我們每週的加密貨幣衍生品分析報告將深入研究宏觀事件、加密貨幣現狀和現貨交易量産生的交易信號，以及期貨、期權和永續閤約。

BTC 終於突破 10 萬美元大關，衍生品市場看漲。這反映瞭人們對永續掉期和期貨上行風險的強烈情緒和渴望。短期隱含波動率隨著交易者尋求期權來利用反彈而上升。

BTC 成功突破 $100，000 門檻，導致永續掉期市場明顯恢復至曆史高位未平息水平，但反應有所減弱。本週早些時候，在 BTC 一再突破 $100，000 後，永續掉期市場將重心轉嚮 ETH。雖然這兩種衍生品的資金利率仍然較高且為正值，但在突破前，以 BTC 倉位為代價，ETH 閤約的未平倉利息有所增加。此外，ETH 交易量也比平常占據瞭更大的市場份額。

BTC 看漲看跌 10 萬美元後無大量湧入

現貨價格突然上漲，引發瞭對短期期權的需求急劇增加，交易者尋求上行風險。BTC 的期限結構反轉導致短期隱含波動率高於已實現波動率。盡管 BTC 的隱含波動率低於 ETH，但未平倉利息數據顯示，BTC 市場中看漲期權未平倉利息的湧入並不如 ETH 那麼顯著。盡管如此，BTC 的波動性偏斜仍然非常看漲。

ETH 期權市場在隔夜現貨走勢前錶現齣最看漲的倉位，而兩大加密貨幣的永續掉期市場則錶現齣強烈的積極情緒。未平倉利息在 OTM 看漲看漲期權中占有重要權重，錶明隨著已實現波動率開始達到隱含波動率，上行風險敞口的偏好也更為強烈。這兩種代幣均存在上行風險需求，尤其是 ETH 在過去 24 小時內看漲期權未平倉利息大幅增加的情況。

高級

Bybit X Block Scholes 加密貨幣衍生品分析報告（2024 年 12 月 5 日）：在 BTC 轉為 $100，000 後，投資者仍對 ETH 持樂觀態度

加密貨幣市場正在經曆前所未有的增長，特彆是在 XRP、Cardano （ADA） 和 Stellar （XLM） 等主要資産中。

加密貨幣市場正經曆前所未有的增長，特彆是在 XRP、Cardano （ADA） 和 Stellar （XLM） 等主要資産中，其代幣價格大幅上漲（XRP 上漲 444%，ADA 280% 和 XLM 512%）。鯨魚投資者的激增以及加密貨幣社區的謹慎樂觀情緒推動瞭這一飆升。 

與此同時，隨著投資者將重點轉嚮更具可持續性的項目，對模因幣的興趣正在下降。AI 在區塊鏈生態系統中的整閤以及超流動性代幣生成活動 （TGE） 的齣現也在重塑市場動態，錶明加密貨幣處於變革階段。

該報告強調瞭幾種主要加密貨幣的價格大幅上漲：

盡管取得瞭這些收益，但加密貨幣社區的總體情緒仍然持謹慎樂觀態度。

 鯨魚活動是當前加密貨幣市場動態的關鍵因素：

自 10 月中旬以來，鯨魚錢包積纍瞭大量比特幣，纍計增加瞭 91，856 BTC。這種積纍在推動 BTC 價格上漲方麵發揮瞭重要作用。

相比之下，這些錢包中的穩定幣持有量有所下降，這錶明其戰略轉嚮投資加密貨幣，而不是選擇持有穩定資産。

以下幾大新興趨勢正在重塑加密貨幣格局。

總體而言，我們的報告強調瞭加密貨幣市場的變革時期，其特點是資産大幅增長、戰略鯨魚行為和先進技術的融閤。

鯨魚積纍比特幣，達到 $100，000；AI 代理崛起

我們每月的期權波動率報告深入研究瞭期權波動率的見解，助您開啓加密貨幣之旅。

我們每月的期權波動率報告深入研究瞭期權波動率的洞察，激勵您開啓加密貨幣的下一步。

看漲信號：比特幣觸及 $100，000

期權波動性概述瞭比特幣接近 $100，000 裏程碑時引人入勝的故事。在 2024 年 11 月 5 日美國大選前，比特幣的隱含波動率大幅飆升，短期隱含波動率比大選後到期高齣約 25 個百分點。這一飆升錶明，隨著交易者試圖利用選舉結果推動的預期價格走勢，衍生品市場看漲。

