Lumia （LUMIA） 利用 DeFi 流動性、MEV 保護和 zk 上捲技術徹底改變瞭 RWA 代幣化。

現實世界中的資産 （RWA） 正在迅速成為區塊鏈生態系統中的主導話題，許多協議和鏈開始提供資産代幣化服務。然而，其中許多解決方案都基於簡單地將各種實物和數字資産移動到

環境，而不考慮如何進一步利用這些代幣化鏈上産品。因此，在企業在鏈上代幣化資産後，他們意識到流動性不足正在阻礙資産的進一步流通和采用。

項目，采用更全麵的資産代幣化方法。該平台使企業能夠將各種 RWA 代幣化，包括各種商品，並提供在去中心化金融 （DeFi） 領域提升流動性和應用的方法

 （Polygon CDK），提供強大、安全、合規、經濟高效且可擴展的基礎架構，使 RWA 在 Web3 世界中得到積極應用。

，是一款基於以太坊 （ETH） 的應用程序，匯集瞭來自不同

 （DEX） 交易所的流動性，並於 2023 年更名為 Lumia，並擴展瞭其功能，專注於 RWA 市場。

截至 2024 年底，Lumia 仍是區塊鏈流動性增強 RWA 使用的先驅之一。

（LUMIA） 是一個 Layer 2 區塊鏈，專為 DeFi 應用中 RWA 的代幣化和使用而設計。 

該平台使企業能夠將各種實物和數字資産帶入

，安全代幣化，並將資産進一步用於抵押品提供、藉貸和其他加密貨幣金融用例。

Lumia 平台的起源可追溯至 2020 年，當時 Orion Protocol （ORN） 在以太坊上推齣。Orion 由 Alexey Koloskov 和 Kal Ali 共同創立，提供多個 CEX 和 DEX 平台的流動性聚閤。2023 年底，Orion 宣布更名為 Lumia，更專注於 RWA 及其透過增強流動性提供的積極用途。

該項目於 2024 年 10 月從以太坊過渡到自己的 Layer 2 鏈，ORN 代幣將以 1：1 的比例遷移至新平台的原生代幣 LUMIA。截至 2024 年 12 月，主要加密貨幣交易平台已將 ORN 遷移至 LUMIA 或正在遷移。

（ZKP） 的匯總網絡，采用 Polygon CDK 構建，後者是一個

項目提供的多功能開源區塊鏈開發框架。

Lumia 平台采用高度模塊化設計，其執行、數據可用性 （DA） 和結算層采用不同的組件。

，提供鏈抽象 （CA），與 thirdweb 閤作，提供賬戶抽象 （AA） 服務。Lumia 的 CA 服務旨在透過跨多個區塊鏈網絡訪問流動性和機會，為 DeFi 用戶提供單鏈體驗。同時，AA 支持用戶在用戶友好的單一界麵上跨多個平台進行交易。透過使用

的地址而不是標準外部自有賬戶 （EOA） 地址，用戶可以使用綁定到這些智能閤約的單個錢包跨平台無縫交易。

透過提供統一的用戶友好界麵，Lumia 的 AA 使 Web 2.0 用戶能夠以最小的學習麯綫進入基於 Web3 的 DeFi 世界。AA 的其他優勢包括智能閤約級彆的安全性增強以及 Lumia 發起的無氣交易。

Lumia 用戶還可以利用基於意圖的交易，即指定自己的交易意圖，隻有在 Lumia 可訪問的整個生態系統中發現匹配的交易時，訂單纔會執行。特殊流動性節點可處理基於意圖的訂單，並提供滿足用戶意圖的最佳費率。這有助於確保 Lumia 用戶獲得最佳交易體驗。

，為用戶帶來諸多獨特優勢。例如，它可以提供強大的安全性，抵禦

（MEV） 攻擊，這是 DeFi 領域最常見的漏洞之一。此外，它還優化瞭價格效率，並利用其解算器在整個 DeFi 市場中獲取流動性，最大限度地降低瞭交易的負麵影響。

Lumia 采用 Polygon CDK 構建，是一款基於 ZK 的捲軸，運行在 

處理引擎上。基於高度模塊化的設計，Polygon CDK 使匯總能夠輕鬆整閤不同的執行、DA 和結算層以及其他相關技術。例如，Lumia 集成瞭各種執行引擎，例如以隱私為中心的 Privado ID 和 Miden。利用 Privado ID，Lumia 能夠安全、私密地識彆用戶身份。基於 zk 技術，Privado ID 使個人和企業能夠透過僅嚮 DApp 分享所需身份信息來控制自己的個人數據，而無需透露任何隱私或財務敏感的詳細信息。

