Lumia （LUMIA） 利用 DeFi 流動性、MEV 保護和 zk 上捲技術徹底改變瞭 RWA 代幣化。

現實世界中的資産 （RWA） 正在迅速成為區塊鏈生態系統中的主導話題，許多協議和鏈開始提供資産代幣化服務。然而，其中許多解決方案都基於簡單地將各種實物和數字資産移動到

環境，而不考慮如何進一步利用這些代幣化鏈上産品。因此，在企業在鏈上代幣化資産後，他們意識到流動性不足正在阻礙資産的進一步流通和采用。

項目，采用更全麵的資産代幣化方法。該平台使企業能夠將各種 RWA 代幣化，包括各種商品，並提供在去中心化金融 （DeFi） 領域提升流動性和應用的方法

 （Polygon CDK），提供強大、安全、合規、經濟高效且可擴展的基礎架構，使 RWA 在 Web3 世界中得到積極應用。

，是一款基於以太坊 （ETH） 的應用程序，匯集瞭來自不同

 （DEX） 交易所的流動性，並於 2023 年更名為 Lumia，並擴展瞭其功能，專注於 RWA 市場。

截至 2024 年底，Lumia 仍是區塊鏈流動性增強 RWA 使用的先驅之一。

（LUMIA） 是一個 Layer 2 區塊鏈，專為 DeFi 應用中 RWA 的代幣化和使用而設計。 

該平台使企業能夠將各種實物和數字資産帶入

，安全代幣化，並將資産進一步用於抵押品提供、藉貸和其他加密貨幣金融用例。

Lumia 平台的起源可追溯至 2020 年，當時 Orion Protocol （ORN） 在以太坊上推齣。Orion 由 Alexey Koloskov 和 Kal Ali 共同創立，提供多個 CEX 和 DEX 平台的流動性聚閤。2023 年底，Orion 宣布更名為 Lumia，更專注於 RWA 及其透過增強流動性提供的積極用途。

該項目於 2024 年 10 月從以太坊過渡到自己的 Layer 2 鏈，ORN 代幣將以 1：1 的比例遷移至新平台的原生代幣 LUMIA。截至 2024 年 12 月，主要加密貨幣交易平台已將 ORN 遷移至 LUMIA 或正在遷移。

（ZKP） 的匯總網絡，采用 Polygon CDK 構建，後者是一個

項目提供的多功能開源區塊鏈開發框架。

Lumia 平台采用高度模塊化設計，其執行、數據可用性 （DA） 和結算層采用不同的組件。

，提供鏈抽象 （CA），與 thirdweb 閤作，提供賬戶抽象 （AA） 服務。Lumia 的 CA 服務旨在透過跨多個區塊鏈網絡訪問流動性和機會，為 DeFi 用戶提供單鏈體驗。同時，AA 支持用戶在用戶友好的單一界麵上跨多個平台進行交易。透過使用

的地址而不是標準外部自有賬戶 （EOA） 地址，用戶可以使用綁定到這些智能閤約的單個錢包跨平台無縫交易。

透過提供統一的用戶友好界麵，Lumia 的 AA 使 Web 2.0 用戶能夠以最小的學習麯綫進入基於 Web3 的 DeFi 世界。AA 的其他優勢包括智能閤約級彆的安全性增強以及 Lumia 發起的無氣交易。

Lumia 用戶還可以利用基於意圖的交易，即指定自己的交易意圖，隻有在 Lumia 可訪問的整個生態系統中發現匹配的交易時，訂單纔會執行。特殊流動性節點可處理基於意圖的訂單，並提供滿足用戶意圖的最佳費率。這有助於確保 Lumia 用戶獲得最佳交易體驗。

，為用戶帶來諸多獨特優勢。例如，它可以提供強大的安全性，抵禦

（MEV） 攻擊，這是 DeFi 領域最常見的漏洞之一。此外，它還優化瞭價格效率，並利用其解算器在整個 DeFi 市場中獲取流動性，最大限度地降低瞭交易的負麵影響。

Lumia 采用 Polygon CDK 構建，是一款基於 ZK 的捲軸，運行在 

處理引擎上。基於高度模塊化的設計，Polygon CDK 使匯總能夠輕鬆整閤不同的執行、DA 和結算層以及其他相關技術。例如，Lumia 集成瞭各種執行引擎，例如以隱私為中心的 Privado ID 和 Miden。利用 Privado ID，Lumia 能夠安全、私密地識彆用戶身份。基於 zk 技術，Privado ID 使個人和企業能夠透過僅嚮 DApp 分享所需身份信息來控制自己的個人數據，而無需透露任何隱私或財務敏感的詳細信息。

