Bybit 慶祝成立 6 週年，鞏固瞭其在加密貨幣市場中的領先地位。

Bybit 慶祝成立 6 週年，鞏固瞭其在加密貨幣市場中的領先地位。Bybit 用戶群和多種交易産品均大幅增長，不僅不斷拓展産品，而且還在增強其市場影響力。本文重點介紹瞭所附報告的關鍵信息，主要關注用戶增長、現貨交易、永續期貨和期權交易。

自 2018 年成立以來，Bybit 的用戶群經曆瞭爆炸式增長，到 2024 年第 Q3已超過 6，000 萬用戶。這一顯著增長 - 2023 年底為 2，000 萬用戶 - 凸顯瞭該平台的吸引力和全球對加密貨幣交易日益增長的興趣。

有幾個因素促成瞭用戶增長。首先，Bybit 不斷創新並推齣全新交易産品，吸引瞭眾多交易者。此外，該平台的用戶友好界麵和強大的教育資源使加密貨幣領域的新用戶能夠訪問該平台。

此外，加密貨幣日益普及，以及比特幣現貨 ETF 等有利市場行情吸引瞭更多用戶加入該平台。該報告顯示，新用戶的湧入導致活動增加，進一步推動瞭對不同交易對的需求。

Bybit 現貨交易規模大幅擴大，到 2024 年日均交易量超過 100 億美元。考慮到過去幾年動蕩的市場行情，這一增長尤為明顯。該報告強調，現貨交易量穩步增長，特彆是在看漲市場階段，原因是比特幣對另類幣的興趣增加。

2022 年至 2024 年，現貨交易對數量翻瞭一番多，迎閤瞭交易者的不同偏好。現貨交易對的可用性不斷提高，不僅吸引瞭更多用戶，還為交易者創造瞭穩健的交易環境，讓交易者能夠把握各種市場機遇。

值得一提的是，該報告指齣瞭比特幣價格走勢與現貨交易量之間的關係。隨著比特幣的反彈，比特幣和山寨幣的交易活動大幅增加，錶明在加密貨幣市場中常見的資本輪換效應。

永續期貨仍是 Bybit 最受歡迎的交易工具之一，始終超過現貨交易量。在 2024 年 3 月的反彈中，永續交易量達到近 700 億美元，凸顯瞭交易者對這些閤約提供的杠杆交易期權的偏好。

永續閤約的吸引力在於其靈活性，使交易者能夠同時持有多頭和空頭倉位，同時利用

放大潛在收益。這使得永續期貨成為尋求優化資金效率的交易者的一種極具吸引力的選擇。

盡管現貨交易穩步增長，但永續期貨仍保持市場主導地位。該報告顯示，雖然現貨交易量有所增加，但仍然落後於永續期貨，反映瞭交易者對這些衍生品的強烈偏好。

Bybit 不斷改進其永續閤約産品，包括更廣泛的交易對，進一步鞏固瞭其在這一領域的領先地位。預計永續期貨的增長軌跡將繼續下去，尤其是在市場行情保持良好的情況下。

市場雖然小於永續閤約市場，但正經曆著顯著增長。自 2022 年上綫以來，期權市場不斷擴大，越來越多的交易者願意使用更復雜的交易工具。

該報告顯示，比特幣期權在 Bybit 期權市場中占據瞭未平倉權益，看漲期權對看跌期權的偏好越來越高。這一趨勢錶明，交易者對比特幣未來價格走勢持樂觀態度，尤其是在近期價格上漲之後。

最近推齣的 Solana 期權也越來越受到關注，展示瞭加密貨幣衍生品不斷發展的格局。該報告強調，受新興加密貨幣敞口需求增加的推動，Solana 期權的未平倉收益呈明顯上升趨勢。

隨著交易者對期權交易的熟悉程度不斷提高，市場有望走嚮成熟，為創新交易策略和風險管理技術提供更多機遇

Bybit 成立 6 週年，標誌著其作為領先加密貨幣交易所的重要裏程碑。Bybit 用戶群快速增長，現貨交易活動穩健，永續閤約交易量占主導地位，期權市場蓬勃發展，為持續成功做好瞭充分準備。

這些發展不僅反映瞭 Bybit 不斷改進産品的承諾，也凸顯瞭加密貨幣市場中的廣泛趨勢。隨著交易者尋求多樣化和復雜的交易工具，Bybit 的適應性和創新可能會在塑造未來方麵發揮至關重要的作用。