反過來，Miden 還是一個基於 ZK 的平台，提供私人賬戶和交易執行。Miden 是一個高度可擴展的環境，麵嚮重視數據保密性的 DeFi 運營商和用戶，是任何金融平台的重要考慮因素。

Lumia網絡還與其他區塊鏈環境具有高度

，透過利用兩個模塊化互操作性層實現：AggLayer 和 Hyperlane。

AggLayer 是 Lumia 的主要互操作層。AggLayer 內置於 Polygon CDK，可在各種基於 Polygon 的 Layer 2 上捲網絡中提供跨鏈交易能力。它將整個 AggLayer 連接鏈生態系統的流動性統一起來，使 Lumia 能夠為代幣化資産提供深度流動性。

Hyperlane 是 Lumia 使用的另一款互操作性協議，旨在幫助開發人員輕鬆高效地跨鏈發送任意數據。它將 Lumia 的業務拓展到 Polygon 生態系統之外。從理論上講，Lumia 可能會讓用戶在整個采用 Hyperlane 的鏈生態系統中獲得資源和流動性。截至 2024 年底，Polygon 環境外已有數十種由 Hyperlane 提供支持的區塊鏈。

Lumia 簡化瞭 RWA 代幣化流程。首先，資産所有者需要提供所有權證明文件，並完成任何其他必要的盡職調查程序。此後，資産所有者與項目背後的法人 Lumia Foundation 簽署瞭保釋協議。

在區塊鏈技術和 RWA 的背景下，保釋協議用於將實物資産委托給授權托管人，而這些資産的實際代幣化表示在區塊鏈領域內持有和使用。

雙方簽署保釋協議後，資産將由第三方評估者進行評估，然後在鏈上代幣化。資産的代幣化版本現可用於透過 Lumia 訪問的 DeFi 應用程序，用於典型的加密貨幣金融操作，例如抵押品提供、藉貸、藉貸、質押、收益管理等。

該平台的流動性聚閤協議 Lumia Stream 

 可從多個交易平台獲取流動性。

（這是 Lumia 在 Orion Protocol 上開始運營的核心服務。） 該平台支持加密貨幣市場的流動性，為基於 Lumia 的 RWA 提供遠不止代幣化鏈上代理。除瞭獲得流動性外，Lumia Stream 還為平台的所有交易提供 MEV 保護，以及

，使代幣化資産能夠在區塊鏈平台上橋接。

使用 Lumia Stream，開發者還可以實現虛擬

，顯示多個交易所之間的最佳交易路徑。這些虛擬訂單簿還可以將定價信息從自動做市商 （AMM） 資金池中使用的結構轉換為

與標準訂單簿模型兼容的格式。

Lumia 擁有多種專用節點類型，包括 DNLP（Delta 中性流動性供應）節點和 DAC（數據可用性委員會）節點。前者專為在網絡上提供去中心化流動性而設計，而後者在數據驗證中起著關鍵作用。

此外，還有 HyperNodes 可用於提供虛擬 Lumia 機器的運行權利許可，或用於委托給 DNLP 和 DAC 節點運營商的許可證。HyperNodes 可以選擇運行 DNLP 或 DAC 節點，也可以委托到這些節點類型，贏取生態系統奬勵。 

Lumia 於 2024 年 7 月首次推齣 HyperNode 許可。HyperNodes 的許可證發布和相關推齣將逐步進行。

平台 平台 使用 zkProvers 網絡，負責生成有效性證明，即證明交易區塊有效性的加密印章。目前，Lumia 使用 Polygon CDK 提供的默認 zkProver 基礎架構。然而，該項目計畫與低成本和高度可擴展的 ZK 驗證服務提供商 Gevulot 閤作推齣定製證明層

根據該項目的文件，2025 年Q1，我們將進一步宣布整閤基於 Gevolut 的 zkProver 系統。

Lumia 的 2025 年初計畫還包括創建去中心化定序器網絡 （DCN）。定序器是任何上捲系統的關鍵部分。這些節點將交易組織為區塊，以便進一步驗證。一個典型的上捲網絡僅使用一個定序器，這是一個通常被引用為上捲關鍵漏洞的問題。

Lumia 旨在推齣由多個定序器節點組成的去中心化網絡，專為 Lumia 平台量身定製，以優化其安全性和性能。該項目計畫以 LUMIA 代幣的形式嚮定序器服務提供商提供激勵，以構建其 DCN。

