加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

查看 XRPUSDT 永續和 XRP/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

。如需領取，請使用優惠碼 B0FKOP 訪問

。 B0FKOP 此外，Morph Zoo Season 2 已在主網上上綫，用戶可透過橋接 ETH 或在 Morph 上執行交易來賺取積分。Bitget Wallet 積分倍數高達 1.2 倍，可帶來豐厚奬勵。

初級

4.png

SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

Bybit Learn

Bybit 交易機器人

DCA_Trading_Bot_CTA.png

的自動交易機器人也稱為定投機器人，能夠在特定時間內根據預設的投資金額和時間間隔自動買入代幣，從而降低市場波動對您的影響。

定投機器人相當於一個一站式加密貨幣自動交易平台，為用戶提供各類預先配置的參數，嚴格執行用戶策略，幫助用戶節省時間，提升投資收益率。

Bybit 定投機器人就是能幫助用戶自動買入代幣的交易機器人，可根據用戶預設的投資金額和時間間隔自動買入代幣。利用 DCA 策略買入代幣可以降低市場波動對投資的影響，使您的成本價格與市場平均水平基本保持一致。Bybit 用戶可創建包含一種代幣的定投機器人，也可以創建由最多五種代幣組成的定投機器人。

Bybit 定投機器人採用平均成本法，可定期買入代幣，達到攤平成本的目的。定投交易適合以下投資：

以下是一個使用定投機器人的實例：

假設用戶 A 計劃投資 5 週，每周定投 1 次，那麼用戶 A 一共自動進行了 5 次交易。具體如下：

請注意，每次交易前系統會自動將所需資金從您的

的平均入場價分別為 31,000 USDT 和 1,600 USDT，以下為計算公式：

在本例中，用戶 A 以 31,000 USDT 的平均價格買入 0.09697632 BTC，並同時以 1,600 USDT 的平均價格買入 1.2598973 ETH。由於用戶 A 設置的最大投資額為 5,500 USDT，每次單筆交易設置為 1,000 USDT，而賬戶餘額只有 500 USDT 時不足以支付第 6 次自動購買交易，因此定投機器人在第 5 次自動購買後停止交易。與此同時，定投機器人賬戶中的 BTC 和 ETH 將重新劃轉到用戶 A 的現貨賬戶。

假設用戶 A 沒有設置最大投資額，現貨賬戶中的可用餘額不足以支付下一次自動購買，用戶 A 將會收到系統郵件，通知用戶向其現貨賬戶儲值，同時定投機器人將暫停運作。一旦現貨賬戶中資金充足，機器人將重新激活，在下一個時間間隔自動購買。

請注意，定投機器人會因餘額不足而暫停，但不會自動關閉。要終止定投機器人，您需要手動關閉。

一般來說，DCA 對任何一位看漲優質資產的用戶都是有利的。用戶低價位買入，如果價格下跌，則成本降低。

在波動的市場中，DCA 策略有助於

。根據購買時的市場表現，DCA 策略不僅可以減少損失，甚至還會增加收益。該策略可避免用戶在高位買入且承受長時間的損失。當然，隨著風險降低，收益也會隨之減少。不過，如果您看漲某個資產，並打算長期持有，定投策略的確值得一試。

的諸多優勢可如何幫助您管理風險，降低入場成本。

使用 Bybit 定投機器人的幾大理由

在目前波動的市場條件下，越來越多的用戶希望簡化整個投資流程。利用 Bybit 定投機器人，只要確保機器人賬戶中有足夠的資金，機器人即可根據您的設置每日、每週或每月自動買入。您不再需要依賴圖表或技術分析，就能購買自己看好的幣種。使用定投機器人可以節省您的寶貴時間，減少重複性工作。

定投機器人的設計方便所有人使用。用戶界面簡單明了，新手用戶可以使用自動填充功能，根據預設參數或自定義參數，輕鬆創建交易機器人。高級用戶可以

Bybit 用戶可以免費使用定投機器人，無需支付任何費用。定投機器人不會產生任何額外或隱藏費用，手續費率取決於用戶的 VIP 級別，在交易成功後自動計算。

Bybit 費用結構可為定投機器人用戶帶來更高成本效益。請閱讀 

4. 支援多種市場和加密貨幣交易對

在 Bybit 現貨平台，定投機器人支援 USDT 和 USDC 市場。多種類型的幣種供用戶選擇，包括 BTC、ETH 和 BIT 等幣種。請前往「訂單」頁面查看定投機器人支援的全部幣種。

眾所周知，隨著價格不斷波動，K 線圖的日常變化也會給用戶造成情緒起伏。使用 Bybit 定投機器人，只需點擊幾下即可自動完成交易。用戶按上文進行配置後，機器人將按照相應設置定時定額自動交易。機器人幫您管理投資組合，避免個人情緒對交易造成影響。如果您的餘額不足，Bybit 會給您發送儲值郵件，提醒您及時儲值，以便機器人按照預定參數繼續買入。

目前市場條件下，越來越多的用戶希望簡化整個投資流程。利用 Bybit 定投機器人，只要確保機器人賬戶中有足夠的資金，機器人即可根據您的設置每日、每週或每月自動買入。您不再需要依賴圖表或技術分析，就能購買自己看好的幣種，使用定投機器人可以節省您的寶貴時間，減少重複性工作。

Bybit 用戶可以選擇同時創建和運行多個機器人。目前，您可以同時擁有最多 50 個機器人，包括定投機器人和

。此外，您也可以為同一個幣種創建多個定投機器人。機器人為多元化投資用戶帶來了更靈活的交易體驗，如有需要，您可以操作多達 50 個不同的機器人。

定投機器人可幫您實現定期小額投資，而無需一次性投入一大筆資金。有必要指出的是，DCA 是一種長期策略，可在利用市場波動性的同時規避資本風險。投資新手很容易因市場下跌而遭受打擊，DCA 恰好能助他們一臂之力。這樣一來，用戶就有時間更深入地研究市場，與此同時，定投機器人可以繼續替他們投資。

使用 Bybit 定投機器人，用戶可以在價格更低時入場，這是手動交易無法實現的。用戶只需設置特定參數，定投機器人會自動執行這些參數，無需您時刻關注價格波動。定投機器人會幫您在多個較低點位買入，如果市場呈下跌趨勢，可以拉低總體入場成本。對於設有長期投資目標的用戶而言，這一點尤為重要，原因是定投機器人可大大提高您的收益率。

DCA 可幫助用戶降低成本，而無需設法在最低點位買入。人們很難連續預測出市場的最高點和最低點。使用定投機器人，您可以持續投資自己看好的加密貨幣，而不是根據市場波動投資。

即使市場持續下跌，只要使用定投機器人，資產淨值終將會高於初始資金。定投機器人最佳運行方式：選擇您看好的資產，存入足夠的資金，開始運行定投機器人，耐心等待，靜候佳音。

Bybit 定投機器人是一個高效管理工具，可有效規避一次性投入過多資金所帶來的風險。定投交易屬於被動交易，不會產生任何管理費用。對於想要提高收入且有能力定期投入的用戶，定投機器人是理想的選擇。如果您希望輕鬆購買加密貨幣，不妨嘗試一下定投機器人吧！

使用 Bybit 定投機器人的 10 大理由

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息

獲取屬於您的每日加密貨幣和交易信息