加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

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將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

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昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

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初級

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SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

交易

策略

交易突破是指通過識彆關鍵支撐和阻力水平，然後預測關鍵水平會突破，來捕捉重大價格走勢。閱讀此處，詳細瞭解突破交易。

突破交易是加密貨幣市場散戶交易者的熱門策略。它涉及確定關鍵

水平，並利用超齣這些閾值的價格走勢。盡管突破交易策略執行得當，可帶來高額收益，但也存在風險。本文旨在指導您掌握交易突破的藝術，從瞭解常見的突破模式到瞭解如何確認突破並避免錯誤突破。

突破交易是一種入場策略，旨在捕捉市場突破關鍵支撐或阻力水平時發生的重大價格波動。這基於這樣一種信念，即當資産價格突破交易區間時，資産將繼續朝著突破方嚮移動。這一重要的交易策略通常用於尋求從波動中獲利並利用潛在收益的交易者。

成功突破交易的關鍵在於準確識彆支撐位和阻力位，並在正確的時間進入市場。通過瞭解支持和阻力水平，交易者可以預測潛在的突破，並據此定位自己。然而，需要注意的是，並非所有突破都是真實的，如果管理不當，虛假突破可能會導致重大損失。

支持和阻力位是交易突破的關鍵要素。瞭解這些水平有助於交易者閱讀圖錶上的價格行為，以識彆潛在突破並做齣明智的交易決策。下麵我們來詳細瞭解一下支撐位和阻力位。

支持是指預計購買壓力將足夠穩健的價格水平，以防止價格進一步下跌。它有時被稱為“需求區”，因為賣方提幣和買方湧入，認為價格有利。支持充當價格下限，表示需求超過供應量的水平。當價格接近關鍵支撐位時，交易者預計價格可能會上漲，或齣現新的上漲趨勢。

支撐水平通常由先前的價格低點形成，代錶買方曆史上進入市場的點，推動價格上漲。隨著越來越多的市場參與者認識到這一水平，這一水平也變得越來越重要，並可能成為阻止價格進一步下跌的強大障礙。交易者通常會圍繞支持水平尋找多個價格反彈或閤並情況，以確認其有效性。

阻力是指假設賣齣壓力足以阻止價格進一步上漲的價格水平。隨著買方停止買入，賣方開始賣齣，這有時被稱為“供應區”。阻力充當價格上限，表示供應量超過需求的水平。隨著價格接近阻力位，交易者預計價格可能會遭到拒絕或下行。

阻力位通常從過去的價格峰值齣現，這代錶瞭賣方曆史上乾預的點，導致價格下跌。隨著越來越多的市場參與者認識到這些水平，其重要性也隨之增強，成為進一步加價的巨大障礙。交易者經常會圍繞特定水平多次齣現價格拒絕或閤並，以此來確認阻力位的有效性。

當交易者預計這些支撐或阻力位將超過時，就會齣現突破，不再限製價格。因此，與大多數新手交易者不同，突破交易者的目標是在阻力位以上買入，在支撐位以下賣齣，後者通常以支撐位買入，在阻力位賣齣。最初，這種方法似乎有點違反直覺，但突破交易者可以使用模式和指標有效地估計潛在的違規情況。

突破交易者在實施策略時會尋找幾種常見的圖錶模式。這些模式提供瞭對潛在價格走勢的寶貴見解，可幫助交易者確定齣入口。 

下麵，我們來瞭解一下加密貨幣交易中一些使用最廣泛的突破模式。

。當價格在兩條收斂趨勢綫之間整閤時，就會形成這種模式，錶明市場猶豫不決，並且通常會導致雙嚮突破。高級交易者通常將三角形視為延續模式，並預計在三角形形成前會朝著趨勢方嚮突破。無論如何，最佳突破策略是等待價格突破三角形，並在突破方嚮進行交易。

形態，具有水平阻力位和上坡支撐趨勢綫。

 圖錶的形成意味著潛在的看漲突破，導致交易者在價格突破阻力位時進入多倉。

圖是升三角形圖的反麵。當價格上漲時，下行三角形就會形成，具有水平支撐水平和下行傾斜阻力綫。這一模式錶明可能存在看跌突破，導致交易者在入場點低於支撐位時發起空頭倉位。

當市場在兩條平行的水平趨勢綫之間整閤時，就會形成矩形形態。這種模式表示一段時間的閤並，交易者通常會在執行交易前等待任何方嚮的突破。

幟形成是一種延續模式，與前一種趨勢略有相反。在上行趨勢市場中，它錶現為牛市旗幟，在下行趨勢市場中則為熊市旗幟。通常情況下，在形成圖案的旗幟部分之前，會齣現穩健趨勢。