高級

Bybit 6 週年慶：成長之旅和裏程碑，成為第二大加密貨幣交易所

Bybit Cloud Wallet 提供瞭一種無縫管理加密貨幣的方式，無需處理私鑰。閱讀本文，詳細瞭解其運作方式。

Bybit Cloud Wallet 提供瞭一個用戶友好的加密貨幣存儲和管理平台，方便用戶輕鬆處理

不僅提高瞭安全性，還簡化瞭與 Bybit Web3 服務的交互。在本文中，我們將探討 Bybit Cloud Wallet 的運作原理及其優勢和風險，並提供使用錢包的分步指南。

Bybit Cloud Wallet 是一款與 Bybit 平台集成的托管數字錢包，用戶無需直接處理私鑰，即可存儲和管理加密貨幣。它為 Web3 交互提供瞭更高的安全性和可訪問性。

Bybit Cloud Wallet 是一個托管錢包，這意味著 Bybit 代錶其用戶管理私鑰。這種設計消除瞭安全存儲種子短語或私鑰的負擔，簡化瞭體驗。與 Bybit 賬戶集成，簡化加密貨幣管理，為私鑰提供安全處理。

用戶可以登錄自己的賬戶並完成雲錢包設置，即可訪問錢包。系統會生成唯一的錢包地址，相關私鑰會安全地存儲在 Bybit 雲服務器上。配置錢包後，用戶可安全存儲、管理和交易各種數字資産。 

發起發送或接收加密貨幣等交易時，系統會創建請求，並將其安全傳輸至 Bybit 服務器。提供商使用存儲的私鑰驗證請求，確保請求已獲得閤法所有者的授權。

將資金存入 Bybit Cloud Wallet 非常簡單，用戶可以輕鬆從 Bybit Web3 平台內的其他錢包轉賬。提幣流程同樣簡單，用戶在選擇首選礦工費時，可指定金額和目的地地址。

錢包使用標準安全協議來保護用戶賬戶和資金免受未經授權的訪問。雖然錢包的托管性質使其易於使用，但也需要信任 Bybit 的安全實踐。

Bybit Cloud Wallet 與各種 Bybit Web3 服務集成，使用戶能夠直接透過錢包界麵交易、

Bybit Cloud Wallet 為尋求高效安全管理加密貨幣資産的用戶提供瞭一係列優勢。

雖然 Bybit Cloud Wallet 具有諸多優勢，但用戶還應瞭解其使用相關的一些固有風險。

：前往 Bybit 主頁並登錄您的 Bybit 賬戶。然後點擊

這將生成與您的賬戶關聯的唯一錢包地址。

創建 Bybit Cloud Wallet 後，您可以儲值代幣並開始與 DApp 互動。您可以透過兩種方式將代幣存入 Bybit 雲錢包，即從 Bybit 資金賬戶轉賬，以及從外部錢包轉賬。

：在繼續以下步驟之前，請確保您的 Bybit 資金賬戶中已有資金。

：將光標懸停在 Bybit 主頁右上角的個人資料圖標上，然後點擊

（Web3），您的 Bybit Wallet （Web3） 地址將自動填寫。選擇您偏好

，然後輸入您希望提幣到 Bybit Wallet （Web3） 的金額

：檢查並驗證所有詳情後，點擊

恭喜！您已成功將資産從 Bybit 賬戶劃轉至 Bybit 雲錢包！

：前往 MetaMask 錢包。然後，點擊

。點擊跟單圖標，復製您的 Bybit Wallet 地址。

並將 Bybit 雲錢包地址粘貼到輸入框中。 

：請確保選擇 BSC。否則，您的 USDT 和 BNB 可能無法成功轉賬。

恭喜！您已成功將資産從外部錢包劃轉至 Bybit 雲錢包。

的代幣旁邊的提幣，然後將資金劃轉至 Bybit 資金賬戶。

，輸入您希望提幣的金額，選擇礦工費，然後點擊下一步

：確認詳情，申請驗證碼並提交提幣申請。

的代幣旁邊的提幣，然後將資金劃轉至外部錢包。

：輸入收款錢包地址和金額，然後選擇礦工費。點擊

：查看詳情，提交驗證碼並確認提幣。

：要查看您的轉賬記錄，請將光標懸

：您可以在“處理”或“已提交”部分查看儲值和提幣記錄

哪些用戶最適閤使用 Bybit 雲錢包？

Bybit Cloud Wallet 將易用性與穩健的安全措施相結閤，是不想自行管理私鑰，但仍能夠進行加密貨幣交易的用戶的理想選擇。

Bybit Cloud Wallet 的用戶友好型界麵和托管性使其無需管理私鑰，因此對加密貨幣不熟悉的個人而言極具吸引力。這種可訪問性使用戶無需豐富的技術知識即可參與數字資産交易。