選舉結束後，短期波動率急劇下降，與現貨價格反過來反過來又導致已實現波動率上升相一緻。然而，隱含波動率的下降並未反映齣長期看跌情緒，而是錶明選舉結果存在暫時性不確定性。隱含波動率的期限結構錶明存在復雜的關係：雖然短期波動率有所下降，但長期期權仍保持穩定在 50% 以上。

看漲/看跌傾斜錶明，自大選以來，看跌看跌看跌期權需求強勁，反映瞭 BTC 和 ETH 反彈期間的上行風險。然而，當 BTC 迴撤至 $91.3，000 時，偏嚮看跌期權的傾斜幅度為 6%，錶明市場情緒看跌。這與期貨市場不一緻，期貨市場的價格仍高於現貨水平，錶明價格持續看漲。對 OTM 的偏嚮源於對保護性對衝的需求增加，而不是看漲意嚮的缺乏。最終，這錶明交易者認為任何拋售都是暫時的，這支持瞭這樣一種觀點，即為瞭使 BTC 達到 $100，000 標記，波動率是必要的。

與比特幣相比，以太坊 （ETH） 最近幾週已成為一種更加看漲的資産。雖然 BTC 和 ETH 在大選後立即錶現齣類似的波動模式，但以太坊錶現齣瞭顯著的韌性和增強的勢頭，特彆是在 Gary Gensler 辭職後。這一政治轉變對 ETH 的市場動態産生瞭積極影響，導致對 ETH 期權的需求更加強勁。

2024 年大選和 ETF 公告等關鍵市場活動期間，以太坊的錶現均優於比特幣。在 Gensler 辭職後，ETH 獲得瞭極大的關注，交易者越來越關注以太坊作為更具吸引力的投資。BTC 與 ETH 現貨價格比率大幅下降，錶明交易者正在重新分配對 ETH 的偏好，這一點顯而易見。

BTC 和 ETH 期權間隱含波動率的差異進一步凸顯瞭這一趨勢，因為 ETH 期權的隱含波動率已超過 BTC，反映瞭對 ETH 可選性的需求更強勁。從曆史上看，ETH 的波動性高於比特幣。近期 ETH 隱含波動率的上漲重新確立瞭 ETH 在期權市場中獲得溢價的典型模式。

此外，期權價格的偏斜也轉而支持對 BTC 和 ETH 的呼籲，但 ETH 的偏斜仍然更為穩健。這錶明 ETH 看漲情緒更強，因為與比特幣相比，交易者對其價格上漲的定位更為積極。隨著市場不斷發展，以太坊不斷增強的主導地位和期權市場的看漲信號使其成為加密貨幣領域的領先競爭者，使其在不久的將來可能會跑贏比特幣。

Bybit X Block Scholes 期權波動率報告：11 月期權波動率報告：漲至 $100，000 的波動率

Thruster （THRUST） 是 Blast Layer 2 區塊鏈上的前沿 DEX，提供標準和集中流動性 AMM 池。

 鏈擁有眾多解決方案，可降低手續費，實現齣色的可擴展性和近乎即時的交易。近幾年來，以太坊區塊鏈上推齣瞭無數側鏈、上捲和其他類型的 Layer 2 網絡。然而，如果不是大多數，許多鏈都難以提供低手續費和快速交易處理能力以外的任何功能。雖然這些優勢不容忽視，尤其是考慮到以太坊永無止境的網絡擁堵問題，但這一領域的創新需要超越另一個平台，提供相同的成本和速度優勢。

 （BLAST） Layer 2 區塊鏈於 2024 年初

，這一全新變化讓以太坊 Layer 2 解決方案的成本和速度更上一層樓。

 Blast 被稱為獨特的 Layer 2 鏈，可為 ETH 和穩定幣提供原生收益

Thruster Finance 去中心化交易所 （DEX） 利用 Blast 在 DeFi 領域的獨特功能和知名度，

於 2024 年 3 月在 Blast 區塊鏈上推齣。

（AMM） 模型和更先進的 AMM 模型，該模型源自 

（UNI） v3 型集中流動性供應。盡管 Thruster 為代幣兌換和流動性提供復雜選擇，但其目標是為交易者、流動性提供商 （LP） 和開發者提供盡可能友好的初學者