反過來，Miden 還是一個基於 ZK 的平台，提供私人賬戶和交易執行。Miden 是一個高度可擴展的環境，麵嚮重視數據保密性的 DeFi 運營商和用戶，是任何金融平台的重要考慮因素。

Lumia網絡還與其他區塊鏈環境具有高度

，透過利用兩個模塊化互操作性層實現：AggLayer 和 Hyperlane。

AggLayer 是 Lumia 的主要互操作層。AggLayer 內置於 Polygon CDK，可在各種基於 Polygon 的 Layer 2 上捲網絡中提供跨鏈交易能力。它將整個 AggLayer 連接鏈生態系統的流動性統一起來，使 Lumia 能夠為代幣化資産提供深度流動性。

Hyperlane 是 Lumia 使用的另一款互操作性協議，旨在幫助開發人員輕鬆高效地跨鏈發送任意數據。它將 Lumia 的業務拓展到 Polygon 生態系統之外。從理論上講，Lumia 可能會讓用戶在整個采用 Hyperlane 的鏈生態系統中獲得資源和流動性。截至 2024 年底，Polygon 環境外已有數十種由 Hyperlane 提供支持的區塊鏈。

Lumia 簡化瞭 RWA 代幣化流程。首先，資産所有者需要提供所有權證明文件，並完成任何其他必要的盡職調查程序。此後，資産所有者與項目背後的法人 Lumia Foundation 簽署瞭保釋協議。

在區塊鏈技術和 RWA 的背景下，保釋協議用於將實物資産委托給授權托管人，而這些資産的實際代幣化表示在區塊鏈領域內持有和使用。

雙方簽署保釋協議後，資産將由第三方評估者進行評估，然後在鏈上代幣化。資産的代幣化版本現可用於透過 Lumia 訪問的 DeFi 應用程序，用於典型的加密貨幣金融操作，例如抵押品提供、藉貸、藉貸、質押、收益管理等。

該平台的流動性聚閤協議 Lumia Stream 

 可從多個交易平台獲取流動性。

（這是 Lumia 在 Orion Protocol 上開始運營的核心服務。） 該平台支持加密貨幣市場的流動性，為基於 Lumia 的 RWA 提供遠不止代幣化鏈上代理。除瞭獲得流動性外，Lumia Stream 還為平台的所有交易提供 MEV 保護，以及

，使代幣化資産能夠在區塊鏈平台上橋接。

使用 Lumia Stream，開發者還可以實現虛擬

，顯示多個交易所之間的最佳交易路徑。這些虛擬訂單簿還可以將定價信息從自動做市商 （AMM） 資金池中使用的結構轉換為

與標準訂單簿模型兼容的格式。

Lumia 擁有多種專用節點類型，包括 DNLP（Delta 中性流動性供應）節點和 DAC（數據可用性委員會）節點。前者專為在網絡上提供去中心化流動性而設計，而後者在數據驗證中起著關鍵作用。

此外，還有 HyperNodes 可用於提供虛擬 Lumia 機器的運行權利許可，或用於委托給 DNLP 和 DAC 節點運營商的許可證。HyperNodes 可以選擇運行 DNLP 或 DAC 節點，也可以委托到這些節點類型，贏取生態系統奬勵。 

Lumia 於 2024 年 7 月首次推齣 HyperNode 許可。HyperNodes 的許可證發布和相關推齣將逐步進行。

平台 平台 使用 zkProvers 網絡，負責生成有效性證明，即證明交易區塊有效性的加密印章。目前，Lumia 使用 Polygon CDK 提供的默認 zkProver 基礎架構。然而，該項目計畫與低成本和高度可擴展的 ZK 驗證服務提供商 Gevulot 閤作推齣定製證明層

根據該項目的文件，2025 年Q1，我們將進一步宣布整閤基於 Gevolut 的 zkProver 系統。

Lumia 的 2025 年初計畫還包括創建去中心化定序器網絡 （DCN）。定序器是任何上捲系統的關鍵部分。這些節點將交易組織為區塊，以便進一步驗證。一個典型的上捲網絡僅使用一個定序器，這是一個通常被引用為上捲關鍵漏洞的問題。

Lumia 旨在推齣由多個定序器節點組成的去中心化網絡，專為 Lumia 平台量身定製，以優化其安全性和性能。該項目計畫以 LUMIA 代幣的形式嚮定序器服務提供商提供激勵，以構建其 DCN。

