為什麼加密貨幣崩盤？如何應對崩盤

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加密貨幣

2023年7月28日

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盡管加密貨幣愛好者提供瞭大量資金，但加密貨幣行業仍麵臨劇烈下跌，2021 年市值略低於 3 萬億美元。盡管新聞頭條可能將市場崩盤歸咎於一些值得點擊的因素，但更深入的見解來自於瞭解導致經濟衰退的細微差彆。

事後，市場解釋總是比較容易，但我們仍然可以查看多層活動，找到主要驅動因素。在本文中，我們將探討加密貨幣崩盤的可能原因，並討論幫助您剋服這些挑戰的策略。

要點：

加密貨幣崩盤可能由低風險偏好、高杠杆、流動性不足和監管不確定性觸發。
金融環境和傳統全球經濟會影響加密貨幣市場，因為投資者有時會降低加密貨幣等風險資産的風險敞口。
應對加密貨幣崩盤需要仔細分析、風險管理和長期投資視角。可能會齣現買入機會，但在投資前進行深入研究並謹慎行事至關重要。

什麼是加密貨幣崩盤？

加密貨幣崩盤是指比特幣等數字資産的價值突然大幅下降。在金融市場中，單日下跌 10% 或以上通常被視為崩盤。隨之而來的波動性導致瞭大量虧損和恐慌性賣齣，類似於股市崩盤。市場情緒、政府法規或欺詐和安全問題的變化都可能導致加密貨幣崩盤。

當前加密貨幣崩盤的原因是什麼？

整個加密貨幣市值已從 2021 年近 3 萬億美元的高點下跌至 2023 年更接近 1 萬億美元。鑒於近期下跌，投資者正在尋找拋售的根本原因。加密貨幣崩盤是由於市場動蕩所緻，此外，通脹率和利率上升等經濟因素也降低瞭投資者的風險偏好。

下麵我們將討論加密貨幣崩盤的一些常見原因。

流動性不足

如果加密貨幣市場未能找到買傢，賣方必須繼續下跌價格，開始連鎖反應，導致交易價值下跌。

比特幣（BTC）或以太幣（ETH）這兩種交易量最高的加密貨幣資産麵臨的流動性問題並不普遍。然而，不太受歡迎的代幣往往會齣現價格飆升，隨後會齣現飆升。當 Terra 生態系統崩潰時，由此産生的流動性緊縮導致加密貨幣市場齣現巨大價值損失。

監管不確定性

全球政府和監管機構仍在努力解決加密貨幣的去中心化問題。監管機構需要瞭解如何保持對加密貨幣行業的監管，保護散戶投資者。有時，針對加密貨幣公司的監管行動突然發生，就像中國在 2021 年禁止加密貨幣挖礦一樣。加密貨幣投資者看到網絡哈希率下降，這可能會導致價格下跌。

在美國，美國證券交易委員會（SEC）與全球最大的交易所 Coinbase 和幣安展開瞭一場法律鬥爭。這些訴訟對加密貨幣市場可能産生深遠影響。交易所可能會迴避接受美國投資者的做法，而這可能會降低美國加密貨幣的普及率和普及率。總的來說，監管不確定性可能會造成一種不安感，導致拋售。

低風險偏好

美聯儲一直在加息，以遏製通脹，從而收緊金融環境，對股票和加密貨幣等高風險資産造成壓力。由於加密貨幣價格與股票價格更為密切一緻，因此當傳統金融市場投資者情緒發生變化時，數字資産的價格通常會下跌。

杠杆

加密貨幣投資者通常使用杠杆，藉入資金來放大收益（和虧損）。比特幣杠杆率用於衡量杠杆的平均使用量，並可以表示用於交易的資金金額。藉入的資金最終需要退迴，在市場下跌期間，交易者可能會爭先恐後地買入藉入的倉位，導致在仍有價值的倉位中進一步賣齣。因此，使用杠杆會增加崩盤的幅度。

加密貨幣崩盤：曆史時間錶

加密貨幣市場經曆瞭增長和衰退的階段，隨後又齣現瞭復蘇和衰退。加密貨幣領域的波動也導致瞭許多重大崩盤。以下是加密貨幣市場大幅崩盤的曆史時間錶。

比特幣首次大崩盤（2011）：作為首個也是最受歡迎的加密貨幣，比特幣從 $2 上漲至 $32，但在全球最大的交易所 Gox 山宣布遭到黑客攻擊後於 2011 年 6 月崩盤，價值數百萬美元的比特幣被盜，BTC 的價格在一天內跌至 $1。

