2025 年 1 月 6 日：我们的每周机构洞察将为您深入解析市场最新动态，涵盖市场表现、行业新闻、交易所交易基金 (ETF) 资金流向、热门话题、近期活动及代币解锁等关键信息，旨在增强您的加密货币交易洞察力。

每周市场深度解析，不容错过！

每周亮点 — 市场飙升五日亏损 

经过五天的下跌，投资者现在抓住机会买入美国股票下跌，市值贬值超过 1 万亿美元。华尔街打破了自4月以来最长的连胜纪录，Nasdaq-100反弹1.7%，标普500在1月3日星期五上涨1.3%。这些涨幅略微抵消了本周的抛售，继 12 月顽强之后，这一涨幅一直持续到新的一年。

尽管 Magnificent Seven 等科技巨头的收益增长放缓，但交易者仍持乐观态度，尤其是 AI 领导者 NVIDIA Corporation。市场认为，只要散户投资者继续投资 AI，相关的股市热潮就会持续下去。 

Mike Johnson 再次当选美国众议院议长后，股票在下午达到了交易高峰，表明可能支持商业友好的议程。与此同时，债券收益率有所上升，10 年期收益率达到 4.6%，此前里士满美联储主席 Tom Barkin 对维持限制性利率发表了评论。美国制造业呈现小幅增长，新订单达到去年年初以来的最高水平，而投资者则评估了经济实力，以防利率下调放缓。

每周加密货币亮点 — AI 代理春季来袭

许多投资者都热切期待着一个“另类交易季”，这一时期，另类交易币的价值通常会飙升。然而，当前的市场动态表明，我们可能不会看到大幅度的山寨币反弹。代币数量庞大，流动性有限，导致了所谓的山寨币分散，因此选择正确的行业和代币至关重要。

蓬勃发展，即使市场走势更广。这一新兴行业正在经历快速发展，其相关代币面临风险投资解锁的压力较小。其许多顶级协议都缺少中心化交易所上市，表明更多买家可能会进入市场。

错过了 2020 年 DeFi 夏天和 Alt Layer 1 交易等过往机会的投资者现在还有机会。最好的风险/回报策略不是针对个人 AI 代理，而是投资基础设施游戏，而基础设施游戏是该行业的基础工具。

领先的 AI 代理玩家是 Virtuals Protocol，这是一个在 Base 网络上推出代币化 AI 代理的平台。通过购买 Luna by Virtuals （LUNA） 和 VaderAI （VADER） 等代币，用户可获得对特定代理的治理权，从而影响开发并瓜分收益。 

最近，随着假期活动放缓，2024 年 12 月中旬的每日协议费用收入大幅下降。然而，随着新年临近，对代理相关代币的猜测激增。目前，Virtuals Protocol 每日产生的手续费超过 100 万美元，但比 12 月初少 50%。尽管面临这些挑战，但虚拟代币的价值却翻了一番多，市值达到 46 亿美元。

其他热门机会包括：Zerebro 正在转向面向 AI 代理的全栈框架；ARC 采用基于 Rust 的框架；Griffain 

（GRIFFAIN） 是一款自然语言链上搜索工具。这些项目为 AI 技术不断发展的未来发展做好了充分准备。

，了解领先的 AI 代理代币和上周的市场走势。

高級

每周机构洞察：市场飙升五日亏损，AI 代理春天即将到来

我们每周的加密货币衍生品分析报告将深入研究宏观事件、加密货币现状和现货交易量产生的交易信号，以及期货、期权和永续合约。

12 月的年终期权到期导致意外下跌，已实现波动率跌至当月最低水平。永续掉期未平仓利息保持稳定，表明这些市场并未大量用于对冲到期期权，可能导致波动性减弱。 

虽然比特币 （BTC） 和以太坊 （ETH） 的未平仓权益大部分到期尚未再投资，但看涨期权和看跌期权余额保持不变。值得注意的是，与 BTC 相比，ETH 期权的隐含波动性更高，尤其是到期时间更短，导致 ETH 的期限结构持平，而 BTC 的期权敞口更低。

在永续市场中，低波动和最低现货波动导致几乎所有代币的资金率反映整个假日季更广泛的市场情绪。在期权方面，BTC 的期限结构明显低于 ETH，且陡峭程度更高，已实现波动率现已低于隐含波动率水平，凸显了市场动态的有趣变化。

年终期权到期时未平仓利息稳健

尽管 BTC 和 ETH 永续掉期的未平仓利息尚未恢复至 2024 年 12 月初的高点，但在整个重大的年终期权到期事件中，BTC 和 ETH 永续掉期的未平仓利息仍保持稳健。这表明，这些市场并未大量用于

