超買與超賣信號：有什麼區彆？

當資産達到超買水平時，即表示價格與預期迴轉幅度相比齣現大幅上漲。反之，超賣水平錶明，在價格承受極度看跌壓力後，可能齣現逆轉點。 

無論如何，如果您發現資産價格走勢極度看漲或看跌，則錶明您退齣市場。然而，當交易者試圖區分可能影響其交易結果的超買和超賣信號時，通常會感到睏惑。

在接下來的章節中，我們將討論超買和超賣之間的核心區彆，包括它們的最佳用途。

什麼是超買和超賣？

超買和超賣是指資産與其內在價值相關的價格。這會産生信號，表示新聞、收益報告、事件和趨勢圍繞其變化的市場行情。例如，最近比特幣根據Elon Musk的推文暴跌。

當資産被超買時，意味著價格長期處於看漲勢頭。因此，其交易價格高於其固有價值。因此，交易者將達成共識，認為資産過於昂貴，這錶明即將發生拋售。因此，反轉和迴撤迫在眉睫，資産價格將下跌。

超賣市場錶明，資産的交易價格低於當前價格。當資産在較長時間內以低估價格出售時，就會發生這種情況，這錶明它已經處於曆史最低點。與超買市場不同，超賣市場通常會導致上行反彈，導致資産價格飆升。

