ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
على الرغم من الزيادة الهائلة في الشعبية، قليل من التمويل اللامركزي (DeFi) العملات الرمزية قدمت للمستثمرين أكثر من 400% عائد خلال العام الماضي. أصبحت معظم العملات المشفرة التي حققت ذلك منتفخة للغاية، تنتظر تعديلات و/أو انخفاضات ضخمة.
ومع ذلك، كما يتضح من نسبة القيمة السوقية إلى إجمالي القيمة المقفلة والتي تبلغ 0.07، ظل أحد الرموز مقيّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. من حيث إجمالي القيمة المقفلة، لا يوجد بروتوكول DeFi آخر لديه حصة سوقية أكبر من بروتوكول Curve Finance (15.76 مليار دولار). لنذهب إلى التفاصيل.
تم إطلاق Curve Finance في عام 2020، وهو بروتوكول له ثلاثة أهداف رئيسية:
تتمثل إحدى المشكلات الكبرى في تجمعات السيولة في الخسارة غير الدائمة، وهي ظاهرة مرتبطة بأزواج السيولة العالية التقلب. على الرغم من أن الخسارة غير الدائمة يمكن تعويضها بالرسوم المكتسبة، فإن هذا ليس الحال دائمًا.
تُميز العوائد وقيمتها عالم التمويل اللامركزي بسبب الفارق العالي بين سعر الشراء والسعر المطلوب لرمزين غير سائلين. هذه الفروق تتجاوز في بعض الأحيان 12٪، مما يدفع المستخدمين إلى تكرار عمليات صنع السوق في هذه التجمعات.
تمكن Curve من تجاوز التقلبات عن طريق تداول العملات المستقرة. الخبر الجيد هو أن قيمة الاستثمار تزداد كلما زاد عدد الأشخاص الذين يغامرون في عالم العملات المشفرة. تملك Curve رسوم تداول ثابتة بنسبة 0.04% لكل صفقة. يتم تقاسم 50% من هذه الرسوم بين أصحاب الحصص في CRV.
يعد بروتوكول Curve منصة لامركزية بالكامل يتحكم فيها مستخدمو Curve، وبالتالي يتم إدارتها من قبل منظمة مستقلة لامركزية (DAO). تعتبر الرمز CRV هو "المحرك" وراء بروتوكول Curve. بصفته رمز حوكمة، فإن CRV أمر أساسي عندما يتعلق الأمر بإجراء تغييرات على البروتوكول، والتصويت على التحسينات وتحقيق الربح عبر الزراعة المربحة.
تعمل مجموعة السيولة مع المزود الذي يقوم بتعيين DAI، USDT أو USDC لمجموعة Curve معينة وكسب الفائدة/الرسوم من المجموعة. هناك العديد من الحوافز لتكون مزارعًا مربحًا في المجموعة، والمزارعون يتمتعون بالدخل السلبي والملكية التي يقدمها بروتوكول Curve.
يجب قفل حد أدنى من رموز CRV قبل أن يتمكن المالك من التصويت لإجراء تغييرات أو اقتراح تغييرات على المجموعة. تدور معظم هذه الأصوات حول تغيير رسوم التداول وإنفاق رسوم التداول وتحديد مكافآت الزراعة المربحة.
على عكس بعض البروتوكولات، تعتمد قوة التصويت باستخدام رمز CRV على الفترة التي تم فيها قفل الرموز الخاصة بك. عادةً، تحتفظ الرموز المميزة المغلقة حديثًا بقوة تصويت أقل من الرموز الأقدم.
هناك طريقتان فقط للحصول على المزيد من رموز CRV. يمكنك كسبها بشكل سلبي، عبر تجمعات السيولة، أو الحصول عليها من التبادلات التي تدعم CRV مثل Bybit.
مثل Uniswap، يستخدم Curve صانع سوق آلي، بدلًا من دفتر الأوامر، لمحاكاة سلوكيات التداول الخاصة بصانعي السوق التقليديين، وبالتالي تقليل الانزلاق أثناء تداول العملات المستقرة. على الرغم من أن نموذج Uniswap يعمل بشكل جيد، إلا أنه يحتوي على قيود موضوعة لبعض الأصول، وأثبت أنه غير مناسب عمومًا لتداول العملات المستقرة.
حتى إذا كانت قيمتها تتأرجح إلى 0.99 دولار أو 1.01 دولار، فإن سعر العملات المستقرة - وفقًا لأسمائها - سيعود في النهاية إلى علامة 1 دولار. مع وضع ذلك في الاعتبار، يستبدل Curve صانع السوق ذو المنتج الثابت بصانع سوق العملات المستقرة، والذي تم تصميمه خصيصًا للعملات المستقرة.
