Monad 是新一代 Layer 1 區塊鏈，透過並行執行實現每秒 10，000 次交易。點擊此處詳細瞭解其運作方式。

可擴展性仍然是區塊鏈采用的關鍵瓶頸，目前的解決方案迫使性能和兼容性之間産生艱難的權衡。由於現有平台難以應對這些局限性，Monad 在其網站上指齣，Monad 已成為“與 

，並以2.25億美元資金為後盾，旨在透過創新架構解決區塊鏈的可擴展性挑戰。

 本文著眼於其技術組成部分，研究潛在用例，分析關鍵挑戰，並探索其主網上綫路綫圖。

 是新一代 Layer 1 區塊鏈，透過並行執行實現每秒 10，000 

 （TPS）。Monad 的核心具有完全的 EVM 兼容性，可實現高性能區塊鏈應用程序的無縫部署。

Monad Labs 於 2022 年由一支在 Jump Trading 高頻交易系統領域擁有豐富經驗的團隊組成。該項目由三位技術先驅創立：Keone Hon （CEO）、James Hunsaker （CTO） 和 Eunice Giarta （COO）。

Monad背後的靈感來自於該團隊在區塊鏈基礎設施限製方麵的直接經驗。他們緻力於低延遲交易系統，認識到兼容 EVM 的鏈中的順序處理造成瞭不必要的瓶頸。

者，但其技術限製卻阻礙瞭整個行業的發展。 平台

 Monad 的創始人認為，他們在分布式系統和高性能計算方麵的背景可以幫助解決這些挑戰。

他們的願景在 2024 年初得到瞭重大驗證，當時該項目在 Paradigm 帶領的一輪融資中獲得瞭 2.25 億美元的資金。知名投資者包括 Electric Capital、Coinbase Ventures 和 GSR Ventures，為計畫於 2025 年Q1上綫的主網提供所需資源。

Monad 旨在解決睏擾兼容 EVM 的區塊鏈的基本可擴展性挑戰。以太坊等傳統鏈隻能處理 15–30 TPS，在高需求期造成瓶頸。

Monad 以高礦工費和低交易時間解決瞭日益增長的挫摺，而區塊鏈應用有限。透過並行執行，Monad 的目標是實現 10，000 TPS 的吞吐量，1 秒的區塊時間和單時隙最終性。

大多數現有擴展解決方案要求開發者學習新的編程語言或適應陌生環境。Monad 采用不同的方法，保持完全的 EVM 兼容性，因此開發人員無需修改代碼即可移植以太坊應用程序。

Monad 架構引入瞭四個關鍵技術要素，共同實現其績效目標。

 是一種自定義共識機製，源自 HotStuff 算法。將傳統的三階段流程優化為兩階段，可加快區塊最終確定速度，同時保持 

Monad 並行執行功能可同時處理多筆交易。系統不會預先檢查依賴關係，而是樂觀地並行執行交易，有效解決齣現的任何衝突。

Monad 透過將共識與交易處理區分開來執行延遲執行

這種方法使節點能夠首先就交易訂單達成一緻，從而創建更高效的渠道，提高整體吞吐量。

 提供瞭一個專為並行處理而優化的定製數據庫。其重點是維護當前狀態數據，而不是完成曆史記錄，從而在交易執行期間實現更快的讀寫速度。

Monad 引入瞭多項關鍵優勢，可應對區塊鏈領域麵臨的重大挑戰。

Monad的創新架構代錶瞭區塊鏈可擴展性的突破。透過並行執行，MonadBFT 優化瞭共識和高效的狀態管理，該平台實現瞭 10，000 TPS，同時保持瞭去中心化的安全性。

