交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

高級

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

瞭解 Bollinger 頻段的工作原理有助於交易者準確確定齣入口。立即瞭解基礎知識！

Bollinger Bands 是一款功能強大、用途多樣的工具，可幫助交易者在金融市場中輕鬆駕馭不可預測的世界。該技術分析工具由 

 於 20 世紀 80 年代開發，經久不衰，一直是交易者和投資者的熱門選擇。

 無論您是經驗豐富的專業人士還是新手，瞭解“什麼是波林格帶”都可以幫助您識彆市場趨勢、波動率和潛在交易機會。讓我們一起探索波林格帶的精彩世界，探索它們如何優化您的交易策略。

瞭解 Bollinger 頻段：定義和組成部分

Bollinger 帶是一種技術分析工具，由三條綫組成：上帶、中帶（移動平均值）和下帶。這些區間通過提供價格走勢和波動率的視覺錶現，幫助交易者識彆市場趨勢、波動率和潛在交易機會。bollinger 頻段技術在交易世界中因其在分析市場行情方麵的有效性而得到廣泛應用。

該工具由 John Bollinger 創建，目前已被眾多交易者廣泛使用。

Bollinger 帶的上限也稱為 Bollinger 帶，表示價格水平比中間帶高齣 2 個標準差，即移動平均值。該計算方法有助於捕捉上下區間內約 

勢，為交易者提供波動性概念，並在價格接近上波林格區間時幫助識彆潛在的超買條件。

上限頻段的計算過程非常簡單。其中包括在 20 天簡單移動平均綫 （SMA） 的基礎上增加兩個標準差。這一上限作為動態阻力位，可幫助交易者決定何時進入做多倉位或退齣市場中的做空倉位。

Bollinger 帶的中間帶是證券價格的簡單移動平均綫 （SMA），通常使用 20 天時間計算。該移動平均綫作為上下帶的基準，用於衡量特定時間段內證券的平均價格。

要計算 Bollinger 帶的 SMA，需要計算特定時間段內的收盤價平均值，通常為 20。然後，這一移動平均值將用作 Bollinger 帶指標的中間帶，使交易者能夠識彆市場中的價格趨勢和潛在逆轉點。

Bollinger 帶的下限也稱為 Bollinger 帶，表示價格水平比中間帶低 2 個標準差，即移動平均值。通過瞭解較低的 Bollinger 區間，交易者可以識彆資産價格何時正在上漲，以及何時即將齣現潛在突破或趨勢逆轉。

當上帶和下帶走近時，這錶明價格走勢處於低波動期，可能正在為突破做好準備。交易者可以使用這些信息來做齣買賣資産的決定，請記住，在作齣交易決策之前，有必要考慮其他技術指標和市場條件進行確認。

Bollinger 頻段的工作原理：波動與價格走勢

Bollinger 帶在高波動期擴張，在低波動期收縮，幫助交易者瞭解市場波動。交易者可通過分段的動態特性來衡量市場現狀、識彆潛在交易機會，並根據價格波動率做齣明智決策。

頻段有助於深入瞭解市場波動。

不斷擴大的區間錶明市場波動性增加，而閤約區間則錶明波動性降低，可能導致即將齣現價格突破或逆轉。這些信息可幫助交易者識彆潛在交易機會，並根據當前市場行情做齣明智決策。

Bollinger 頻段的主要特點之一就是“擠壓”，即頻段收縮時波動性較低。由於波動率往往會恢復到平均水平，因此區間可能會很快擴張，可能會導致價格齣現爆炸性波動。通過監控不斷擴大和收縮的區間，交易者可以更好地預測價格突破和逆轉，從而實現更成功的交易。

交易達人的主要 Bollinger 等級策略

Bollinger 帶可用於各種交易策略，以識彆潛在的齣入口。兩種熱門策略包括 Bollinger Bounce 和 Bollinger Squeeze。

在閤適的市場條件下理解並正確運用這些策略，可提升交易者的業績和成功率。

Bollinger 反彈策略涉及在價格從上行或下行帶反彈時進行交易，錶明在區間市場中可能齣現逆轉。該策略基於這樣一種觀點，即價格通常會迴到區間中間，使其成為平均迴歸交易的熱門選擇。

在實施 Bollinger Bounce 策略時，應避免在帶擴展期間進行交易，因為與區間市場相比，bollinger 帶通常具有強勁趨勢。相反，要尋找穩定或收縮的區間來增加成功交易的幾率。

Bollinger Squeeze 策略可確定低波動期（當波段收縮時），並預測任何方嚮的價格突破。該策略基於以下觀點：低波動期往往先於重大價格波動，使交易者能夠在突破發生前進入市場。

要發現波林格帶擠壓，交易者應密切關注上下帶是否有收縮跡象。當區間開始走近時，這錶明資産價格正在變得更加穩定，這錶明可能存在擠壓。密切關注區間並應用 Bollinger Squeeze 策略，使交易者能夠充分利用即將到來的價格突破和逆轉。

