在過去的一年中，加密貨幣領域見證瞭去中心化金融 （DeFi） 市場的增長和演變，達到瞭前所未有的水平。 區塊鏈技術和加密貨幣正在風靡金融世界。一係列創新産品旨在為投資者提供創造性的投資收益方式，例如産齣耕作。

SushiSwap 是一個相對較新的去中心化交易所 （DEX ），目前正在為 DeFi 技術樹立榜樣。DEX 是一個 AMM（自動做市商）和 DeFi 代幣，用戶群不斷增長。 以太坊 dApp 之一 Uniswap 是 DEX 的靈感來源。SushiSwap 擴展瞭平台的集團治理結構和 DeFi 功能。

那麼，有什麼大驚小怪呢？ 如果您想詳細瞭解 SushiSwap （SUSHI），請前往正確的地點。本指南將嚮您介紹從項目開始到 SushiSwap 風險和收益所需的一切知識。

什麼是 SushiSwap？

SushiSwap 是一家擁有智能閤約的去中心化交易所 （DEX） 和自動做市商 （AMM）。該平台由 Nomi 主廚於 2020 年開發，在以太坊區塊鏈上運行。去中心化交易所一直是點對點加密貨幣轉賬的穩定環境，沒有任何中間商或第三方的要求或乾擾。提供自己的 AMM 可確保資産使用交易算法進行定價，而不是以傳統交易所的運作方式進行訂單簿定價。

SushiSwap 是 Uniswap 的一個分叉，具有多種重大變化和附加功能，其中最值得注意的是 SUSHI 代幣。本質上，代幣有兩個用途。首先，它授予持有者 SushiSwap 專屬的治理特權和權利。其次，它代錶瞭協議支付的一部分。SUSHI持有者，換言之，“控制”整個協議。

對於那些不知道Uniswap是什麼的人來說，它是一種去中心化分發協議，無需使用訂單簿即可運行。它使用 AMM 模型而不是訂單簿，其中流動性供應商將資金添加到流動性資金池。AMM 透過算法嚮交易者提供即時報價，而不是交易者必須參考的訂單簿獲取價格。

DeFi 概念與社區治理息息相關。由於流動性挖礦（收益耕作）是一種可行的代幣交付方式，因此已經發布瞭一係列新代幣。例如，其目標是根據提供的資金總額提供公平分配，從而提供平等機會。

治理特權是 SushiSwap 的主要功能之一。這些特權由流動性奬勵發放的代幣發放給代幣持有者。除此之外，SUSHI 持有者還有權獲得交易者透過協議收取的一定比例的費用，作為權利。對於 SUSHI，任何人均可申請 SushiSwap 改進提案 （SIP），SUSHI 代幣持有者將投票透過該提案。 

由於這種治理方法，SushiSwap 協議可能會發生微小或重大變化。SushiSwap 的創建完全由 SUSHI 代幣持有者掌控，而不是像 Uniswap 這樣的傳統團隊。DeFi協議將受益於強大的社區。這是 SushiSwap 背後的理念。

SushiSwap 的曆史

為瞭開發 SushiSwap 基礎，創始團隊復製瞭 Uniswap 使用的開源代碼。然後，SushiSwap 實施瞭一種策略，即如果用戶將資金投入特殊的 Uniswap 資金池，則為用戶提供 SUSHI 代幣奬勵。

盡管 SushiSwap 年輕且越來越受歡迎，但 SushiSwap 的背景卻一直存在問題。該項目於 2020 年 8 月上綫，開發者決定不進行預挖。而 DEX SushiSwap 則由一位名叫 Nomi 的假名人士或集體創立。

FTX 衍生品交易所和定量交易公司 Alameda Research 的 CEO Sam Bankman-Fried 於 2020 年 9 月 6 日對 SushiSwap 進行瞭直接控告，並於 9 月 9 日將代幣從 Uniswap 遷移至 SushiSwap。