我們已經提到瞭 Lumia 上的一些專用節點類型：DNLP、DAC 和 HyperNodes。平台的另一個關鍵節點類型是 DA（輕客戶端）節點。它們在去中心化數據可用性方麵發揮著關鍵作用，可確保交易數據在 Lumia 網絡中安全存儲並輕鬆訪問。Lumia 上的交易數據在 DA 節點網絡中分布和存儲，以便驗證者在需要時輕鬆檢索數據。

DA 節點網絡上的數據以安全且加密的格式存儲。加密和分布式存儲模式可確保 Lumia 交易數據的機密性和高度安全性。

DA 節點根據其對網絡的貢獻，使用 LUMIA 代幣進行激勵。鼓勵節點運營商積極參與，因為奬勵取決於他們處理的數據處理量和網絡正常運行時間。

平台 平台 的原生加密貨幣 LUMIA 可用於多種功能：

LUMIA代幣於2024年10月中旬上綫，取代瞭該平台原生加密貨幣ORN代幣。ORN 於 2020 年 7 月上綫，同時推齣 Orion Protocol。如上所述，該平台已宣布以 1：1 的比例將 ORN 遷移至 LUMIA。截至 2024 年 12 月，ORN 代幣仍在流通中，但預計最終將完全遷移至 LUMIA。

LUMIA 是一個供應上限代幣，總供應量和最大供應量為 238，888，888。

的形式提供。根據閤約條款，您可以交易 LUMIA，杠杆率高達 12.5 倍。

Bybit 創新區為永續交易用戶提供瞭平台專業團隊選擇的更高風險/更高潛力的全新加密貨幣。

截至 2024 年 12 月 19 日，LUMIA 代幣的交易價格為 $1.61，比 2024 年 12 月 4 日的 ATH $2.49 低 36.2%，比 2024 年 11 月 4 日的 ATL $0.9205 高 72.8%。

LUMIA 的長期價格預測看漲。DigitalCoinPrice

，2030年將達到12.06美元，而CoinCodex

2025年的代幣交易價格將達到7.50美元，2030年將略有下跌至6.53美元。

Lumia 不是您基於 RWA 的普通區塊鏈項目。盡管無數新平台可幫助用戶實現實物世界資産的代幣化，但很少有平台能夠為 DeFi 生態系統中進一步使用代幣化加密貨幣資産提供可行的方法。認識到這一差距，Lumia 項目團隊果斷地承擔瞭將 RWA 打造為流動性高、使用活躍的加密貨幣的任務。

該項目還擁有堅實的基礎設施骨乾，由 Polygon CDK 及其高度模塊化支持。使用 Miden、Privado ID、AggLayer 和 Hyperlane 等技術，增強瞭 Lumia 平台的安全性和互操作性。與此同時，Lumia 尚未將其架構打造為區塊鏈藝術。 2025 年，該項目計畫實施去中心化定序器網絡，並與 Gevolut 閤作，打造高效的 zkProver 層。

隨著 Lumia 架構的構建，RWA 的代幣化和

無疑將變得更加高效、便捷和安全，並決定性地增加 DeFi 等值貨幣。

高級

Lumia （LUMIA）：橋接 RWA 和 DeFi，開啓金融新紀元

SynFutures 是一個去中心化平台，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨並進行交易。瞭解 SynFutures 以及如何在 Bybit 上交易 F。

SynFutures 是一個去中心化市場，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨，並在平台進行交易。除瞭支持的各種資産（如

