加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

查看 XRPUSDT 永續和 XRP/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

。如需領取，請使用優惠碼 B0FKOP 訪問

。 B0FKOP 此外，Morph Zoo Season 2 已在主網上上綫，用戶可透過橋接 ETH 或在 Morph 上執行交易來賺取積分。Bitget Wallet 積分倍數高達 1.2 倍，可帶來豐厚奬勵。

初級

4.png

SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

投資

瞭解為什麼您應該投資加密貨幣 ETF 和 10 種最佳加密貨幣 ETF。

加密貨幣 ETF（交易所交易基金）是希望接觸加密貨幣相關資産和區塊鏈相關資産的投資者的絕佳選擇，同時采取更親手的方式來管理投資。這些金融産品種類繁多，從僅基於

的資金，到將區塊鏈公司的股票、比特幣閤約和其他 ETF 相結閤的復雜結構。

加密貨幣 ETF 正積極從金融市場的邊緣轉嚮主階段。納斯達剋和芝加哥商品交易所 （CME） 等知名證券交易所以及 Fidelity 和 VanEck 等領先基金産品供應商已加入加密貨幣 ETF 遊戲。

ETF 是一種金融産品，用於追蹤其他標的資産（或一籃子資産），並在授權證券交易所進行交易，類似於公司股票。授權證券交易所在交易日處理 ETF 交易。

ETF 與共同基金非常相似，兩種基金均基於資金池投資。然而，雖然共同基金在交易日結束時交易，但 ETF 全天自由交易，並受適用於股票的大部分規則的約束。

“加密貨幣 ETF”一詞涵蓋多種 ETF 産品，涉及加密貨幣、區塊鏈技術股票、數字資産、加密貨幣期貨閤約，甚至其他 ETF。

，它可追蹤比特幣的價格。其他加密貨幣可能基於一籃子不同的加密貨幣。此外，其他加密貨幣 ETF 也基於區塊鏈公司的股票。

最復雜的加密貨幣 ETF 可能由其他加密貨幣 ETF、股票、加密貨幣、加密貨幣期貨等組成。

加密貨幣 ETF 具有巨大的投資組閤多元化潛力。其中許多 ETF 基於一籃子資産，有助於您減少對單一 ETF 的依賴。其中一些還跟蹤其他 ETF，進一步實現瞭多元化。

加密貨幣 ETF 的多元化潛力對許多小規模散戶投資者尤為有用。許多投資者過度依賴投資組閤中的傳統股票和債券，缺乏對加密貨幣等新興高潛力領域的充分敞口。透過持有加密貨幣 ETF，這些投資者能夠從投資組閤多元化中獲益。

類似，ETF 與其標的資産密切相關，是一種被動投資。由專業投資組閤經理在投資公司進行管理。因此，投資者可以參與市場，同時采取動手的方式進行投資管理。

雖然加密貨幣在某些國傢/地區受到寬鬆監管，但在許多國傢/地區完全不受監管，但加密貨幣 ETF 的規則與在授權證券交易所交易的股票和其他金融産品同樣嚴格。

這為謹慎的投資者提供瞭安心，其中許多投資者希望接觸加密貨幣資産，但由於行業不受監管，因此避免購買加密貨幣。在證券交易所交易的加密貨幣 ETF 是此類個人持有加密貨幣相關資産的絕佳機會，不會在夜間失眠。

由於黑客攻擊區塊鏈平台，加密貨幣所有權存在一定的安全風險。其中一些攻擊給代幣持有者造成瞭重大資産損失。為防止遭受此類攻擊，

至關重要。對於加密貨幣 ETF，由於 ETF 存放在冷錢包中，因此此類安全風險要低得多。

當然，投資基金和股票經紀商無法完全免受網絡安全威脅的影響。然而，這些實體所遭受的持續

攻擊並不相同。這些攻擊的頻率正在穩步上升，這進一步提醒瞭持有加密貨幣的風險。

此外，ETF 基金注冊所在的證券交易所還擁有全球最佳的安全設置。如果沃倫·巴菲特不擔心他的資金會從證券交易所被盜，那麼您沒有理由這樣做。

股票市場中的 10 種最佳加密貨幣 ETF

加密貨幣和區塊鏈 ETF 是金融市場的新興産品。雖然最早的加密貨幣基金産品於 2013 年上綫，但大多數基於比特幣或其他加密貨幣的 ETF 僅在過去兩年內上綫。現在，股票交易所已有數十種資金可供使用。