SushiSwap 如何運作？

SushiSwap 背後的理念（和主要目的）是透過允許用戶買賣各種加密貨幣資産來模擬標準市場。在 SushiSwap 上交易的代幣由智能閤約維護，而不是由單個中央機構維護。用戶還可以在軟件上鎖定加密貨幣，然後交易者可以訪問。使用鎖定證券進行賣齣的用戶必須支付溢價。然後，根據投資的資金，該溢價按比例分配給所有流動性供應商。

壽司兌換農場

首先將其以太坊錢包添加到 SushiSwap 耕作計畫，然後成功將兩種資産閤並為智能閤約，流動性提供商即可將其添加到 SushiSwap 資金池中。例如，SushiSwap 的 USDT/ETH 流動性池由 USDT 和 ETH 等值規模的準備金組成。此後，買傢將根據協議規則在資金池內兌換代幣。

SushiSwap 智能閤約要求買傢提供和接收相同數量的代幣，以維持整體穩定的價格池。供應商將獲得協議付款以及 SUSHI 代幣的補償，以換取保留這些資金池的流動性。

供應商將隨時贖迴資金以及“收獲”，即透過耕作獲得的加密貨幣。如果用戶選擇在收獲 SUSHI 後獲得更多加密貨幣，則可以訪問 SushiBar 軟件。該軟件可幫助用戶質押 SUSHI，賺取 xSUSHI 代幣，該代幣由在公開市場上購買的 SUSHI 代幣和交易所産生的部分手續費組成。

如何使用 SushiSwap

要使用 SushiSwap，您需要先掌握一些 ETH。有多種選擇，但最常見的選擇是使用法幣加幣。首先，您需要找到一個接受法幣且符合個人需求的中心化交易所。法幣交易平台要求透過身份證明 （POI） 或地址證明 （POA） 進行驗證。

接下來，您將在報名後將法幣兌換為 ETH。現在，您可以前往 SushiSwap。首先，選擇流動性資金池即可參與 SushiSwap。請記住，像 SushiSwap 這樣的 AMM 不需要透過任何項目認證。為瞭避免在投資時齣現地毯拉扯和其他可疑方案，請務必始終自行研究。

下一步是準備好後，附上符合 ERC-20-compliant錢包。將其鏈接到您選擇的交易平台，然後將加密貨幣投資存入最適閤您投資計畫的流動性池。您可以在質押代幣後獲得 SLP 代幣。如果項目的流動性池增加，SLP 代幣的價值就會增加。您還可以耕種這些代幣，贏取更多奬勵。

SushiSwap 與 Uniswap

簡而言之，SusiSwap 是 Uniswap 功能豐富的剋隆。它采用瞭 Uniswap 的框架，並添加瞭大量內容，使其成為 Uniswap 的升級版本。它始於 Sushi Chef，後者是一個智能閤約，允許 Uniswap 流動性提供商存儲其資金池代幣，以換取 SUSHI 代幣。因此，從本質上講，Uniswap 流動性提供商將其資金池代幣發送給瞭壽司廚師，而壽司廚師則為他們提供瞭代幣奬勵。

2020 年 9 月 9 日，Susi Chef 將 Uniswap 資金池代幣保留在 Sushi Chef 手中的流動性供應商均允許 Sushi Chef 將其代幣從 Uniswap 資金池中移除並劃轉至 SushiSwap 資金池。吸血鬼襲擊導致 Uniswap 嚮 SushiSwap 轉移近 10 億美元流動性。

然後我們準備瞭 SUSHI 代幣。Uniswap 對隨後添加到資金池的任何交易所徵收 0.3% 的稅。SushiSwap 僅嚮資金池投入 0.25% 的手續費，其餘 0.05% 將分配給所有 SUSHI 持有者。SushiSwap 與交易者、獲得 0.25% 交易佣金的流動性投資者和獲得 0.05% 交易手續費的壽司持有者有大約三種不同的交易類彆。