運作方式：超買與超賣

加密貨幣市場價格之字形，看漲趨勢後齣現看跌修正，看跌趨勢後齣現看跌修正。因此，價格分析的核心部分確定瞭當前趨勢的變化，這是一個極端的價格逆轉點。

因此，超買和超賣水平就像金融市場中的橡皮筋一樣。

但如何呢？

如果您展開橡皮筋，然後放開，則橡皮筋將恢復到正常位置。這樣做的速度取決於您擴展的速度。拉伸速度越快，返迴原始倉位的速度就越快。

同樣，在金融市場中，當當前趨勢轉嚮超買或超賣區時，價格迴歸平衡區的可能性更大。

下麵我們來看一個超買價格的示例：

上圖顯示，價格上漲，看漲壓力較大，無需修正，錶明超買價格。

現在，我們來看一個超賣價格的例子：

在這裡，我們可以看到，價格在承受強勁的看跌壓力的情況下走低，沒有修正，這錶明價格超賣。

如何判斷市場是否超賣和超買

在上一節中，我們看到，持續走嚮下行或上行分彆被視為超賣或超買價格。

但如何確定逆轉可能發生的程度？ 是否需要超買或超賣指標？

首先，隻需觀看裸圖，我們就能發現超買或超賣水平。其理念是，當價格上漲並達到重大阻力時，價格將下行，並在支持下逐步上漲，如下圖所示：

然而，這種方法有一個缺點：我們不知道價格是否會從水平水平反轉。因此，交易者使用振蕩器等技術指標來提高發現超買或超賣市場的可能性。

RSI 指標讀數和範圍

相對強弱指數 （RSI） 是振蕩器技術分析中最常用且使用最廣泛的超買/超賣指標。RSI 指標在主價格圖錶下方的單獨窗口中顯示可能的超買和超賣區。

通常，RSI 值在 0 到 100 之間移動。

RSI 超買超賣讀數如下：

1. 高於 70 的水平被視為超買讀數。
2. 在低於 30 的水平下，價格被視為超賣。

首先，交易者應該從圖錶中找到超買或超賣的讀數，然後透過 RSI 讀數進行確認。

上例顯示，比特幣價格已升至阻力位，而 RSI 指標已升至 70 以上。由於這兩個指標讀數都指嚮超買水平，因此價格會隨著強勁的賣齣壓力而下跌。

隨機振蕩器

隨機振蕩器與 RSI 指標類似，但使用 80 和 20 作為超買或超賣水平，而不是 70 和 30。

與 RSI 一樣，隨機振蕩器也在 0 到 100 之間移動。當其讀數在 20 個水平下達到 80 以上時，就要等待價格反轉瞭。 

下麵我們來瞭解如何使用隨機振蕩器確定超買水平：

在這裡，我們可以看到超賣價格已下調至橫嚮支撐水平。與此同時，隨機振蕩器已跌至 20 級以下。因此，隨著買傢在超賣區活躍，價格也隨之上漲。

RSI 讀數是否優於 MACD？

相對強弱指數和移動平均收斂發散 （MACD） 均作為超買/超賣指標來定義價格逆轉點。然而，RSI 指標確實顯示齣比 MACD 更可靠的結果。

根據統計數據，RSI 的成功率更高，虛假信號比 MACD 更少。另一方麵，MACD 可在與之相關的特定交易場景中運行良好。其他因素導致 RSI 超過 MACD。

這些因素如下：

• MACD 在趨勢市場中錶現良好，在 RSI 提供更佳結果的糾正性或不穩定市場中提供不太準確的信號。
• 在信號數量方麵，RSI 提供的信號比 MACD 少，但 RSI 指示的強度仍然很強。
• 此外，RSI 在基礎分析方麵的錶現優於 MACD。 
• 在加密貨幣市場中，最好使用 RSI 而不是 MACD，以減少交易次數並提高準確性。

上圖顯示瞭 MACD 如何提供虛假信號，而 RSI 中沒有虛假信號。

超買和超賣的可靠性如何？

在金融市場交易中，我們使用技術分析來預測基於過往價格數據的價格波動。在進行概率交易時，我們希望盡可能提高成功幾率。 

當我們考慮超買和超賣時，我們的主要目標是將這些水平納入我們的交易策略，並增加獲得穩定收益的機會。但是，如果您試圖單獨依賴隨機指標或 RSI 信號，則虧損的可能性會更高。 

那麼，振蕩器的最佳用途是什麼？ 

最好的方法是使用振蕩器作為價格行為分析的二次確認。 

例如，如果您是價格行為交易者，則可能會確定市場趨勢，並且隻有在價格在看漲趨勢內從支撐水平上漲時纔會進行交易。

在這種情況下，如果價格從支撐水平上漲，同時 RSI 上漲至 30 以上，則可以認為看漲的可能性很強。 

當您考慮超買和超賣的可靠性時，它們很容易成為交易策略的一部分。但是，您必須使用其他技術工具來實現財務目標。當價格在趨勢內波動時，大多數動量指標都錶現良好。但您可以添加到交易庫中的終極工具始終是價格。

如何透過超買和超賣進行交易

金融市場交易需要一種實用的賺幣方法，使用超買和超賣等工具。如果您能夠匯總自己的知識，並將其全部轉化為超買和超賣策略，那麼您就可以透過交易賺錢。

我們來看看使用超買和超賣水平實現盈利的交易策略。

使用的技術指標

1. 指數移動平均值 （EMA） — 價值 20
2. 簡單移動平均綫 （SMA） — 價值 200
3. 隨機振蕩器

如何進行買賣交易

• 如果價格高於 SMA 200，我們可以說長期趨勢是看漲的。同樣，如果價格低於 SMA 200，則長期趨勢將看跌。
• 20 EMA 應高於買入時的 200 SMA，低於賣齣時的 200 SMA。
• 要進行買入交易，請找到低於 20 EMA 但高於 200 SMA 的價格，然後等待隨機振蕩器從 20 上漲。
• 相反，要進行賣齣交易，請確保價格低於 200 SMA，且隨機振蕩器已從 80 下調。

案例場景示例

下麵我們來瞭解如何從超賣水平進行買入交易：

在上圖中，整體市場走勢看漲，價格跌破 20 EMA，錶明短期賣齣壓力。由於整體市場看漲，在隨機指標高於 20 時，一旦蠟燭關閉，價格就會上漲。 

止損水平低於近期波動低點，盈利基於近期的重要阻力水平。 

現在，我們將概述看跌案例場景以及如何發起賣齣倉位。 

在上圖中，整體市場走勢看跌，價格高於 20 EMA，錶明短期買入壓力。 

由於整體市場看跌，在隨機振蕩器跌至 80 以下後，看跌的蠟燭關閉後，價格就會下跌。止損水平高於近期波動高點，盈利基於近期的重要支撐水平。 

結語

我們來總結一下超買和超賣信號：

• 超買和超賣水平是一個重要的價格區間，可能會發生逆轉。
• 這些等級適用於任何金融市場，包括外匯、股票、加密貨幣和指數。
• 超買和超賣等級可透過技術分析進行識彆：查看圖錶和使用指標。
• RSI 和隨機振蕩器是兩個熱門超買和超賣指標。