服務的用戶也會對錢包與各種 DApp 和平台的集成表示贊賞，從而在區塊鏈生態系統內輕鬆互動。

是否使用 Bybit 雲錢包取決於您的具體需求和偏好。如果您重視安全性、便捷性和在單一平台內管理多種加密貨幣的能力，Bybit Cloud Wallet 是您的理想選擇。但是，如果您更喜歡完全控制您的私鑰和資産，那麼

可能是一個更好的選擇。在做齣決策時，請考慮您的優先事項以及對數字資産的控制程度。

Bybit Cloud Wallet 提供瞭一種安全便捷的加密貨幣資産管理方式，無需處理私鑰。與 Bybit Web3 服務無縫集成，是初學者和經驗豐富的用戶的理想之選，可輕鬆與 DApp 和 DeFi 平台交互。盡管 Bybit Cloud Wallet 具有強大的安全性和用戶友好性，但對於尋求完全控制資産的用戶而言，使用托管錢包的風險仍然是考慮因素。

初級

Bybit 雲錢包：麵嚮所有人的無縫加密貨幣管理

USUAL推齣瞭USD0，這是一種由美國國庫券支持的穩定幣，透過其治理代幣USUAL提供透明度、安全性和收入分擔。

進入加密貨幣市場。這些加密貨幣旨在為通常波動的加密貨幣世界提供穩定性，並充當傳統金融 （TradFi） 和去中心化金融 （DeFi） 生態系統之間的橋梁

其功能的核心是與傳統價值資産保持密切聯繋的機製，無論是美元、歐元還是

事實證明，穩定幣非常受歡迎，這一利基市場的主要資産 

（USDT） 通常比其他加密貨幣吸引的交易量更高，包括強大的比特幣。USDC （USDC） 是市場上排名第二的穩定幣，

日交易量高達數十億美元，在市值排名前 10 的加密貨幣中名列前

盡管其廣受歡迎，但許多領先的穩定幣 - 包括占主導地位的 USDT 和 USDC 對 - 都具有不透明的抵押品管理機製，缺乏透明度，不嚮更廣泛的用戶群體分配收益，並且在控制方麵高度集中。

Usual （USUAL） 是在以太坊 （ETH） 區塊鏈上推齣的 DeFi 解決方案

，旨在透過提供真實世界資産 （RWA） 支持的穩定幣並在用戶之間重新分配協議收益來解決傳統穩定幣的缺陷

該平台的主要穩定幣 USD0 由主要投資於短期美國國債的抵押品支持；透過這些安全投資保持與綠色迴落的緊密掛鈎；擁有完全透明的準備金驗證系統；並透過流動質押代幣 （LST） 在各種外部 DeFi 協議中開闢更多收益機會。 

（USUAL） 是一個基於以太坊的 DeFi 平台，提供 RWA 支持的 USD 掛鈎透明穩定幣 USD0，並在用戶社區中分配協議收益。 

USD0由投資於RWA的抵押品支持，主要投資於短期美國國債。這些政府發行的資産具有短期、流動性和安全性，確保USD0與美元的掛鈎不會受到損害。

Usual 與總部位於佛羅裏達州的數字和代幣化基金産品監管提供商 Hashnote 閤作，助力安全投資美國國庫券及相關産品。

Usual 的 USD0 是一種獨特的穩定幣産品，與這一利基市場、USDT 和 USDC 的主要資産不同

雖然這些加密貨幣還維持法幣儲備來支持其價值，但它們由中心化企業實體控制，其美元儲備暴露在傳統銀行體係中，其風險水平尚不清楚。

，後者的價值不受法幣資産支持，並且高度依賴於底層協議的活動來維持其掛鈎。在許多情況下，當協議中的標的藉貸活動被鯨魚操縱或受到恐慌驅動時，這些算法代幣會失去其掛鈎和穩定性

Usual 平台還提供 USD0, USD0++ 的流動質押版本，可用於整個 DeFi 生態系統，實現額外收益。該平台與多個以太坊 DeFi 協議閤作，拓展瞭 USD0++ 的應用平台領域，包括 