當 SushiSwap 在 Uniswap DEX 上成功實施“吸血鬼攻擊”時，它實際上吮吸瞭 Uniswap 的流動性。這兩個平台均使用非常基本的算法來自動平衡交易對。他們還使用 #DeFi 標簽並在以太坊生態系統中運作。

SushiSwap 權益與風險

正如我們所提到的，SushiSwap 本質上是 Uniswap 的升級版。下麵我們來瞭解一下 SushiSwap 的一些功能和優勢。

麵嚮所有用戶的完整奬勵體係

Uniswap 嚮流動性提供商或投資者支付所有交易費用的 0.3%，而 SushiSwap 嚮所有參與提供商支付 0.25%，其餘 0.05% 轉換為 SUSHI，並透過 SushiSwap 分配給代幣持有者。持有 SUSHI 代幣的個人也可以從耕作中受益。

協議費用持續收益

SushiSwap 很早就迎來瞭 DeFi 熱潮，迅速成為最成功的 DeFi 投資之一。SushiSwap 可幫助用戶繼續收取協議費用，該費用以 SUSHI 計價。如果流動性提供商希望退齣服務，他/她仍可透過 SushiBar 從 SushiSwap 協議的奬勵中獲利。

流動性

Uniswap 計畫與目前大多數 DeFi 協議一樣，在供應商質押代幣時嚮其提供交易佣金奬勵。如果他們故意為資金池提供流動性，則會自動執行此操作。但是，如果他們提幣比例，則不再有資格獲得福利。同時，SushiSwap 的流動性提供商擁有一定比例的資金池，可以選擇提取 SUSHI 代幣進行賣齣。

SushiSwap 讓消費者能夠贏得成為活躍流動性供應商和代幣持有者的激勵。然而，盡管 SushiSwap 具有諸多優勢，但該項目仍存在一定的挫摺和風險。首先，SushiSwap 經曆瞭一次審計，並受到瞭批評。此外，該項目的匿名創作者對大多數用戶沒有保護。大部分 DeFi 企業，包括穩定且經過審計的企業，都遭到瞭快速藉貸黑客攻擊和其他形式的威脅。

此外，最近在 SushiSwap 安全方麵也發現瞭一些問題。例如，存在錯誤，導致無法避免同一流動性提供商代幣多次插入，導致支付變量中斷。如果所有者的私鑰遭到泄露，資金可能會從網絡中被盜，這也是一個問題。

除瞭這些活動外，Nomi 平台 主廚於 2020 年 9 月 5 日從開發基金中提取瞭其全部 SUSHI 股權，並以近 18，000 ETH 的價格賣齣，價值超過 1，300 萬美元。那時，Bankman-Fried宣誓就職。盡管主廚 Nomi 試圖捍衛自己的行為對項目有利，但有幾位用戶懷疑他正在扯齣逃生騙局，由於社區缺乏信任，因此他不得不退齣項目。然而，Nomi 主廚隨後將大約 1，400 萬美元返還給瞭基金，嚮 SushiSwap 用戶道歉。

結語

簡而言之，SushiSwap 透過將加密貨幣添加到流動性資金池，幫助用戶快速高效地共享加密貨幣資産，同時收集付款。該平台透過添加 SushiSwap 代幣建立在其前身之上，即使在從池中提取加密貨幣後，用戶仍可收集 SUSHI，並對 SushiSwap 的管理方式有發言權。SushiSwap 從一開始就存在不足之處，例如通脹不高，開發基金缺乏安全性。SushiSwap 由於主廚 Nomi 的決定而變得更加去中心化，SushiSwap 用戶投票決定限製 SUSHI 的整體可用性，使 SushiSwap 對投資者而言更加安全。

可以說，SushiSwap 在 DeFi 領域引起瞭轟動，在整體鎖定價值方麵迅速超過瞭許多其他知名 DeFi 企業。事實上，SushiSwap 的迅猛崛起可能遠未結束，藉貸和限價單等新功能即將到來。