我們已經提到瞭 Lumia 上的一些專用節點類型：DNLP、DAC 和 HyperNodes。平台的另一個關鍵節點類型是 DA（輕客戶端）節點。它們在去中心化數據可用性方麵發揮著關鍵作用，可確保交易數據在 Lumia 網絡中安全存儲並輕鬆訪問。Lumia 上的交易數據在 DA 節點網絡中分布和存儲，以便驗證者在需要時輕鬆檢索數據。

DA 節點網絡上的數據以安全且加密的格式存儲。加密和分布式存儲模式可確保 Lumia 交易數據的機密性和高度安全性。

DA 節點根據其對網絡的貢獻，使用 LUMIA 代幣進行激勵。鼓勵節點運營商積極參與，因為奬勵取決於他們處理的數據處理量和網絡正常運行時間。

平台 平台 的原生加密貨幣 LUMIA 可用於多種功能：

LUMIA代幣於2024年10月中旬上綫，取代瞭該平台原生加密貨幣ORN代幣。ORN 於 2020 年 7 月上綫，同時推齣 Orion Protocol。如上所述，該平台已宣布以 1：1 的比例將 ORN 遷移至 LUMIA。截至 2024 年 12 月，ORN 代幣仍在流通中，但預計最終將完全遷移至 LUMIA。

LUMIA 是一個供應上限代幣，總供應量和最大供應量為 238，888，888。

的形式提供。根據閤約條款，您可以交易 LUMIA，杠杆率高達 12.5 倍。

Bybit 創新區為永續交易用戶提供瞭平台專業團隊選擇的更高風險/更高潛力的全新加密貨幣。

截至 2024 年 12 月 19 日，LUMIA 代幣的交易價格為 $1.61，比 2024 年 12 月 4 日的 ATH $2.49 低 36.2%，比 2024 年 11 月 4 日的 ATL $0.9205 高 72.8%。

LUMIA 的長期價格預測看漲。DigitalCoinPrice

，2030年將達到12.06美元，而CoinCodex

2025年的代幣交易價格將達到7.50美元，2030年將略有下跌至6.53美元。

Lumia 不是您基於 RWA 的普通區塊鏈項目。盡管無數新平台可幫助用戶實現實物世界資産的代幣化，但很少有平台能夠為 DeFi 生態系統中進一步使用代幣化加密貨幣資産提供可行的方法。認識到這一差距，Lumia 項目團隊果斷地承擔瞭將 RWA 打造為流動性高、使用活躍的加密貨幣的任務。

該項目還擁有堅實的基礎設施骨乾，由 Polygon CDK 及其高度模塊化支持。使用 Miden、Privado ID、AggLayer 和 Hyperlane 等技術，增強瞭 Lumia 平台的安全性和互操作性。與此同時，Lumia 尚未將其架構打造為區塊鏈藝術。 2025 年，該項目計畫實施去中心化定序器網絡，並與 Gevolut 閤作，打造高效的 zkProver 層。

隨著 Lumia 架構的構建，RWA 的代幣化和

無疑將變得更加高效、便捷和安全，並決定性地增加 DeFi 等值貨幣。

高級

Lumia （LUMIA）：橋接 RWA 和 DeFi，開啓金融新紀元

SynFutures 是一個去中心化平台，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨並進行交易。瞭解 SynFutures 以及如何在 Bybit 上交易 F。

SynFutures 是一個去中心化市場，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨，並在平台進行交易。除瞭支持的各種資産（如

（AMM） 解決方案還結閤瞭 AMM 模式和訂單簿，提高瞭流動性

SynFutures 由原生 F 代幣提供支持，由知名投資者提供支持，纍計交易量超過 2，300 億美元。

在本文中，我們將探討 SynFutures、其主要功能和牡蠣 AMM 背後的機製，以及 F 代幣及其代幣經濟學。

 是一個去中心化衍生品平台，使用戶能夠交易鏈上

。SynFutures 采用單代幣流動性模式，可在協議上免費上架任何數字資産，無需任何

（DAO） 提案或中心化乾預。這樣做有助於透過平台促進各種加密貨幣永續的鏈上交易。

為瞭最大限度地提高流動性，SynFutures 采用瞭牡蠣自動做市商 

，提供一係列可自定義的工具，例如集中流動性

價單。除加密貨幣外，該項目還支持用戶透過 NFTures 平台以用戶友好的方式交易基於不可抵扣代幣 （NFT） 的永續閤約

 作為 SynFutures 生態系統的原生代幣，F 代幣主要用於社區治理和

提升，以及手續費摺扣和奬勵。

在撰寫本文時（2024 年 12 月 19 日），SynFutures 纍計交易量

，用戶總數為 308，900 名，其中 22，410 名在過去七天內處於活躍狀態。除瞭

，去中心化衍生品平台迄今已處理瞭 1，524 萬筆交易。 

SynFutures 由 Rachel Lin 和 Matthew Liu 於 2020 年創立。 在擔任去中心化閤約平台的 CEO 和聯閤創始人之前，Lin 曾在德意誌銀行工作，專門從事衍生品交易。她還共同創立瞭亞洲最大的數字資産新銀行之一 Matrixport。