，这可能会导致在此期间出现波动。相反，冬季假日期间的交易量大幅下降，与此同时，实际波动率回落至 2024 年 12 月的最低水平。

BTC 期权曲线在看跌平价期间保持稳定

12 月底期权到期并未触发预期的波动性飙升；相反，实际波动性已飙升至近期区间下限。与近期行为和 ETH 相比，隐含波动率的期限结构仍然陡峭，长期隐含波动率约为 57%，1 周的现货期权交易价格低约 5 个百分点。大部分到期未平仓利息尚未推入新仓位，看跌期权和看涨期权之间保持中立平衡。因此，BTC 的期权市场定位相对中立，缺乏 2024 年 12 月初的杠杆。

12 月下旬已实现波动率的飙升并未延续到新的一年，ETH 的现货价格目前波动率低于短期隐含波动率。有趣的是，隐含波动性期限结构在过去一周经历了陡峭和重新低迷，与 BTC 略陡的状况形成鲜明对比。这表明，ETH 的期权市场预计现货价格波动将出现较高的短期波动。 

尽管 2024 年 12 月底期权未平仓利息已大幅到期，但并未导致后期到期，但看涨期权继续占据市场主导地位，并在 2025 年初有所增加。

Bybit X Block Scholes 加密货币衍生品分析报告（2025 年 1 月 2 日）：BTC 期权继续看涨看跌平价，预计短期波动率较低

FLock 是一个去中心化平台，彻底改变了 AI 模型的开发、训练和部署方式。

人工智能 （AI） 有望改变无数行业，但其发展通常会引发隐私、控制和包容性方面的问题。

是一个独特的去中心化平台，使 AI 训练、微调和推理民主化。FLock 采用区块链基础架构，确保透明度、安全性和社区驱动的决策，为符合既定社会价值观的 AI 模型铺平道路。

在本文中，我们将探讨 FLock 如何去中心化 AI 训练、其主要功能及其对开发者、社区和用户的潜在影响。

平台，彻底改变了 AI 模型的开发、训练和部署方式。FLock 利用区块链技术和一种称为联合学习的新方法

，解决了 AI 开发中的关键问题，例如集中控制、缺乏透明度和隐私问题。

FLock 的核心使命是通过帮助社区直接参与 AI 模型的创建和优化，实现 AI 民主化。通过联合学习，FLock 跨多个去中心化设备或服务器训练 AI 模型。该方法可确保数据保持本地化，无需进行原始数据交换，同时仍支持稳健的模型训练。通过去中心化培训流程，FLock 不仅保护个人隐私，还打造了一个更具包容性的生态系统，让多元化贡献者能够相互协作。

FLock的独特之处在于其区块链技术的整合

这样可以确保所有贡献，无论是数据、计算能力还是反馈，都得到透明记录和公平奖励。区块链技术的不可变账本增强了参与者的信任，并保护了流程免受操纵。此外，该平台的链上激励机制鼓励广大贡献者参与，确保奖励公平分配。

最终，FLock 使社区能够根据自己的特定需求开发定制 AI 模型。通过去中心化流程，优先考虑透明度和协作，FLock 打破了大型企业的垄断地位，打造了一个符合公共道德和社会价值观的 AI 生态系统。

，后者是牛津大学的校友，在AI和区块链技术方面有着深厚的背景。

Sun 是 FLock 的 CEO，拥有令人印象深刻的职业轨迹，曾担任加拿大皇家银行 AI 总监和伦敦帝国学院 AI 研究员。他对 FLock 的愿景源于对 AI 开发技术和道德挑战的深刻理解。

创始团队还包括其他牛津校友，在人工智能研究和加密货币行业拥有超过十年的综合经验。该团队将学术卓越与实践专业知识相结合，助力 FLock 引领去中心化 AI 运动。

FLock 在两轮融资中成功筹集了 1，100 万美元资金，反映了投资者对其愿景的强烈信心。2024 年 5 月，FLock 获得了 Lightspeed Faction 和 Tagus Capital 共同牵头的 600 万美元种子轮，另外还有 Digital Currency Group （DCG）、Volt Capital、OKX Ventures 和 Inception Capital 的支持。

随后，2024 年 12 月，FLock 宣布由 DCG 主导的 300 万美元成功融资轮次，其中包括 Animoca Brands、Fenbushi Capital、GnosisVC 和 GSR 等知名品牌。这些投资正在推动平台的测试网和联合学习客户端的增强，加速 FLock 实现安全协作 AI 开发的使命。

凭借这笔资金以及 Numerai 和 Kaggle 平台的 1，500 多个节点，FLock 正在迅速扩大其对去中心化 AI 训练的影响。

FLock AI 通过其去中心化训练框架彻底改变了 AI 的发展。通过这种方法，参与者无需分享自己的个人数据，即可参与 AI 模型培训。相反，模型使用联合学习在本地跨设备进行训练，确保数据保留在所有者手中，同时仍然提高模型的整体准确性。 

