Morpho （MORPHO） 是一個高效的基於以太坊的協議，透過可自定義的點對點和基於資金池的解決方案徹底改變去中心化藉貸。

流動性資金池透過提供廣泛的産品選擇和較高的流動性水平，徹底改變瞭去中心化藉貸。多年來，Aave （AAVE） 和 Compound （COMP） 等協議

一直被譽為真正的創新者，引入瞭真正的遊戲規則改變者：基於資金池的藉貸。

然而，仔細觀察，加密貨幣藉貸領域的效率和流暢性並不如以往那樣。問題在於，去中心化協議上的藉貸資金池通常存在貸方和藉方之間的不匹配，前者數量遠遠超過後者。因此，出借人隻能賺取微不足道

收益，而藉貸人則支付過高的費用，透過這些資金池獲得資金。另一個關鍵問題是藉貸和藉貸産品缺乏可定製性，許多協議采用一刀切的方法。

Morpho （MORPHO） 是以太坊 （ETH） 上的去中心化協議

，旨在透過提供獨特的模型來提高加密貨幣藉貸的效率和靈活性，該模型結閤瞭點

（P2P） 和基於資金池的貸方和藉方匹配元素。

具體而言，Morpho 的必備産品之一 Morpho Optimizers 專注於 P2P 匹配，以資金池為基礎的藉貸作為迴退選項。此外，Morpho 還為用戶提供瞭齣色的定製化體驗，透過其核心協議開拓新的藉貸市場。

Morpho 采用創新的貸方與藉方匹配機製，提供高度可定製和靈活的市場，極大地提高瞭去中心化金融 （DeFi） 行業的資金分配和交易效率

（MORPHO） 是一種基於以太坊的去中心化藉貸協議，它提供瞭一種獨特的 P2P 訂單匹配機製，可提高加密貨幣藉貸和藉貸的效率和可負擔性

該平台還支持用戶透過高度自定義的藉貸參數創建高效的藉貸市場。此外，它還提供一款産品 Morpho Vaults，用於在不同風險水平下進行精選藉貸。

Morpho協議由Merlin Egalité和Paul Frambot於2021年創立的總部位於法國的軟件開發公司

開發。此外，它還得到瞭非營利組織 

作為首個主要産品，該項目於 2022 年在以太坊區塊鏈上推齣瞭 Morpho Optimizers。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸資金池的附加解決方案，可幫助個人貸方和藉方實現匹配。與默認的基於資金池的模式相比，交易方可以享受更高效的藉貸流程。

2024 年 1 月，該項目推齣瞭 Morpho Blue，後來更名為 Morpho，該解決方案可幫助用戶創建具有自定義參數和期權的高度靈活的藉貸市場。Morpho 是 Morpho 生態系統的支柱，項目團隊已將重點轉嚮推廣和進一步開發該産品。與此同時，Morpho 優化器仍然是平台核心産品不可或缺的一部分，盡管其優先級低於 Morpho。

Morpho 協議由三大主要産品組成：Morpho、Morpho Vault（基於底層協議）和原 Morpho 優化器。Morpho 允許用戶透過指定以下關鍵屬性的首選選項來創建個人藉貸市場：

所有這些參數均可高度自定義，Morpho 治理機製的乾擾最小。某些參數必須符合特定要求，例如，IRM 和 LLTV 必須來自協議治理部門批準的列錶。

Morpho 的高可定製性與去中心化藉貸平台使用的典型模式大不相同。在大多數其他協議中，藉貸和藉貸流程都有固定參數，例如，僅允許使用某些抵押資産、藉貸資産或 LLTV 費率。相比之下，Morpho 讓您可以自定義所有這些期權，為藉貸市場創造者提供無與倫比的自由度。該協議為用戶、開發者和市場運營商提供瞭以下主要優勢：

雖然 Morpho 目前是 平台的旗艦産品，但傳統的 Morpho 優化器仍是平台産品綫中的關鍵産品。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸池的附加層。它們可用於促進貸方與藉方之間的點對點匹配。由於 Aave 和 Compound 等平台的典型藉貸資金池通常與藉貸方相比存在嚴重偏差，因此雙方最終都會支付過高費用。由於需要為資金池中的眾多貸方提供服務，藉方必須麵臨高昂的成本。藉貸方反過來又為藉貸方數量不足而留下的微不足道的廢品而戰。

透過使用 P2P 匹配機製，Morpho Optimizers 可有效地將貸方和藉方從基於資金池的交互中帶走，並在兩者之間建立直接關係。這使用戶能夠以更便宜的價格藉入資産，同時為貸方提供更好的年化收益。如果任何一方退齣直接藉貸關係，雙方均可選擇使用 Aave 和 Compound 上的標準藉貸資金池作為迴撤。