Matthew Liu 是德意誌銀行亞洲區費率服務颱的交易者，其西北區工商管理碩士學位最終使他加入區塊鏈領域。在螞蟻集團任職期間，他在建立公司全球資金方麵發揮瞭重要作用，後來負責金融區塊鏈業務，專注於二級市場交易和信用代幣化。

迄今為止，SynFutures 已從投資者那裏籌集瞭 3，740 萬美元資金，分彆用於一個種子輪和兩個早期融資輪。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital 和 Standard Crypto 等知名貢獻者。

SynFutures 生態系統由三大旗艦解決方案組成：

SynFutures 生態系統中最獨特的組成部分之一就是

。它結閤瞭訂單簿和 AMM 的功能，為用戶提供以下主要功能：

SynFutures 的 F 代幣是項目生態系統中的原生代幣。數字資産的主要效用如下：

F 的最大供應量上限為 100 億枚。目前，12 億 F 正在市場上流通。截至 2024 年 12 月 16 日，原生代幣

值接近 8，650 萬美元，完全稀釋估值 （FDV） 為 7.2 億美元，過去 24 小時內交易量為 2，852 萬美元。F 分配情況如下圖所示：

立即在 Bybit 交易 SynFutures （F）

SynFutures 的去中心化衍生品平台使用戶能夠列齣和交易任何數字資産，並將其與其他加密貨幣相結閤，創建永續閤約對的組閤。SynFutures 由 F 原生代幣和牡蠣 AMM 提供支持，可提升流動性和用戶體驗，為永續用戶提供無許可的上架流程。

在 Bybit 用戶友好且直觀的現貨交易平台交易 F，即可訪問 SynFutures

中級

SynFutures （F）：探索去中心化衍生品平台

瞭解 Hypurr Fun，這是一種專為 Hyperliquid 打造的獨特 Telegram 交易機器人和 Launchpad，後者是一個高性能去中心化交易平台，也是第 1 層。

Hyperliquid是一個高性能的去中心化交易區塊鏈，最近備受關注。該平台提供一整套交易功能，包括永續閤約，在 BTC 和 ETH 等主要加密貨幣上杠杆高達 50 倍。此外，HyperEVM 

上綫，將進一步發展 Hyperliquid 生態系統，為開發者提供與以太坊兼容的智能閤約。

是一個高性能的Layer 1區塊鏈，專為去中心化衍生品交易而設計。它將

與中心化金融 （CeFi） 用戶體驗相結閤。

與傳統的去中心化交易者不同，Hyperliquid 通常麵臨

問題，可提供快速、低滑點的交易環境，專為專業交易者和加密貨幣愛好者而設計。

透過利用 HyperBFT 算法，Hyperliquid 能夠以最小延遲處理超過 100，000 TPS。這樣可以確保交易幾乎即時執行，提供與主要中心化交易所 （CEX） 類似的無縫交易體驗。

 是 Hyperliquid 區塊鏈的原生代幣。它為生態系統提供支持，為其持有者提供獨特的優勢。因此，HYPE 是平台的支柱，支持交易手續費摺扣、質押機會和治理權。代幣還采用瞭

機製來維持價格穩定，使平台的增長與代幣價值增值保持一緻。

2024 年 11 月 29 日，Hyperliquid 進行瞭加密貨幣曆史上規模最大、規模最大的空投之一。起源空投將 HYPE 總供應量的 31% 分配給瞭平台 90，000 名平台的早期采用者和用戶。此次空投不僅奬勵瞭忠實的社區成員，還為公平和包容性樹立瞭新標準。

Hyperliquid 采用獨特且極具競爭力的拍賣機製，為現貨交易所新上市的代幣設定價格。拍賣每 31 小時進行一次，價格為上次交易的兩倍。

上綫拍賣流程旨在將新代幣上綫數量限製在每年僅 282 次。每場拍賣均以高價開始，並在買方齣現前呈綫性下降趨勢。這種稀缺性驅動的模式使 Hyperliquid 的拍賣備受追捧，隨著團隊急於獲得現貨，價格穩步攀升。

近期拍賣凸顯瞭這一趨勢：SOVRN支付瞭262，000美元用於獲得上市，而據傳，MON與Pixelmon團隊綁定，以近488，000美元的價格買入瞭近一倍。預計明日的 GOD 拍賣將從約 100 萬美元開始，錶明上綫成本呈拋物綫上升趨勢。