在這一類彆中，我們根據管理費、基金資産餘額或投資者的受歡迎程度等因素，選擇瞭十大加密貨幣和區塊鏈 ETF 産品。

值得注意的是，由於 2021 年 11 月開始的加密貨幣市場低迷，幾乎所有加密貨幣 ETF，類似於加密貨幣以及與加密貨幣資産相關的其他産品，現在的年收益率和季度收益率數據都相當令人印象深刻。

然而，在過去一個月中，加密貨幣市場齣現瞭暫時復蘇的跡象。如果這種反彈持續下去，我們將很快看到加密貨幣和加密貨幣 ETF 等産品的收益數據。

下麵列齣瞭市場上十大頂級加密貨幣 ETF。

1. 比特幣 ETF 用途 （BTCC.TO：//）

除瞭全球首款比特幣 ETF 産品 Purpose 

外，還有哪些其他功能可以開啓我們的榜單？ 該基金於 2021 年 2 月在加拿大多倫多證券交易所 （TSX） 上綫，當時美國證券交易委員會 （SEC） 頑固拒絕批準任何基於加密貨幣的 ETF 産品。

Purpose Bitcoin ETF 由 Purpose Investments 推齣，後者是一家總部位於多倫多的資産管理公司，專注於 ETF 和共同基金産品。截至本文撰寫時（2022 年 8 月 3 日），該基金管理的資産 （AUM） 總額為 7.5269 億美元，基於比特幣的價格追蹤。

目的比特幣 ETF 的年管理費為 1%，這是 ETF 産品的典型金額。根據 ETF 的條款，如果基金經理在産品服務方麵的費用增加，管理費可能會增加 1.5%。但是，如果費用比例低於 1.5%，則以手續費減免的形式轉嫁給客戶。

ETF 的最低初始投資額為 $5，000。此後，任何後續投資均可低至 $100。作為全球首款比特幣 ETF，這款産品仍將受到眾多相信加密貨幣 ETF 産品潛力的投資者的青睞。

2. ProShares 比特幣策略 ETF （BITO）

 是美國首個獲批的加密貨幣 ETF，於 2021 年 10 月下旬開始交易，在上市的前幾天內吸引瞭超過 10 億美元的投資。與上述目的比特幣 ETF 類似，該産品因其“首次上市”的地位而廣受歡迎。

本 ETF 由總部位於馬裏蘭州的 ETF 和杠杆金融産品供應商 ProShares 提供。該産品跟蹤比特幣閤約的價格。目前，ProShares 比特幣策略 ETF 基於 CME Group 交易的兩個比特幣期貨，一個在基金中占有 63% 的份額，另一個在基金中占有 37% 的份額。由於比特幣閤約的短期性質，分配會頻繁變化。

從理論上講，比特幣策略 ETF 的一定比例也可能分配給比特幣閤約以外的其他資産，例如美國國庫券。ProShares 積極維護該基金，未來可能會進行此類資産類彆重新分配。

該基金的費率為 0.95%，略低於 1% 的 Purpose Bitcoin ETF 費率。

是一種信托基金，而非 ETF。由於該信托是業內規模最大、曆史最悠久的加密貨幣基金，因此我們認為，在加密貨幣 ETF 的報道中，值得一提。GBTC 成立於 2013 年，在 2021 年底的加密貨幣市場巔峰時期管理著高達 370 億美元的資産。

截至 2022 年 8 月，該信托基金的管理資産已降至 149 億美元，仍是所有加密貨幣基金中數額最大的。Grayscale 比特幣信托追蹤比特幣的價格。

該信托基金由數字和加密貨幣投資産品領域的知名領導者 Grayscale Investments 提供。Grayscale 長期以來一直試圖將該信托基金轉變為 ETF。然而，2022 年 6 月，SEC 

。Grayscale 承諾繼續朝著這一方嚮努力。

截至目前，由於 GBTC 並未歸類為 ETF，因此並未在證券交易所進行交易。相反，該信托的股份在 OTCQX 上報價，OTCQX 是一家為未在證券交易所上市的公司提供交易服務的美國公司。