這些組件之間的協同作用可實現 1 秒的區塊時間和近乎即時的交易最終性。從

到實時數據驗證，這一性能為區塊鏈應用程序帶來瞭全新可能，這些應用程序需要卓越的吞吐量和快速處理

作為兼容 EVM 的區塊鏈，Monad 可在字節碼級彆解決開發者的可訪問性問題。這使團隊能夠將現有應用程序直接部署到 Monad，無需重寫代碼或采用新工具。

開發者可以繼續使用熟悉的框架、錢包和分析工具，同時獲得 Monad 的卓越性能。這種以兼容性為先的方法消除瞭采用全新 Layer 1 平台的傳統障礙。

隨著 Monad 網絡準備推齣主網，該平台在將其技術優勢轉化為廣泛應用方麵麵臨挑戰。

盡管 Monad 的技術架構令人印象深刻，但區塊鏈領域的成功不僅需要先進技術。建立蓬勃發展的 Monad 生態系統取決於吸引開發者、項目和用戶加入平台。

盡管 EVM 完全兼容，以太坊開發人員能夠更輕鬆地移植其應用程序，但說服團隊遷移到新的 Layer 1 需要大量社區建設、生態系統支持和新團隊的資助。

Monad 的大量風險投資參與，同時為開發提供大量資源，引發瞭對潛在集中化的問題。主要投資者提供的資金超過 2.25 億美元，因此人們擔心代幣分配和治理控制問題。

MonadDb 等組件的自定義性質和修改後的 EVM 實現也帶來瞭關於平台架構去中心化程度的問題。這些專有元素需要仔細考慮其對網絡自治的影響。

Monad 將高吞吐量、低手續費和 EVM 兼容性相結閤，為之前受到技術限製的各種區塊鏈應用程序創造瞭可能。

Monad 的架構透過實現鏈上鏈上類似中心化交易所 （CEX） 的性能，從根本上改變去中心化金融 （DeFi） 的潛力

Monad 的架構為區塊鏈遊戲和數字資産市場創造瞭新的可能性

，這些市場需要高性能的交易處理：

Monad 獨特的架構為大規模處理真實數據流和運營的企業開闢瞭新的可能性：

這些用例利用 Monad 處理多個並發狀態變化的能力，同時保持數據一緻性，實現之前在順序區塊鏈上不切實際的企業級應用程序

瞭解 Monad 與現有 Layer 1 解決方案的對比有助於實現其在區塊鏈生態系統中的定位。讓我們來瞭解一下 Monad 與其他主要平台之間的主要區彆。

以太坊的 Layer 1 主網可處理 15–30 TPS，且礦工費較高。盡管 Layer 2 解決方案可用於擴展，但 Monad 的目標是在基層實現 10，000 TPS，同時保持完全的 EVM 兼容性。然而，以太坊經過戰鬥驗證的安全性和去中心化被視為業內無可匹敵的。

Solana 透過並行處理架構實現高性能，並建立瞭蓬勃發展的生態系統。Monad 的主要區彆在於其開發方法：Solana 采用基於 Rust 的定製環境，專注於實現最佳性能，而 Monad 則緻力於為 EVM 生態系統帶來類似的可擴展性優勢。

透過由 29 名活躍驗證者組成的網絡，理論上最高可達 2，222 TPS。雖然這提供瞭可靠性和 EVM 兼容性，但它在性能方麵進行瞭一些去中心化交易。Monad 的目標是在沒有相同中心化權衡的情況下實現更高的吞吐量，但這在生産中仍有待證明。

上述每個平台在解決可擴展性、安全性和去中心化的區塊鏈三重挑戰方麵都做齣瞭獨特的架構選擇

Monad 主網上綫後，Monad 在平衡這些因素方麵的效果將變得更加清晰。

自 2022 年成立以來，Monad 在其發展曆程中取得瞭幾個重大裏程碑，其中包括在 2024 年初獲得 Paradigm 牽頭的 2.25 億美元資金。其團隊已成功構建並展示瞭平台的核心技術，特彆是並行執行架構和 MonadBFT 共識機製。