（AMM） 解決方案還結閤瞭 AMM 模式和訂單簿，提高瞭流動性

SynFutures 由原生 F 代幣提供支持，由知名投資者提供支持，纍計交易量超過 2，300 億美元。

在本文中，我們將探討 SynFutures、其主要功能和牡蠣 AMM 背後的機製，以及 F 代幣及其代幣經濟學。

 是一個去中心化衍生品平台，使用戶能夠交易鏈上

。SynFutures 采用單代幣流動性模式，可在協議上免費上架任何數字資産，無需任何

（DAO） 提案或中心化乾預。這樣做有助於透過平台促進各種加密貨幣永續的鏈上交易。

為瞭最大限度地提高流動性，SynFutures 采用瞭牡蠣自動做市商 

，提供一係列可自定義的工具，例如集中流動性

價單。除加密貨幣外，該項目還支持用戶透過 NFTures 平台以用戶友好的方式交易基於不可抵扣代幣 （NFT） 的永續閤約

 作為 SynFutures 生態系統的原生代幣，F 代幣主要用於社區治理和

提升，以及手續費摺扣和奬勵。

在撰寫本文時（2024 年 12 月 19 日），SynFutures 纍計交易量

，用戶總數為 308，900 名，其中 22，410 名在過去七天內處於活躍狀態。除瞭

，去中心化衍生品平台迄今已處理瞭 1，524 萬筆交易。 

SynFutures 由 Rachel Lin 和 Matthew Liu 於 2020 年創立。 在擔任去中心化閤約平台的 CEO 和聯閤創始人之前，Lin 曾在德意誌銀行工作，專門從事衍生品交易。她還共同創立瞭亞洲最大的數字資産新銀行之一 Matrixport。

Matthew Liu 是德意誌銀行亞洲區費率服務颱的交易者，其西北區工商管理碩士學位最終使他加入區塊鏈領域。在螞蟻集團任職期間，他在建立公司全球資金方麵發揮瞭重要作用，後來負責金融區塊鏈業務，專注於二級市場交易和信用代幣化。

迄今為止，SynFutures 已從投資者那裏籌集瞭 3，740 萬美元資金，分彆用於一個種子輪和兩個早期融資輪。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital 和 Standard Crypto 等知名貢獻者。

SynFutures 生態系統由三大旗艦解決方案組成：

SynFutures 生態系統中最獨特的組成部分之一就是

。它結閤瞭訂單簿和 AMM 的功能，為用戶提供以下主要功能：

SynFutures 的 F 代幣是項目生態系統中的原生代幣。數字資産的主要效用如下：

F 的最大供應量上限為 100 億枚。目前，12 億 F 正在市場上流通。截至 2024 年 12 月 16 日，原生代幣

值接近 8，650 萬美元，完全稀釋估值 （FDV） 為 7.2 億美元，過去 24 小時內交易量為 2，852 萬美元。F 分配情況如下圖所示：

立即在 Bybit 交易 SynFutures （F）

SynFutures 的去中心化衍生品平台使用戶能夠列齣和交易任何數字資産，並將其與其他加密貨幣相結閤，創建永續閤約對的組閤。SynFutures 由 F 原生代幣和牡蠣 AMM 提供支持，可提升流動性和用戶體驗，為永續用戶提供無許可的上架流程。

在 Bybit 用戶友好且直觀的現貨交易平台交易 F，即可訪問 SynFutures

中級

SynFutures （F）：探索去中心化衍生品平台

瞭解 Hypurr Fun，這是一種專為 Hyperliquid 打造的獨特 Telegram 交易機器人和 Launchpad，後者是一個高性能去中心化交易平台，也是第 1 層。

Hyperliquid是一個高性能的去中心化交易區塊鏈，最近備受關注。該平台提供一整套交易功能，包括永續閤約，在 BTC 和 ETH 等主要加密貨幣上杠杆高達 50 倍。此外，HyperEVM 

上綫，將進一步發展 Hyperliquid 生態系統，為開發者提供與以太坊兼容的智能閤約。

是一個高性能的Layer 1區塊鏈，專為去中心化衍生品交易而設計。它將

與中心化金融 （CeFi） 用戶體驗相結閤。

與傳統的去中心化交易者不同，Hyperliquid 通常麵臨

問題，可提供快速、低滑點的交易環境，專為專業交易者和加密貨幣愛好者而設計。

透過利用 HyperBFT 算法，Hyperliquid 能夠以最小延遲處理超過 100，000 TPS。這樣可以確保交易幾乎即時執行，提供與主要中心化交易所 （CEX） 類似的無縫交易體驗。

 是 Hyperliquid 區塊鏈的原生代幣。它為生態系統提供支持，為其持有者提供獨特的優勢。因此，HYPE 是平台的支柱，支持交易手續費摺扣、質押機會和治理權。代幣還采用瞭

機製來維持價格穩定，使平台的增長與代幣價值增值保持一緻。

2024 年 11 月 29 日，Hyperliquid 進行瞭加密貨幣曆史上規模最大、規模最大的空投之一。起源空投將 HYPE 總供應量的 31% 分配給瞭平台 90，000 名平台的早期采用者和用戶。此次空投不僅奬勵瞭忠實的社區成員，還為公平和包容性樹立瞭新標準。