該平台的第三款核心産品 Morpho Vaults（詳見下文）采用底層協議，透過精心策劃的市場期權提供不同風險狀況的藉貸方式。這可以適閤那些不太擅長使用完全定製市場的貸方，但仍然更喜歡利用 Morpho 提供的藉貸機會。

為瞭在 Morpho 上創建定製藉貸市場，您需要具備一定的技術能力，最好具備 Solidity 知識，Solidity 是協議用於智能閤約的編程語言。如前所述，開發者可透過提供五個基本參數創建自定義市場：抵押資産、提供藉貸的資産、先知、首選 IRM 和 LLTV。前四個通常需要指定以太坊智能閤約地址。對於抵押品和藉貸資産，這些是代幣閤約的地址。所選預言器通常也透過指嚮其智能閤約地址的指針建立，但抵押品和藉貸資産的無預言器硬編碼價格是可接受的。Morpho 還為協議治理中列入白名單的每個 IRM 保留以太坊地址；開發人員在選擇首選 IRM 時可以使用這些地址。

最後一個價值 LLTV 是一個硬編碼數字，用於定義由於貸款價值比 （LTV） 較差而導致貸款變得不健康的閾值

Morpho 上的強平者是協議參與者，他們被激勵償還壞賬，以換取抵押品，類似於許多其他藉貸平台使用的方法。他們可以平倉高達 100% 的債務。作為迴報，強平者將獲得債務抵押品以及額外的工作激勵。

由於 Morpho 是一個與先知無關的協議，沒有內置先知，因此每個市場都可以擁有自己的先知，從外部來源獲取抵押品和藉貸資産的價格。開發者完全可以自由參與，如果他們根本不想使用價格先知，甚至可以對市場的資産價格進行硬編碼。當然，預言器是保持最新和動態定價信息的首選。

所使用的 IRM 是開發者選擇受限的唯一基本參數，因為隻有白名單 IRM 纔能進入市場。截至 2024 年 11 月中旬，隻有一個白名單 IRM 可供市場創作者指定，即 

。該模型可動態調整利率，將藉入資金與供應資金的比例維持在 90% 左右。

Morpho Vault 是一款代幣化金庫産品，提供精心策劃的藉貸機會，風險參數各不相同。每個金庫都與單個藉貸資産相關聯，可在多個 Morpho 市場分配儲值，從而充分利用 Morpho 協議上提供的整體流動性。Morpho Vaults 適閤偏好可預測風險管理的貸方，而不是完全自定義市場的不確定性。每位貸方均可獲得與其所選風險狀況相稱的年化收益率

您在 Morpho 上打開的金庫數量沒有限製。因此，您甚至可以將資金分配給風險等級差異較大的不同金庫，實現風險敞口多元化。

Morpho Vault 的精心策劃特性使用戶無需花時間研究和評估單個市場的風險水平和迴報機會，因為風險敞口由金庫積極管理。

由於金庫與底層協議相連，並從中獲取流動性，因此它們會動態地重新平衡，有助於優化收益。由於其無許可和不變的性質，金庫也完全透明。此外，它們是非托管資産，使用戶能夠完全控制其存入的資産，可隨時提幣。

貸方將資産存入 Morpho 金庫，並收到金庫份額，作為投資確認。金庫本身是采用以太坊 ERC-4626 標準的代幣化産品

，旨在代錶具有收益資産的代幣化金庫。

（DAO）、個人 DeFi 專傢或 DeFi 平台維護的某種算法所有。金庫隻能由一個實體持有。所有者可指定其他角色/實體來管理金庫。這些角色可能包括一位策展人、一位監護人和多個分配人。

策展人是指為金庫設置特定限額、規則和邊界的一方，例如指定資産供應限製以及啓用/禁用特定市場。策展人有助於維持其金庫的適當風險水平。貸方鎖定金庫的資産將根據策展人的白名單提供給協議的標的市場。每個金庫隻能有一個策展人。

守護者的角色是一個關鍵的金庫位置。守護者保護金庫的完整性和安全性。如果監護人認為金庫所有者（或其他實體）的任何行為違反金庫貸方的利益，則可以撤銷。每個金庫隻能有一個監護人，通常是由金庫儲值者組成的 DAO。

分配者是協議參與者，其職責是重新平衡 Morpho Vault 使用的流動性，以優化利率和可用流動性。分配者的職責是手動或使用機器人重新平衡和優化總流動性，以最好地滿足 Morpho 藉款人的需求。