2024 年Q4的主要關注點是 Monad 的公共測試網上綫。這將是開發者和用戶與平台基礎架構互動並公開驗證其性能聲明的首次機會。

Monad網絡主網計畫於2025年Q1上綫，標誌著其高性能區塊鏈基礎設施正式上綫。在主網之後，團隊計畫：

未來之路著眼於仔細測試和優化，確保穩定安全的主網上綫，同時構建可持續生態系統。

Monad 代錶瞭區塊鏈技術的重大進步，提供瞭一種兼具兩全其美的解決方案：以太坊蓬勃發展的開發者生態系統，透過並行交易執行實現高性能可擴展性。

隨著該項目在 2025 年主網上綫，其成功將取決於其培育蓬勃發展的生態系統的能力。盡管挑戰即將到來，但 Monad 的架構創新有望塑造高性能、開發者友好型區塊鏈基礎設施的未來。

中級

Monad：高性能、兼容 EVM 的 Layer 1 區塊鏈

Story 推齣瞭代理交易控制協議 （Agent TCP/IP），這是 AI 生態系統中代理間交易的新標準。

每日錶現最佳者 — Mocaverse （MOCA）

標普 500 指數下跌 0.09%，在美聯儲強硬和通脹擔憂下，每週虧損。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，下跌3.37%，比特幣和以太幣在過去24小時內分彆下跌4.33%和7.65%。

如今，MOCA 錶現最為齣色，在 Mocaverse 3.0 上綫後飆升瞭 38.6%，後者是一個與鏈無關的數字身份系統，支持用戶並連接生態系統。

Mocaverse （MOCA） 成立於 2017 年，是 Animoca Brands 的 NFT 收藏品和社區平台，透過獨特的數字角色和體驗，提供對 Web3 生態系統的訪問。

 引入瞭與鏈無關的數字身份系統，統一瞭用戶數據，實現瞭互操作生態系統。透過 AIR Kit，用戶可以控制自己的身份和奬勵，同時企業可以驗證憑證並連接生態系統。在 Animoca 網絡的支持下，它解決瞭 DeFi、醫療保健和遊戲等行業的數字碎片化問題。

查看 MOCAUSDT 永續和 MOCA/USDT 閤約的最新價格、圖錶

，這是 AI 生態系統中代理間交易的新標準。該協議與領先的 AI 代理框架閤作開發，使 AI 代理無需人工乾預即可自主交換知識産權 （IP） 並將其貨幣化。代理 TCP/IP 支持 AI 代理執行具有法律約束力的閤約、創建去中心化 IP 市場並瓜分收益。該協議旨在透過實現安全、透明和順暢的 IP 交換，充分發揮 AI 代理的潛力。演示展示瞭代理如何在去中心化市場中許可其 IP。

昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，總流齣額為 6.739 億美元，包括 GBTC 的 8，790 萬美元和非 GBTC 來源的 5.86 億美元。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

WorldShards 是 Open Loot 平台的 Sandbox MMORPG，將於 

完整的遊戲內經濟，早在 2025 年初舉辦代幣生成活動 （TGE）。

 關鍵更新包括 NFT 製作代理代幣、30 天免費試用權，以及根據活動為所有活躍玩傢提供空投。自 2024 年 2 月上綫以來，該遊戲已吸引瞭 300，000 名社區成員，銷售額達到 400 萬美元。

查看 SANDUSDT 永續和 SAND/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

初級

Story 推齣代理 TCP/IP，成為 AI 代理自主 IP 交易的突破協議

Lumia （LUMIA） 利用 DeFi 流動性、MEV 保護和 zk 上捲技術徹底改變瞭 RWA 代幣化。

現實世界中的資産 （RWA） 正在迅速成為區塊鏈生態系統中的主導話題，許多協議和鏈開始提供資産代幣化服務。然而，其中許多解決方案都基於簡單地將各種實物和數字資産移動到