上市稀缺性不斷增加，凸顯瞭在 Hyperliquid 高性能交易平台確保風險敞口的價值。

 是一款獨特的 Telegram 交易機器人，可在 Hyperliquid 上輕鬆推齣和交易模因幣。隻需點擊幾下，用戶即可參與代幣發行，追蹤其錶現，並在專屬鯨魚聊天中與其他交易者競爭

其設計主要注重速度、簡單性和安全性。Hypurr Fun 將 Hyperliquid 模因幣生態系統的強大功能直接帶到您的手中。

 Fun Bot 為用戶提供瞭狙擊新品、管理投資組閤和提高效率所需的所有工具。

用戶可以配置滑點、入場規模和齣場比例，以定製自己的交易體驗。機器人始終處於開啓狀態，確保您不會錯過任何機會，同時其響應靈敏的界麵和強大的安全措施可提供無縫、安全的體驗。

無論您是經驗豐富的交易者還是新手，Hypurr Fun 都能確保您在競爭激烈的模因幣市場中保持領先地位。

Hypurr Fun 已迅速成為 Hyperliquid 生態系統中一些最令人興奮項目的啓動平台。HYENA 是一個以捕食者為主題的熱門代幣，目前市值為 610 萬美元。HYENA 作為 Hyperliquid 的關鍵參與者獲得瞭極大的關注，具有強大的信任因素，並在全麵部署方麵取得瞭持續的進展。

BEATS 是一個 AI 驅動的音樂創作平台，市值高達 152 萬美元。BEATS 利用自主 AI 技術徹底改變音樂製作，展現 Hypurr Fun 推齣的代幣的創新潛力。最後，流動性英雄 HYRO 以 $86.597 市值綽綽有餘，為生態系統帶來獨特的創造性價值。這些

 Hypurr Fun 能力和潛力的多樣性和活力。

HFUN 代幣在 Hyperliquid 生態系統中脫穎而齣。在撰寫本文時（2024 年 12 月 18 日），市值為 2.3 億美元，完全攤薄後估值相同。HFUN 展現瞭 Hypurr Fun 的優勢：該代幣在過去七天內實現瞭 285% 的價格上漲，遠超更廣泛的加密貨幣市場和類似的 Telegram 機器人項目。

HFUN 的獨特特點是其迴購費機製，即交易産生的 100% 手續費用於購買 HFUN 代幣，從而産生持續的上行價格壓力。 

盡管 HFUN 起源於 Hypurr Fun Telegram 機器人的測試，但 HFUN 吸引瞭交易者的關注，並於 2024 年 12 月 17 日達到 $300.19 的曆史新高。這一增長反映瞭社區對代幣的熱情及其在 Hyperliquid 繁榮生態系統中的作用。

Hyperliquid 生態系統正處於火熱之中，其創新功能和 Hypurr Fun 等專屬平台推動著無與倫比的勢頭。從 HYENA 和 BEATS 等頂級産品到 HFUN 的卓越錶現，Hyperliquid 顯然正成為模因幣愛好者和資深交易者的首選目的地。 

隨著上綫拍賣熱度和交易工具的發展，Hyperliquid 的機遇隻會不斷增加。

Hypurr 樂趣：Hyperliquid 的卓越 Launchpad 和交易機器人

Sonic Labs 推齣瞭與 EVM 兼容的 Layer-1 區塊鏈 Sonic 主網，該區塊鏈源自 Fantom，可提供 10，000 TPS 和亞秒級最終結果。

每日錶現最佳者 — 常規 （USUAL）

美聯儲下調利率後，標普 500 下跌 2.95%，但 2025 年下調預測，通脹率和增長預測有所提高，導致美國國債收益率上漲。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆下跌瞭5.71%和6.00%。

如今，錶現最佳的用戶是 USUAL，在 Usual、Ethena 和 BUIDL 宣布閤作後，USUAL 飆升瞭 38.21%，以增強 DeFi 的流動性、收益和可組閤性。

Usual （USUAL） 於 2024 年 12 月上綫，是一個多鏈平台，提供 USD0，這是一種由現實世界資産支持的去中心化穩定幣，為社區重新分配金融力量。Usual、Ethena 和 BUIDL（由 Securitize 代幣化）攜手

，透過整閤流動性、收益和可組閤性來提升 DeFi。此次閤作使 USDtb 和 BUIDL 能夠作為 Usual USD0 穩定幣的抵押品，實現收益最大化，並在 USD0、USDtb 和 sUSDe 之間實現無縫兌換。Ethena 透過 delta 中立策略和資金支持加強瞭這一舉措，將 TradFi 和 DeFi 橋接，從而提高流動性和盈利能力。

