什麼是 Kyber Network （KNC）：跨鏈連接流動性

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2022年10月11日

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流動性是去中心化金融（DeFi）的核心。當流動性充足時，市場健康、功能強大、用戶友好且活躍。因此，Kyber Network 緻力於提供一個流動性高的去中心化交易空間，讓用戶無需中間商即可輕鬆快捷地與 DeFi 平颱和應用程序交互。

其使命是成為一個關鍵的流動性中心，為快速增長的 DApp、NFT 市場、代幣兌換和其他加密貨幣組成部分提供動力。

瞭解為什麼 Kyber Network 會讓 DeFi 脫穎而齣。

什麼是 Kyber Network？

Kyber Network 是一個創新的去中心化多鏈流動性協議，可聚閤不同交易所的流動性，為 DeFi 用戶提供最優費率。

Kyber Network由Loi Luu和Victor Tran於2017年創立，通過ICO為其原生代幣KNC籌集瞭200，000 ETH（當時約為6000萬美元）。

繼 2018 年 Vitalik Buterin 作為其關鍵顧問成功上綫以太坊後，Kyber 團隊開闢瞭基礎設施，希望在更大的去中心化經濟中紮根。

在創新背景下，Kyber Network 開發瞭旗艦産品 KyberSwap，這是一個多鏈去中心化交易所（DEX）聚閤器和自動做市商（AMM），無需經過中心化第三方即可執行代幣兌換。

KyberSwap 旨在促進 DeFi 領域的閤作，通過 10 多個支持網絡實現瞭這一目標，而頂級去中心化加密貨幣交易所 Uniswap 僅支持 5 個網絡。

該網絡的去中心化自治組織 KyberDAO 由 KNC 持有者治理，Kyber Network 以社區為導嚮，其知名項目支持其質押計劃。

Kyber 網絡如何運作？

Kyber Network 是一個多鏈智能閤約平颱，使用動態準備金模式提供流動性，並采用 Taker 執行交易。該平颱提供瞭一個蓬勃發展的生態系統，讓去中心化應用程序（DApp）、交易者和流動性供應商（LP）能夠無縫交易，並從無數代幣中賺取收益。

使用 Kyber 鏈上框架，開發人員無需許可，即可使用智能閤約將其他協議輕鬆集成到應用程序中。這樣一來，即使用戶未持有區塊鏈原生代幣，應用程序也可以接受其首選加密貨幣的支付。

使用 Kyber，交易者無需注冊、中介或交易限製，即可快速安全地兌換代幣。

Kyber兌換

作為 Kyber 的旗艦項目，KyberSwap 正在利用其先進功能為 DeFi 生態系統中的交易者、LP 和開發者提供燃料，為他們賦能。

作為 DEX 聚閤商，KyberSwap 分析瞭數韆傢交易所的利率，為交易者提供最優利率。Kyber 與領先的預言器網絡 Chainlink 建立閤作關係，確保 KyberSwap 提供優質、準確的價格反饋。

KyberSwap 還通過業界領先的流動性協議集中流動性，讓 LP 能夠從加密貨幣資産中賺取收益。KyberSwap Classic Protocol 和 KyberSwap Elastic Protocol 是其兩大主要協議。

KyberSwap Classic Protocol 采用 AMM，為每個交易對定製可編程定價麯綫。它采用動態費用模型，可自行調整，確保 LP 獲得最大收益。
KyberSwap Elastic Protocol 支持 LP 自定義價格範圍以提供流動性，從而集中流動性。它超越瞭 Uniswap v3，自動將 LP 費用復投為復利。

Kyber 準備金

Kyber 采用創新、開發者友好的準備金系統，為 DeFi 用戶提供流動性。通過這些獨特的做市準備金，開發者可以部署智能閤約來滿足不同的流動性需求。Taker 發起交易後，協議會掃描網絡，找到最優價格，然後使用該準備金提供流動性。