環境，而不考慮如何進一步利用這些代幣化鏈上産品。因此，在企業在鏈上代幣化資産後，他們意識到流動性不足正在阻礙資産的進一步流通和采用。

項目，采用更全麵的資産代幣化方法。該平台使企業能夠將各種 RWA 代幣化，包括各種商品，並提供在去中心化金融 （DeFi） 領域提升流動性和應用的方法

 （Polygon CDK），提供強大、安全、合規、經濟高效且可擴展的基礎架構，使 RWA 在 Web3 世界中得到積極應用。

，是一款基於以太坊 （ETH） 的應用程序，匯集瞭來自不同

 （DEX） 交易所的流動性，並於 2023 年更名為 Lumia，並擴展瞭其功能，專注於 RWA 市場。

截至 2024 年底，Lumia 仍是區塊鏈流動性增強 RWA 使用的先驅之一。

（LUMIA） 是一個 Layer 2 區塊鏈，專為 DeFi 應用中 RWA 的代幣化和使用而設計。 

該平台使企業能夠將各種實物和數字資産帶入

，安全代幣化，並將資産進一步用於抵押品提供、藉貸和其他加密貨幣金融用例。

Lumia 平台的起源可追溯至 2020 年，當時 Orion Protocol （ORN） 在以太坊上推齣。Orion 由 Alexey Koloskov 和 Kal Ali 共同創立，提供多個 CEX 和 DEX 平台的流動性聚閤。2023 年底，Orion 宣布更名為 Lumia，更專注於 RWA 及其透過增強流動性提供的積極用途。

該項目於 2024 年 10 月從以太坊過渡到自己的 Layer 2 鏈，ORN 代幣將以 1：1 的比例遷移至新平台的原生代幣 LUMIA。截至 2024 年 12 月，主要加密貨幣交易平台已將 ORN 遷移至 LUMIA 或正在遷移。

（ZKP） 的匯總網絡，采用 Polygon CDK 構建，後者是一個

項目提供的多功能開源區塊鏈開發框架。

Lumia 平台采用高度模塊化設計，其執行、數據可用性 （DA） 和結算層采用不同的組件。

，提供鏈抽象 （CA），與 thirdweb 閤作，提供賬戶抽象 （AA） 服務。Lumia 的 CA 服務旨在透過跨多個區塊鏈網絡訪問流動性和機會，為 DeFi 用戶提供單鏈體驗。同時，AA 支持用戶在用戶友好的單一界麵上跨多個平台進行交易。透過使用

的地址而不是標準外部自有賬戶 （EOA） 地址，用戶可以使用綁定到這些智能閤約的單個錢包跨平台無縫交易。

透過提供統一的用戶友好界麵，Lumia 的 AA 使 Web 2.0 用戶能夠以最小的學習麯綫進入基於 Web3 的 DeFi 世界。AA 的其他優勢包括智能閤約級彆的安全性增強以及 Lumia 發起的無氣交易。

Lumia 用戶還可以利用基於意圖的交易，即指定自己的交易意圖，隻有在 Lumia 可訪問的整個生態系統中發現匹配的交易時，訂單纔會執行。特殊流動性節點可處理基於意圖的訂單，並提供滿足用戶意圖的最佳費率。這有助於確保 Lumia 用戶獲得最佳交易體驗。

，為用戶帶來諸多獨特優勢。例如，它可以提供強大的安全性，抵禦

（MEV） 攻擊，這是 DeFi 領域最常見的漏洞之一。此外，它還優化瞭價格效率，並利用其解算器在整個 DeFi 市場中獲取流動性，最大限度地降低瞭交易的負麵影響。

Lumia 采用 Polygon CDK 構建，是一款基於 ZK 的捲軸，運行在 

處理引擎上。基於高度模塊化的設計，Polygon CDK 使匯總能夠輕鬆整閤不同的執行、DA 和結算層以及其他相關技術。例如，Lumia 集成瞭各種執行引擎，例如以隱私為中心的 Privado ID 和 Miden。利用 Privado ID，Lumia 能夠安全、私密地識彆用戶身份。基於 zk 技術，Privado ID 使個人和企業能夠透過僅嚮 DApp 分享所需身份信息來控制自己的個人數據，而無需透露任何隱私或財務敏感的詳細信息。

反過來，Miden 還是一個基於 ZK 的平台，提供私人賬戶和交易執行。Miden 是一個高度可擴展的環境，麵嚮重視數據保密性的 DeFi 運營商和用戶，是任何金融平台的重要考慮因素。