Morpho Vaults 的運營不受協議治理機製的監管。每個金庫所有者負責其金庫的治理模式。策展人和守護者等特定角色旨在幫助建立透明、安全的金庫治理程序。

什麼是 Morpho 加密貨幣代幣 （MORPHO）？

平台 平台 的原生加密貨幣 MORPHO 被設想為

。MORPHO 持有者有權參與平台未來方嚮的決策、一般規則、智能閤約部署以及資金分配。盡管 Morpho 提倡藉貸市場，在協議治理社區的乾擾最小的情況下運作，但社區需要透過一些通用指南和規則來製定特定標準、最低要求或白名單。MORPHO 代幣持有者在此過程中發揮著重要作用。

原版 MORHPO 代幣於 2022 年 6 月在以太坊上綫，供應上限為 10 億枚。然而，原代幣閤約存在限製，對其功能造成負麵影響。具體而言，代幣並非旨在促進鏈上高效投票。由於這些限製，該項目決定重新推齣代幣，現已升級為閤約。MORPHO 的重新化將帶來更好的功能，包括更高效的鏈上治理流程。 

截至 2024 年 11 月 17 日撰寫本文時，項目團隊尚未部署新代幣。全新 MORPHO 也將是供應量有限的加密貨幣，最大供應量和總供應量將達到 10 億。代幣的供應分配份額如下圖所示。

平台讓您有機會在 MORPHO 上綫前

 代幣。Bybit 盤前交易是一個場外 （OTC） 交易平台，在現貨市場上綫前，用戶可先使用新加密貨幣。該平台的主要優勢在於能夠在更廣泛的加密貨幣市場影響其價格之前，以理想的利率訪問加密貨幣。

Bybit 精心設計的策劃流程確保隻有潛力和基本麵穩健的加密貨幣資産纔會列入白名單，用於盤前交易。這為您節省瞭調查每種加密貨幣所需的時間，並降低瞭投資騙局項目的風險。當然，我們還建議您

對自己可能考慮透過 Bybit 盤前交易購買的加密貨幣資産

Morpho 代錶瞭 DeFi 藉貸的一種獨特且潛在高效的方法。該平台為獨立且高度可自定義的藉貸市場提供便利，為 DeFi 用戶在選擇和多樣化方麵提供瞭無與倫比的自由。此外，更喜歡穩定精選和明確風險概況的用戶可以利用 Morpho Vault 獲得更可預測的收益。Morpho Vault 與分配方等實體共同使用整體標的協議流動性，在優化藉貸成本方麵尤為有效。

雖然透過協議推齣的定製藉貸市場現已成為 Morpho 的重中之重，但傳統的 Morpho 優化器也繼續提供價值。藉貸方和藉貸方的 P2P 匹配是標準資金池機製的附加功能，許多 DeFi 用戶都會發現這一功能很有幫助。Morpho Optimizers 可為活躍在 Aave 和 Compound 的貸方和藉方提供一種高效運營的替代方式。

憑藉這一創新和獨特的産品，Morpho 協議正在迅速成為 DeFi 行業藉貸領域的領先平台。

高級

Morpho （MORPHO）：領先的高效無許可加密貨幣藉貸

Puff 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於以太坊區塊鏈。點擊此處，瞭解詳情。

專為娛樂而設計，因此具有許多不同尋常的創意功能。模因幣的一個有趣應用就是 Puff。這款有趣的代幣旨在透過在其設計中添加故事元素和遊戲化來吸引用戶。如果您有興趣瞭解 Puff 並瞭解其近期如此受歡迎的原因，請查看本指南。

 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於

區塊鏈。它鼓勵用戶跟隨龍的故事情節，參與其生態系統。

mETHLab 是基於以太坊的藉貸協議。這是固定期限和固定利率，無需強製

抵押品。用戶可以提供 PUFF 或 mETH 代幣，並根據這些代幣藉入 mETH 或 USDe。

 持有 mETH 或參與龍生態系統 Puff 特定部分的用戶可以獲得積分，積分將轉換為庫剋。人們還可以透過燃燒 PUFF 獲得 COOK。

Puff 旨在透過一種全新的模因幣和藉貸方式吸引用戶。其生態系統采用遊戲化和故事講述的 

 理念，並將其應用於其産品。例如，我們鼓勵用戶“在 mETHLab 中進行龍彈勺”，而不是簡單地藉入 mETHLab 協議。創作者希望這能增加一點樂趣和樂趣，讓用戶更有興趣使用自己的系統。

正如龍的起源故事所解釋的那樣，Puff 還試圖將兩個相反的觀點整閤到其生態系統中。Puff the Dragon 是一種“黑金龍”，屬於混亂和閤法秩序的一部分。同樣，Puff 的生態系統試圖將質押監管