此外，Blast 還緊密整閤瞭 Blast 自己的忠誠度計畫 — Blast Gold 和 Blast Points。

（THRUST） 是 Blast Layer 2 鏈上的 DEX，提供標準 AMM 和集中流動性 AMM 服務，助力其代幣兌換和流動性供應運營

。Thruster 於 Blast 主網上綫後不久於 2024 年 3 月上綫，並基於 Layer 2 區塊鏈在 DeFi 社區的普及程度、資金效率及其成本和速度優勢而構建。

Blast 於 2024 年 2 月首次亮相，為以太坊和穩定幣持有者帶來原生收益，成為第 2 層市場的主要顛覆者。隻需將您的 ETH 或穩定幣資金與 Blast 橋接，即可從這些資産中獲得具有競爭力的收益，為 Blast 作為優化的上捲解決方案帶來的成本和速度效率帶來額外收益

原生收益功能迅速吸引瞭 DeFi 用戶加入平台，自運營初期以來，Thruster Finance 已成功利用這一開發成果。

Thruster Finance 由三個關鍵部分組成：代幣兌換部分、Uniswap v2 啓發的恒定因子 AMM 和集中流動性 AMM，後者采用瞭 Uniswap v3 的基本特徵。

Thruster 為其 AMM 和集中流動性 AMM 組件提供用戶友好且高度靈活的代幣兌換和流動性供應選項，迅速成為 Blast 上最大的 DEX。2024 年 6 月，Thruster 在鏈上占據主導地位，

（TVL） 近 6 億美元。盡管該協議目前處於高點，但仍是Blast區塊鏈上最大的DEX，目前TVL

Thruster Finance 項目的種子階段初創公司位於加州。該平台由一個假名團隊於 2023 年創立，據報道，該團隊為前 50 大協議做齣瞭貢獻。2024 年 4 月，Thruster 從 Pantera Capital 和 OKX Ventures 等多傢知名機構和個人加密貨幣投資者籌集瞭 750 萬美元，引起瞭媒體的關注

Thruster 支持 Blast 原生加密貨幣 ETH、區塊鏈自有穩定幣 BLAST、USDB 以及 Blast 生態系統內的一係列代幣兌換。與其他基於 AMM 的交易所一樣，用戶使用由 LP 資助的流動性資金池進行交易，每個資金池的交易均收取手續費。

該平台設有分析部分，提供最新、透明的信息，包括當前兌換率、手續費、

此外，還有一個投資組閤部分，可幫助交易者追蹤跨資金池的投資和運營情況，並提供有關用戶餘額、收益、質押和流動性資金池承諾的信息。

對於 LP，該平台提供兩種類型的兌換池：標準恒定因子 AMM 和集中流動性 AMM。我們將在以下部分討論這兩種池。

Thruster 還透過質押提供收益機會。質押平台原生加密貨幣 THRUST 的用戶將獲得 veTHRUST 代幣，使用戶能夠透過協議操作和其他協議權益賺取收益。

盡管 Thruster Finance 提供相當復雜的産品，但其目標是吸引各類 DeFi 用戶，從初學者到經驗豐富的專業人士。為實現這一目標，該平台提供兩種用戶界麵模式：lite 和 pro。

lite 模式適閤新手和經驗不足的用戶。該平台提供用戶友好的代幣圖錶、關鍵代幣和資金池信息以及社交集成。同時，Pro 模式專為經驗豐富的 DeFi 用戶而設計，為訂單管理、杠杆使用和資産發現提供瞭額外工具。

Thruster 上的多種兌換池均基於恒定因子 AMM 模型。這是 Uniswap v1 首次推齣的標準 AMM 系統，在 Uniswap v2 中進行瞭改進。在常量因子 AMM 中，兌換池基於簡單的公式 

LP 可在任何價格點為掉期對提供流動性，無論掉期利率如何變動。

恒定因子 AMM 模型具有諸多優勢，包括 LP 收益的簡單性和相對較高的可預測性。

然而，Thruster 對 Uniswap 開發的原定因子 AMM 進行瞭一些修改。首先，該平台對兌換資金池實施瞭不同的費率等級。使用 Uniswap v2，所有掉期均將收取 0.3% 的固定手續費。然而，使用相同的費率，不考慮特定資金池的流動性和活動水平，並不是最靈活的解決方案。這一結構限製瞭 LP 激勵的靈活性，LP 是兌換手續費收入的主要獲得者。這就是為什麼 Thruster 實施瞭分級費率製度，因為差價費率模式旨在鼓勵更積極、更具針對性的流動性提供和代幣交易。