Lumia網絡還與其他區塊鏈環境具有高度

，透過利用兩個模塊化互操作性層實現：AggLayer 和 Hyperlane。

AggLayer 是 Lumia 的主要互操作層。AggLayer 內置於 Polygon CDK，可在各種基於 Polygon 的 Layer 2 上捲網絡中提供跨鏈交易能力。它將整個 AggLayer 連接鏈生態系統的流動性統一起來，使 Lumia 能夠為代幣化資産提供深度流動性。

Hyperlane 是 Lumia 使用的另一款互操作性協議，旨在幫助開發人員輕鬆高效地跨鏈發送任意數據。它將 Lumia 的業務拓展到 Polygon 生態系統之外。從理論上講，Lumia 可能會讓用戶在整個采用 Hyperlane 的鏈生態系統中獲得資源和流動性。截至 2024 年底，Polygon 環境外已有數十種由 Hyperlane 提供支持的區塊鏈。

Lumia 簡化瞭 RWA 代幣化流程。首先，資産所有者需要提供所有權證明文件，並完成任何其他必要的盡職調查程序。此後，資産所有者與項目背後的法人 Lumia Foundation 簽署瞭保釋協議。

在區塊鏈技術和 RWA 的背景下，保釋協議用於將實物資産委托給授權托管人，而這些資産的實際代幣化表示在區塊鏈領域內持有和使用。

雙方簽署保釋協議後，資産將由第三方評估者進行評估，然後在鏈上代幣化。資産的代幣化版本現可用於透過 Lumia 訪問的 DeFi 應用程序，用於典型的加密貨幣金融操作，例如抵押品提供、藉貸、藉貸、質押、收益管理等。

該平台的流動性聚閤協議 Lumia Stream 

 可從多個交易平台獲取流動性。

（這是 Lumia 在 Orion Protocol 上開始運營的核心服務。） 該平台支持加密貨幣市場的流動性，為基於 Lumia 的 RWA 提供遠不止代幣化鏈上代理。除瞭獲得流動性外，Lumia Stream 還為平台的所有交易提供 MEV 保護，以及

，使代幣化資産能夠在區塊鏈平台上橋接。

使用 Lumia Stream，開發者還可以實現虛擬

，顯示多個交易所之間的最佳交易路徑。這些虛擬訂單簿還可以將定價信息從自動做市商 （AMM） 資金池中使用的結構轉換為

與標準訂單簿模型兼容的格式。

Lumia 擁有多種專用節點類型，包括 DNLP（Delta 中性流動性供應）節點和 DAC（數據可用性委員會）節點。前者專為在網絡上提供去中心化流動性而設計，而後者在數據驗證中起著關鍵作用。

此外，還有 HyperNodes 可用於提供虛擬 Lumia 機器的運行權利許可，或用於委托給 DNLP 和 DAC 節點運營商的許可證。HyperNodes 可以選擇運行 DNLP 或 DAC 節點，也可以委托到這些節點類型，贏取生態系統奬勵。 

Lumia 於 2024 年 7 月首次推齣 HyperNode 許可。HyperNodes 的許可證發布和相關推齣將逐步進行。

平台 平台 使用 zkProvers 網絡，負責生成有效性證明，即證明交易區塊有效性的加密印章。目前，Lumia 使用 Polygon CDK 提供的默認 zkProver 基礎架構。然而，該項目計畫與低成本和高度可擴展的 ZK 驗證服務提供商 Gevulot 閤作推齣定製證明層

根據該項目的文件，2025 年Q1，我們將進一步宣布整閤基於 Gevolut 的 zkProver 系統。

Lumia 的 2025 年初計畫還包括創建去中心化定序器網絡 （DCN）。定序器是任何上捲系統的關鍵部分。這些節點將交易組織為區塊，以便進一步驗證。一個典型的上捲網絡僅使用一個定序器，這是一個通常被引用為上捲關鍵漏洞的問題。