查看 USUALUSDT 永續閤約的最新價格、圖錶和數據

，該區塊鏈源自 Fantom，可提供 10，000 TPS 和亞秒級最終結果。 

 Layer-1  該平台推齣瞭“手續費貨幣化”模式，與開發者瓜分高達 90% 的網絡費用。FTM 代幣持有者可透過專用門戶一對一升級為全新 S 代幣，前 90 天內可免費兌換。該平台采用去中心化聲波網關，實現以太坊橋接安全，並計畫進行多鏈擴展。Sonic Labs 透過空投計畫嚮用戶和開發者發放 1.905 億枚 S 代幣，旨在推動平台的普及和創新。

查看 ENAUSDT 永續和 ENA/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

昨天，BTC 現貨 ETF 的總流齣量為 8，430 萬美元，其中 GBTC 的流齣量為 3，590 萬美元，非 GBTC 基金的流齣量為 4，840 萬美元。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

由 Amihan Entertainment 開發的 Farm Frens 和 Everseed 將於 

2025 年 1 月在以太坊 Layer-2 網絡 Base 上

 農場狂歡者和反嚮 NFT 持有者的玩傢將有資格獲得空投。該工作室計畫進一步整閤遊戲，將加密貨幣與 AI 相結閤，打造新一代互動體驗。

初級

Ethena Labs 與 World Liberty Financial 建立閤作關係，整閤 sUSDe 代幣，提升流動性

有關P2P的一切

交易

想知道 P2P 加密貨幣交易所及其去中心化技術的背後是什麼？ 繼續閱讀我們的點對點區塊鏈網絡入門。

加密貨幣在全球範圍內是一種爆炸式資産，全球約有 

是最受歡迎的加密貨幣，旨在透過點對點 （P2P） 交易模式在用戶之間匿名直接交換價值，無需銀行或經紀商等中間方。這一 P2P 模式為支持比特幣和所有加密貨幣的點對點區塊鏈技術奠定瞭基礎。

在本文中，我們將介紹點對點網絡的機製、它們融入加密貨幣交易所的機製，以及正在徹底改變加密貨幣領域的點對點區塊鏈技術。

的互聯計算機系統的去中心化網絡。所有節點都是平等的，數據交換在沒有中心服務器的情況下進行，也就是說，每個計算機或節點都可以充當文件服務器和客戶端。例如，當作為客戶端時，節點會從其他參與者下載數據；當它作為服務器時，它可能是下載源。

簡單地說，同行或參與的計算機系統可以在同一網絡上同時消耗和提供資源。這些資源可以是文件、存儲、訪問掃描儀或打印機，也可以是處理能力。沒有中心化權限，也沒有單點故障。所有互聯節點均可存儲、分發和上傳文件。交易是點對點交易，即 P2P，是指交易直接在涉及的雙方之間進行，

網絡中的每個節點都會與其他節點共享文件，而無需經過中央機構或管理員。如上所述，節點在客戶端和服務器與網絡上的其他節點之間扮演著雙重角色。P2P 網絡與傳統客戶端/服務器網絡不同，後者要求中央服務器提供特定資源。 

1979 年，杜剋大學研究生 Jim Ellis 和 Tom Truscott 打造瞭 Usenet，這是最早推齣的 P2P 網絡。Usenet 是一個通信系統，用戶無需使用中央服務器或管理員即可相互分享消息和新聞。它是作為美國軍方擁有的ARPANET的替代品開發的，

是我們今天所知的最早版本的互聯網。其用途僅限於學術界和早期計算機愛好者。

直到 1999 年，Shawn Fanning 開發瞭 Napster，P2P 網絡纔成為主流。Napster 是一個點對點共享網絡，允許用戶共享和下載音樂文件。娛樂行業風暴風靡一時，廣受歡迎。到 2000 年，用戶數量已超過 2，000 萬。

然而，音樂行業並沒有對 Napster 顛覆性的免版稅模式采取友好態度，並發起瞭一係列訴訟和活動，導致監管機構在 2001 年將其關閉。盡管如此，Napster 還是開啓瞭類似文件共享 P2P 網絡的大門，例如 LimeWire、Kaza、Morpheus Gnutella 和 BitTorrent，這些網絡在 21 世紀蓬勃發展。

從文件共享網絡來看，P2P 模型在利用點對點區塊鏈技術轉移價值方麵取得瞭革命性進展。Satoshi Nakamoto 於 2009 年推齣比特幣，預示著加密貨幣的新紀元。比特幣成為新型 P2P 用例的代名詞。