與其他“安全玩耍”或專注於實驗的生態系統不同，Puff希望將這兩個概念整閤到一個系統中。

網絡。其所有功能均透過以太坊系統運行，因此項目安全可靠。然而，其第二層與主網絡並行運行，因此與以太坊相比，其可擴展性更高，手續費更低。整個生態系統可透過項目在綫網站訪問。這個實用的界麵將引導用戶以有趣、遊戲化的方式質押、藉貸和藉貸 Puff 的數字資産。與傳統交易所不同，視頻、卡通資産和有趣的視覺效果被用來創造一種遊戲般的幻想感。

Puff the Dragon 項目提供的不僅僅是一個可交易的模因幣。參與生態系統後，您可以訪問所有這些精彩功能。

Puff Penthouse 是 Puff the Dragon 粉絲與整個生態系統互動的地方。用戶可透過此界麵質押和銷毀 PUFF 代幣，或將代幣發送至 mETHLab。其特色在於許多可愛而有趣的 3D 藝術作品，為 Puff 傳說錦上添花。

。每個 NFT 均提供項目龍的個性化再現。目前共有 8，888 個 NFT，按稀有性排名。最稀有的傳奇氣象龍有 388 種不同的變化。

Mystic Potions 是生態系統中的另一套 NFT。它們有紅色、綠色、藍色和其他顔色，可用於鑄造 Puff NFT。共有 8，888 種 Mystic Potions，每一種均為

。隻有原始生態系統用戶纔能獲得 Mystic Potion，但如果需要，他們可以將其轉換為 Puff NFT 並出售。

PUFF 是龍鯊圈的主要代幣。除瞭像標準模因幣一樣進行交易外，它還可以用於質押和藉貸。PUFF 的總供應量為 888.88888800 萬枚，

枚被無限期鎖定。代幣將按以下方式發放：

PUFF代幣自發行以來經曆瞭巨大的價格波動。在 2024 年 4 月上綫後不久，該幣飆升至 

新高。然而，隨著用戶興趣的減弱，其價格在 2024 年 9 月跌至 0.03 美元的 ATL。盡管如此，交易代幣仍然有很多興趣。截至 2024 年 11 月 18 日，其價格迴升至 $0.0947，許多交易者看漲。

對 DigitalCoinPrice 市場行情的分析錶明，情況略有不同：隨著 2025 年的臨近，未來幾週價格將小幅下跌約 2% 至 5%，隨後價值將上漲。根據 DigitalCoinPrice 的數據，到 2025 年，Puff 

，到 2030 年，代幣價值可能高達 $0.54。

想要交易 Puff 代幣？ Bybit 現已推齣 PUFF/USDT 現貨交易對。首先，您需要創建一個 Bybit 賬戶，然後使用加密貨幣為其儲值，然後前往 

PUFF 是一個令人興奮的項目，最近引起瞭很多關注。PUFF 的故事充滿魅力，融閤瞭多種實用功能，在保持用戶參與度方麵做得非常齣色。代幣的交易量也相當穩定。如果您喜歡尋找被低估但有前途的模因幣，值得投資。

。有些人認為，代幣的代幣經濟學和總體結構使其無法成為真正的模因幣。相反，他們認為代幣的操作方式更像是 Web3 收益耕作系統，但使用模因幣標簽來擺脫寬鬆監管和不準確的路綫圖。這並不一定意味著代幣注定會失敗，但它確實意味著您可能希望比其他模因幣更重要。由於波動性不可避免，因此在購買 PUFF 之前，必須使用

Puff （PUFF） 是一個有趣的模因幣模型，它使用模因幣以外的功能來吸引用戶。透過創建遊戲化質押和藉貸機製，Puff希望吸引用戶的注意力，讓他們投資於其龍主題故事情節。盡管該項目仍然需要證明它能夠吸引更多粉絲，但它正在産生大量興趣。 

中級

Puff （PUFF）：踏入龍魔法領域

隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從加密貨幣的環境中受益。

：唐納德·特朗普的當選標誌著加密貨幣政策發生瞭關鍵轉變，從懷疑轉嚮倡導，這可能會重新定義監管格局。

：選舉結果引發瞭加密貨幣市場的即時和重大反應，特彆是在比特幣價格飆升中，反映瞭投資者的樂觀情緒。

：共和黨控制的美國國會可能會為數字資産製定更清晰、更有利的法規，從而促進該領域的創新和投資。

：隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從親加密貨幣環境中受益。

唐納德·特朗普再次成為“加密貨幣總裁”，代錶瞭他與加密貨幣行業關係的巨大轉變。2024 年，他曾是一位聲樂評論傢，他對比特幣進行瞭擁抱，將其定位為經濟戰略的核心。這一轉變可歸因於加密貨幣公司的大量資金貢獻，加密貨幣公司在競選活動中發揮瞭至關重要的作用，突顯瞭該行業日益增長的政治影響力。特朗普誓言要使美國成為“地球上的加密貨幣之都”，不僅呼籲投資數字資産的新興選民群體，而且要與強大的加密貨幣利益相關者的利益保持一緻。這一轉變可能會從根本上改變加密貨幣監管框架，從而有可能放寬限製，營造更有利於創新的環境。

