解釋：什麼是 Donchian Channel？ 如何交易？

我們使用技術分析指標來瞭解市場現狀，消除波動噪音，為他們提供未來潛在走勢的綫索。雖然一些指標主要關注趨勢和波動性，但其他指標通常圍繞趨勢的勢頭。但是，Donchian Channel 是一個簡單而多功能的指標，它涉及上述所有方麵。

是的，這一技術分析指標在傳統市場中更為常用，但同樣適用於加密貨幣市場，包括衍生品期貨交易。事實上，創始人 （Richard Donchian） 本身就是一位閤約交易者，這證明它非常適閤對衝或交易投機。

Donchian Channel 可以說類似於 Bollinger Bands，尤其是其三條獨立綫。但其主要關注於識彆可能導致逆轉、突破、故障和趨勢的高低極端。

總而言之，Donchian Channel 是一個波動性指標，在價格行為上作圖時類似於波動性渠道。主要幫助交易者根據近期高點和低點顯示阻力和支持水平。因此，交易者能夠更好地瞭解價格波動。

最棒的是？ 它是最簡單的交易指標之一，適閤新手交易，其多功能性使其適用於所有市場，包括加密貨幣。

圖錶上顯示如下：

Donchian Channel 如何運作？

當然，您聽說過相對力量指數 （RSI） 或波林格帶 （BB），但您知道嗎？ Donchian Channel 大約 60 年前已經由一家知名大宗商品和期貨交易發展而來。其創建原因主要是為瞭幫助交易者確定資産的價格波動，並批判性地發現突破。

然而，您很少知道這個指標的作用不止於此。最重要的是，它還決定瞭價格趨勢，並指齣瞭其勢頭。這些渠道最好能錶明當前市場的優勢，即看漲、看跌或區間。

盡管 Donchian Channel 是一個鮮為人知的指標，但這並不意味著初學者應該忽略它，考慮它的多功能性。

與 BB 一樣，Donchian Channel 也由三條綫組成，其中上下區間分彆代錶前一時期的最高區間和最低區間。而中心綫（中綫）則顯示該給定時間段內當前高點和低點的平均值。中心綫的計算方式為：從價格圖錶上最低綫的燭綫模式中減去最高綫，然後將結果除以平均值的 2。值得注意的是，兩個極端渠道越廣泛，市場波動性越大。

但 Donchian Channel 與 Bollinger Bands 的真正區彆是什麼？ 下麵是概覽。

Donchian 頻道與 Bollinger 樂隊

首先，對於未經訓練的眼球來說，Donchian Channel 和Bollinger Bands看起來幾乎完全相同。但除瞭相似之處外，Donchian Channel 也有所不同，因為它不需要任何用戶的意見來應對波動性。另一個主要區彆在於這兩個指標的計算。雖然 Donchian Channel 指標在 N 週期內顯示最高和最低低點，但 Bollinger Band 的中間綫顯示更簡單的移動平均值 （SMA），上下綫各顯示兩個標準差。 

在平靜的市場中，Bollinger 頻段比 Donchian 綫更窄。然而，在極端波動期間，頻段可能會超齣 Donchian 頻道的行情。您可以查看兩個相互重疊的指標 – Donchian Channel 指標為藍色背景，而 Bollinger Bands 區域則為紅色：

一開始，我們並不否認在試圖瞭解 Bollinger 樂隊和 Donchian Channel 的區彆時確實很混亂。但您仍然可以注意到，這兩個指標的行為略有不同。具體而言，區間反應更迅速，價格跟隨，而 Donchian Channel 則較慢，因為在更新期間之前，該區間仍處於近期高位或低位。請注意，在這種情況下，兩個指標的週期相同，默認為 20。

Donchian 頻道與價格頻道

另一個我們經常感到睏惑的因素是 Donchian Channel 和 Price Channel 之間的區彆。同樣，大多數交易者都喜歡繪製價格渠道，該渠道由兩條鏈接近期高點和低點的綫路組成。然而，Donchian 渠道略有不同，因為它會橫嚮傾斜，而交易者使用的價格渠道綫始終以更明顯的方式跟隨趨勢方嚮。

例如，在下圖中，兩條綠綫代錶看漲渠道的阻力和支持水平。如果您查看瞭 Donchian 頻道，其錶現就好像在滯後。

這兩種渠道解釋均可提供準確的買賣信號，尤其是在與交易量或部分振蕩器等其他指標結閤使用時。

但是，如果您仍然懷疑 Donchian Channel 是否適閤加密貨幣交易，那麼您必須瞭解以下幾點。這一指標不僅能夠完美分析加密貨幣波動性極高的市場，還能為交易者找到更準確地開倉多頭或空頭的突破點。 

如何在加密貨幣市場使用 Donchian 渠道指標？

Donchian Channel 有多種用途，因為該指標具有多種屬性。首先，加密貨幣交易者可以分析市場以及牛市和熊市之間持續摩擦的方方麵麵。接下來，交易者希望在交易過程中使用該指標。具體而言，就是要發現多頭或空頭倉位的齣入口。

以下是成功使用 Donchian Channel 的主要背景和策略理念：

市場波動

Donchian Channel 因其能夠準確顯示價格波動性而被視為波動性指標。透過確定市場的波動率，您可以輕鬆決定是開倉還是開倉。此外，它還有助於您做好應對極端變化的準備。例如，如果價格在低波動期間呈上行趨勢（牛市），則上升幅度可能會持續一段時間。