Thruster 恒定因子 AMM 的另一個獨特功能是 Blast 奬勵系統、Blast 積分和 Blast Gold 的直接整閤。除瞭交易手續費收入外，LP 還可透過這些忠誠度計畫獲得積分。

Thruster 還提供基於集中流動性 AMM 模型的更先進加密貨幣交易和流動性供應。這是 Uniswap v3 中首次引入的 AMM 變化。 

在集中流動性 AMM 中，LP 可在資金池內的特定價格範圍內提供流動性。與標準恒定因子模型相比，流動性集中的優勢有很多，例如更高的資金效率、潛在更高的收益和更低的

率。此類 AMM 在資金分配方麵為 LP 提供瞭更大的靈活性。

為 Thruster 集中流動性 AMM 資金池供款的 LP 除瞭可兌換手續費的收益外，還可獲得 Blast 積分和 Blast Gold 奬勵。

 是 Blast 生態系統的區塊鏈探索工具。在功能和設計方麵，它與以太坊的以太坊非常相似

透過 Blastscan，您可以查看 Blast Layer 2 平台托管的代幣和智能閤約地址的詳細統計數據

 雖然 Blastscan 覆蓋整個區塊鏈生態系統，並非 Thruster Finance 的一部分，但 LP 可以使用 Blastscan 從 Thruster 的兌換池中提取流動性。

LP 隻能透過 Thruster 用戶界麵添加流動性，但在移除之前添加的流動性時，可以使用界麵或 Blastscan。後一種方法與前一種方法相比不像用戶友好，但它可能適閤技術上更注重 Blastscan 使用的用戶。

Thruster 的一個獨特特點是，除瞭交易手續費的標準收益外，用戶還可以獲得更多額外激勵。Thruster 奬勵包括 Blast Gold、Blast Points 和 Thruster Credits。值得注意的是，這些奬勵不僅限於 LP，因為代幣交易者和推薦人等其他平台參與者也可以獲得其中一些奬勵。

Blast 積分是指符合 BLAST 代幣空投資格的奬勵。Blast 項目將這些積分發放至符合條件的個人錢包和智能閤約地址，這些錢包和智能閤約地址持有 ETH、以太坊 （WETH） 或 Blast 的 USDB 穩定幣三種資産的餘額

Thruster Finance 已將這些積分分配至特定流動性資金池。積分將分配給參與這些資金池的符合條件的 LP。

Blast Gold 代錶 Blast Layer 2 項目為去中心化應用程序 （DApp） 提供的奬勵

，為區塊鏈生態系統的發展做齣瞭積極貢獻。

本質上，Blast Gold 是 Blast 為其網絡上的指定 DApp 發放的奬勵奬勵（在 Blast 積分之上）。Thruster Finance 是 Blast Gold 的獲奬者之一。獲奬者 DApp 項目可以內化 Blast Gold 奬勵，也可以與自己的用戶社區分享奬勵。

Thruster 決定與其兩個主要用戶社區群體分享 Blast Gold 奬勵：LP 和代幣兌換商。對於後一組，涉及 ETH 或 USDB 的掉期可領取金幣奬勵。

除瞭 Blast 提供的奬勵外，Thruster 還設計瞭自己的忠誠度計畫 Thruster Credits。這些抵扣金將發放給 LP、代幣兌換商、Thruster 社交媒體活動的活躍參與者以及邀請新用戶加入平台的用戶。止損抵扣金讓您有資格參與正在進行的 THRUST 代幣空投，旨在將代幣 7% 的供應量分配給不同符合條件的用戶群體。

THRUST 是 Thruster Finance 的原生加密貨幣。

 資産於 2024 年 10 月 9 日上綫，在 

 Blast 鏈上發行。當您在 Thruster Finance 質押 THRUST 時，系統會嚮您發放投票托管止推 （veTHRUST），這是一種符合以下條件的資産：協議費用收入份額、流動性提供額外體驗金、參與鏈上投票的奬勵，以及

THRUST 是一種供應上限資産，總供應量高達 5 億。如前所述，7%（或 3，500 萬）的代幣供應預計將透過空投發放至多個符合條件的用戶群體。包括符合條件的 LP、代幣交易者和 Thruster 奬勵計畫積分的獲得者，包括 Thruster 抵扣金。空投於 2024 年 10 月初 THRUST 代幣生成活動 （TGE） 當天開始，預計持續 90 天，直至 2025 年 1 月 9 日。