與其他 P2P 系統不同，在 P2P 系統中，不可變性不是重中之重，Satoshi 希望引入一個節點系統，用於存儲無法更改或修訂的關聯和不斷增長的交易記錄。P2P網絡是點對點區塊鏈技術的基本框架，使加密貨幣成為可能。其去中心化架構安全可靠，無需第三方中介。

P2P 網絡有三種類型，按架構分類：非結構化、結構化和混閤型 P2P

結構化 P2P 網絡的組織方式使每個節點都可以搜索和定位資源，即使是最稀缺的文件。他們大多使用分布式

將每個文件綁定到特定對等方。這樣，參與節點即可輕鬆檢索分配給密鑰的值。

然而，這種效率是有代價的。結構化網絡要求節點記住滿足特定標準的鄰居列錶。這種靈活性的缺乏使其在

非結構化網絡是最容易設置的 P2P 類型，更常見。非結構化網絡中的節點是隨機連接的，不會強加任何結構。這使得本地優化成為可能。由於所有節點都具有相同的功能，因此非結構化網絡非常穩健，能夠承受較高的流失率，即同行離開和加入 P2P 網絡的頻率較高。

從缺點來看，非結構化性質使得查找和檢索不太常見的文件具有挑戰性。請求對等方必須使用搜索查詢來儲值網絡，以便找到盡可能多的具有所需文件的對等方。洪水占用瞭大量內存，由於每個對等方都沒有分配特定內容，因此無法保證洪水會找到所需的文件。

混閤 P2P 模式結閤瞭傳統的客戶端/服務器和點對點模式。通常，混閤模型由中央服務器組成，該服務器提供集中式結構化服務器/客戶端功能，例如幫助節點相互找到，以及由節點等價於純非結構化對等網絡提供的去中心化聚閤。

混閤 P2P 模型通常錶現更佳，因為它們結閤瞭結構化和非結構化對等網絡的優點。

作為區塊鏈技術的基本要素，P2P 架構可管理加密貨幣交易。加密貨幣利用瞭點對點區塊鏈技術的強大功能，無需任何中心機構的幫助，即可進行交易或轉移。

，可公開和永久存儲交易。包含交易數據的新“區塊”與之前填充的區塊持續關聯，形成數據區塊鏈，因此形成區塊鏈。區塊鏈在數字區塊中記錄交易，其中包含發送方和接收方的時間戳細節。在沒有中央機構管理網絡的情況下，隻有參與節點纔能相互驗證交易。

當被稱為 Satoshi Nakamoto 的個人（或團體）在 2008 年開發比特幣時，他們設想創建一個“點對點電子現金系統”（見原白皮書

），無需中間人即可以無信任的方式運作。P2P網絡是區塊鏈技術的關鍵組成部分，因為它們支持去中心化交易分類賬。系統“不可信”，因為網絡架構本身可確保交易的完整性。

點對點區塊鏈的基本去中心化概念在這裡發揮作用。這些鏈不保存在中心化位置或監管服務器，而是分散到網絡中的所有節點（即使是全球節點）。因此，每個節點都持有區塊鏈的副本（和交易信息），從而保護和驗證存儲在網絡上的數據。

也許您想知道如何設置節點來參與流程。基本上，任何人都可以透過建立節點參與驗證過程。但是，必須滿足一些計算要求。對於比特幣，您可以透過安裝

軟件並下載所有 BTC 區塊鏈數據來設置節點。

這使得區塊鏈透明、平等和民主。此外，它還能確保任何個人或實體都無法控制區塊鏈。這與傳統的中心化數據庫形成鮮明對比，後者由單個實體控制所有數據，例如榖歌、Visa 或政府機構。因此，區塊鏈技術有可能徹底改變我們開展業務和互動的方式。

需要注意的是，礦工 - 驗證比特幣交易的節點 - 將因幫助維護加密貨幣生態系統而獲得奬勵。這些節點至關重要，因為它們可以驗證分布式賬本的閤法性並確保網絡的安全性。

點對點區塊鏈技術催生瞭多個應用程序，其中最受關注的是加密貨幣，比特幣是最受歡迎的。Blockchain 還支持金融、遊戲、非真菌代幣和數據應用。盡管區塊鏈技術仍在不斷發展，但企業正在探索去中心化和公開共享的賬本系統如何增強其運營。

P2P 網絡對文件和數據共享服務進行瞭改造，增強瞭

力和高效的交易能力。與客戶端/服務器網絡相比，在客戶端請求中心化服務器提供信息時，P2P 網絡允許節點直接相互通信。這種去中心化設計帶來瞭諸多優勢，包括提高網絡效率、抵禦故障和隱私保護。但是，P2P 網絡在設計或使用時也存在一些限製。