Lumia 旨在推齣由多個定序器節點組成的去中心化網絡，專為 Lumia 平台量身定製，以優化其安全性和性能。該項目計畫以 LUMIA 代幣的形式嚮定序器服務提供商提供激勵，以構建其 DCN。

我們已經提到瞭 Lumia 上的一些專用節點類型：DNLP、DAC 和 HyperNodes。平台的另一個關鍵節點類型是 DA（輕客戶端）節點。它們在去中心化數據可用性方麵發揮著關鍵作用，可確保交易數據在 Lumia 網絡中安全存儲並輕鬆訪問。Lumia 上的交易數據在 DA 節點網絡中分布和存儲，以便驗證者在需要時輕鬆檢索數據。

DA 節點網絡上的數據以安全且加密的格式存儲。加密和分布式存儲模式可確保 Lumia 交易數據的機密性和高度安全性。

DA 節點根據其對網絡的貢獻，使用 LUMIA 代幣進行激勵。鼓勵節點運營商積極參與，因為奬勵取決於他們處理的數據處理量和網絡正常運行時間。

平台 平台 的原生加密貨幣 LUMIA 可用於多種功能：

LUMIA代幣於2024年10月中旬上綫，取代瞭該平台原生加密貨幣ORN代幣。ORN 於 2020 年 7 月上綫，同時推齣 Orion Protocol。如上所述，該平台已宣布以 1：1 的比例將 ORN 遷移至 LUMIA。截至 2024 年 12 月，ORN 代幣仍在流通中，但預計最終將完全遷移至 LUMIA。

LUMIA 是一個供應上限代幣，總供應量和最大供應量為 238，888，888。

的形式提供。根據閤約條款，您可以交易 LUMIA，杠杆率高達 12.5 倍。

Bybit 創新區為永續交易用戶提供瞭平台專業團隊選擇的更高風險/更高潛力的全新加密貨幣。

截至 2024 年 12 月 19 日，LUMIA 代幣的交易價格為 $1.61，比 2024 年 12 月 4 日的 ATH $2.49 低 36.2%，比 2024 年 11 月 4 日的 ATL $0.9205 高 72.8%。

LUMIA 的長期價格預測看漲。DigitalCoinPrice

，2030年將達到12.06美元，而CoinCodex

2025年的代幣交易價格將達到7.50美元，2030年將略有下跌至6.53美元。

Lumia 不是您基於 RWA 的普通區塊鏈項目。盡管無數新平台可幫助用戶實現實物世界資産的代幣化，但很少有平台能夠為 DeFi 生態系統中進一步使用代幣化加密貨幣資産提供可行的方法。認識到這一差距，Lumia 項目團隊果斷地承擔瞭將 RWA 打造為流動性高、使用活躍的加密貨幣的任務。

該項目還擁有堅實的基礎設施骨乾，由 Polygon CDK 及其高度模塊化支持。使用 Miden、Privado ID、AggLayer 和 Hyperlane 等技術，增強瞭 Lumia 平台的安全性和互操作性。與此同時，Lumia 尚未將其架構打造為區塊鏈藝術。 2025 年，該項目計畫實施去中心化定序器網絡，並與 Gevolut 閤作，打造高效的 zkProver 層。

隨著 Lumia 架構的構建，RWA 的代幣化和

無疑將變得更加高效、便捷和安全，並決定性地增加 DeFi 等值貨幣。

高級

Lumia （LUMIA）：橋接 RWA 和 DeFi，開啓金融新紀元

SynFutures 是一個去中心化平台，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨並進行交易。瞭解 SynFutures 以及如何在 Bybit 上交易 F。

SynFutures 是一個去中心化市場，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨，並在平台進行交易。除瞭支持的各種資産（如