特朗普獲勝的直接後果在於加密貨幣市場的大幅波動，特彆是比特幣 （BTC） 從約 7 萬美元大幅反彈至近 9 萬美元。這一動嚮不僅是投機性的，更反映瞭市場情緒與政治結果的廣泛一緻性。Polymarket 等鏈上預測市場的使用說明瞭交易者如何根據選舉動態實時調整倉位。由於特朗普的勝利似乎更有可能，BTC與這些預測市場的相關性愈演愈烈，錶明政治事件與加密貨幣估值之間存在直接聯繋。這一反應凸顯瞭傳統金融市場與加密貨幣日益緊密的交織關係，因為投資者尋求利用政治見解來為自己的交易策略提供信息。

由於共和黨人在美國國會兩院都占多數，加密貨幣領域的重大監管改革潛力正在增加。曆史背景錶明，FIT21 法案等先前的努力旨在描述數字資産的監管機構，盡管它在立法透過中麵臨挑戰。然而，當前的政治格局加上加密貨幣友好型超級 PAC 的大量資金支持，為更有利的監管環境奠定瞭基礎。選舉週期證明瞭有針對性的政治支齣在重塑立法優先事項方麵的有效性，特彆是在參議院的主要比賽中。 

隨著新當選官員上任，他們的支持加密貨幣的立場可能會導致關鍵監管框架的快速討論和潛在透過，從而減少歧義並營造更穩健的投資環境。

雖然比特幣繼續主導市場敘事，但由於監管環境的支持，比特幣獲得吸引力的可能性至關重要。曆史模式錶明，比特幣的主導地位往往在牛市期間達到頂峰，隨後隨著投資者尋求更高收益，比特幣將資本輪換為另類幣。最近比特幣價格飆升，使山寨幣濛上陰影，但新政府的親加密貨幣態勢可能會激發人們對以太坊和Solana等平台的興趣。這些網絡有助於智能閤約和去中心化金融 （DeFi） 應用，隨著監管透明度的齣現，投資量將不斷增加。預計的立法重點是促進加密貨幣領域的創新，這標誌著隨著投資者在比特幣之外實現投資組閤多元化，市場動態的潛在變化，資金可能會加速湧入比特幣市場。

總而言之，特朗普的總統任期預示著加密貨幣領域的變革時期，其特點是潛在的監管透明度和市場參與度增加。隨著政治和金融領域的融閤，加密貨幣生態系統中的利益相關者必須時刻關注不斷變化的格局，準備好適應這一動態環境中齣現的新機遇和挑戰。

Bybit x Block Scholes 機構報告：美國大選的收獲以及接下來要尋找什麼

Nansen 與 TRON DAO 閤作，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。

每日錶現最佳用戶 — 虛擬協議 （VIRTUAL）

標準普爾 500 指數上漲 0.4%，此前英偉達股價飆升近 5%，盡管地緣政治方麵一直存在擔憂，但其收益報告仍大幅提升市場情緒。  Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內上漲瞭0.15%，比特幣上漲瞭1.13%，以太幣下跌瞭1.62%。

如今，VIRTUAL 錶現最為齣色，在 Agentstarter 上綫後飆升瞭 5.2%，使創始人能夠利用 Virtuals Protocol 構建成功的 AI 代理。

Virtuals Protocol （VIRTUAL） 成立於 2021 年，支持用戶投資和共同擁有 AI 驅動的虛擬資産，如同伴和網紅。其模式促進瞭社區所有權，將 AI 代理轉變為 Roblox 和 TikTok 等平台的創收資産。該平台吸引瞭 AI 和遊戲領域的貢獻者，推動虛擬經濟的創新。Virtuals Protocol 推齣 

，這是一款 AI 代理 Launchpad，為創作者提供資金、開發支持和發行支持。旨在幫助創始人在蓬勃發展的生態系統和長期激勵結構中構建成功的 AI 代理。

查看 VIRTUALUSDT 永續閤約和 VIRTUAL/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。本次閤作旨在為開發者、用戶和項目提供有價值的數據，以促進增長和創新。本次整閤將帶來代幣 God Mode、錢包 Profiler 和智能警報等高級功能，有助於優化去中心化應用程序 （DApp） 並提高社區透明度。TRON 的高速、低成本區塊鏈基礎架構將受益於這些增強分析，進一步助力生態系統發展。