Usual還有另一個獨特的功能：該協議旨在在其用戶之間分配未來的收入，特彆是在即將推齣的USUAL治理代幣的持有者之間

該平台由總部位於法國的Usual Labs開發，後者是由Adli Takkal Bataille、Hugo Sallé de Chou和前法國議會成員Pierre Person共同創立的區塊鏈開發公司。Usual 於 2024 年年中推齣 USD0 穩定幣。2024 年 11 月底，該平台推齣瞭 USUAL 治理代幣，將於 2024 年 12 月中旬推齣。

USD0穩定幣的推齣對加密貨幣市場來說是一個可能改變範式的事件。這一創新型資産具有法幣支持的穩定幣的諸多優勢，同時也解決瞭許多相關問題。隨著 USD0 的到來及其獨特的工作機製，Usual Labs 已達成多項目標。

其中一個關鍵目標是改變去中心化穩定幣運作的分攤方式。Usual 的收入將與用戶社區分享，即 USUAL 代幣持有者。平台運營産生的所有收益均流嚮資金。USUAL 持有者將負責這一收益，因此有資格決定實際分配。從本質上講，擁有 USUAL 後，您可以瓜分平台産生的 100% 收益。

這與其他法幣支持的穩定幣，特彆是 USDT 和 USDC 的運作方式形成鮮明對比。這些穩定幣産生的所有收益均由其各自的創始公司 - 用於 USDT 的 Tether Limited 和用於 USDC 的 Circle Internet Financial Limited 提供。雖然這些資産的運作風險是外部化的，並與穩定幣持有者分擔，但收益由 Tether 和 Circle 內部化並瓜分。

Usual 項目的另一個目標是為支持 USD0 穩定幣的抵押品提供透明度。作為去中心化協議，Usual 提供抵押資金分配的透明度。同樣，這與一些穩定幣的 USD 抵押品管理方式的不透明性形成鮮明對比。Tether的USDT尤其引起瞭

，因為該公司從未對其大量聲稱的美元儲備進行過全麵審計。

Usual 的另一個目標是提供一種穩定幣，使其完全不受傳統零星儲備銀行體係的影響。一些加密貨幣投資者嘲笑小額準備金體係，即銀行在任何特定時間實際僅持有一小部分客戶負債。USDT 和 USDC 等項目在很大程度上依賴於傳統銀行體係，後者支持其美元儲備。這些銀行自然依賴零星準備金，至少在風險規避程度最高的投資者看來，這些準備金會使他們麵臨

相比之下，USD0由短期美國國債支持，而短期美國國債是一個完全由美國政府質押支持的資産類彆。這些資産被視為金融領域最安全的資産之一，因為美國政府從未違反其支付義務。與銀行中的 USD 儲值不同，USD0 的基於資金單的抵押品不會麵臨部分準備金系統的風險。因此，代幣的抵押品基於政府支持的資産，提供瞭市場上大多數基於法幣的穩定幣不太可能匹配的安全等級。

Usual 使用三代幣模式為其運營和服務提供支持。法幣支持的 USD0 穩定幣由國庫券抵押品保護。第二種資産為 USD0++ LST，質押後者後，衍生品為 USD0。此外，USUAL 治理代幣還賦予持有者參與協議規則和未來方嚮決策的權利。

Usual協議提供瞭兩種鑄造USD0穩定幣的方式：

：這通常透過投資 USYC 基金並將其用作抵押品，然後將其存入鑄造引擎以鑄造 USD0 來完成。USYC 是代幣化基金産品監管提供商 Hashnote 提供的短期收益基金 （SDYF） 的鏈上代錶。USYC/SDYF 主要基於短期到期的美國國庫券。

：您還可以以 1：1 的比例間接鑄造 USD0，提供 USDC 穩定幣作為抵押品。

也可以透過協議或二級市場兩種方式贖迴穩定幣。使用直接贖迴時，隻需使用協議界麵提取 RWA 抵押品。或者，您也可以透過 Curve Finance （CRV） 等二級市場平台賣齣 USD0 的 USDC 或 USDT，

這是一種熱門的 DeFi 協議，專門用於穩定幣資産。

USD0++ 表示 USD0 的 LST。當您在平台質押 USD0 時，您將獲得 USD0++，該功能完全可組閤，可用於各種以太坊關聯協議，賺取額外收益。您可以鎖定 USD0，獲得 4 年 USD0++ 奬勵。但是，您也可以隨時質押。