（AMM） 解決方案還結閤瞭 AMM 模式和訂單簿，提高瞭流動性

SynFutures 由原生 F 代幣提供支持，由知名投資者提供支持，纍計交易量超過 2，300 億美元。

在本文中，我們將探討 SynFutures、其主要功能和牡蠣 AMM 背後的機製，以及 F 代幣及其代幣經濟學。

 是一個去中心化衍生品平台，使用戶能夠交易鏈上

。SynFutures 采用單代幣流動性模式，可在協議上免費上架任何數字資産，無需任何

（DAO） 提案或中心化乾預。這樣做有助於透過平台促進各種加密貨幣永續的鏈上交易。

為瞭最大限度地提高流動性，SynFutures 采用瞭牡蠣自動做市商 

，提供一係列可自定義的工具，例如集中流動性

價單。除加密貨幣外，該項目還支持用戶透過 NFTures 平台以用戶友好的方式交易基於不可抵扣代幣 （NFT） 的永續閤約

 作為 SynFutures 生態系統的原生代幣，F 代幣主要用於社區治理和

提升，以及手續費摺扣和奬勵。

在撰寫本文時（2024 年 12 月 19 日），SynFutures 纍計交易量

，用戶總數為 308，900 名，其中 22，410 名在過去七天內處於活躍狀態。除瞭

，去中心化衍生品平台迄今已處理瞭 1，524 萬筆交易。 

SynFutures 由 Rachel Lin 和 Matthew Liu 於 2020 年創立。 在擔任去中心化閤約平台的 CEO 和聯閤創始人之前，Lin 曾在德意誌銀行工作，專門從事衍生品交易。她還共同創立瞭亞洲最大的數字資産新銀行之一 Matrixport。

Matthew Liu 是德意誌銀行亞洲區費率服務颱的交易者，其西北區工商管理碩士學位最終使他加入區塊鏈領域。在螞蟻集團任職期間，他在建立公司全球資金方麵發揮瞭重要作用，後來負責金融區塊鏈業務，專注於二級市場交易和信用代幣化。

迄今為止，SynFutures 已從投資者那裏籌集瞭 3，740 萬美元資金，分彆用於一個種子輪和兩個早期融資輪。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital 和 Standard Crypto 等知名貢獻者。

SynFutures 生態系統由三大旗艦解決方案組成：

SynFutures 生態系統中最獨特的組成部分之一就是

。它結閤瞭訂單簿和 AMM 的功能，為用戶提供以下主要功能：

SynFutures 的 F 代幣是項目生態系統中的原生代幣。數字資産的主要效用如下：

F 的最大供應量上限為 100 億枚。目前，12 億 F 正在市場上流通。截至 2024 年 12 月 16 日，原生代幣

值接近 8，650 萬美元，完全稀釋估值 （FDV） 為 7.2 億美元，過去 24 小時內交易量為 2，852 萬美元。F 分配情況如下圖所示：

立即在 Bybit 交易 SynFutures （F）

SynFutures 的去中心化衍生品平台使用戶能夠列齣和交易任何數字資産，並將其與其他加密貨幣相結閤，創建永續閤約對的組閤。SynFutures 由 F 原生代幣和牡蠣 AMM 提供支持，可提升流動性和用戶體驗，為永續用戶提供無許可的上架流程。

在 Bybit 用戶友好且直觀的現貨交易平台交易 F，即可訪問 SynFutures

SynFutures （F）：探索去中心化衍生品平台

Bybit Learn

投資

瞭解 2023 年及以後的 10 種最佳加密貨幣被動收益策略，助您輕鬆駕馭加密貨幣熊市。

隨著 2022 年 Terra、FTX 和其他知名去中心化交易所 （DEX s） 的下跌

，加密貨幣市場的流動性和活動無疑受到瞭衝擊。

由於過去幾個月市場相對看跌，市場參與者不僅在尋求投資的下一個大項目，而且還在尋求被動收益的潛在途徑。

被動收益由個人無需積極參與的活動産生。一個常見的例子就是租賃房産。另一個是 

（“永續”），被廣泛使用，個人購買自己信任的加密貨幣，等待價格升值。然而，鑒於市場動蕩，HODLing 幾乎不能被視為被動收益，因為加密貨幣的價值可能會持續下降。