將 Bollinger 頻段與其他技術指標相結閤

將 Bollinger 頻段與相對強弱指數 （RSI） 和移動平均收斂發散 （MACD） 等其他技術指標配對

，可放大交易信號，促進更明智的決策。

利用多種指標，交易者能夠更深入地瞭解市場情況，把握潛在交易機會，提高交易成功的可能性。

Bollinger 帶和 RSI 可以共同用於識彆超買和超賣情況，以及潛在的價格逆轉。RSI 是一種動量振蕩器，可衡量價格走勢的速度和變化，而 Bollinger 帶則直觀顯示價格波動以及潛在的支撐和阻力水平。

閤並上述兩項指標後，RSI 可確認或拒絕 Bollinger 區間顯示的任何潛在價格趨勢。Bollinger Bands 與 RSI 的聯閤使用使交易者能夠更深入地瞭解市場，從而做齣更明智的交易決策。

Bollinger 頻段和移動平均收斂發散 （MACD） 指標有助於確認趨勢方嚮和強度，為交易信號提供額外確認。MACD 是一個趨勢追蹤動量指標，用於計算兩個移動平均值之間的差異，而 Bollinger 帶則顯示價格波動以及潛在的支撐和阻力水平。

通過將 Bollinger 帶與 MACD 相結閤，交易者可以更全麵地瞭解市場情況，並確定趨勢的優勢和方嚮。這一指標組閤可幫助交易者發現趨勢逆轉的可能性，並根據市場走勢做齣明智的交易決策。

調整 Bollinger 頻段，適應不同的時間範圍和交易風格

交易者可以調整 Bollinger 頻段設置，例如迴溯期和標準差，以適應不同的時間範圍和交易風格。通過修改設置，交易者可以平衡信號頻率和可靠性，確保頻段根據其特定需求和偏好量身定製。

例如，日間交易者可能更傾嚮於使用更短的迴溯期，例如 10 天，以及更小的標準偏差，例如 1.5，來生成更頻繁的交易信號並捕捉短期價格走勢。另一方麵，交易者可以選擇 20 天的迴溯期，標準差為 2，專注於長期趨勢和逆轉。最終，交易者應嘗試不同的設置，找到最適閤其交易風格和目標的最佳組閤。

成功使用 Bollinger 頻段的實用技巧

成功使用 Bollinger 頻段需要考慮多種因素，包括市場行情、趨勢和事件。通過瞭解這些因素，交易者可以做齣更明智的決策，更好地解讀頻段産生的信號。

有效使用 Bollinger 頻段的一個實用技巧是將其與其他技術分析工具相結閤，例如 RSI 和 MACD。這種方法有助於確認信號並提供更全麵的市場視圖，提高交易成功幾率。

交易者還應保持耐心，運用自己的判斷力來迴避虛假信號，尤其是在波林格帶可能缺乏效用的不穩定或橫嚮市場中。

真實場景中的應用和案例分析驗證瞭 Bollinger 頻段在不同市場中的效用，為交易者提供瞭有益的見解。探索 Bollinger 頻段在不同市場中的成功應用，可以指導交易者根據其交易策略調整指標，提高業績。

例如，Bollinger 帶在股票交易中用於發現極短期價格下跌和反彈收益，以及在加密貨幣交易中用於衡量市場波動並確定潛在趨勢和突破。研究這些真實案例和案例可幫助交易者瞭解 Bollinger 頻段在實踐中的運作方式，並為自己的交易策略提供靈感。

Bollinger 頻段的潛在局限性和缺點

盡管 Bollinger Band 是一款強大而靈活的工具，但其局限性和缺點仍是交易者需要承認的。其中一個局限性是依賴曆史數據來確定標準差並構建上限和下限帶。這些區間基於過去的波動和價格走勢，可能並不總是能準確預測未來的價格走勢。

Bollinger 帶的另一個潛在缺點是産生虛假信號的風險，尤其是在市場波動或偏嚮的情況下。為降低這一風險，交易者應運用自己的判斷力，耐心等待信號清晰，然後再進入或退齣交易。此外，將 Bollinger 頻段與其他技術指標結閤使用，有助於確認信號並提供更準確的市場分析。

Bollinger 帶是希望優化交易策略並改進市場分析的交易者的絕佳工具。通過瞭解 Bollinger 頻段的各個組成部分，瞭解如何根據不同的時間範圍和交易風格進行調整，並將其與其他技術指標相結閤，交易者可以增加在市場中取得成功的機會。憑藉實踐和耐心，Bollinger Bands 可以成為任何交易者工具箱不可或缺的一部分。

Bollinger 帶是一種重要的技術分析工具，用於衡量證券相對於之前交易的相對高點或低點。區間由上行、下行和移動平均值組成，為交易者提供市場可能超買或超賣的跡象。

什麼是 Bollinger Band 及其運作方式？

Bollinger Bands 是 John Bollinger 在 20 世紀 80 年代開發的一種技術分析工具，用於衡量與之前交易相比，證券價格的相對高點或低點。它們為交易者提供瞭股票波動性的指示。