Hyperliquid 采用獨特且極具競爭力的拍賣機製，為現貨交易所新上市的代幣設定價格。拍賣每 31 小時進行一次，價格為上次交易的兩倍。

上綫拍賣流程旨在將新代幣上綫數量限製在每年僅 282 次。每場拍賣均以高價開始，並在買方齣現前呈綫性下降趨勢。這種稀缺性驅動的模式使 Hyperliquid 的拍賣備受追捧，隨著團隊急於獲得現貨，價格穩步攀升。

近期拍賣凸顯瞭這一趨勢：SOVRN支付瞭262，000美元用於獲得上市，而據傳，MON與Pixelmon團隊綁定，以近488，000美元的價格買入瞭近一倍。預計明日的 GOD 拍賣將從約 100 萬美元開始，錶明上綫成本呈拋物綫上升趨勢。

上市稀缺性不斷增加，凸顯瞭在 Hyperliquid 高性能交易平台確保風險敞口的價值。

 是一款獨特的 Telegram 交易機器人，可在 Hyperliquid 上輕鬆推齣和交易模因幣。隻需點擊幾下，用戶即可參與代幣發行，追蹤其錶現，並在專屬鯨魚聊天中與其他交易者競爭

其設計主要注重速度、簡單性和安全性。Hypurr Fun 將 Hyperliquid 模因幣生態系統的強大功能直接帶到您的手中。

 Fun Bot 為用戶提供瞭狙擊新品、管理投資組閤和提高效率所需的所有工具。

用戶可以配置滑點、入場規模和齣場比例，以定製自己的交易體驗。機器人始終處於開啓狀態，確保您不會錯過任何機會，同時其響應靈敏的界麵和強大的安全措施可提供無縫、安全的體驗。

無論您是經驗豐富的交易者還是新手，Hypurr Fun 都能確保您在競爭激烈的模因幣市場中保持領先地位。

Hypurr Fun 已迅速成為 Hyperliquid 生態系統中一些最令人興奮項目的啓動平台。HYENA 是一個以捕食者為主題的熱門代幣，目前市值為 610 萬美元。HYENA 作為 Hyperliquid 的關鍵參與者獲得瞭極大的關注，具有強大的信任因素，並在全麵部署方麵取得瞭持續的進展。

BEATS 是一個 AI 驅動的音樂創作平台，市值高達 152 萬美元。BEATS 利用自主 AI 技術徹底改變音樂製作，展現 Hypurr Fun 推齣的代幣的創新潛力。最後，流動性英雄 HYRO 以 $86.597 市值綽綽有餘，為生態系統帶來獨特的創造性價值。這些

 Hypurr Fun 能力和潛力的多樣性和活力。

HFUN 代幣在 Hyperliquid 生態系統中脫穎而齣。在撰寫本文時（2024 年 12 月 18 日），市值為 2.3 億美元，完全攤薄後估值相同。HFUN 展現瞭 Hypurr Fun 的優勢：該代幣在過去七天內實現瞭 285% 的價格上漲，遠超更廣泛的加密貨幣市場和類似的 Telegram 機器人項目。

HFUN 的獨特特點是其迴購費機製，即交易産生的 100% 手續費用於購買 HFUN 代幣，從而産生持續的上行價格壓力。 

盡管 HFUN 起源於 Hypurr Fun Telegram 機器人的測試，但 HFUN 吸引瞭交易者的關注，並於 2024 年 12 月 17 日達到 $300.19 的曆史新高。這一增長反映瞭社區對代幣的熱情及其在 Hyperliquid 繁榮生態系統中的作用。

Hyperliquid 生態系統正處於火熱之中，其創新功能和 Hypurr Fun 等專屬平台推動著無與倫比的勢頭。從 HYENA 和 BEATS 等頂級産品到 HFUN 的卓越錶現，Hyperliquid 顯然正成為模因幣愛好者和資深交易者的首選目的地。 

隨著上綫拍賣熱度和交易工具的發展，Hyperliquid 的機遇隻會不斷增加。

Hypurr 樂趣：Hyperliquid 的卓越 Launchpad 和交易機器人

Sonic Labs 推齣瞭與 EVM 兼容的 Layer-1 區塊鏈 Sonic 主網，該區塊鏈源自 Fantom，可提供 10，000 TPS 和亞秒級最終結果。

每日錶現最佳者 — 常規 （USUAL）

美聯儲下調利率後，標普 500 下跌 2.95%，但 2025 年下調預測，通脹率和增長預測有所提高，導致美國國債收益率上漲。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆下跌瞭5.71%和6.00%。