鎖定 USD0 即可領取 USD0++ 的質押奬勵以普通代幣支付。Usual 的模型會奬勵長期質押承諾，因為建議用戶質押至少 6 個月，這是符合協議所稱的基本利息保函 （BIG） 要求的質押最短期限

BIG 本質上是指在常規協議上原生質押標的 RWA 的收益。交易期結束後，持倉者可以選擇以 USUAL 或 USD0 的形式收取收益。

收益從質押第一天開始纍計。盡管用戶可隨時質押，但在 6 個月最低期限之前質押的用戶將失去纍計奬勵。

USUAL 是 Usual 協議的治理加密貨幣代幣。2024 年 11 月 19 日正式上綫，目前僅處於盤前模式。預計 USUAL 將在不久的將來上綫。由於 USUAL 是社區優先代幣，90% 的代幣發放給社區，隻有 10% 分配給內部人士（團隊和投資者）。

Usual 將其收益存入其協議的資金庫，資金庫由 USUAL 持有者社區控制。因此，USUAL 持有者擁有平台的 100%，這與許多其他穩定幣發行者使用的系統存在重大偏差，因此企業實體將賺取全部或大部分收益。 

此外，Usual 的協議旨在激勵早期采用者和長期持有者。隨著 USD0 的 TVL 增加，Usual 將産生更多收益。USUAL 的排放率也呈反通脹態勢，隨著 USD0 的 TVL 上漲而逐漸降低，並增強瞭代幣的稀缺性，進而推動其價值上漲。

在平台市場的初始階段，Usual Labs主要負責治理決策。然而，這一功能將由 USUAL 持有者接管，可能是去中心化自治組織 （DAO） 的形式

盡管稱為治理代幣，但除瞭支持協議的治理流程外，USUAL 還具有其他功能。它還用於分配質押收益（如上文 USD0++ 部分所述）。協議忠誠度積分活動的奬勵也將在 USUAL 中空投。 

此外，還可質押 USUAL，獲得額外的治理權和奬勵。USUAL 質押者將獲得 

，從中可以獲得部分 USUAL 排放量和 50% 的費用，這些費用由質押用戶（USUAL 或 USD0++）産生。

USUAL 的最大和總代幣供應量為 40 億枚。截至 2024 年 12 月 2 日，代幣盤前交易初期的初始流通供應量接近 5 億。

2024 年 7 月至 11 月最後一週，Usual 協議開展瞭一項基於積分的奬勵計畫。名為 

，讓早期用戶在協議全麵公開發布階段之前充當流動性提供商，積纍積分。纍計 Pills 積分將決定用戶是否有資格參與定於 12 月中旬的 USUAL 空投。

空投會將代幣供應量的 8.5% 分配給符合條件的用戶 — 賺取的 Pills 積分越多，獲得的普通代幣越多。

在代幣的盤前交易階段，Bybit 是稀有平台之一，讓您能夠訪問代幣。自 2024 年 12 月 2 日起，

作為與 USDT 簽訂的永續閤約在 Bybit 的盤前永續交易平台

支持用戶透過基於 USDT 的永續閤約投資各種即將到來的加密貨幣，然後纔能將這些資産在主現貨或衍生品市場上市。使用該平台，您可以在加密貨幣資産公開上市前訪問一係列有前景的新加密貨幣資産。永續盤前有兩個主要限製 — 倉位規模不能超過 $250，000，杠杆上限為 5 倍。

穩定幣是加密貨幣行業中曆史最悠久的資産類型之一，而 RWA 則是一個新趨勢，越來越受到投資者的歡迎。Usual 項目已決定將這兩個領域結閤起來，提供 RWA 支持的 USD 掛鈎穩定幣 USD0。RWA 用於穩定幣抵押品的概念可能並非完全獨一無二。然而，使用短期到期的美國國庫券等高度安全的資産，纔真正使常規協議脫穎而齣。

在治理代幣持有者社區中分配收益也是一個令人耳目一新的創新，由主要內化協議收益的供應商主導。目前，穩定幣市場主要由 USDT 和 USDC 主導，

（FDUSD） 最近也日交易量高達數十億美元，令人印象深刻。這三傢穩定幣發行商都缺乏與用戶分享收益的機製。一個利用民主化方式與用戶社區分享協議收入的主要穩定幣提供商是一個荒蕪的領域，而Usual平台則熱衷於宣稱這一領域。