GBTC 的管理費為 2%，遠高於大多數 ETF 收取的費用。但是，應該考慮到，該基金是信托基金，此類管理費不適用於此類加密貨幣基金。

4. CI Galaxy 以太坊 ETF （ETHX-B.TO：//）

排名前三的基金是備受歡迎的知名産品。然而，一些規模較小的基金可能會帶來更多樣化或更低手續費等好處。例如，上述資金均基於直接或透過比特幣期貨追蹤比特幣，ProShares ETF 也是如此。但是，如果您也希望接觸其他領先的加密貨幣資産，該怎麼辦？

加拿大最大的投資公司 CI Financial 基於

 以 0.4% 的價格躋身全球最低管理費之列。此外，它沒有最低投資要求。

該基金於 2021 年 4 月上綫，在 Toronoto 證券交易所 （TSX） 交易。CI Galaxy 以太坊 ETF 是不希望僅局限於比特幣資産且希望以低成本進入加密貨幣 ETF 領域的投資者的理想選擇。

5. CI Galaxy 多加密 ETF （CMCX-B.TO：//）

這是 CI Financial 的另一種 ETF 産品。與上述以太坊 ETF 不同，

 提供比特幣和以太坊敞口。其多加密貨幣 ETF 非常適閤希望根據全球前兩大加密貨幣製定均衡投資策略的投資者。

除比特幣和以太坊外，總資金的一部分還分配給現金等值投資。該策略可降低投資的整體波動性。現金等價物的分配是本基金的一大特點，特彆是考慮到加密貨幣固有的波動性。

截至目前，總 AUM 中有 88% 用於現金等值投資。從比特幣和以太坊轉移的份額如此高，這可能是由於加密貨幣市場目前錶現不佳。隨著比特幣和以太坊錶現的提高，更高份額的基金可能會迴歸其加密貨幣分配。

該基金於去年 2 月上綫，管理費為 0.5%，是加密貨幣基金産品中最低的。

6. 全球 X 區塊鏈和比特幣策略 ETF （BITS）

 提供對比特幣期貨以及區塊鏈和加密貨幣行業公司股票的混閤敞口。該基金由紐約基金經理 Global X 提供，該公司專注於 ETF 産品。

去年 11 月，NASDAQ 開始在納斯達剋交易，手續費非常實惠，為 0.65%。目前，該基金的 AUM 超過 700 萬美元。

ETF基於在CME上交易的比特幣閤約，約為51%。其餘部分分配給 Global X 的其他 ETF 産品——區塊鏈 ETF （BKCH），資金賬單和現金的比例很小。區塊鏈 ETF 是一個投資數字、區塊鏈和加密貨幣公司股票的基金。加密貨幣挖礦公司 Marathon Digital 和 Riot Blockchain 以及 Coinbase 加密貨幣交易所等著您。

這是 ETF 的一個示例，該 ETF 已分配給其他 ETF 産品，這對於加密貨幣 ETF 或 ETF 而言非常常見。對於希望均衡投資比特幣和區塊鏈股票的投資者來說，這是一個不錯的選擇。盡管許多區塊鏈和數字行業公司受到比特幣價格波動的影響，但其股價波動性通常低於全球頂級加密貨幣比特幣的實際價格。

此外，這些股票在加密貨幣市場暴跌期間的錶現可能會優於比特幣或比特幣期貨，具體取決於其業務性質。

7. Evolve 加密貨幣 ETF （ETC.TO：//）

 是另一種 ETF 産品，具有比特幣和以太坊持倉餘額。Evolve ETF 於 2021 年 9 月上綫，後者是 ETF 産品的另一家專業供應商。比特幣期貨 ETF 占 68.7%，以太坊期貨 ETF 占 31.29%。

該基金的 AUM 超過 1，900 萬美元。Evolve 網站顯示管理費為 0%。但是，客戶應支付的實際費用為 0.75%，這與構成本産品的兩種 ETF 的費率有關。手續費低於 1%，仍是業內最具競爭力的手續費之一。

（交易所交易産品）是一個不錯的基金，如果您希望在比特幣和以太坊之外實現投資多元化。盡管該基金被分配瞭 ETP 的更廣義標簽，但它本質上是一種基於跟蹤 

 代幣是截至 2022 年 8 月市值排名第五的加密貨幣。

該基金由 21Shares AG 於 2019 年 10 月推齣，後者是一家專門從事加密貨幣基金産品的瑞士投資公司。BNB ETP 可在德國、荷蘭、法國和瑞士的多傢歐洲證券交易所進行交易。