Kyber 準備金主要有以下三種類型：

1. 美聯儲價格準備金（FPR）

Kyber 的美聯儲價格準備金（FPR）專為專業鏈上做市商（MM）而設計，可通過省油省本的做市機製在鏈上賺取收益。

FPR 的獨特架構讓專業 MM 能夠定製自己的算法、定製自己的交易策略，並在所需的風險敞口範圍內工作。

與其他做市期權相比，例如 AMM 和中心化交易所使用的傳統訂單簿，FPR 具有動態和靈活性，並具有實用的風險管理工具。此外，流動性資金也無需鎖定。

FPR 模型的巨大優勢如下：

2. 自動價格準備（APR）

Kyber 的年化收益率專為希望成為網絡 LP 的代幣團隊或大型代幣持有者而設計。APR 提供靈活的定價系統，可通過預設算法自動執行，也可根據當前市場行情量身定製。

使用年化收益率，您可以大量接觸 DeFi 生態系統，該生態系統已應用於 Synthetix 和 Gnosis 等穩健代幣項目。年化收益率有效利用代幣庫存，即使訂單較大，您也能以較低的滑點獲得更好的流動性和價差。

以下是年化收益率設計的一些優勢：

3. 橋梁準備金（BR）

聯邦價格準備金和自動價格準備金僅在 Kyber 上運行，而 Bridge Reserves （BR）則從 Uniswap、Oasis Network 和 Bancor 等其他鏈上流動性來源提供流動性。

BR 的主要優勢在於，與集成多個系統相比，Taker 和 DApp 能夠將 Kyber 協議用作單一流動性端點，從而節省時間和成本。無論流動性來自哪個鏈上資金池，BR 流動性資金池均不會産生流動性費用，確保實現最佳平均代幣費率。

什麼是 Kyber 網絡晶體（KNC）？

KNC 是 Kyber Network 的效用治理代幣。它不僅將 Kyber 生態系統中的所有利益相關者聯繋在一起，還可以用於轉移價值。KNC 是一種動態代幣，您可以進行升級、鑄造或銷毀，使其能夠靈活地更好地支持網絡的流動性和發展。

作為治理代幣，KNC 由持有者質押，持有者還可以在 KyberDAO 治理平颱投票，收取手續費。KNC 還可用於激勵 LP 並為 LP 提供更多價值，高於他們獲得的手續費。此外，KNC 還可用作 Aave 等 DeFi 平颱的藉貸和保證金交易的抵押品。

KNC 的其他用例包括在 Monolith 錢包和 Pundi X 等平颱上促進加密貨幣支付。

KNC 加密貨幣價格預測

Kyber Network 的願景是提供一個堅實的基礎架構，滿足整個 DeFi 傢族的流動性需求。Kyber 擁有超過 100 項 DApp 集成和超過 100 億美元的總交易量，在日新月異、發展迅猛的 DeFi 運動中占據瞭戰略地位。

自 2021 年以來，KNC 的價格一直相對穩定，2021 年大部分時間的交易價格在 $1 到 $2 之間。2022 年 2 月，Bybit 打破瞭約 $2.20 的關鍵阻力位，並持續上行，最終在 4 月底達到 $5.70 的最高價格。

然而，Kyber 的價格在次月從曆史高點大幅下跌，此後一直在小幅下跌。WalletInvestor 的專傢分析預測，未來幾年 KNC 仍將保持看跌，到 2027 年將跌至 $1 以下。

此外，價格預測技術分析師預計，KNC 的價格增長率不會大幅上升，預計 2023 年大部分時間，代幣將繼續小幅下跌，2024 年可能會達到約 $3。該平颱長期看漲KNC，並認為到2030年可能會達到20美元。DigitalCoinPrice 預計，到 2030 年，Kyber 的增幅也同樣適中，約為 $16。

也就是說，在投資任何代幣之前對其進行研究都至關重要，因為加密貨幣市場高度波動且不可預測。