تزداد العائدات السنوية على Curve مع زيادة حجم معاملات Curve، ويمكن للمتداولين بذل جهد إضافي من خلال تقديم رموز القروض على Compound. سيكسبون المال من رسوم المعاملات ومن الفائدة على القروض.
منحنى السيولة في Curve Finance يختلف عن ذلك الخاص بـ Uniswap. يركز على العملات المستقرة، مما يحد من نطاق الرموز التي يمكن للمستثمرين شراؤها ويقدم طبقة سميكة من الأمان ضد الخسائر المؤقتة. ما يفتقر إليه منحنى السيولة في Curve Finance من ناحية الأرقام، يعوضه بالقوة: يمكن تداول أزواج رمزية متعددة دون التأثير على تغير ملحوظ في سعر الرموز. هذا غير ممكن مع مجمعات السيولة الخاصة بالبروتوكولات الأخرى.
يمكن إقراض العملات المستقرة عبر مجمعين: Compound و Yearn.finance. الرموز التي تُقرض في مجمع Compound تُعرف باسم "cTokens"، بينما الرموز في مجمع Yearn.finance تُعرف باسم "yEarn tokens". من بين الاثنين، تعتبر yEarn tokens الخيار الأعلى مخاطرة/مكافأة أعلى لأنها مرتبطة بالعديد من بروتوكولات DeFi.
اسم الرمز والمؤشر: Curve Finance (CRV)
نوع الرمز: إدارة وفائدة
معيار الرمز: ERC20
الحد الأقصى للتوريد: حوالي 3 مليارات CRV
التوريد المتداول الحالي : 434 مليون CRV
حتى الآن، تم إصدار حوالي ثلاثة مليارات من رموز CRV، وذهب 62٪ منها لمقدمي السيولة. يتم توزيع حوالي مليار رمز بين المساهمين ولا يمكن فتحها إلا في غضون عامين إلى أربعة أعوام. يذهب 3% إلى مطوري وأعضاء فريق Curve Finance، ويمكن سحبها أيضًا بعد سنتين إلى أربع سنوات. تخدم نسبة الـ 5% المتبقية كاحتياطي للمجتمع.
سجل بروتوكول Curve Finance تحركات خطية في السوق. لقد زاد مع السوق الصاعدة لعام 2021، حيث ارتفع أكثر من 420% في تلك الفترة. كما أن تصحيح السوق أثر على الرمز المميز في مايو، مما أكد على وجود علاقة مباشرة بين السوق والرمز. قبل شراء عملة CRV المشفرة، هنا ثلاثة أشياء تحتاج إلى معرفتها:
بشكل عام، وضعت Curve Finance نفسها بشكل جيد في مجال التمويل اللامركزي DeFi، ومن المتوقع أن تنمو بشكل أكبر بمرور الوقت. في وقت كتابة هذا، فإن القيمية الإجمالية المقفلة فيها لا تضاهى، وانخفاض الانزلاق وفرصة الخسارة الدائمة تجعلها جذابة للمستثمرين. بينما لدينا نظرة إيجابية على Curve Finance، إلا أنه مثل كل استثمار آخر، يرجى إجراء بحث شامل قبل القيام بعملية الشراء.
يمكن شراء رموز Curve (CRV) في معظم بورصات العملات المشفرة الشهيرة في السوق. في بورصة Bybit، يمكنك شراء Curve باستخدام عملات DAI و USDC و USDT المستقرة. يمكنك أيضًا تداول زوج CRV/USDT باستخدام مخططات TradingView ذات الجودة الصناعية، مثل المخطط أدناه.
تُعرف مساحة DeFi بطبيعتها الابتكارية وبالميزات التي لا تُرى في التمويل التقليدي. على الرغم من أن العملات المستقرة تُستخدم عادة كنقطة انطلاق لقياس النمو، إلا أنه من المثير للاهتمام استخدامها كأصول. بصفتها بورصة لامركزية، قد لا تجذب Curve Finance نفس الضجة مثل بعض بروتوكولات البلوكشين من الطبقة 1، لكنها بالتأكيد مستعدة لجولة يصاحبها ارتفاع قوي. من المحتمل أن تكون المنافسة من يوني سواب أن تنعكس على سعر CRV. نظرًا لأن كيرف فاينانس قد حجزت مكانًا لها، ينبغي أن تكون قادرة على تحمل أي عاصفة قد تأتي.