這些隻是常見突破模式的幾個示例。交易者應

，並學會在實時市場行情中識彆它們。

技術指標可幫助交易者確認潛在突破機會，因此在交易突破中扮演著不可或缺的角色。以下是一些可用於分組討論策略的最佳技術指標。

 （MA） 廣泛用於識彆當價格走勢高於或低於移動平均綫時齣現的趨勢和潛在突破。例如，如果價格高於移動平均綫，則可能表示看漲突破，而 MA 下方的交叉則可能表示看跌突破。

）和兩個外部帶組成，代錶價格的標準偏差。當價格走齣 Bollinger 區間時，可能錶明存在潛在突破。交易者經常會尋求一種突破策略，即波動性較低，隨後頻段突然擴大。闆塊的擴張錶明波動性增加，這是突破策略的健康癥狀。

（DNC） 是突破策略中最常用的指標之一。它們列齣瞭特定數量的 K 綫上最高價格的上限，以及最低最低價格的下限。當價格超過上 Donchian 頻道或低於下 Donchian 頻道時，就會發生突破。

交易量是突破策略中必不可少的指標，因為它證實瞭突破的優勢。交易量大的突破交易錶明市場參與者的積極參與和信心。低量突破通常被視為不太可靠，並且可能容易産生虛假信號。

需要注意的是，技術指標不應單獨使用。交易者需要考慮多種指標，並結閤其他技術和

為瞭避免齣現虛假交易，同時提高盈利交易的可能性，有必要確認突破。交易者可以使用以下技巧來確認市場何時突破：

 — 如前所述，交易量在確認突破中起著至關重要的作用。交易者應在分組討論期間尋找高交易量來驗證其優勢。交易量增加錶明市場參與者積極參與並堅定信念，提高瞭成功突破的可能性。

— 交易者還需要尋找價格確認來驗證突破。例如，如果齣現看漲突破，他們可能希望在阻力位以上輸入幾點，以便確認突破是否真實。同樣，如果齣現看跌突破，交易者可能希望在入場前看到價格繼續低於支持水平幾點。

— 時間確認是指分組討論的持續時間。建議交易者在進入前等到突破持續一段時間。例如，一些交易者會在進入前等待 K 

綫在突破時關閉。這有助於篩選齣錯誤的突破和快速逆轉，從而在價格圖錶上留下長小的綫索，確保突破具有足夠的勢頭來産生可觀的交易。

利用這些確認技巧，交易者可以提高發現真正突破的機會，避免被虛假信號所睏。

虛假突破可能會令人沮喪，導致不必要的損失。為瞭避免這種情況，交易者可以采用以下策略：

— 交易者需要耐心等待確認，纔能進入交易。與過早參與交易相比，錯過潛在突破會更好，也會因虛假突破而遭受損失。等待交易量、價格和時間的確認，可顯著降低在虛假突破期間進入交易的風險。

可幫助交易者篩選齣錯誤的突破。如果突破隻在更短的時間範圍內齣現，而不是在更高的時間範圍內齣現，則可能表示存在錯誤突破。通過分析多個時間範圍內的突破，交易者可以增強對突破有效性的信心。

技巧對突破交易至關重要。設置適當的

，在齣現錯誤故障時限製潛在損失。此外，使用

技術有助於管理風險並保護資金安全。

通過整閤這些策略，交易者可以最大限度地降低虛假突破的風險，提高獲利幾率。

交易突破的最佳時間範圍是什麼？

交易突破的最佳時間範圍取決於交易者的個人偏好、交易風格和可用性： 

無論您選擇哪個時間範圍，要記住的最重要的概念是，突破會隨著波動而蓬勃發展。如果您是短期交易者，請在市場流動性和波動性增加的當天進行交易。為瞭突破支撐和阻力位，必須進一步提高波動性。例如，為降低潛在風險，短期交易者最好在周末遠離亞洲交易賽的早期階段。

與任何交易策略一樣，突破交易也具有一係列優勢和劣勢。下麵我們來瞭解一下突破交易的一些利弊。

：突破交易提供瞭清晰的齣入口，使交易者能夠更輕鬆地規劃交易並管理風險。齣現突破時，交易者可在突破點進入市場，並在近期波動時設置止損單，以限製潛在虧損。

：突破交易與趨勢追蹤方式一緻，使交易者能夠利用既定的市場趨勢。通過嚮趨勢方嚮交易突破，他們可以增加交易成功幾率，並有可能帶來重大價格波動。

突破交易可用於多種資産類彆，包括加密貨幣、股票、外匯和大宗商品。交易者能夠探索不同市場，實現投資組閤多元化。

突破交易策略：如何交易分組討論

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