該基金目前管理的資産超過 3.1442 億美元。其管理費為 2.5%，在上綫資金中處於高端。盡管管理費較低是獲得 ETF 名單資格的一個重要因素，但由於該産品專注於 BNB 代幣，而 BNB 代幣的年化錶現顯著優於比特幣和以太坊。雖然比特幣和以太坊分彆比一年前下跌瞭46%和39%，但BNB代幣下跌瞭23%。

在加密貨幣 ETF 領域，許多産品都專注於全球兩大加密貨幣。像 21Shares BNB ETP 這樣的産品是訪問其他加密貨幣的絕佳方式，可能性能更優。

9. Fidelity 加密貨幣行業和數字支付 ETF （FDIG）

Fidelity Investments 是全球最大的資産管理公司之一。其加密貨幣相關産品必定會引起許多投資者的高度關注。Fidelity 並不專注於基於加密貨幣或比特幣期貨的 ETF。

然而，該公司管理著一種ETF産品，

，主要基於加密貨幣，數字和區塊鏈技術領域的公司庫存。

至少 80% 的資金用於分配給股票。基金的當前行業分配如下所示。

Fidelity ETF 的管理費僅為 0.39%，是市場上最具競爭力的 ETF。

2022 年 4 月推齣全新基金。對於希望接觸加密貨幣行業，但更喜歡公司股票型基金而不是代幣型基金的投資者來說，該産品是一個不錯的選擇。

10. VanEck 加密貨幣和區塊鏈創新者 UCITS ETF （DAPP）

與上述 Fidelity 産品類似，ETF 是領先的投資管理公司提供的産品，專注於加密貨幣和區塊鏈技術股票。全球投資巨頭 VanEck Associates 於 2021 年 4 月推齣瞭加密貨幣和區塊鏈創新者 UCITS ETF。該基金可在倫敦證券交易所 （LSE） 和歐洲大陸三個國傢/地區的證券交易所購買：德國、瑞士和義大利。

該基金投資加密貨幣和區塊鏈技術股票，目前最高分配額將發放至 Coinbase 加密貨幣交易所；MicroStrategy 是一家商業智能産品提供商；Marathon Digital Holdings 是一家從事加密貨幣挖礦的數字資産技術公司。

該基金的資産管理規模約為 1，400 萬美元，管理費低至 0.65%。如果您想要購買與追蹤代幣無關的加密貨幣 ETF 産品，而專注於區塊鏈技術公司，VanEck ETF 是另一個不錯的選擇。

投資加密貨幣 ETF 與直接投資加密貨幣

加密貨幣 ETF 是直接投資加密貨幣的一種極具吸引力的替代方案。您可以充分利用交易所市場的安全和監管性質。在同一産品中獲取多個代幣、閤約閤約和加密貨幣股票是投資加密貨幣 ETF 的又一大理由。您無需購買和持有單獨的加密貨幣、單個比特幣 ETF 和區塊鏈技術公司的股票，隻需透過單個 ETF 産品即可訪問。

此外，當您投資加密貨幣和區塊鏈 ETF 時，您無需擔心存儲加密貨幣資産。投資管理公司負責處理此事。另一方麵，直接在區塊鏈平台上存儲加密貨幣會將托管風險轉移給您。

話雖如此，如果您在這些平台上持有加密貨幣，您可以將資産托管權劃轉至中央加密貨幣交易所。例如，當您

時，您的資金將直接安全保管在 Bybit 錢包中。

加密貨幣和區塊鏈 ETF 是一種新興産品，具有諸多優勢。但歸根結底，請記住，它們仍然是一種高風險投資産品。盡管加密貨幣也存在風險，但許多加密貨幣 ETF 基於衍生品，如閤約，為投資者帶來額外的風險。

加密貨幣 ETF 提供商均不保證收益，您的初始投資也可能會減少。雖然它們可能會帶來豐厚收益，但也存在重大波動。事實上，這些産品可能比更成熟的加密貨幣更具波動性。

投資 10 種最佳加密貨幣 ETF（2022 年版）

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息