如果您是加密貨幣領域的新手，您可能聽說過效用代幣和安全代幣。這些代幣具有多種功能，有些功能類似，有些功能不同。例如，在交易和發行期間，它們的程序和用途各不相同。安全代幣與效用代幣區彆開來。

這些術語是什麼意思？ 代幣與代幣有何區彆？ 安全代幣與效用代幣有何區彆？ 它們是如何使用的？ 繼續閱讀，瞭解兩者在不斷變化的區塊鏈世界中的相似點和不同點。

什麼是代幣？

在加密貨幣中，代幣位於特定加密貨幣的區塊鏈上。代幣通常在公司舉辦首次代幣發行 （ICO） 時發行，與股票的首次公開發行 （IPO） 類似。

ICO 與 IPO 的區彆在於，在 IPO 中，您將收到股票作為儲值迴報，而在 ICO 中，您將收到代幣。這些代幣隨後可能會贖迴，以便獲得公司産品或服務的訪問權限，以及每個代幣提供的其他福利。

代幣與代幣

那麼，代幣和代幣究竟有什麼區彆呢？ 有些人使用“代幣”一詞來指代其他人所謂的“代幣”，反之亦然。有些人會將類似數字財産的任何事物標記為一種或另一種。這些詞通常可互換使用，這可能是加密貨幣初學者誤解的根源。但是，如果您是潛在投資者，或希望熟悉加密貨幣，那麼瞭解正確的術語至關重要。

首先，我們來談談什麼是代幣。數字代幣通常與特定區塊鏈相關聯，並標記為獨傢資産。假設比特幣、Ripple和以太坊等加密貨幣都有自己的區塊鏈。 

比特幣區塊鏈是 BTC 的存在和功能所在。例如，Ripple區塊鏈上的XRP和以太坊區塊鏈上的ETH也是如此。區塊鏈可追蹤所有交易，並在全球範圍內由稱為節點的特殊計算機進行檢查和驗證。

另一方麵，代幣略有不同。代幣通常也被稱為代幣。但這是錯誤的。整個代幣是獨立於任何其他平台運行的加密貨幣，代幣需要平台的存在和運行。因此，現有區塊鏈生成代幣。 

例如，以太坊是最成熟、最成功的區塊鏈代幣網絡。 ERC-20 代幣在以太坊區塊鏈上創建。其他加密貨幣，如NEO和EOS，也有自己的代幣。事實上，任何擁有編程代碼的用戶都可以創建自己的自定義代幣。盡管以太坊網絡上的代幣被稱為ERC，但NEO使用NEP-5代幣。

什麼是效用代幣？

下麵我們來瞭解一下效用代幣，這是最常見的數字代幣形式之一。效用代幣通常被稱為用戶代幣或 App 代幣，用於特定用途。例如，這些代幣可以在網站上使用，以獲得服務福利。大多數效用代幣都是在 ICO 背景下分發和討論的。企業利用它們來激發對産品的興趣，以及在區塊鏈生態系統服務中産生應用和價值。 

效用代幣與公司的股票類似，但不會嚮所有者提供實際的資金所有權。因此，效用代幣並不是在傳統環境中用於賺取收益，就像投資工具一樣。效用代幣的投資價值與效用代幣的實際需求成正比。 

由於代幣供應量較小，因此預計代幣價值會隨著需求的增加而同步增長。如果代幣與 aDApp 關聯，則代幣的價值可能會隨著網絡的增長而增加。 

人們普遍認為，隨著使用效用代幣的用戶數量的增加，代幣的價值也會增加。效用代幣並非主要用作投資工具，不鼓勵主要目標是盈利的買傢參與公開銷售。

效用代幣如何運作？

在 ICO 期間，公司可能會決定提供效用代幣並從數字抵扣金中獲利。如上所述，它們與股票類似，因為每個代幣都有一定程度的治理。例如，它們可用於為代幣持有者啓用投票權，使代幣持有者能夠連接網絡，並協助整個系統內部經濟的發展。例如，代幣持有者透過在網絡中質押代幣，可以確保對有關網絡及其福祉的不同決策進行投票的權利。

Filecoin是一個實用代幣的例子。項目團隊能夠從代幣拍賣中籌集 2.57 億美元，因此 Filecoin 的代幣持有者可以訪問開放的雲計算網絡。

通常情況下，代幣可用性有上限，這可能會導致代幣價值因供需關係而增加。理論是：在所有其他因素保持穩定的情況下，需求增加將導致代幣價格上漲。盡管正如我們所說，效用代幣並非旨在用作投資，但一些投資者仍將其視為投資代幣。 