如今，錶現最佳的用戶是 USUAL，在 Usual、Ethena 和 BUIDL 宣布閤作後，USUAL 飆升瞭 38.21%，以增強 DeFi 的流動性、收益和可組閤性。

Usual （USUAL） 於 2024 年 12 月上綫，是一個多鏈平台，提供 USD0，這是一種由現實世界資産支持的去中心化穩定幣，為社區重新分配金融力量。Usual、Ethena 和 BUIDL（由 Securitize 代幣化）攜手

，透過整閤流動性、收益和可組閤性來提升 DeFi。此次閤作使 USDtb 和 BUIDL 能夠作為 Usual USD0 穩定幣的抵押品，實現收益最大化，並在 USD0、USDtb 和 sUSDe 之間實現無縫兌換。Ethena 透過 delta 中立策略和資金支持加強瞭這一舉措，將 TradFi 和 DeFi 橋接，從而提高流動性和盈利能力。

查看 USUALUSDT 永續閤約的最新價格、圖錶和數據

，該區塊鏈源自 Fantom，可提供 10，000 TPS 和亞秒級最終結果。 

 Layer-1  該平台推齣瞭“手續費貨幣化”模式，與開發者瓜分高達 90% 的網絡費用。FTM 代幣持有者可透過專用門戶一對一升級為全新 S 代幣，前 90 天內可免費兌換。該平台采用去中心化聲波網關，實現以太坊橋接安全，並計畫進行多鏈擴展。Sonic Labs 透過空投計畫嚮用戶和開發者發放 1.905 億枚 S 代幣，旨在推動平台的普及和創新。

查看 ENAUSDT 永續和 ENA/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

昨天，BTC 現貨 ETF 的總流齣量為 8，430 萬美元，其中 GBTC 的流齣量為 3，590 萬美元，非 GBTC 基金的流齣量為 4，840 萬美元。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

由 Amihan Entertainment 開發的 Farm Frens 和 Everseed 將於 

2025 年 1 月在以太坊 Layer-2 網絡 Base 上

 農場狂歡者和反嚮 NFT 持有者的玩傢將有資格獲得空投。該工作室計畫進一步整閤遊戲，將加密貨幣與 AI 相結閤，打造新一代互動體驗。

初級

Ethena Labs 與 World Liberty Financial 建立閤作關係，整閤 sUSDe 代幣，提升流動性

Bybit Learn

投資

交易

對比投資加密貨幣與股票的利弊，包括風險、監管和潛在收益。

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

在過去幾年中，加密貨幣已成為一個熱門且常見的資産類彆。盡管加密貨幣市場在規模和交易量方麵仍遠遠落後於股市，但近年來，加密貨幣市場實現瞭驚人的增長，許多投資者越來越重視這一年輕資産類彆可能帶來的獨特優勢。這些優勢包括：比特幣 （BTC） 

；進入門檻低；資産選擇多樣；獨立於中央控制機構。

盡管有上述優勢，但許多投資者仍擔心加密貨幣及其交易的監管水平。一些投資者已經習慣瞭監管嚴格的股市，認為加密貨幣的風險太大，無法滿足自己的需求。然而，在過去幾年中，加密貨幣的監管控制和監督水平大幅增長，越來越模糊瞭加密貨幣與股票之間的界限。 

雖然加密貨幣的監管力度仍低於傳統資産類彆，如股票、債券、大宗商品和外匯，但它們現在在更為明確和嚴格的監管體係下運作，使包括傳統上陷入股市的投資者在內的更多投資者能夠利用加密貨幣的獨特優勢。

隨著加密貨幣逐漸成為一種可行的投資形式，許多投資者和交易者現在想知道，交易加密貨幣能否提供優於交易股票的優勢，或者能否作為交易股票的附帶優勢。在本文中，我們將介紹現代金融的兩大主要資産類彆 - 加密貨幣和股票 - 以幫助您更清晰地迴答這些問題。

是在區塊鏈上普遍流通的數字資産

，區塊鏈上的運營和安全性由許多（通常數韆個）獨立網絡節點的去中心化共識來執行

在這些網絡中，加密貨幣被用作直接用於促進去中心化共識和鏈上安全的資産。

此外，加密貨幣還充當數字貨幣，用於在單個區塊鏈內進行價值兌換和存儲。除瞭鏈上使用外，加密貨幣還被用於區塊鏈網絡以外的數字貨幣，可用於在中心化交易所 （CEX） 和去中心化交易所 （DEX） 進行交易

