهو رمز شبكة Terra، يشكل الأساس لنظام Terra البيئي. هدفه الرئيسي هو جلب تقنيات البلوكشين للجمهور مع التركيز على الفائدة بدلاً من التداول. LUNA هو عملة مستقرة تستخدم خوارزمية لتنظيم نفسها ذاتيًا إما عبر سك أو حرق العملات بناءً على سعر الصرف الحالي لـ Terra.
الإجمالي المتاح من LUNA هو مليار رمز، وقد تم تصميم الشبكة لحرق العملات إذا تجاوز عددها المليار. توزيع العملات يتم على النحو التالي: 26% تم منحها للداعمين من خلال المبيعات الخاصة، و20% تحتفظ في احتياطي استقرار السعر، و20% كانت مخصصة لتحالف Terra، و20% مُنحت للموظفين والمساهمين في المشروع، و10% تم حجزها لمختبرات Terraform، و4% تم تخصيصها لعطاءات سيولة الأصل على البورصات.
تعمل LUNA كرمز للرهان الذي يؤمن الشبكة بالكامل. يمكن الاحتفاظ بها، تداولها واستخدامها كضمان. للاحتفاظ بـ LUNA، يمكن للعملاء استخدام محفظة Terra الخاصة لتخزين الأصول على أجهزتهم الحاسوبية، أو محفظة أجهزة، أو محفظة متنقلة. يمكن شراء أو تداول LUNA في عدة منصات تداول للعملات الرقمية بما في ذلك Bitfinex وBinance وOKEx وUpbit.
يستخدم عملة LUNA لأغراض مختلفة، وبعضها مذكور أدناه.
التخزين. الوظيفة الأساسية لـ LUNA هي حماية الشبكة عن طريق حجز القيمة من خلال آلية التخزين.
المكافآت. المستخدمون الذين يؤكدون المعاملات ويضيفون الكتل إلى سلسلة الكتل يحصلون على مكافآت بـ LUNA.
الحوكمة. Terra هو بروتوكول تحكم مجتمعي. لدى حاملي LUNA الحق في تقديم مقترحات للتصويت على ترقيات البرمجيات، التعديلات التقنية، التغييرات في هيكل الرسوم والسياسة النقدية.
التضامن. يمكن لحاملي رمز LUNA حجز عملاتهم كضمان لتأكيد المعاملات، والحصول على مكافآت حسب كمية LUNA المحتجزة.
عملات Terra المستقرة ليست مضمونة بأنفسها. يتم استخدام LUNA كضمان لدعم استقرار أسعارها. لإصدار عملات مستقرة، يحتاج المعدنون إلى حرق قيمة معادلة بالدولار من LUNA. على سبيل المثال، عندما يتم تبادل LUNA مقابل UST، يتم حرق نسبة معينة من LUNA، وتجمّع الباقي في خزينة مجتمع تيرا. في الوقت نفسه، يتم طباعة UST جديد.
يجمّع حوض المجتمع الأموال، والتي يعاد استثمارها لبناء المزيد من التطبيقات التي تستخدم UST. إذا كان الطلب على UST منخفضًا، فإن خوارزمية تيرا تزيد الرسوم. بهذه الطريقة، يتم دائمًا مكافأة المدققين بتدفق نقدي ثابت من UST.
لكي يصبح الشخص مدققًا ويقوم بتعدين كتل المعاملات، يحتاج المستخدمون إلى رهن LUNA وأن يكونوا ضمن أفضل 100 حامل لـ LUNA. أولئك الذين لا يتأهلون يمكنهم تفويض عملاتهم المرهونة إلى المدققين، الذين يمكنهم بعد ذلك الموافقة على المعاملات نيابة عنهم وتوليد دخل سلبي. المستخدمون الذين يراهنون LUNA يحصلون على مكافآت رهن تعتمد على حجم رهنهم. تأتي هذه المكافآت من ثلاثة مصادر:
تم إنشاء Terra بواسطة شركة كورية لتكنولوجيا البلوكشين تسمى Terraform Labs، وهي واحدة من 15 شركة تجارة إلكترونية في تحالف Terra، وهو تكتل في كوريا وجنوب شرق آسيا. مؤسسو الشركة المشاركون — دانيال شين ودو كوون، وهو أيضًا المدير التنفيذي للشركة — هدفوا إلى إنشاء نوع جديد من العملات الرقمية التي يمكن أن تعكس الطبيعة المرنة للاقتصاد الرقمي.
تأسست Terraform Labs في يناير 2018، وبدأ تاريخ بروتوكول Terra. لقد مرت بالفعل بعدة مراحل مهمة، المُدرجة أدناه.