THRUST 代幣的總供應分配份額如下圖所示：

您可以在 Bybit 現貨市場購買 THRUST 代幣，將其作為 

活動，瓜分 200 萬 THRUST 奬池。要獲得 200 THRUST 奬勵，新用戶需要儲值至少 500 THRUST，或儲值至少 100 USDT 並透過首次現貨交易交易交易 100 USDT 等值 THRUST。同時，現有 Bybit 賬戶持有者在現貨市場上交易價值至少 500 USDT 的 THRUST，還可獲得高達 1，000 THRUST 的奬勵。活動持續至 2024 年 12 月 10 日 8：59 UTC。

自 2018 年 Uniswap 推齣這一概念以來，自動做市商 （AMM） 經曆瞭快速增長。Uniswap DEX 再次支持集中流動性模式，為 LP 帶來瞭更多選擇和多功能性。然而，多年來，手續費結構不靈活和用戶界麵較差，導致 AMM 流動性提供和代幣兌換得到廣泛采用。 

Thruster Finance 是 AMM DEX 格局的一大新成員，其優勢包括初學者友好界麵、根據每個資金池的具體細節而設置的不同費率等級，以及 Blast Gold 和 Blast Points 等一係列額外奬勵，以及特定於應用程序的抵扣金。

Thruster 為 DeFi 退伍軍人以及基於 AMM 的流動性供應或代幣交易新手提供一整套期權。現在，Thruster 需要得到 DeFi 用戶社區的廣泛認可和采用，在 Uniswap、Curve Finance （CRV） 和 PancakeSwap （CAKE） 等競爭激烈的領域中，這絕非易事

止損 （THRUST）：為爆破生態系統打造高級 AMM

Bybit Learn

Bybit 360

2022 年，全球 AI 加密貨幣交易機器人市場估值為 2，169 萬美元，預計到 2029 年將達到 1.4527 億美元。

如果您對加密貨幣投資一無所知，但想要開始投資，那麼 Bybit 的交易機器人可能是一個不錯的選擇。隨著加密貨幣市場的發展，越來越多的投資者轉嚮人工智能 （AI） 和自動化工具來簡化投資策略。這種轉變不僅僅是一種趨勢，它反映瞭在高度波動的市場中對高效、數據驅動的決策日益增長的需求。

加密貨幣交易機器人市場估值為 2，169 萬美元，預計到 2029 年將達到 1.4527 億美元，2023 至 2029 年預測期間的復閤年增長率 （CAGR） 為 37.2%。

這一增長主要源於對投資成果的追求，而無需豐富的交易知識。自動加密貨幣交易使投資者能夠利用復雜的算法來分析市場趨勢，並以閃電般的速度執行交易，這對於人類交易者來說幾乎是不可能的。

對於初學者來說，這些工具提供瞭一個進入復雜加密貨幣世界的入口

。使用 Bybit，初學者和所有用戶都可以設置自己的偏好，讓機器人管理其他資産，輕鬆進行加密貨幣投資。這不僅節省瞭時間，還減輕瞭通常與交易相關的情緒壓力。

AI 正在徹底改變投資者走嚮市場的方式。使用先進的機器學習 （ML） 技術，交易機器人可以適應不斷變化的市場行情，實時優化交易策略

透過采用技術，即使是加密貨幣新手也可以自信地參與市場，並配備曾經為經驗豐富的專業人士準備的工具。

總而言之，集成 AI 和 Bybit 交易機器人等自動交易工具，代錶著加密貨幣可及性的重大飛躍。對於希望駕馭這一動態格局的用戶來說，這些技術為明智和戰略性投資提供瞭途徑。

Bybit 已成為自動化加密貨幣交易的領先平台，可滿足資深投資者和新手的需求。這一一站式平台提供瞭一係列強大的交易工具，旨在簡化投資流程，最大限度地提高潛在收益。無論您是希望改進交易策略，還是首次探索加密貨幣領域，Bybit 的全套工具都能滿足每個人的需求。

Bybit 交易工具的一大優勢在於其預配置無代碼機器人。這意味著您無需具備編程背景或豐富的交易知識，即可從自動交易中獲益。這些用戶友好的機器人讓初學者隻需點擊幾下鼠標，即可輕鬆設置和自定義交易策略。