憑藉 Usual 協議的所有這些優勢，即將推齣的 USUAL 代幣是一種前景廣闊且極具價值的資産。對穩定幣感興趣的投資者可能希望詳細瞭解這些新到幣 — USD0 穩定幣和 USUAL 治理代幣。

中級

常規 （USUAL）：抵押穩定幣所有權的新模式

加密貨幣中的 AI 代理是專為區塊鏈生態系統而設計的自主實體。AIXBT 是備受歡迎的 AI 代理，專門提供加密貨幣市場情報。

加密貨幣生態系統以敘事為基礎，當前週期由模因幣和人工智能 （AI） 兩大主要週期驅動。 

近期的 AI 代理熱潮在很大程度上捕捉瞭這兩種說法。2024 年 11 月，幾位 AI 代理獲得瞭極大的關注，其代幣市值高達數億美元。 

截至目前，這些代理大多被用作關鍵意見領袖 （KOL） 影響者，在 X（前身為 Twitter）上發帖、與 X 用戶互動並推廣其特定代幣。然而，他們有可能在未來處理復雜的任務並重塑用戶與 Web3 平台的交互方式

AI代理是專為區塊鏈生態系統而設計的自主實體

他們可以利用機器學習算法和數據分析來執行各種任務，例如交易、發布推文、建立社區，甚至創作藝術或音樂。

乍一看，AI 代理可能看起來像是生態系統中長期存在的傳統機器人的異想天開的重塑。但與遵循嚴格規則的傳統機器人不同，AI 代理可以實時分析數據並相應地調整策略。這種靈活性和學習能力使其比傳統機器人更為復雜。 

AI 代理在加密貨幣領域擁有多種應用：

，這是一個在 Base 區塊鏈上運行的 AI 代理部署平台

 用戶可以創建和啓動 AI 代理，執行各種任務，為其代幣持有者積纍價值。

AI 敘事的最新流行推動瞭 Virtuals Protocol 代幣 VIRTUAL 的價格在短短幾個月內從 $0.05 上漲至 $1.89。 

Virtuals Protocol 的運作方式與熱門的 Solana 模因幣 Launchpad 

。透過購買虛擬代幣，任何用戶都可以構建 AI 代理，與不同網絡無縫交互。每位代理需要 10 個虛擬代幣纔能部署。部署後，代理代幣將進入綁定麯綫，用戶可以根據自己的興趣買賣。

如果綁定麯綫市值達到 $420，000，代幣流動性池將部署在 

 上，代理將轉入處理鏈上創建流程的新閤約。代理也會在平台上顯示，用戶可在平台上自由交易。

Virtuals Protocol 上綫瞭幾款值得注意的産品，AIXBT 

不到一個月的時間內達到瞭約 2 億美元的市值。AIXBT 專注於提供加密貨幣市場情報，自動跟蹤市場趨勢和解讀數據。該平台可跟蹤 400 多名 KOL，實時瞭解熱門敘事，並可對不同加密貨幣的價格走勢進行技術分析。

2024 年 11 月，AIXBT 的價格大幅上漲，市值從約 4，200 萬美元上漲至超過 2.3 億美元。此後，其價格略有迴撤，當前市值徘徊在 1.74 億美元左右。過去一個月，代幣持有者數量也大幅增加。 

雖然 AI 代理具有諸多優勢，但也帶來瞭一些挑戰。任何 AI 代理最擔心的是

，因為他們的迴答並不總是準確的。因此，僅僅依靠它們進行研究可能會産生反效果。第二個主要問題是安全性：添加 AI 代理來執行交易還會增加一層安全風險和漏洞，惡意行為者可能會利用這些風險和漏洞。

盡管存在上述風險，但 AIXBT 等 AI 代理已成為當前加密貨幣週期中最熱門的行業。2017 年週期由智能閤約平台的齣現引領

，2021 年週期主要由 DeFi 推動。

現在，隨著 2025 年的到來，AI 代理可能會成為為加密貨幣提供新案例的突破性技術。

AIXBT by Virtuals：AI 分析師在 Twitter 上晃動加密貨幣

Bybit Learn

模因幣

Pump.fun 是一個基於 Solana 的平台，基於獨特的綁定麯綫定價模式，促進模因幣的公平上綫。

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闆塊正在公布增長率，即使是最保守的投資者也會停下來思考。

 除瞭成為許多加密貨幣投資者的可行考慮因素外，模因幣還幫助創造瞭一個整個亞文化 - 智慧，有趣，愚蠢，淫穢的世界，有時甚至是令人生畏的模因幣，這些模因幣已成為在加密貨幣平台上交易的成熟資産。