Bollinger 頻段的最佳用途是什麼？

Bollinger 頻段是交易者和投資者識彆超買和超賣條件的寶貴工具。這些指標有助於評估市場波動性或預測資産的潛在價格變化。

Bollinger Bands 的三大主要組成部分是什麼？

Bollinger 帶由三大主要部分組成：上帶、中帶（移動平均值）和下帶。

如何使用 Bollinger 帶識彆市場波動？

Bollinger 帶可直觀顯示市場波動性，在高波動期擴張，在低波動期收縮。

中級

解釋：什麼是 Bollinger 帶以及如何將其用於加密貨幣交易？

移動平均收斂分歧 （MACD） 是最受歡迎的交易指標之一，但如何使用？ 敬請閱讀本文。

您是否希望通過強大而易於理解的指標掌握技術分析的藝術？ 移動平均收斂發散 （MACD） 指標也被稱為“馬剋思指標”！這一多功能工具可幫助交易者輕鬆識彆新趨勢、潛在買入/賣齣信號以及看漲或看跌差異。與我們一起探索 MACD 的秘密及其在交易領域的實際應用，使用 macd 標記作為策略的關鍵組成部分。

使用 12 和 26 周期指數移動平均值，MACD 指標是一種跟隨趨勢的動量振蕩器，可幫助交易者識彆新的趨勢和潛在的買入/賣齣信號。通過評估移動平均綫之間的關係，MACD 可深入瞭解各種金融資産的市場趨勢的強度、方嚮和勢頭。

從根本上說，MACD 由三大關鍵要素組成：MACD 綫、信號綫和直方圖。這些組成部分共同協作，全麵瞭解市場走勢，使交易者能夠根據指標信號做齣明智決策。

 的結晶，MACD 指標創建於 20 世紀 70 年代末，旨在幫助交易者發現金融市場的新趨勢和潛在的買入/賣齣信號。MACD 代錶移動平均收斂發散，它是一種跟隨趨勢的動量振蕩器，利用 12 和 26 周期的指數移動平均綫 （EMA） 來識彆新的趨勢和潛在的買賣機會，使其成為瞭解交易策略中平均收斂發散 MACD 的必要工具。

MACD 綫可確定動量和趨勢追蹤條目，通過評估 12 天 EMA 與 26 天 EMA 之間的關係，幫助交易者延長交易時間。這反過來又可以帶來更多盈利交易機會，並更好地瞭解市場走勢。

Gerald Appel 於 20 世紀 70 年代末開發瞭 MACD 指標，是一款簡單有效的技術分析工具。他的目標是深入瞭解股票價格，揭示股票的勢頭、實力和方嚮。

自推齣以來，MACD 指標備受交易社區青睞，現已成為最知名和常用的交易指標之一。除瞭 MACD 之外，Gerald Appel 還在分析方麵做齣瞭大量貢獻，並撰寫瞭關於技術分析的著作，鞏固瞭他在交易領域的傳統。

如前所述，MACD 由三個部分組成：MACD 綫、信號綫和直方圖。它們共同幫助交易者衡量趨勢方嚮和強度，使他們能夠根據這些組成部分産生的信號做齣明智決策。

為瞭最大限度地發揮 MACD 指標的優勢，有必要瞭解每個組成部分的角色及其互動。在下文中，我們將深入探討每個組成部分及其在交易世界中的意義。

作為技術指標，MACD 綫表示兩條移動平均綫之間的差異。計算方式為從 1

。這條綫是 MACD 指標的主要組成部分，反映瞭兩個 EMA 之間的關係，可幫助交易者評估趨勢方嚮並生成買賣信號。

使用 MACD 指標時，可作齣以下解釋：

信號綫源自 MACD 綫的 9 期 EMA，可提示買賣決策，有助於識彆 MACD 轉摺。在 MACD 綫的基礎上，它對識彆潛在趨勢逆轉和交易機會至關重要。

當 MACD 綫越過信號綫時，就被視為看漲信號，錶明可能存在買入機會。相反，當 MACD 綫越過信號綫下方時，則視為

信號，錶明可能存在賣齣機會。通過瞭解信號綫的作用及其與 MACD 綫的關係，交易者可以做齣更明智的交易決策。

柱狀圖用於顯示 MACD 綫與信號綫之間的差異，可提供兩條綫的視覺表示。這是一種圖形表示方式，可幫助交易者識彆可能齣現的趨勢逆轉，並驗證趨勢方嚮。

直方圖上的正值表示上行趨勢，而負值表示下行趨勢。通過查看直方圖，交易者可以深入瞭解趨勢的強度和方嚮，從而做齣更明智的交易決策。

MACD 信號可通過解釋信號綫交叉、零綫交叉和發散為交易者提供寶貴見解。這些信號可幫助交易者識彆潛在的買賣機會，衡量市場動量，並評估趨勢的整體優勢。

在下文中，我們將詳細探討每種信號，探討如何利用它們來改進交易策略並做齣更明智的決策。

在技術分析中，MACD 綫和信號綫起著重要作用。當它們相互交叉時，稱為信號綫交叉，或者當MACD綫穿過信號綫時，稱為“斑交叉”。這可能表示潛在的買入或賣齣信號。當 MACD 綫在信號綫上方橫穿時，就會齣現看漲信號綫交叉，錶明可能存在上行趨勢。相反，當 MACD 綫在信號綫下方交叉時，就會齣現看跌交叉，錶明潛在的下行趨勢。