在探討 P2P 網絡的優勢和局限性時，必須考慮網絡的具體用例。P2P 網絡是提高網絡效率、抵禦故障和可擴展性的有用工具，但在某些情況下，集中式網絡具有更大的優勢。

P2P 加密貨幣交易所是去中心化平台，允許加密貨幣賣傢和買傢在無需第三方參與的情況下進行交易。與常規加密貨幣交易所的“訂單簿”方法不同，P2P 交易所使用成熟的軟件來促進買賣雙方之間的直接交易。

P2P 加密貨幣交易所列齣瞭相關方發布的各種買賣報價。如果您是買傢，您可以選擇條件符合您要求的賣傢。通常，賣傢提供不同的最低/最高交易金額、支付方式和幣種費率。在此類去中心化交易所中，用戶負責交易，無需任何中央機構參與，即可與買賣方進行交易。因此，安全功能至關重要。

大多數 P2P 加密貨幣交易所都采用托管支付系統來保障資金安全。此外，

 用戶身份認證可防止在加密貨幣交易所進行欺詐或欺詐活動。雙因素認證和 

 協議等附加功能也錶明瞭平台的可行性。

P2P加密貨幣交易所具有一些主要優勢。例如，它們是傳統市場的升級版本，無需中間方乾預即可運行。反過來，參與者可以對其買賣交易行使更多權力，並根據感知的適閤性選擇交易方。

使用 P2P 加密貨幣交易所通常比使用中心化平台便宜。主要原因是 P2P 網絡的去中心化框架，無需嚮托管人或第三方支付任何款項。

此外，P2P 平台不持有任何用戶資金進行交易，從而提供一個更安全的交易環境。使用托管安排持有資金，直至滿足條件，進一步防止欺詐活動。

另一個重要因素是，P2P 加密貨幣交易所是開放平台，無需政府乾預和監管措施。如果您居住在存在加密貨幣限製的國傢/地區，P2P 加密貨幣交易所可以成為交易資産的一種方式。

然而，P2P 交易者可能會麵臨一些挑戰，包括交易不確定性和流動性問題。相關買方或賣方可能會在交易過程中改變主意，造成不必要的問題。某些交易所流動性低可能會顯著延遲交易。話雖如此，一些交易所甚至為 P2P 市場提供零手續費。

就是這樣一項冒險。無需支付手續費，也無需支付隱藏費用。該服務提供 80 多種支付方式，對大多數人來說都很方便。Bybit P2P 服務還為交易方實施瞭托管系統，確保交易安全完成。

場外加密貨幣交易是指在標準交易平台之外買賣加密貨幣。它涉及一個集中

，負責買賣方之間的交易談判。

通常，場外交易用於規模較大的交易，以避免滑點，這基本上是指您的執行價格與預期不同時。波動的加密貨幣經常齣現滑點。使用場外交易的另一個原因是它提供的隱私和匿名性。經紀商無需交易方直接互動，這有助於保護其身份。然而，這可能會導致其他問題，例如透明度降低和監管風險。 

相比之下，P2P 市場提供瞭一個快速、去中心化的平台，供買賣雙方直接交易。與場外交易一樣，點對點區塊鏈交易不涉及經紀商，也沒有冗長的談判程序。 

此外，點對點區塊鏈網絡允許交易方直接控制其交易，使他們能夠根據自己的偏好選擇賣傢或買傢。此外，與場外交易相比，交易費用更低，交易速度更快。 

在點對點區塊鏈網絡的各種用途中，加密貨幣因其在金融領域的交易能力而備受歡迎。P2P網絡的“分配和去中心化”理念是加密貨幣和

其主要目標是消除對中央當局的任何依賴，創建具有開源賬本的透明網絡。此外，加密貨幣網絡還具有更高的安全性和抵禦惡意攻擊的能力。最後，P2P 市場削減瞭場外交易所仍在使用的中間商。

由於 P2P 框架可靠、去中心化且安全，P2P 已成為許多服務和應用程序的基礎技術。如今，P2P 網絡廣泛應用於文件共享應用程序、在綫市場和開源軟件。 

加密貨幣及其分布式賬本技術是 P2P 模式的裏程碑式例證，為金融領域提供瞭令人難以置信的安全性和更高的透明度。隨著 P2P 加密貨幣交易所的到來，這些發展已經邁齣瞭新的一步，P2P 加密貨幣交易所利用點對點區塊鏈技術將加密貨幣領域真正轉變為去中心化網絡。

點對點區塊鏈網絡：P2P 加密貨幣交易所的興起

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