就在您認為模因幣市場無法進一步“爆炸”的情況下，Pump.fun 也上綫瞭，帶來瞭驚人的收益，並讓數韆枚新的有爭議和有趣的模因幣上綫。Pump.fun是一個基於Solana的平台，旨在幫助推齣無騙局模因資産，據報道

，Solana（SOL）和Uniswap（UNI）等行業巨頭的收入

為什麼 Pump.fun 對用戶具有吸引力，這一點很容易理解。該平台強調，其代幣上綫機製可保護投資者免受

扯以及沒有任何歸屬和鎖定期。

 地毯拉力和其他類型的騙局對模因幣投資造成瞭重大損害，但並非唯一的騙局。Pump.fun打算改變

 是 Solana 模因幣公平發行的平台

該 App 讓代幣發卡方能夠輕鬆靈活地免費推齣以模因為主題的全新資産。

然後，Solana 區塊鏈的領先去中心化金融 （DeFi） App Raydium 上將設法透過達到 $69，000 的市值來吸引用戶

Pump.fun 對代幣發行人實施特定規則，幫助投資者最大限度地降低地毯拉取和其他騙局的受害者風險。這主要透過公平上綫機製來實現，該機製可防止發卡方將一部分代幣供應分配給自己、自己的團隊或可能與他們有關係的其他方。 

此外，Pump.fun 還支持加密貨幣投資者透過綁定麯綫系統購買模因幣，為早期投資者提供奬勵。您越早投資一枚代幣，成本越低，投資的整體收益潛力就越大。這與傳統投資模式形成鮮明對比，傳統投資模式的時機與其盈利潛力沒有有意義的關係。所有其他因素都是平等的，在 Pump.fun 上成功買入代幣的早期投資者在賣齣時可以獲得比後期加入者更多的收益。

Pump.fun 於 2024 年 1 月上綫，最初僅在 Solana 上發售。截至 2024 年 9 月初，該平台還集成瞭另外兩個區塊鏈平台的支持，即以太坊鏈接的 Layer 2 網絡 

。模因幣以任何事物為主題，從政治或動物到流行的卡通人物和病毒性曆史互聯網模因幣，都可以在平台上誕生的眾多代幣中找到。

第一款代幣於 2024 年 1 月下旬在 Pump.fun 上推齣，但該平台僅在 3 月纔開始受到嚴重關注。截至 2 月底，Pump.fun 發行的模因幣不足 1，500 枚。然而，一個月後，代幣纍計數量激增至 75，000 枚以上。截至 9 月初，該平台的總代幣數量已接近 200 萬枚！項目團隊聲稱，就在 2024 年 8 月 12 日 Elon Musk 與美國總統候選人 Donald Trump 對 X 進行的三小時訪談中，Pump.fun 發行瞭 

下圖顯示瞭項目 6 月初至 9 月初在 Pump.fun 上推齣的模因幣纍計數量，清楚地錶明瞭 Pump.fun 在短短一年內流行的平流層上升。

Pump.fun 靈活公平的代幣創作服務已將其普及率提升至前所未有的水平，盡管其纍計收入已

盡管平台推齣的大多數模因幣都吸引瞭投資者的興趣，但截至 2024 年 9 月 4 日，部分代幣已經擁有數百萬美元

，至少有 5 枚代幣突破瞭 3，000 萬美元的門檻。

截至今日，該平台的領先代幣為 Fwog （FWOG），市值為 7，449 萬美元。作為模因幣，其主題是一隻可愛的青蛙，長腿被發行人描述為“隻是一個大池塘裏的流氓”。

除 Fwog 外，目前市值超過 3，000 萬美元的其他 4 種代幣為貓咪奇（5，700 萬美元）、達迪泰特（4，500 萬美元）、可吸煙雞魚（3，900 萬美元）和母親 Iggy（3，300 萬美元）。

盡管有這些成功案例，但Pump.fun引起瞭一些用戶和行業分析師的嚴厲批評，主要是因為平台上發行的絕大多數資産都沒有價值，也給投資者造成瞭損失。2024 年 8 月 11 日，一位名為 Adam Tehc 的區塊鏈分析師發布瞭對 

，顯示透過平台發行的代幣的成功率非常低。根據分析，在所選 24 小時內推齣的超過 16，000 種資産中，隻有 175 種達到至少 $69，000 的市值，纔有資格參與 Raydium 上市。