事實上，透過 CEX 交易加密貨幣已成為許多交易者和投資者的主要活動，因為它使用的

系統與傳統股票市場非常相似。這一結構為整個金融生態系統創造瞭一個充滿活力的新市場。截至本文撰寫時（2024 年 10 月 21 日），所有加密貨幣的總市值超過 2.48 萬億美元，這使得加密貨幣市場難以忽視。

全球首款也是規模最大的加密貨幣資産 BTC 於 

盡管比特幣誕生後的幾年中引入瞭數韆種加密貨幣，但沒有一種加密貨幣世界的先驅。比特幣仍占整個加密貨幣市場的 2.48 萬億美元市值的一半以上 （54%）。BTC 原生於比特幣區塊鏈，用於保護網絡運營安全、支付鏈上交易費用以及存儲和劃轉價值。

是加密貨幣市場的第二大資産。

 ETH通常被稱為以太坊，在自己的區塊鏈以太坊上執行與BTC在比特幣鏈上完全相同的基本功能，確保網絡的運行安全，充當鏈上轉賬費用的支付方式，並用於存儲和轉賬價值。然而，以太坊區塊鏈還具有比特幣在很大程度上缺乏的附加功能，即支持

（DApp） 的能力，而基於區塊鏈的應用程序由復雜的可編程邏輯透過

。ETH 以及這些應用程序原生的眾多加密貨幣通常可用於 DApp 內的手續費支付。

比特幣和以太坊兩人在加密貨幣市值排名中占據主導地位，共同占據瞭整個加密貨幣市場資本總額的近三分之二。

股票是受監管的金融資産，賦予持有者瓜分上市公司所有權的權利。它們在紐約證券交易所 （NYSE）、倫敦證券交易所 （LSE） 和Nasdaq-100 （NDX） 等受到嚴格監管的證券交易所交易。在美國，證券交易所的主要監管機構是證券交易委員會 （SEC）。

持有股票後，您可以獲得部分所有者公司發放的股息。然而，股息支付對上市公司來說並不是義務，在許多情況下，投資者多年來都無法獲得這種福利。隻需詢問特斯拉 （TSLA） 的任何股票所有者，這傢知名企業從未支付過股息。

然而，許多股市投資者並不依賴甚至期望從其資産中獲得股息。典型的股票所有者依靠其股票的價格升值來盈利。

持有股票也可以作為投資特定商品的間接方式。例如，一些投資者希望將黃金掛鈎資産納入投資組閤，可以選擇 Newmont Corporation （NEM）、Barrick Gold Corporation （GOLD）、Gold Fields Limited （GFI） 等黃金挖礦公司的股票。

加密貨幣和股票主要在基於訂單簿的專用交易平台進行交易，例如股票交易平台和加密貨幣交易平台的 CEX。私募和場外交易 （OTC） 市場均在交易所之外進行少量股票交易。然而，股票的大部分交易量都發生在交易所。同樣，加密貨幣交易在基於區塊鏈的 DEX 上占有一定比例（通常約 10% 至 15%），其餘交易透過 CEX 平台流動。

加密貨幣和股票都是實現投資組閤多元化的寶貴資産。事實上，熱門策略是將這兩種資産類彆相結閤，形成多元化的投資倉位。此外，這兩個市場為投資者提供瞭多種選擇。截至 2024 年 10 月中旬，已有約 60，000 隻公開交易的公司股票，全球市值最大的交易所 （NYSE） 近 2，300 傢。與此同時，加密貨幣的數量遠非微不足道，根據CoinGecko的數據，約為15，000。

加密貨幣和股票都可能涉及背後的公司和實體的騙局和手段不足。在加密貨幣市場中，

是最公開的欺詐形式。在典型的地毯拉力中，加密貨幣發行方會迅速提取所有流動性並支持資産，為投資者留下價值不菲的代幣。在股市中，內幕交易是一個常見的問題，即某些投資者和團體使用非公開信息交易股票，使其比其他市場參與者具有不公平的優勢。

所有希望避免成為此類騙局受害者的投資者在投資股票或加密貨幣代幣之前，必須

明顯高於股票。雖然這一現實使加密貨幣成為風險較高的資産類型，但也意味著更高的潛在收益。然而，並非在所有情況下都如此。例如，在較長時間內，某些股票，特彆是在技術領域，可能會錶現齣比比特幣等更穩定的加密貨幣更大的波動性。

股市受到嚴格監管，而加密貨幣目前在監管監管力度較低的環境中運作。然而，值得注意的是，近年來，加密貨幣市場的監管水平逐漸提高。U、S、SEC 等監管機構越來越關注加密貨幣。 