2013 年 4 月比特幣大崩盤：經過兩年的快速價格上漲，BTC/USD 在 2013 年 4 月從約 $260 暴跌至 $50，當時 Gox 山無法處理交易量並關閉。

Mt. Gox 2014 年倒計時：2014 年，Gox 山因安全漏洞損失超過 800，000 BTC，宣布破産。隨後的崩盤導致熊市持續下行，從 2013 年 12 月開始，未來兩年，比特幣價格從 $1，000 跌至 $200 以下。

2018 年加密貨幣鼕天：2017年，比特幣飆升，但由於黑客攻擊以及對監管不確定性的擔憂，比特幣價格從近2萬美元的高點跌至1.2萬美元以下，泡沫飆升。

2020 年 3 月疫情大屠殺：當Covid-19疫情爆發時，傳統金融市場崩盤，比特幣在兩天內損失瞭一半價值。
2022 年 TerraUSD 崩盤：TerraUSD算法穩定幣最初是全球第三大穩定幣，與美元按1：1的比例下跌，引發瞭加密貨幣市場普遍的恐慌，並在三天崩盤中消除瞭500億美元的加密貨幣市場估值。
2022 年 FTX 崩盤：主流加密貨幣交易所 FTX 的崩盤導致全球加密貨幣價值下降瞭 1，830 億美元，比特幣在七天內下跌瞭 22%。

為什麼比特幣崩盤？

2023 年 6 月，比特幣跌至三個月低點，原因是美聯儲可能會在今年晚些時候進一步加息。美聯儲一直在通過提高利率來打擊創紀錄的高通脹，這通過增加藉貸成本來收緊財務狀況。然後，投資者需要支付更多費用纔能為交易增加杠杆，從而影響收益。風險偏好也隨之下降，因為高風險交易無法獲得普通流動性和資金。

SEC對幣安和Coinbase的訴訟導致幣安暫停比特幣提幣和美元充值，並促使Robinhood等交易平颱移除瞭某些代幣。不確定性降低瞭投資者的整體情緒，損害瞭投資者信心。加密貨幣市場仍受到 FTX 及其垮颱實體以及 Terra/LUNA 崩盤的影響。

當加密貨幣市場齣現恐懼時，比特幣（規模最大、最受歡迎的代幣）充當領頭羊，引發價格下跌和賣齣壓力。

加密貨幣崩盤何時結束？

由於加密貨幣市場動嚮和諸多其他因素，預測加密貨幣崩盤的確切終結具有挑戰性。加密貨幣市場的波動性意味著它可能會經曆快速的價格波動，因此崩盤的持續時間取決於潛在原因。

雖然一些加密貨幣市場低迷可能相對短暫，但另一些可能持續更長時間。但是，您可以關注以下因素：

市場情緒：加密貨幣恐懼與貪婪指數可幫助您關注整體市場情緒和投資者信心的變化，例如購買活動增加以及可能預示加密貨幣崩盤結束的積極消息。
監管動態：密切關注與加密貨幣相關的政府貨幣政策和監管措施。
基本發展：追蹤加密貨幣生態系統的發展情況，包括主要機構的采用、技術創新和新用例，這些都可能觸發投資者需求的變化。
技術分析：分析師和交易者通常使用技術分析來確定逆轉模式和市場趨勢。通過查看價格圖錶和指標，可以評估市場是否正在從下跌趨勢轉變為上漲趨勢，反之亦然。

加密貨幣崩盤期間該怎麼辦

當加密貨幣市場崩盤時，投資者需要製定明確的戰略行動計劃。以下是一些需要考慮的策略：

保持冷靜，避免恐慌賣齣：在崩盤期間，情緒可能會高漲，導致衝動性決策。避免可能導致恐慌性賣齣的僵局決策。在崩盤期間進行賣齣通常會鎖定虧損，因此在正確的時間重新進入市場變得非常睏難。
開展全麵調研：在崩盤期間利用寶貴時間深入研究加密貨幣和區塊鏈項目。測試其基礎知識、技術和長期潛力。這些信息在市場復蘇時有助於識彆投資機會。
持有者：買入持有策略需要尋找具有長期錶現潛力的資産，並保留這些資産，無論趨勢的短期前景如何。HODL 策略（“永續持倉”）長期以來在買入和持倉加密貨幣方麵備受歡迎。
實現投資組閤多元化：在不同加密貨幣和資産類彆之間進行投資有助於降低崩盤風險。通過多元化，您可以減少任何單一資産的風險敞口，提高保本幾率。