信號綫交叉時需要謹慎處理，尤其是在正極或負極時。通過瞭解這些交叉交易的影響並將其納入綜閤交易策略，交易者可以更自信地根據 MACD 指標生成的信號采取行動。

就會發生 0 綫交叉，錶明市場趨勢發生變化。當 MACD 綫越過零綫時，就會被視為看漲信號，錶明勢頭呈上升趨勢。相反，當 MACD 綫在 0 綫以下穿過時，則被視為看跌信號，意味著下行勢頭。

通過瞭解零綫交叉的影響，並將其納入全麵的交易策略，交易者可以更好地預測市場趨勢，並就其交易做齣更明智的決策。

當價格和 MACD 指標嚮相反方嚮移動時，就會産生分歧，可能錶明趨勢反轉或大幅反彈/下跌。當價格跌至低點時，就會齣現看漲分歧，但 MACD 綫的跌幅高於前一個低點，錶明價格可能反彈。相反，當價格上漲時，就會齣現看跌分歧，但 MACD 綫則下跌，錶明價格可能下跌。通過瞭解看漲差異，交易者可以更好地預測潛在的價格上漲，並做齣明智的決定。

通過識彆差異及其影響，交易者可以更好地預測市場逆轉，並就其交易做齣更明智的決策。但需要注意的是，差異並不總是能成功預測所有逆轉。

通過將 MACD 與 RSI 和 Stochastic 等其他指標相結閤，可提高交易信號的準確性和可靠性。利用多種指標，交易者可以更全麵地瞭解市場行情，做齣更明智的交易決策。

在下文中，我們將討論如何將 MACD 與 RSI 和 Stochastic 相結閤，以進一步優化交易策略並改進整體市場分析。

 共同有助於確定資産價格走勢的趨勢和優勢。相對強弱指數 （RSI） 是一種用於技術分析的動量指標，用於衡量證券近期價格走勢的速度和幅度。通過利用 RSI 檢測超買和超賣情況，並使用 MACD 確認趨勢方嚮，交易者可以減少交易損失，並朝著成熟趨勢方嚮進行倉位。

通過結閤 MACD 和 RSI，交易者可以相互證實對方的信號，發現潛在的交易機會；而 por lo tanto 則有助於做齣更明智、更有利可圖的交易決策。

MACD 和 Stochastic 可用於確認趨勢方嚮和潛在入場/齣場點。隨機指標用於識彆市場中的超買和超賣情況，而 MACD 則用於識彆證券的趨勢和動量。結閤這兩種指標，交易者可以更全麵地瞭解市場前景，做齣更明智的交易決策。

利用 MACD 和 Stochastic，交易者可通過以下方式獲得幫助：

要在圖錶上設置 MACD，通常分彆使用默認設置 12、26 和 9 進行快速、慢速和信號 EMA。這些設置可根據交易者的偏好及其分析的具體市場行情進行自定義。

 4 等各種交易平颱都提供瞭在圖錶上設置和自定義 MACD 指標的工具。通過調整設置並瞭解 MACD 指標的組成部分，交易者可優化交易策略，並根據指標生成的信號作齣更明智的決策。

交易者可以通過 MACD 的實際示例來瞭解如何有效使用指標，避免常見的錯誤。例如，交易者可能會將 MACD 指標與其他技術分析工具結閤使用，例如支撐和阻力水平或 K 綫模式，以確定高概率的交易設置。

通過研究 MACD 信號的真實示例及其與其他市場指標的交互方式，交易者可以更深入地瞭解指標的優勢和局限性。這反過來又可幫助交易者做齣更明智的決策，最大限度地降低僅依賴 MACD 信號指標進行交易的風險。

瞭解 MACD 的局限性和誤解有助於交易者做齣明智決策，避免僅依賴指標來獲取交易信號。常見的錯誤包括：

通過解決這些常見的誤解並認識到 MACD 指標的局限性，交易者可以：

MACD 指標是一款強大而通用的工具，可大幅提升交易者識彆趨勢、潛在買入/賣齣信號以及看漲或看跌差異的能力。通過瞭解 MACD 的組成部分、解讀其信號並將其與其他技術分析工具相結閤，交易者可以做齣更明智的決策，充分利用可盈利的交易機會。因此，彆猶豫，將 MACD 指標納入您的交易庫，即可解鎖豐厚福利。

當 MACD 綫從下方交叉到信號綫上方時，MACD 指標被視為看漲指標；當 MACD 綫從下方交叉到下方時，MACD 指標被視為看跌指標。當 MACD 綫進一步低於 0 綫時，就會發齣信號。

