牛市和熊市導航 — 深入探索資産分配

探索首個使用 Bybit 專有數據進行 CEX 發起的用戶資産分配研究，與我們深入探討。深入瞭解用戶如何在牛市和熊市中調整交易策略。

我們的研究圍繞的是交易者如何應對資産分配方麵的市場波動，尤其是在自 2022 年 12 月以來的波動市場中。

查看機構、VIP 和散戶交易的資産分配情況，獲得寶貴見解。將自己的交易行為與您的交易行為進行比較，更好地瞭解專業人士如何應對市場波動。

投資組閤構建

瞭解機構投資者如何應對不可預測的市場。他們以穩定幣、比特幣和以太幣分彆持有 45%、35% 和 15% 的資産，從戰略上分配投資組閤。 

一個有趣的方麵是強調保持高流動性。機構使用現金餘額作為衍生品抵押品，抓住不良資産良機。

此外，根據傳統金融的定義，這不是一個多元化的投資組閤。機構將風險資産投資集中在比特幣和以太幣上，非主流幣在投資組閤中占一小部分。新投資者應謹慎對待這一獨特的加密貨幣投資組閤構建。

比特幣

機構交易者在 2023 年前 3 個季度的比特幣持倉量幾乎翻瞭一番，從約 30% 增加到約 50%。這一戰略舉措證明是成功的，因為比特幣在 10 月引領瞭加密貨幣反彈。

以太幣

機構投資者在今年的前九個月內對以太幣的興趣有所下降。然而，最近關於 BlackRock 現貨以太坊 ETF 申請的傳言可能會引起投資者的重新興奮。 

有趣的是，其競爭對手 Solana 的錶現優於後者，後者自 2022 年觸及最低點以來增長瞭十倍。機構交易者可能會在重返以太坊之前等待重大而有影響力的升級。

穩定幣

散戶交易者持有更多穩定幣的原因主要歸功於他們對風險資産的策略分配滯後。盡管如此，與傳統投資者相比，新加密貨幣投資者應該意識到加密貨幣投資者的現金餘額要高得多，傳統金融通常以現金占總資産的一位數百分比。

阿爾特幣

值得注意的是，與機構投資者相比，散戶/VIP 交易者通常保持較高的非主流幣持有量。盡管如此，它們還是將總資産的一小部分投入到非主流幣中。新的加密貨幣投資者應謹慎對待非主流幣的大量投資，否則隨之而來的波動可能會導致意外損失。

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