在當前格局中，有哪些方法可以實現被動收益，同時最大限度地提高參與加密貨幣市場的收益？ 

下麵我們來瞭解一下前 10 大加密貨幣被動收益策略。

通常是指使用質押證明 （PoS） 區塊鏈平台鎖定資金

，以幫助驗證交易區塊。 平台 

 作為質押資金的交換，PoS 區塊鏈以原生加密貨幣支付奬勵。

質押是獲得被動加密貨幣收入的最基本和最受歡迎的方式之一。透過質押資金，您不僅

，還可以幫助保護網絡免受垃圾郵件和惡意威脅。

在許多 PoS 鏈上，無需運行完整的驗證節點即可參與質押。在使用

，任何節點均可使用其加密貨幣，透過透明投票和質押分配將其質押權委托給自己選擇的完全驗證者。

您委托的完整驗證節點將處理交易區塊，並根據您的貢獻比例與您分享質押奬勵。委托模式是幾乎所有加密貨幣用戶從質押中獲得被動收益的一種非常實惠的方式。

哪些區塊鏈支持 DPoS 和委托質押？

在某些區塊鏈上，不支持委托質押。隻有設置完整的驗證節點，且最低質押金額通常較大，纔能直接質押在這些平台上。例如，

要求至少投入 32 ETH（截至 2023 年 4 月 12 日接近 $60，000）來設置完整的驗證節點。

但是，根據具體鏈，可能會有服務提供商幫助您參與質押，即使在沒有委托選項的平台上也是如此。Lido （LDO） 和 Rocket Pool （RPL） 等去中心化應用程序

） 提供以太坊質押服務，無需在鏈上運行完整的驗證節點。

 這些提供商讓您能夠參與以太坊質押，從最低金額開始，甚至讓您能夠使用流動質押衍生品 （LSD） 來維持資本效率

，以便繼續參與去中心化金融 （

耕作是指將您的加密貨幣存入 DeFi 平台的收益産生池，賺取利息。這是一種賺取被動加密貨幣收入的熱門方式。然而，由於 DeFi 協議和資金池種類繁多，因此與質押相比，可能需要更多的資金研究和積極管理

，因為此類協議的收益往往會根據參與者人數而波動。

因此，有時收益農民（參與收益耕作的個人）可能不會盈利太高。

收益率耕作有時可能需要用戶更積極地參與，以選擇他們希望耕作的協議類型。或者，用戶可以選擇參與各種收益協議運行的流動性資金池。這些被稱為收益聚閤器，可自動將用戶的儲值投入到各種創收的 DeFi 來源中。聚閤器消除瞭用戶在不同收益協議之間主動轉移和分配資金的需求，同時仍能夠賺取資金儲值利息。此類收益聚閤器協議的示例包括 

（CVX） 和 Beefy Finance （BIFI）。

另一種流行的加密貨幣被動收益形式是

，用戶可在 DEX 上為加密貨幣兌換池提供流動性。提供流動性後，用戶被稱為

（LP），並被發放 LP 代幣，通常是閤成資産，可再投資到其他平台，賺取更高收益。

參與流動性挖礦的用戶正在將其加密貨幣存入代錶一對加密貨幣（例如 ETH/DAI）的資金池。這些資金池使用戶能夠兌換加密貨幣。 

在大多數情況下，您將存入等值加密貨幣，成為 LP（例如，價值 $1，000 的 ETH 和價值 $1，000 的 DAI），從而為自動做市商 （AMM） DEX 運營維持充足的流動性

當交易所流動性更深時，使用 AMM DEX 的用戶可能會獲得更高利率的加密貨幣。為瞭奬勵 LP，用戶支付的一定比例的兌換費用將奬勵給 LP，根據每位 LP 在資金池中的資金份額分配。

如何透過流動性挖礦賺取被動收益

希望透過流動性挖礦賺取被動收益？ 

是一個不錯的開端。立即開啓被動收益之旅！

） 是幫助流動性資金池模型普及的最大 AMM DEX（以及最古老的

 兌換資金池的其他主要平台包括

2023 年 10 大加密貨幣被動收益策略

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息