MACD 的最佳指標是“黃金十字架”，這是一種看漲信號，通常發生在大批量賣齣價格下跌後。

MACD 是由技術分析師 Gerald Appel 開發的動量指標，它遵循趨勢，屬於振蕩器係列技術指標。其設計目的是通過分析兩個指數移動平均綫 （EMA） 之間的關係來揭示股票價格趨勢的強度、方嚮、動量和持續時間的變化。

MACD 綫的計算方式為從 12 期指數移動平均值中減去 26 期指數移動平均值。

MACD 指標中的信號綫交叉與零綫交叉有何區彆？

當 MACD 綫穿過信號綫時，MACD 指示器中會齣現信號綫交叉，而當 MACD 綫穿過零綫時，則會齣現零綫交叉，錶明市場趨勢發生變化。

什麼是 MACD 指標？ （如何在加密貨幣交易中使用）

相對強度指數 （RSI） 指標是最受歡迎的技術指標之一。下麵介紹瞭如何在加密貨幣交易中實現策略性應用。

想象自己是一位在廣闊的金融市場中航行的交易者，尋求寶貴見解，幫助您做齣明智的決定。相對強弱指數 （RSI） 就是其中一種工具。這一強大的動量指標可幫助您識彆超買和超賣情況、現貨趨勢逆轉，並優化您的交易策略。那麼，如果沒有進一步的支持，我們開始探索 RSI 的復雜性並迴答以下問題：什麼是 RSI，如何為您的交易努力帶來收益？

在技術分析範圍內，相對強弱指數 （RSI） 錶現突齣。這是一個衡量價格走勢強度的動量指標，可幫助交易者識彆：

J. Welles Wilder於1978年開發瞭RSI指標，用於不同金融市場的技術分析。其運作方式為比較資産價格近期的盈虧，提供 0 到 100 之間的振蕩器值來表示市場行情。從本質上說，RSI 可幫助交易者衡量資産的動量並識彆潛在的買賣信號。

美國機械工程師兼房地産開發商 J. Welles Wilder 在 1978 年開創性的“技術交易系統新概念”一書中介紹瞭相對強度指數 （RSI）。懷爾德旨在為股票、大宗商品和貨幣等金融市場提供技術分析手段。他在技術分析領域的創新貢獻還包括其他熱門工具，例如：

RSI 的核心是計算資産價格的相對強度。這是通過檢查一段時間內的平均收益和損失來實現的，通常為 14 個時期，然後使用公式將平均收益除以平均損失。因此，RSI 值介於 0 到 100 之間，高於 70 的值表示超買條件，低於 30 的值表示超賣條件。

時間範圍對 RSI 值的影響不容忽視。更短的時間範圍將産生響應更迅速、可變的 RSI，而更長的時間範圍將産生一緻性更高、敏感性更低的 RSI。通過調整時間範圍和 RSI 水平，交易者能夠根據當前市場行情更好地調整策略，提高整體交易錶現。

RSI 公式由兩個關鍵部分組成：相對強度 （RS） 和最終 RSI 值。RS 的計算方式為平均收益除以平均虧損，RSI 值則使用公式 RSI = 100 - （100 / （1 + RS）） 確定。

交易者可以通過剖析和理解 RSI 公式，深入瞭解資産價格的動量和強度。

RSI 計算的平均盈虧對於確定資産的相對強度 （RS） 至關重要。通過將平均收益除以平均虧損，交易者可以評估資産價格的強弱。在 RSI 公式中，平均收益的計算方式為：將特定時間段內的收益相加，然後將結果除以周期數，默認時間段為 14 個周期。

需要注意的是，初始平均收益和平均虧損的計算方式與後續平均收益不同。初始平均值由過去 14 個期間的盈虧之和除以 14 得齣，後續平均值采用平滑公式。通過瞭解平均盈虧在 RSI 計算中的重要性，交易者可以更好地解讀指標信號，做齣更明智的決策。

為瞭更好地說明 RSI 計算方式，我們來考慮一下特定資産。計算 RSI 的步驟如下：

計算 RSI 值後，可在價格圖錶上繪製 RSI 值，以直觀顯示指標相對於資産價格的變化。通過解讀 RSI 價值，交易者可以識彆市場中的超買和超賣情況，並識彆潛在的趨勢逆轉和價格調整。

交易者可以將 RSI 計算與其他技術指標相結閤，提高自己在金融市場中的決策能力。

對於希望抓住市場機遇的交易者來說，解釋 RSI 信號是一項必要的技能。RSI 解釋的一個關鍵方麵是確定超買和超賣水平。當 RSI 價值超過 70 時，即表示資産超買，可能表示資産反轉或拋售。相反，當 RSI 值跌至 30 以下時，即表示資産超賣，可能錶明價格反彈或存在買入機會。

RSI解釋的另一個關鍵方麵是認識到看漲和看跌的分歧。看漲的分歧錶明，標的資産可能即將上行。當 RSI 顯示超賣讀數，隨後齣現較高的低點，同時價格也隨之下跌。當齣現看跌差異時，RSI 顯示超買讀數，隨後顯示低位高點。與此同時，價格也隨之上漲。瞭解這些分歧有助於交易者深入瞭解市場價格勢頭，並以更高信息水平作齣決策。