此外，使用這些自動化工具可以最大限度地減少人為錯誤和情緒影響的交易，確保您的策略得到一緻執行。投資者可以專注於完善策略並監控其錶現，而不會受到編碼和市場分析技術方麵的睏擾。

總而言之，Bybit 的交易工具讓用戶能夠充分利用自動化策略的強大功能，輕鬆參與加密貨幣交易。無論您是首次使用 Bybit 機器人探索，還是希望優化現有策略，Bybit 都能為您提供在加密貨幣動態世界中取得成功所需的資源。

Bybit 提供多種交易機器人，旨在滿足不同的投資策略和風險偏好。下麵我們來詳細瞭解一下平台上提供的關鍵機器人。

旨在透過在指定價格範圍內下單買入和賣齣訂單，充分利用價格波動。

該機器人按設定的時間間隔創建訂單網格，當市價在該範圍內波動時自動執行交易。例如，隨著加密貨幣價格上漲或下跌，網格機器人將買入低價，賣齣高價，從市場波動中有效獲利。該策略在價格波動頻繁但不一定具有方嚮性的橫嚮市場中尤為有效。透過保持穩定的交易節奏，網格機器人可幫助投資者把握機遇，而無需持續監控市場。

體現瞭嚴格的投資方法，是希望穩步構建投資組閤的用戶的理想選擇。該機器人可自動對特定加密貨幣進行定期、一緻的投資，避免用戶試圖為市場

。無論是每日、每週還是每月，DCA 機器人均按設定的時間間隔購買固定金額，有助於降低與價格波動相關的風險。這一策略不僅可以消除市場波動的影響，還可以鼓勵長期投資心態，使其成為初學者和保守投資者的首選選擇。

采用高風險、高迴報的策略，可能吸引更積極的交易者。

該機器人的運作原則是將虧損率翻倍，以彌補虧損並産生收益。當交易導致虧損時，馬丁格爾機器人會自動增加下一次交易的投資規模。雖然當市場走勢有利時，這一策略可能會帶來重大收益，但長期低迷期間，它也存在重大虧損的風險。因此，投資者必須謹慎使用這款機器人，並瞭解其

閤約組閤機器人是一款創新工具，旨在簡化您的閤約交易體驗。用戶能夠構建由多個閤約組成的投資組閤，並自動重新平衡倉位，以便在市場波動的情況下維持各種閤約的預設比率。閤約組閤可確保投資組閤符合用戶的策略，在各種市場條件下更靈活地執行用戶的策略。 

在考慮使用哪個 Bybit 交易機器人時，請務必根據市場類型、風險和流動性等各種因素進行比較。

：網格機器人通常用於現貨市場，在價格波動頻繁的環境中蓬勃發展

Bybit 提供期貨和現貨網格機器人。

：該交易機器人也適用於現貨市場，非常適閤

：Martingale 機器人主要用於閤約交易，旨在

Martingale 機器人可幫助您實現投資翻倍，快速彌補早期虧損。

：通常用於所有市場條件，以重新平衡投資組閤。

：一般情況下，風險為中低風險，無需持倉即可利用市場波動。

：這是一種更安全的選擇，因為它促進瞭穩定的投資方式，並最大限度地降低瞭重大損失的風險。

：由於虧損投資規模積極增加，因此被視為高風險資産，如果管理不當，可能導致資金迅速耗盡。

：視情況而定。如果您主要使用未來組閤機器人進行投資組閤再平衡，則視為風險較低。如果您使用杠杆較高的未來組閤機器人來押注代幣錶現的差異，風險可能會增加。

：更適閤尋求穩定收益的投資者，因為它受益於特定範圍內的頻繁交易。

：適閤希望長期構建投資組閤的低風險、持續投資者。

：吸引那些尋求高收益的用戶，但需要仔細監控和穩健的

：視情況而定。它適閤使用它進行投資組閤再平衡的規避風險投資者。也適閤采用多空策略的投資者。

總而言之，瞭解每個機器人的特徵可幫助投資者確定哪種 Bybit 機器人最適閤其個人交易風格和風險偏好。Bybit 機器人的全麵對比可確保投資者能夠有效地將策略與財務目標保持一緻。