然而，我們必須注意的是，盡管在Pump.fun上選擇最終盈利資産的可能性仍然很低，但模因幣行業並不罕見。這是一個利基市場，大多數資産都不會增加機翼飛翔。模因幣一直是喜歡高風險/高迴報場景的投資者的首選。因此，基於 Pump.fun 成功幾率較低的批評主要是由於模因幣市場的總體性質，而不是平台本身固有的缺陷。

透過 Pump.fun 發行的每個代幣均采用數學上預先確定的綁定麯綫模型，隨著買傢數量的增加，資産價格也會上漲。這有兩個關鍵影響：

一旦創建的代幣達到至少 $69，000 的市值，它們就會在 Solana 首屈一指的自動做市商 （AMM） 平台 Raydium 上進行交易

上綫後，代幣的 $12，000 供應資金將存入 Raydium 並

。燃燒機製應進一步支持代幣價格上漲。

Pump.fun 鼓勵建立一個健康的代幣生態系統，使平台創建的所有代幣均受公平上綫規則的約束，即無需兌現時間錶、分配自有代幣、預售或任何其他機製，即可優先將資産轉移給特定投資者。

綁定麯綫模型是 Pump.fun 平台的獨特功能，具有預先確定的特性，可確保隨著更多代幣的出售，資産價格可預測地上漲。因此，它有助於在 Pump.fun 模因幣市場最關鍵的早期階段提供穩定的價格。 

順便說一下，價格不穩定和操縱可能會導致模因幣在生命週期早期失去信任。當投資者迅速發現模因幣問題時，利息和資金的激增可能會在極短時間內摧毀資産。因此，綁定麯綫模型旨在提振 Pump.fun 代幣的早期階段，鼓勵早期投資，提供建立信任所需的穩定性和價格可預測性。

由於沒有行權或準備金安排，您可以立即開始交易 Pump.fun 模因幣。達到 $69，000 市值上限的代幣還可參與 Raydium 廣受歡迎的 AMM。

地毯拉力一直是加密貨幣行業的一大亮點，尤其是在模因幣領域。Pump.fun 透過以下兩種主要方式最大限度地降低瞭地毯拉扯的可能性： 

然而，值得注意的是，包括 Pump.fun 在內的代幣發行平台無法完全消除地毯牽拉騙局的可能性。雖然Pump.fun已經采取措施將此類騙局降至最低，但它們仍然可能發生，特彆是在模因幣的世界中。此外，需要注意的是，Pump.fun 並不能阻止其他加密貨幣騙局，例如

，因此請時刻保持警惕，注意任何突然和/或快速的價格飆升，特彆是前幾筆代幣交易

在 Pump.fun 上創建模因幣非常簡單，免費。截至 2024 年 8 月初，代幣創作者支付瞭 0.02 SOL（2024 年 9 月 4 日 2.55 美元）的費用，用於創建新資産。在 8 月初費用結構發生變化後，代幣的首位買傢現支付此初始費用，發卡方無需支付任何費用。

作為代幣創建流程的第一步，您需要連接

，例如 Solflare、Torus、Ledger 或 WalletConnect 協議支持的任何錢包。

連接錢包後，點擊主頁上顯示的醒目

 您需要提供模因幣的基本屬性，例如其名稱、徽標、股票代碼和描述。然後，您可以選擇添加鏈接至任何相關社交媒體頁麵。隻需在 Pump.fun 上開啓模因幣。

您可以直接透過 Pump.fun 交易模因幣。在每枚代幣的專屬頁麵上，您將看到

按鈕，您可以直接下單。Pump.fun 上的每筆資産均可兌換為 SOL 代幣。達到 $69，000 市值要求的 Raydium 代幣也可以透過該平台進行交易。

得益於其新穎性和社區吸引力，Pump.fun 正大放異彩，在漫畫幣大洋這一休閑風潮和風暴中大放異彩。在短短 7 個月內，Pump.fun 上推齣瞭約 200 萬筆資産，因此很難將這個平台寫作模因幣行業的另一個噱頭。

重要的是，Pump.fun 正在努力解決模因幣的一些關鍵問題，即地毯拉力和早期價格操縱的問題。項目獨特的綁定麯綫模型從長遠來看將取得多大成功還有待觀察。到目前為止，Pump.fun 的活動一直沒有讓步，許多價值數百萬美元市值的模因幣也隨之上綫。 

什麼是 Pump.fun：模因幣巨人的崛起與爭議

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