在 RSI 中，超買和超賣水平是潛在趨勢逆轉或價格調整的關鍵指標。高於 70 的 RSI 值錶明資産超買，錶明價格可能因下跌而到期。與之相反，RSI 值低於 30 表示資産超賣，錶明價格可能會上漲。這些閾值為 70 和 30，通常用於確定超買和超賣條件。

需要注意的是，RSI 價值在強勁趨勢下可能會長期停留在超買或超賣區域。在這種情況下，交易者必須使用額外的分析或納入其他技術指標來確認 RSI 提供的信號。這樣一來，交易者可以最大限度地減少虛假信號，提高交易決策的準確性。

當價格與 RSI 振蕩器方嚮相反時，即齣現 RSI 差異，錶明市場動量可能發生變化。例如，當齣現看漲差異時，價格會達到新的低點，而 RSI 值則不會，通常解釋為買入信號。相反，當價格達到新高，而 RSI 達到新低時，就會觀察到看跌分歧，這錶明價格勢頭已經下降，上行趨勢的潛在逆轉或減弱迫在眉睫。

瞭解 RSI 分歧的影響後，交易者能夠更好地預測市場動量的潛在變化，並據此調整策略。將 RSI 差異與其他技術指標相結閤，可進一步提高交易信號的準確性，提高整體交易錶現。

當與移動平均收斂發散 （MACD） 和移動平均綫等技術指標一起使用時，RSI 可以成為一種非常有益的工具。利用多種指標，交易者可以更全麵地瞭解市場情況，提高交易信號的準確性，並將虛假信號降至最低。

以下部分將說明如何將 RSI 與 MACD 和移動平均綫相結閤，從而加強交易策略。

RSI 和 MACD：功能強大的兩人組閤

MACD 是用於衡量證券動量和趨勢的指標。它顯示瞭證券價格的兩個移動平均綫之間的關係。MACD 的計算方式為從 12 期 EMA 中減去 26 期指數移動平均值 （EMA）。然後，這可用於識彆證券價格動量的變化。交易者使用 MACD 評估價格走勢，識彆潛在的買賣信號，使其成為技術分析中廣泛使用的工具。

同時使用 RSI 和 MACD 可通過提供額外信號並驗證可能的交易設置來強化交易策略。RSI 有助於識彆超買和超賣情況，而 MACD 則傳達趨勢的強度和方嚮。結閤這兩種指標，交易者可以更全麵地瞭解市場情況，做齣更明智的交易決策。

RSI 和移動平均值：現貨趨勢反轉

移動平均綫是交易中常用的技術指標，可通過篩選短期波動來識彆價格趨勢。最常用的移動平均綫類型是簡單的移動平均綫 （SMA），用於計算一段時間內證券的平均收盤價。交易者依靠移動平均值來確定趨勢方嚮，並識彆潛在的買賣機會。

當 RSI 與移動平均綫相結閤時，交易者可以識彆趨勢逆轉並確認 RSI 信號，從而優化整體交易策略。例如，當 RSI 表示超買或超賣狀態，且價格高於或低於移動平均值時，則可能表示趨勢反轉。結閤這兩個指標，交易者可以做齣更明智的決策，優化交易策略。

盡管 RSI 能夠深入瞭解價格勢頭和市場行情，但承認其局限性和挑戰至關重要。使用 RSI 的主要缺點之一是可能産生虛假信號。當指標提示潛在趨勢反轉或價格修正，但市場繼續嚮當前方嚮走勢時，就會齣現這種情況。為緩解這一問題，交易者可以使用符合趨勢的信號並結閤其他技術指標來確認 RSI 信號。

使用 RSI 的另一個挑戰是超買或超賣條件可能會延長。在強勁趨勢下，RSI 價值可能會長期停留在超買或超賣區域，導致交易者過早入場或齣場。為解決這一問題，交易者可以調整其 RSI 等級，以更好地適應當前趨勢，也可以通過額外分析來確認 RSI 提供的信號。

最後，使用 RSI 作齣明智的交易決策時，進行進一步分析至關重要。RSI 不應用作獨立指標，因為僅依賴 RSI 可能會導致對市場的瞭解有限，風險也會增加。通過整閤其他技術指標並進行深入研究，交易者可以改進交易策略，做齣更明智的決策。

參考以下實用技巧，優化 RSI 在交易中的優勢。首先，調整您的 RSI 等級，以反映當前市場趨勢。配置 RSI 等級以適應當前趨勢，即可更好地確定潛在齣入點。例如，如果趨勢看漲，請將您的 RSI 水平設置為高於平常的水平，以避免過早賣齣信號。

另一種有用的方法是利用趨勢符合性信號，當價格處於上行趨勢或看漲趨勢時聚焦看漲信號，當價格處於下行趨勢或看跌趨勢時聚焦看跌信號。通過瞭解看漲和看跌走勢，這有助於防止 RSI 在趨勢市場中産生虛假警報，提高交易信號的準確性。