Formomentum 交易者是多頭倉位的絕佳機會。當波動性增加時，市場可能會變得更加難以預測，但這是開倉的又一良機，盡管方法應該有所不同。  

突破交易

使用 Donchian Channel 指標的最熱門方式之一是將其應用於突破交易。然而，兩種主要類型是雙嚮上行或下行交易突破或中綫交易中斷。簡而言之，加密貨幣交易者使用它搜索信號來開倉多頭或空頭倉位。 

每當通道的上行綫高於上行高點時，即可觀察到信號，在這種情況下，可考慮多頭倉位，或者當下行綫低於上行低點時，交易就會空頭。換言之，當價格突破或低於渠道的極端值時，倉位就會開倉。這錶明這一趨勢將在一段時間內繼續朝著這一方嚮發展。這是因為上下頻段分彆充當阻力和支撐水平。

中綫

除瞭通道的極端情況外，中綫還可以提供不錯的信號。假設加密貨幣交易接近中綫，而上下區間無明顯偏差。在這種情況下，我們可能會假設價格目前波動性較低，目前沒有明確的趨勢。在這種情況下，渠道會縮小。

然而，如果市場走嚮上行，那麼考慮多頭倉位並從上漲中獲益是有意義的。如果勢頭傾嚮於低區間，交易者可能會做空。

如何申請？ 下麵舉例說明。 

Donchian 渠道策略示例

當然，Donchian Channel 策略可用於任何交易資産，包括加密貨幣。該策略有一些明確的交易規則，應該會讓初學者感到高興。為瞭簡單起見，我們將使用看漲案例場景來解釋策略。盡管如此，它也適用於熊市。 

根據這一策略，當加密貨幣價格在渠道內波動時，市場將開始沿上綫蔓延。這可能最終導致價格突破通道。現在，在開倉和管理倉位時，您需要考慮以下規則：

第 1 步：將 Donchian Channel 指標插入圖錶

您應該首先將指標放在圖錶上，該圖錶最好是燭光。大多數交易平台和價格圖錶服務均提供這一指標。默認參數為 20 週期，因此我們不會對其設置進行任何更改。

該策略非常適閤日間交易和日內交易，因此您應該考慮在 15 分鍾、30 分鍾和 1 小時的時間範圍內進行交易。第一種情況下，指示燈將顯示最近 5 小時蠟燭的最高點和最低點（15 分鍾 * 20），依此類推。

第 2 步：等待價格沿上綫攀升

下一步是等待價格沿渠道上綫明顯走勢一段時間。在此期間，價格不應低於中心綫（中間綫）。換言之，價格應符合 Donchian 頻道的上行方嚮。這錶明，隨著加密貨幣需求不斷增長，看漲勢頭強勁。以下是以下幾個情況： 

第 3 步：價格迴落後，繼續前進

雖然您可能認為在價格上漲的同時，我們應該走得很久，但我們的策略有不同的規則。相反，我們應該等待價格迴調，在此期間價格走嚮中間。當價格跌破中綫綫以下或觸及下綫時，我們應該開倉多頭倉位。

事實上，當價格迴撤到中間綫時，您可以開倉多頭倉位，當價格進一步迴撤到較低區間時，您可以開倉第二筆買單。如果突破中綫綫後反彈，則無需再進行第二次買入。透過這種方式，我們將采用有效的風險管理技術。

第 4 步：設置止損

另一個重要的風險管理步驟是下單止損訂單，該訂單應設置為低於 Donchian Channel 指標的下限。止損將防止在價格與您不符的情況下産生任何進一步損失。

最後一步：設置收益 

假設看漲趨勢一直持續到當天結束時，您應該在當天結束時退齣市場。因為您不想麵臨隔夜風險。盡管如此，價格可能會在當天結束前調整。在這種情況下，您必須手動退齣市場，或者更好地使用營利訂單，這樣有助於節省時間，避免每分鍾監控交易。對於此策略，您可以使用隨價格變化的跟單收益。

就是這樣！您可以在模擬賬戶上測試策略，然後再使用實際資金執行策略。最重要的是，它采用多種風險管理技術，盡可能減少潛在損失。如前所述，在看跌市場中，您可以使用相同的規則，在這種情況下，您將開倉空頭。

與 Donchian 渠道交易時要避免的錯誤

使用 Donchian Channel 指標的日間交易者最大的錯誤之一是試圖確定超買和超賣水平，這是錯誤的。這些交易者認為，如果價格接近上行區間，則意味著市場已超買，應該很快就會迴撤。一些交易者甚至可以在價格觸及上限時開倉。然而，上行趨勢可能會持續更長時間，導致錯誤的交易者資金不足，無法維持倉位。

相反，用戶可以使用相對強弱指數或隨機振蕩器來更好地瞭解市場潛在的超買或超賣水平。否則，交易者可能會將 Donchian Channel 指標歸咎於提供不準確或錯誤的信號，而事實並非如此。

最終說明

總之，Donchian Channel 指標與 Bollinger Bands 非常相似。在外觀方麵，可用於多種用途，非常適閤初學者和資深交易者。

大多數加密貨幣都具有高度波動性，需要足夠的指標來瞭解市場的實際狀態。

此外，您可以密切關注我們分享的策略。它具有很高的風險迴報率，並且已在各種資産上進行瞭多次測試。不過，如果您開始在模擬賬戶上練習或查看曆史價格，仍會有所幫助。祝您好運！

*本文僅供參考。Bybit 提供的此類信息不構成任何投資或交易策略適閤任何特定人士的建議。這些預測基於行業趨勢、涉及客戶的情況和其他因素，涉及風險、變量和不確定性。本文對具體預測、預測或預測性陳述的準確性不作任何保證。本文用戶同意 Bybit 不對您的任何投資決策負責。 請在交易前尋求專業建議。