雖然加密貨幣行業中的一些去中心化純粹主義者不喜歡這一發展，但事實是，監管力度加大使加密貨幣能夠透過比特幣現貨 ETF 和閤約等産品進入金融主流

股票使每位持有者有權瓜分公司所有權。公司，包括其資産，是股東擁有的標的實體。相比之下，大多數加密貨幣並不授予發放加密貨幣的區塊鏈平台或 App 的部分所有權。這種普遍性的例外情況是

，它可能會透過提供其原生加密貨幣項目的所有權來模擬股票的效用。然而，截至 2024 年底，安全代幣的完整監管狀態仍處於灰色地帶。

股票市場比加密貨幣市場更老，更成熟。前幾百年前，阿姆斯特丹證券交易所（AEX，現稱為 Euronext Amsterdam）成立於 1602 年。至少在 19 世紀以來，交易股票一直是全球金融體係的重要組成部分。相比之下，促進加密貨幣資産交易的第一款（現在已經被淘汰）平台 - Bitcoinmarket.com：// 和 Mt. Gox 僅在 2010 年齣現，大約在比特幣推齣一年後。

投資加密貨幣的主要優勢包括收益潛力普遍較高、加密貨幣的全天候市場以及避免過度依賴股票而實現多元化的能力。最後一點對於傾嚮於將資産配置僅集中在股票和債券上的投資者而言尤為重要，這增加瞭他們對這些市場的依賴。一些加密貨幣投資者也非常重視擁有和交易資産的能力，而不受中心化機構的控制。

加密貨幣投資的缺點包括風險/波動性更高、缺乏全麵監管，以及某些區塊鏈對技術黑客的潛在漏洞。由於其交易量低於股市，加密貨幣市場也可能受到

鯨魚是控制特定加密貨幣資産大份額的市場參與者，使他們能夠更好地操縱其價格。與比特幣、以太幣或其他交易量較大的主要加密貨幣相比，鯨魚的影響更受關注。

投資股票具有以下優勢：波動性/風險更低、監管保護力度更高、熟悉程度更高（對許多投資者而言）以及直接騙局發生率更低。股市也穩步建立，數據曆史悠久。這樣，投資者和交易者能夠運用久經考驗的交易策略和方法。

投資股票的主要缺點包括收益潛力較低、交易時間有限以及投資規模較小的投資者進入門檻較高。雖然您可以以最低投資（實際上是幾美元）開始交易加密貨幣，但交易股票的初始投資要求更高，通常需要支付大量的設置和經紀費用，並且可能具有更嚴格的身份認證要求，特彆是在國際交易股票時。

加密貨幣與股票：哪種投資更適閤您？

您可以交易加密貨幣，從潛在的高迴報率、低進入門檻和多元化股票型投資組閤中獲益。要開始加密貨幣交易，建議您在已有的交易所開立賬戶，交易量大，資産種類豐富。作為全球最大的 CEX 平台之一，

交易加密貨幣資産的方式，包括

産品，例如標準閤約、永續閤約和期權。

如果您更喜歡受到嚴格監管的市場提供的保護，並希望保持在熟悉的環境範圍內，則可以交易股票。請注意，大多數相信投資組閤多元化力量的投資者會將資金分配到不同的資産類彆，包括股票、加密貨幣、大宗商品、外匯、債券等。因此，它很少選擇一種資産類彆而不是另一種資産類彆。

對於有興趣交易不同資産類彆並使用統一環境的投資者，Bybit 提供 

投資黃金、外匯和各種股市機會等商品

，包括黃金挖礦股票和 FTSE 中國 A50、道瓊斯、Nasdaq-100 和恒生等熱門指數。 

 投資采用差價閤約（CFD）的形式構建。 

即日起至 2024 年 11 月 8 日，隻需開設 MT5 賬戶並交易 100 USDT，即有資格參與 Bybit 黃金

加密貨幣和股票都是備受歡迎的資産類彆，每種類彆都有其獨特的優勢。您選擇哪一項主要取決於您的

、起始資金、對加密貨幣和區塊鏈技術的理解、交易風格以及超越熟悉投資環境的意願。與此同時，對於精明的投資者來說，不太可能選擇一種或另一種。為瞭從投資組閤多元化提供的風險對衝中獲益

，建議您同時使用甚至更多資産類彆。

歸根結底，並不是要選擇哪一個，而是要分配給每個人的比例。

加密貨幣與股票：哪一項更適閤投資？

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息