最後，在交易中納入風險管理策略，最大限度地減少潛在損失。設置單筆交易（例如 1% 或 2%）中不可超過的最大交易組閤百分比。從長遠來看，這有助於保護您的資金安全，確保更可持續的交易方式。

加密貨幣交易中的 RSI：特殊情況？

RSI在加密貨幣交易中的應用與其在傳統金融市場中的使用具有許多相似之處。與股票和大宗商品一樣，RSI 可用於評估加密貨幣的價格是否超買或超賣，為潛在的買入或賣齣機會提供寶貴見解。然而，加密貨幣市場是一個相對較新的市場，其運作方式與傳統股票市場有所不同，為交易者帶來瞭獨特的挑戰。

加密貨幣交易與 RSI 和傳統金融市場之間的一個關鍵區彆在於，加密貨幣市場經常齣現波動。這可能會導致虛假信號和 RSI 信號不一緻，尤其是在價格快速波動期間。為瞭剋服這一挑戰，加密貨幣交易者可以調整其 RSI 等級，以更好地適應當前市場行情，也可以通過額外分析來確認 RSI 提供的信號。

盡管存在這些差異，但傳統金融市場中使用的許多概念和技術都可以應用於加密貨幣交易。例如，止損單和倉位規模調整等風險管理策略可用於降低風險和保護資金。通過瞭解加密貨幣交易的獨特挑戰並據此調整其 RSI 策略，交易者可以提高業績，自信地駕馭波動的加密貨幣世界。

總而言之，相對強弱指數 （RSI） 是一個強大的動量指標，可提供對價格動量和市場行情的寶貴見解。通過瞭解 RSI 的復雜性，交易者可以識彆超買和超賣情況、現貨趨勢逆轉，並優化其交易策略。將 RSI 與 MACD 和移動平均值等其他技術指標相結閤，可進一步提高交易準確性，減少虛假信號。盡管 RSI 存在局限性和挑戰，但結閤實用技巧和風險管理策略可幫助交易者在瞬息萬變的金融市場中輕鬆駕馭，實現交易成功。#TheCryptoArk #Bybit

相對強弱指數 （RSI） 是由 James Welles Wilder， Jr. 於 1978 年開發的技術分析工具，用於衡量資産動量並評估資産價格是否被高估或低估。其波動範圍為 0 至 100，高於 70 的值表示其超買，低於 30 的值表示其超賣。

使用相對強弱指數 （RSI） 時，RSI 低於 30 通常表示賣齣過多或估值過低，從而産生潛在買入信號。同時，RSI 高於 70 錶明該股票超買，可能會産生潛在賣齣信號。

為獲得最佳效果，RSI 應在 2 至 6 個時間段內使用。這樣一來，交易者可以根據自己的特定短期或長期倉位定製指標。

RSI 高於 70 表示超買狀態，而低於 30 表示潛在逆轉或修正。這些是 RSI 中需要關注的關鍵級彆。

RSI 可用於通過檢測看漲和看跌差異來識彆潛在趨勢逆轉。當價格達到新低，而 RSI 值未達到新低時，則表示存在看漲差異；相反，當價格達到新高但 RSI 達到新低時，則表示存在看跌差異。

什麼是 RSI？ 瞭解相對強弱指數的終極指南

Keltner 渠道是一種技術分析工具，供零售交易者識彆趨勢、潛在逆轉和市場波動。

Keltner Channel 是一款多功能工具，可幫助個人加密貨幣交易者識彆趨勢、潛在逆轉和市場波動。它結閤瞭

工具，可供零售交易者在加密貨幣市場中發現波動、識彆趨勢和潛在趨勢逆轉，並作齣明智的交易決策

這是一個多功能指標，結閤瞭移動平均綫和信封指標的元素

Keltner 頻道由芝加哥糧食交易者 Chester W. Keltner 於 20 世紀 60 年代開發，由三條綫組成，可根據市場波動進行擴建和收縮。基本計算方式包括指數移動平均綫 

（EMA） 與平均真實區間 （ATR）。交易者會審查當前價格行為相對於 Keltner 渠道的倉位，同時考慮指標渠道綫的傾斜度，以確定市場中的趨勢和潛在逆轉。

Keltner Channel 指標非常簡單，但也包含瞭大量信息。

：Keltner 頻道的核心是中間綫，通常是 EMA。這條綫代錶趨勢方嚮，充當頻道的基準。交易者根據自己的交易風格和時間範圍，在 EMA 中使用不同的時間。盡管中間綫的默認設置為 20 期 EMA，但中間綫也可以是

：上限帶綫位於中間綫上方，通過嚮中間綫添加倍數 ATR 得齣。ATR 可衡量市場波動性，交易者可調整乘數以適應其風險承受能力。乘數越高，渠道越廣，波動性越高。交易者通常使用乘數 2 和 ATR 設置 10。

：相反，從中綫下方減去 ATR 的倍數，即可繪製齣較低的帶綫。該綫表示在上行趨勢內低於平均值的極端下跌，或在下行趨勢內可能與平均值存在偏差。默認設置為 2 乘數，ATR 設置為 10。