無論齣於何種目的，一些項目都會選擇通脹代幣模型。這些模型會不斷發齣代幣，而其他代幣則不會限製其供應。因此，公司代幣經濟的最終性質可能會影響投資決策。

什麼是安全代幣？

安全代幣是一種無形資産，其價值來源於可交易的外部商品，例如加密貨幣。受到保護法規的高度監管，必須遵守相關法律。如未能遵守上述規定，可能會導致嚴重後果，包括罰款和項目可能脫軌。 

美國證券交易委員會 （SEC） 負責監督證券的分類和監管方式。SEC 還製定瞭關於公司如何報告其股票發行的規則，這也適用於加密貨幣和區塊鏈平台。Howey 測試是一種確定嚮公司投入資金是否構成“投資”的方法，如果構成“投資”，則確定投資類型。

基於區塊鏈的安全代幣，也稱為“股權代幣”或“投資代幣”，是一種與區塊鏈世界中的股票交易連接的加密代幣。 

安全代幣反映瞭發行代幣的企業的股權，而不是為投資者提供直接價值，例如訪問其生態系統。大多數安全代幣投資都是以收益為導嚮的。安全代幣的優勢包括願意將代幣保存在多個錢包中，將其兌換為其他財産，並將其用作貸款的一種安全保障。

安全代幣如何運作？

安全代幣發行 （STO） 是一種嚮投資者發放代幣的方法，類似於 ICO。安全代幣在收益、支付利息、支付股息或投資財産或其他代幣為代幣持有者或投資者創造收益方麵與股票類似。他們受 SEC 的金融和資本市場立法約束，因為他們提供特權，並且與其他金融工具錶現非常密切。

安全代幣利用區塊鏈技術的節奏和可靠性，同時還利用嚴格的政府立法政策來防止欺詐。試圖解釋法律方麵非常睏難。從本質上講，如果預計他人的行為會帶來收益，則代幣被視為防禦。 

實體將在 STO 前提交投資閤約，且此類閤約必須閤法反映其持有的與金融工具類似的數字或實物資産或權利。如果 STO 不符合上述規定，將處以罰款，項目進度可能會完全停止。

效用與安全代幣

安全代幣旨在用作投資工具，主要以收益為導嚮。如果代幣發行公司在市場中獲利，代幣投資者將獲得額外代幣，從而獲得紅利。企業所有權和整體治理將轉移給持有安全代幣的客戶。然後，區塊鏈平台還可以用於構建投票機製，使客戶能夠在公司的決策過程中發言，就像股東一樣。

相比之下，效用代幣不允許投資者獲得公司決策過程的權力。然而，它們使客戶能夠更輕鬆地連接公司的服務。效用代幣也不受任何法律的約束，即 SEC 對安全代幣的監管方式。兩種代幣的主要區彆在於：

• 方嚮

效用代幣用於為初始代幣發行 （ICO） 提供資金，並在項目的區塊鏈中構建內部經濟。效用代幣持有者在生態系統中也擁有投票權。安全代幣是一種已在區塊鏈上驗證的投資閤約，代錶有形或數字商品的閤法持有。

• 防範詐騙

由於效用代幣不受監管，因此存在虛假 ICO 騙局和黑客攻擊的曆史，並誘使用戶參與賺幣。另一方麵，為瞭解決這些問題，安全代幣受到嚴格監管。使用安全代幣進行騙局的幾率幾乎為零。

• 預期

效用代幣的價格與公司的整體價值之間沒有關聯。這使得業績預測更加睏難。然而，對於安全代幣，企業的價值與其價格明確相關。隨著業務的增長，代幣變得越來越重要，價值也越來越高。

效用和安全代幣都有各自的缺點、優勢和風險，就像任何投資一樣。盡管如此，重要的是要區分兩者，並確保您在選擇投資之前瞭解自己正在參與哪些活動。

結語

隨著區塊鏈技術和加密貨幣的普及，效用和安全代幣的價值預計會隨著時間的推移而增長。話雖如此，區分兩者有時可能很復雜。幣安代幣 （BNB） 是代幣隨著時間推移而發展的現代典範。現在，它可用作一種交換方式，盡管這不是最初計畫使用的方式。 

請記住，安全代幣是一種代錶閤法資産所有權的閤約，而效用代幣是一種激勵持有者參與網絡治理和決策的工具。