查看 TRXUSDT 永續和 TRX/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶

昨日，BTC 現貨 ETF 的總流入額達到 6 億美元，其中 1，620 萬美元來自 GBTC，5.841 億美元來自非 GBTC 來源。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

支持用戶透過錢包賺取 XP 交易、任務、礦工費和推薦費。XP 在鏈下時與錢包地址綁定，用於升級和解鎖專屬奬勵。主要功能包括 ZERΘ Network 上的免費交易、每日任務以及 10 月中旬前活躍錢包的追溯 XP。奬勵可提升鏈上體驗，但不可轉讓。該計畫鼓勵將資産橋接至 ZERΘ，並積極參與，以實現 XP 和奬勵最大化。

初級

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Nansen 與 TRON DAO 閤作，為 TRON 生態系統增強鏈上分析

交易

日間交易加密貨幣類似於外匯和股票交易。但是，它是否適閤所有人，是否盈利？ 探索策略與風險。

日間交易是加密貨幣行業和傳統市場中最受歡迎的交易方式之一，包括外匯（外匯）和股票。然而，交易者將頭腦轉嚮加密貨幣市場，因為它為日間交易者提供瞭最有利可圖的環境之一。數字資産具有高波動性和全天候可用性，曾經被證明是日間交易者賺取快速收益的戰略機會。盡管如此，許多加密貨幣領域的買入和持有 （

 ） 投資者希望加密貨幣價值隨著時間的推移而升值。然而，一般而言，它確實比

下麵我們將討論日間交易的各個方麵，幫助您判斷這種交易風格是否適閤您。請注意，日間交易是從傳統金融市場藉入的，與加密貨幣交易原則相同。

日間交易是指推測資産價格，從短期走勢中賺取收益。日間交易的主要規則是在同一天開倉和平倉所有倉位。換句話說，加密貨幣日交易者不會在一夜之間保持倉位開倉。 

根據定義，您可能想知道在同一天買賣加密貨幣是否讓您成為日間交易者。從技術上講，是的，但日間交易不止於此，它還在於能夠從短期價格走勢中賺取穩定的收益，而這並非易事。事實上，有一種流行

錶明，80% 的日間交易者在短短兩年內放棄。

當在加密貨幣環境中進行泛化時，大多數加密貨幣日間交易者會使用多種工具並使用杠杆來最大化潛在收益。同時，杠杆用於進入對衝或藉入資金倉位。

日間交易風格要求很高，交易者必須在持倉時保持警惕。當加密貨幣的日間交易波動性遠高於外匯對或公司股票時，情況尤其如此。當然，這也是為什麼您應該為日間交易留齣一些時間的原因，盡管止損單/止損可以很好地實現主要流程的自動化。

加密貨幣日間交易如何運作？ 

日間交易者必須瞭解市場的復雜性，以及他內外交易的加密貨幣資産。通常情況下，日間交易者的目標是購買加密貨幣，這些加密貨幣可能會在未來幾小時內上漲。然後，在價格可能下跌的加密貨幣上賣齣或開倉空頭寸。雖然這對新手來說聽起來很容易，但如果沒有可靠的策略和紀律，交易就會變得睏難和風險。

另一方麵，加密貨幣日交易者並不過於關注每個倉位的盈利能力。相反，他們的目標是確保總倉位的盈利能力。

當然，關注最新消息對於許多日間交易策略至關重要。然而，大多數交易者僅依賴技術分析。其中，這些流程涉及圖錶監控，以便根據特定指標得齣結論，幫助交易者從不同角度直觀查看曆史價格。  

對於日間交易者來說，圖錶就是一切，因為它為交易者提供瞭價格行為、

以及分析市場的不同時間範圍。許多策略都圍繞價格行為本身展開，這可以顯示預測特定行為的獨特模式。除瞭圖錶外，還有其他在日間交易中至關重要的元素：

形式，即使用藉入資金交易加密貨幣或股票。對於初學者來說，杠杆概念很難理解，但必須充分理解。

時，交易者可以使用杠杆進行交易，即開倉倉量大於初始儲值量。想象一下，當交易者有 $1，000 並希望長期使用 BTCUSD 時，BTCUSD 當時的交易價格為 $19，000。如果交易對上漲至 $20，000，則錶明收益超過 5%，在這種情況下，收益為 $50。 

這樣的收益對大多數日間交易者來說都沒有吸引力。相反，他們使用的是杠杆，其規模可以手動設置。因此，如果我們示例中的交易者使用 10：1 杠杆，則交易者會質押相同的 $1，000 質押，以進入價值 $10，000 的多頭倉位，其中 $9，000 資金在技術上藉入。這意味著 5% 收益的潛在收益為 $500，差異相對較大。