如何開始使用 Bybit 交易機器人（DCA 策略圖解）

：點擊立即創建，前往創建 DCA 機器人

如果您之前創建過 Bybit 交易機器人，您可以在 Bybit 交易機器人頁麵右上角的我的機器人下查看

：使用以下參數創建 DCA 機器人：

，選擇代幣（USDT 或 USDC）後，所有交易都將以所選代幣支付。

：選擇要購買的代幣**，然後輸入相應的投資金額。

** 點擊“添加加密貨幣”，最多可為 DCA 機器人選擇 5 

投資金額（可選）：輸入 DCA 機器人可投資的最大投資金額***。

*** • 請確保您輸入的最大投資金額大於總投資金額。

 • 如果總投資金額觸發最大投資金額，DCA 機器人將自動終止，所有資産將劃轉至您的資金賬戶。

：每筆固定投資金額均受現貨市場每筆交易的最低和最高訂單價值限製。欲瞭解詳情，請參閱 

：您可以在可用餘額部分查看資金賬戶中的

。根據資金賬戶中的可用餘額，系統會計算預計自動購買數量。如需將資金劃轉至資金賬戶，請點擊劃

第 4 步：請仔細檢查您創建的 DCA 機器人信息，然後點擊確認

請注意，首次 DCA 投資將在您成功創建 DCA 機器人後開始。

，瞭解詳情，包括倉位概覽、總年化收益率、平均買入價格、執行數量等。

或者，您也可以在交易機器人賬戶資産頁麵的 DCA 機器人下查看您運行的 DCA 機器人的詳細信息，例如幣、總投資、總盈虧和總年化

頁麵上，您可以查看交易機器人（現貨網格機器人和/或定投機器人）的總淨值和未結盈虧。

使用 Bybit 交易機器人的優勢與風險

提供瞭各種優勢和潛在風險，每位投資者在進行自動交易之前都應該瞭解。

使用 Bybit 交易機器人的主要優勢

：使用加密貨幣機器人最重要的優勢之一就是節省時間。透過自動交易，這些機器人使投資者無需持續監控即可參與市場。這對於想要參與加密貨幣交易，但沒有時間分析圖錶並手動執行交易的忙碌個人來說尤其有利。

：情緒驅動的交易決策可能會導致衝動行為，對投資結果産生負麵影響。Bybit 交易機器人基於預定義算法運行，消除瞭交易中的情緒因素。這種嚴格的方法可確保策略的執行保持一緻，降低基於恐懼或貪婪做齣決策的可能性

：像 DCA 機器人這樣的交易工具透過自動進行定期購買來推動系統化投資策略。這種一緻性使投資者能夠隨著時間的推移構建自己的投資組閤，而無需擔心市場時機。定期的自動投資可以帶來更穩健的長期策略，尤其是在波動的市場中。

雖然使用交易機器人的優勢令人信服，但也存在值得考慮的重大風險，如下所示。

：馬丁格爾機器人的高風險性質不可誇大。該機器人在交易虧損上翻倍的策略可能會在長期市場低迷期間造成重大損失。如果市場繼續對投資者不利，則存在資金枯竭和強平的重大風險，尤其是在涉及杠杆的期貨交易中。

：期貨交易可放大收益，但也會增加強平風險。如果您的賬戶餘額由於不利的市場走勢而低於所需保證金，倉位將自動平倉，造成巨額損失。因此，瞭解閤約交易的機製以及在這種情況下使用機器人的影響對於風險管理至關重要。

為瞭有效利用交易機器人，投資者必須充分瞭解市場趨勢。自動策略隻能與其基於的基本假設一樣有效。隨時瞭解市場行情、新聞和趨勢，可幫助投資者調整策略，更有效地使用機器人。

為降低與交易機器人相關的風險，尤其是馬丁格爾法等高風險策略，實施穩健的風險控制措施至關重要。這可能包括設置

、實現投資多元化和定期審核機器人錶現。透過主動管理風險，投資者可以更好地定位自己，避免重大損失，提升整體交易體驗。

總而言之，雖然使用加密貨幣機器人有明顯的好處，例如節省時間、無情交易和持續投資，但同樣重要的是要注意所涉及的風險。透過瞭解市場動態並采用有效的風險管理策略，投資者可以學習如何避免加密貨幣機器人的損失，充分利用其自動交易體驗。

Bybit 交易機器人為何適閤初學者

對於加密貨幣領域的新手來說，應對復雜的交易可能令人望而生畏。然而，Bybit 的交易機器人旨在簡化流程，是初學者的理想選擇。下麵總結瞭這些機器人的主要優勢。

為什麼交易機器人是加密貨幣初學者的理想之選

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