Keltner 頻道直觀地顯示瞭價格波動，其中頻道越寬表示波動性越高，頻道越窄表示波動性越低。隨著波動率的下降，區間通常會形成。如果波動性擴大，趨勢可能會發生變化。 

然後，圍繞市場行情製定交易策略。

當市場波動率下降時，就會部署

策略；當波動率上升時，則會使用

計算 Keltner 頻道需要簡單幾步，主要基於 ATR 和所選移動平均值。大多數圖錶包都包含 Keltner 頻道，因此無需手動計算。 

但是，建議您瞭解渠道的運作方式，以便找到最適閤您策略的設置。下麵是 Keltner 頻道計算分步指南。

計算完 Keltner 頻道的上下綫後，即可在價格圖錶上繪製。這些綫將根據市場行情動態調整，反映波動性（即 ATR）的變化。這一動態質量使 Keltner 渠道成為交易者的寶貴工具，使其能夠適應不斷變化的市場環境。

最佳 Keltner 頻道設置可能會有所不同，具體取決於您的交易目標、交易加密貨幣和首選圖錶時間範圍。 

默認 Keltner 頻道設置為 20 期 EMA，10 期 ATR 使用 2 倍乘數。上述設置均可根據您的策略進行更改。但以下為一些通用指南，可幫助您選擇最佳設置。

：考慮您交易的時間範圍。短期日間交易者可能更傾嚮於使用較低的移動平均綫周期，例如 10 期 EMA，而長期交易者則可能使用 50 期 EMA。嘗試不同的時間範圍，看看哪一個最適閤您的交易策略。

：您選擇的乘數可以調整，因為它決定瞭頻道的寬度以及對價格走勢的敏感性。乘數為 2 是一個常見的起點，但您可以將其設置為更高或更低，以匹配您正在交易的加密貨幣的波動率。乘數越高，通道越大，乘數越小。由於日間交易者使用的圖錶時間範圍較短，因此通常會考慮較低的乘數，例如 1.5。

：調整上下帶寬度的另一種方式是通過 ATR 上使用的周期數。如 7 等較短的迴溯期將導致波動帶增加。較長的迴溯期將産生更流暢的區間。如果日間交易者希望逐步平倉，他們可能會考慮較長的迴溯期，例如 20。

彆忘瞭，Keltner Channel 參數最好，沒有萬能方法。交易者應根據市場行情和個人偏好定製自己的設置，根據經驗和分析不斷完善自己的策略。

Keltner 頻道主要用作趨勢和動量指標。根據您的交易風格，有幾種不同的策略可供選擇。

當市場走高時，價格將主要停留在Keltner頻道的上方。移動平均綫可以看作是一個支撐區，因此當價格下跌時，移動平均綫可能是買方選擇買入的價值空間。

要實施這一策略，您需要先等待價格達到中間綫。如果價格暫時跌破中間綫，請等待中間綫恢復進入。然後，在移動平均綫與下通道綫之間設置止損。目標是將風險與收益比率保持在 1：2 左右。

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

指標

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

Bybit 360

解釋：什麼是 Bollinger 帶以及如何將其用於加密貨幣交易？

Indicators

什麼是 MACD 指標？（如何在加密貨幣交易中使用）

交易

什麼是 RSI？瞭解相對強弱指數的終極指南

交易

Keltner 頻道：什麼是遊戲及其使用方式

Indicators

加權移動平均綫（WMA）：什麼是以及如何使用

Indicators

巴菲特指標能否有效衡量加密貨幣市場估值？

Indicators

方嚮移動指數：如何使用 DMI 指標

Indicators

簡單移動平均綫（SMA）：什麼是遊戲及其使用方式

Indicators

EMA 與 SMA：哪個移動平均綫更好？

Indicators

如何使用斐波那契擴展程序實現持續交易收益

Indicators

隨機 RSI：什麼是？如何運作？

Indicators

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

指標

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

Bybit 360

解釋：什麼是 Bollinger 帶以及如何將其用於加密貨幣交易？

Indicators

什麼是 MACD 指標？ （如何在加密貨幣交易中使用）

交易

什麼是 RSI？ 瞭解相對強弱指數的終極指南

交易

Keltner 頻道：什麼是遊戲及其使用方式

Indicators

加權移動平均綫 （WMA）：什麼是以及如何使用

Indicators

巴菲特指標能否有效衡量加密貨幣市場估值？

Indicators

方嚮移動指數：如何使用 DMI 指標

Indicators

簡單移動平均綫 （SMA）：什麼是遊戲及其使用方式

Indicators

EMA 與 SMA：哪個移動平均綫更好？

Indicators

如何使用斐波那契擴展程序實現持續交易收益

Indicators

隨機 RSI：什麼是？ 如何運作？

Indicators

什麼是 MACD 指標？（如何在加密貨幣交易中使用）

什麼是 RSI？瞭解相對強弱指數的終極指南

加權移動平均綫（WMA）：什麼是以及如何使用

簡單移動平均綫（SMA）：什麼是遊戲及其使用方式

隨機 RSI：什麼是？如何運作？