然而，經紀商絕不會讓資金麵臨風險，因此當價格與他相反時，交易者的倉位將自動平倉。杠杆越高，虧損倉位越早平倉。

雖然杠杆通常不常用於現貨加密貨幣交易，但日間交易者仍可在交易閤約和

品時使用杠杆。部分加密貨幣交易平台的永續閤約杠杆高達 100 倍至 125 倍。

日間交易者可能會手動開倉和平倉，但大多數交易者會部署止損單，實現交易自動化，防止情緒導致錯誤決策。雖然該收益可幫助交易者在價格迴升至前一水平之前獲得收益，但最重要的止損訂單是止損，這使交易者能夠限製潛在虧損。

可按交易者選擇的水平為每個倉位設置。例如，如果交易者在 BTC 上多買入 $19，000，他可能會決定設置止損單，以便在價格低於 $19，200 時自動平倉。如果價格開始下跌並跌至 19，200 美元以下，交易者最終將遭受損失，但至少會受到限製。

止損是最重要的風險管理工具之一。買入和持有的倉位較少的交易者可以手動監控和處理，因此可以忽略這一點。然而，日間交易者應持續使用它來降低風險。

市之間的持續戰鬥，後者對資産價格持反對態度。因此，價格走勢與市場心理有關。

是市場心理學運作方式的最佳示例。

如果牛市走強，上行趨勢的勢頭就會受到關注，價格可能會輕鬆突破阻力位。如果熊市獲得關注，市場將迴撤，並可能測試新的支撐水平，直到找到最可靠的支撐水平。

水平是市場心理學的另一個方麵。如果齣現上行趨勢，則自然傾嚮於修正下行趨勢，反之亦然。

瞭解市場心理學的運作方式將阻止您根據趨勢進行交易。

從技術上講，日間交易加密貨幣並不睏難，但當您的目標是確保穩定的收益時，事情就會變得棘手。在大多數情況下，交易者會投入大量時間和精力來提高您的技能，並對各種市場信號做齣適當反應，通常會獲得積極結果。

以下是開啓加密貨幣交易之旅的主要步驟：

有多種工具和軟件程序旨在幫助日間交易者，但您不應該讓自己感到復雜。您隻能使用分析價格行為和改進交易決策所需的最基本工具。

顯然，您需要一颱具有穩定互聯網連接的筆記本電腦或移動設備。您選擇的加密貨幣交易所或經紀商應為您提供圖錶軟件，讓您輕鬆分析價格和交易。許多平台會使用 TradingView 開發的製圖軟件，該軟件方便快捷、準確無誤。否則，請尋找提供 API 集成的交易平台進行定製。 

除此之外，請務必關注加密貨幣的最新消息，以便加密新聞聚閤器網站能夠做到這一點。此外，您還可以定期查看熱門網站，如

毋庸置疑，如果沒有技術分析指標和工具，日間交易者就無法做到這一點，這為曆史價格數據提供瞭深刻的見解。 

TradingView 提供的 BTC/USD 圖表示例，其中包含一些技術指標。 

加密貨幣的日間交易策略與其他市場略有不同，因為波動性要高得多。因此，您應該更加嚴格地遵循最佳實踐。從長遠來看，以下免費提示可幫助您提高盈利能力：

實踐日間交易策略的最佳方式是使用少量資金進行交易，這不會造成任何心理不適。模擬賬戶交易非常齣色，但有時可能會産生誤導性，因為知道自己擁有虛擬資金後會讓您放鬆。許多交易者在演示中錶現良好，但在使用真幣交易時會立即失去餘額。 

模式日交易策略是一種交易方式，交易者透過價格圖錶尋找特定模式，形式為

或條形。這些模式可以準確預測下一步的走勢，但您必須瞭解它們的運作方式，並瞭解價格的行為可能與預期有所不同。

、所有品種的三角形、旗幟和三角

等。一些模式還可以預測趨勢逆轉，而其他模式則可能指嚮趨勢持續。

麵嚮初學者的熱門加密貨幣日間交易策略

下麵列齣瞭經過時間考驗的日交易策略，這些策略在 2020 年仍然相關。您可以在模擬賬戶上或根據過去的價格走勢嘗試這些策略。具體如下：

突破策略圍繞著當加密貨幣價格突破到圖錶上的

時發生的精確信號，通常隨著交易量的增加。因此，在價格突破阻力後，交易者會開倉多頭，在跌破支撐位後，交易者會開倉空頭。

如果您不熟悉，阻力代錶瞭由近期高點組成的虛構綫。當價格在觸碰後迴撤時反復難以突破該綫時，就會形成。因此，支持是一個由近期低點組成的假想綫。當價格不會反復下跌到該綫以下時，它就會齣現，就好像它受到某種力量的支持一樣。