أقامت تيرا عددًا من الشراكات، التي تعزز تبنيها الواسع. من بين شركائها CHAI، إحدى أكبر محافظ التجارة الإلكترونية الكورية الجنوبية المدعومة من TerraKRW؛ وVoyager Digital، وسيط العملات الرقمية؛ وBison Trails، شركة بنية تحتية للبلوكتشين. كما عقدت تيرا شراكة مع Axelar لتقديم قابلية التشغيل البيني إلى نظام تيرا البيئي. تشمل شركاء تيرا الآخرين في التجارة الإلكترونية Bugs، عملاق بث الموسيقى الكوري، وسوق Sinsang، أكبر منصة موضة B2B في كوريا.
تشمل المستثمرين وراء تيرا Arrington XRP Capital وBinance Labs وHuobi Capital وHashKey Capital وLuneX Ventures وUlysses Capital.
كان LUNA متاحًا لأول مرة للشراء في بيع خاص للرموز. انتهى البيع العام في فبراير 2019 بسعر 0.80 دولار لكل عملة. في 26 يوليو 2019، ارتفع السعر إلى 1.32 دولار، ثم بدأ في تراجع متواصل انتهى بأدنى مستوى له على الإطلاق وهو 0.12 دولار في مارس 2020، مما أعطى المستثمرين عائد استثمار سلبي بحوالي -80%. بعد ذلك، استعادت العملة قوتها. ارتفع السعر تدريجياً حتى الارتفاع القوي في شهري يناير وفبراير، عندما ارتفع بشكل كبير، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 21.76 دولارًا في 21 مارس 2021. في وقت كتابة هذا التقرير، كان السعر الحالي لـ LUNA حوالي 18 دولارًا، وكانت العملة رقم 26 من حيث رأس المال السوقي.
بالنظر إلى الاتجاه الحالي نحو اعتماد الأموال الرقمية، والارتفاع الأخير لـ Terra، وحقيقة أنه أصبح أحد أكبر العملات المستقرة من حيث رأس المال السوقي وشعبيته بين المتداولين، فإن تحليلنا يشير إلى أن هناك احتمالًا جيدًا إلى حد ما بأن قيمة Luna سترتفع في السنوات القادمة.
دعونا نلقي نظرة على بعض توقعات الأسعار لـ LUNA في السنوات القادمة، مما يعطي فكرة عن جدوى الاستثمار طويل الأمد.
وفقًا لتحليل Walletinvestor، فإن LUNA استثمار رائع على المدى الطويل. يتوقعون زيادة طويلة الأجل في السعر حتى أبريل 2026، عندما يصل إلى 202 دولار.
Digitalcoin يتوقع أن يرتفع سعر LUNA إلى 38.99 دولارًا في غضون عام. في عام 2022، يُتوقع أن يكون سعره 32.08 دولارًا، وفي ديسمبر 2026 من المتوقع أن يكون سعره 78 دولارًا.
يتوقع موقع Longforecast زيادة طويلة الأجل في سعر LUNA وأن تكلف $44.67 بحلول نهاية 2021، يليها نمو إلى $54 في سبتمبر 2022، مع انخفاض إلى $41.51 في يناير 2023.
يتجاوز موقع Cryptocurrency Price Prediction ذلك بكثير. يتوقع أن يكون سعر LUNA $331 في ديسمبر 2022 و $836 بحلول ديسمبر 2025.
يمكننا أن نرى أن المحللين يبدون أنهم يتوقعون عدم انهيار LUNA، ويتوقعون ارتفاع قيمتها، ويعتبرونها مناسبة للاستثمار طويل الأجل.
هناك بعض العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر LUNA. أحد هذه العوامل هو الفريق المتزايد من المؤيدين. وفقاً لـ منصة بيانات سلسلة الكتل Terra Community Console، فإن تيرا تكتسب شعبية بوجود أكثر من 1,800 حساب جديد يتم إنشاؤه يومياً. وهذا يعني أن المزيد من محبي العملات المشفرة يحتفظون بـ LUNA ويستخدمونها، مما يخلق معاملات ويحصلون على مكافآت أكثر، كل هذا يزيد من قيمة سوق الرموز.
عامل آخر هو العرض المحدود لعملات LUNA مما يلغي التضخم — وتصبح العملات أقل شيوعاً كل يوم. الطلب المتزايد واستخدام العملات المستقرة لتيرا عبر تطبيقات الدفع وبروتوكولات الادخار يؤديان أيضاً إلى زيادة قيمة رمز LUNA. علاوة على ذلك، في وقت كتابة هذا المقال، تحتل تيرا المرتبة الثالثة من حيث عدد المعاملات بين جميع سلاسل الكتل.
يمثل لونا حلاً مناسباً لأولئك الذين يسعون إلى الاستقرار عند استخدام العملات المشفرة. على الرغم من أن لونا ليست عملة مستقرة بحد ذاتها، إلا أنها ضرورية للحفاظ على الاستقرار العام للبروتوكول. الإيكوسيستم المتنامي للمشروع يزيد من شعبيته، بتنبؤات سعر مستقبلية تبدو متفائلة.