關鍵是，如果這些障礙被打破，價格往往會朝著突破的方嚮移動。

是一種廣泛使用的交易策略，尤其是在外匯交易中。頭皮交易者試圖從最小的價格波動中獲益，價格波動可能會持續幾分鍾甚至幾秒鍾。每筆交易都不會帶來太多收益，但量子者可同時或單獨開倉多個倉位。他們的目標是確保所有倉位的纍計收益在任何交易結束時都是正的。

這一策略在很大程度上依賴於技術分析，而颳刀通常對

不感興趣。對他們來說，最好的事情就是波動在任一方嚮爆發。

至於齣入口，颳刀可以從其他策略中汲取靈感，並綜閤使用技術指標。

是最常見和最簡單的策略之一，尤其是在初學者中。該策略的條件是根據當前趨勢的強勢開倉。因此，動量交易者在加密貨幣上漲時買入加密貨幣，並在價格下跌時賣齣加密貨幣。但是，隻要趨勢的強度仍然受到高交易量的支持。

這一行為背後的原理是，如果價格在給定方嚮上推動的力量足夠大，那麼這一舉動可能會持續一段時間。正如您預期的那樣，交易者在趨勢逆轉信號期間退齣倉位。  

反轉策略可能是列錶中風險最大的策略，因此初學者應該更好地尋找更好的替代方案。這種交易方式在趨勢發生前即會嘗試實現趨勢逆轉，即在上行趨勢轉變為下行趨勢之前，反之亦然。這意味著交易者在一段時間內會根據這一趨勢進行交易，使存入的資金濛受損失。

要成功實現反嚮交易，您必須具備深厚的加密貨幣市場知識和交易經驗。發現潛在逆轉的最簡單方法是檢查價格是否在相反方嚮上突破趨勢綫。

移動平均 （MA） 跨界綫代錶瞭另一組熱門策略，用於獲取指嚮趨勢起點的相對準確的信號。這一類彆中最簡單的策略使用兩個簡單的移動平均綫 （SMA） 或兩個不同時期的指數移動平均綫 （EMA），即短期和長期移動平均綫。當做空盈虧從下到上越過長倉時，交易者會將其視為買入信號。當做空盈虧跌破做空盈虧時，交易者會開倉。

跟單趨勢的一種有趣方式是尋找能夠確認趨勢即將繼續的 

。一些最受歡迎的趨勢延續模式是上下三角形、矩形、旗幟和三角旗幟等。

除瞭趨勢延續模式外，還有一些燭綫模式通常可以預測趨勢逆轉。如上所述，它們可以提供更好的信號，而不僅僅是等待價格朝著相反的方嚮突破趨勢綫。最常見的逆轉模式包括雙頂和雙底（取決於市場行情）以及頭肩。

另一個逆轉信號來自加密貨幣價格走勢與 RSI 綫之間的差異。對於不熟悉的用戶來說，RSI 是超買（高於指標的 70 個標記）和超賣（低於 RSI 的 30 個標記）的指標。

當加密貨幣價格下跌時，在下跌趨勢中齣現看漲差異，導致低點降低，而 RSI 得分增加並顯示高點。這意味著下行趨勢可能正在逆轉，而上行趨勢即將到來。相反，當價格上漲而 RSI 指標下跌時，就會形成看跌差異。

使用加密貨幣可以交易新聞。許多相關活動定期進行，包括備受矚目的閤作夥伴關係、産品發布、代幣發布和發行、新技術采用、監管決策或巨頭公司整閤加密貨幣解決方案。 

這種方法可能是唯一一種不依賴技術分析的日間交易策略，但後者需要支持切入點。這種風格的條件很簡單。好消息會引發看漲情緒，而相反的情況則會給特定加密貨幣的價格帶來壓力。例如，當中國國傢主席習近平贊揚區塊鏈的使用，

 宣布推齣加密貨幣服務時，比特幣反彈瞭。在另一種場景中，

耕作上綫後，以太幣的價格飆升。

區間交易是一種策略，交易者可據此確定超買和超賣水平，與阻力和支持領域一緻，並在超賣區買入和超買區賣齣。當價格不交易時，即在水平通道內上下波動時，這種方法會産生可觀的收益。

日間交易者透過加密貨幣等資産的微小價格走勢發現機會。為瞭實現收益最大化，日間交易者通常會使用杠杆來擴大資金。因此，為確保交易盈利，以下是增加機會的要素：

加密貨幣交易新手指南

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