FLock 的奖励体系旨在激励用户积极参与。提供数据、计算能力和/或反馈的贡献者将获得 FLOCK 代币补偿，确保奖励公平分配。 

FLock 通过强大的治理框架为其社区赋能。关于 AI 模型开发、部署和道德考量的决策由社区推动，确保与既定的社会价值观保持一致。通过基于区块链的投票机制，贡献者可以影响 AI 项目的方向，促进透明度和公众问责制。 

FLock 的模块化架构使贡献者能够参与 AI 模型开发的特定方面。无论是提供原始数据还是计算能力，还是优化算法，该平台都能实现协作和可扩展的开发流程。 

FLock 理念的核心在于对隐私和安全的承诺。平台利用区块链技术， 平台 确保 AI 开发过程不受单个实体的控制。数据仍然是本地数据，并受到加密措施的保护，而区块链的不变性确保了每笔交易和模型更新的透明度。 

区块链层是 FLock 激励和安全机制的基础。

AI 层利用集中式和联合式方法，促进模型训练、优化和部署。

下面我们来了解一下 FLOCK 代币的供需情况。

FLock 在团队/投资者 （33.3%） 和社区 （66.7%） 之间采用 1：2 比例模式，优先考虑社区驱动的增长和生态系统扩张。大部分代币用于激励用户参与和长期生态系统成功。

FLock 旨在通过去中心化培训流程，确保透明度、隐私性和包容性，来改善 AI 发展的未来。通过利用区块链和联合学习，FLock 使社区能够在不影响隐私的前提下为 AI 创作做出贡献。其创新的奖励体系和社区驱动的治理，促进了公平协作的生态系统。 

凭借强大的支持和不断增长的贡献者网络，FLock 将自己定位为去中心化 AI 领域的领导者，为传统 AI 开发模式提供了一种更符合道德、更安全的替代方案。随着其规模不断扩大，FLock 将改变 AI 模型的构建和部署方式。

，瓜分 1，000 万 FLOCK 奖池。欲了解详情，请立即访问 

中級

FLock AI：去中心化 AI 培训

在本教程中，我们将探讨如何在 Network3 中完成 Bybit Web3 空投街机的一系列任务。

任务 1：注册 Network3 账户，连接 Bybit Wallet 

任务。点击任务，Galxe 将要求您跳转至 Network3 报名页面。

：使用您的邮箱注册 Network3 账户。如果您有推荐码，您可以注明

任务 2：下载 Network3 App，运行节点一小时

，选择操作系统下载 Network3 App。

或 powerbutton，具体取决于您使用的操作系统。为了便于参考，我们使用了 macOS 和 iOS 作为示例。

：继续运行节点，直到计时器达到 

初級

如何完成 Bybit WebNetwork3 空投街机的 Network3 任务 Web3 

Bybit Learn

Web3

想要使用加密货币钱包？ 详细了解托管和非托管加密货币钱包之间的差异，并确定应该使用哪些加密货币钱包。

加密货币钱包已从单纯的价值存储产品逐渐发展为 Web3 领域不可或缺的基础架构要素和通行证，为此，我们将在本文中探讨这一重要概念，为您探索全新互联网时代的旅程加油助力。

对于加密货币投资者而言，找到适合自己的加密货币

是至关重要的一步。加密货币钱包可确保只有授权人员才能访问资金，从而保障资产安全。然而，选择最适合您的钱包可能需要一点时间。 

大多数加密货币钱包可归类为托管钱包

钱包。这两种风格都有自己的利弊，因此正确的选择真的取决于您的情况。要根据您的需求选择最佳钱包类型，请浏览此实用指南。

托管加密货币钱包是一种加密货币钱包，由第三方持有该钱包的私钥。加密货币的所有者可以发送或接收付款，但无法自行管理密钥。

托管加密货币钱包经常被加密货币交易所和其他

 （DeFi） 公司使用。将资金存放在托管钱包中，就相当于将钱包管理“外包”给了交易所，由后者负责完成交易、保管您的密钥和安全存储您的资金。优势在于您只需输入一个密钥，即可访问资金。 

如果您正在寻找一款出色的托管加密货币钱包，不妨

，这是一款 Web3 兼容钱包，只需点击一下即可创建，旨在让用户轻松无忧地使用复杂的

Bybit 的行业级安全保障和 24/7 全天候实时客户支持值得信赖和信赖，确保资金安全无虞。

如果您已有 Bybit 账户，您或许想要知道现有 Bybit 账户与全新 Bybit 钱包之间的区别。Bybit 账户相当于一个您在 Bybit 交易所存储和交易加密货币的平台。而 Bybit 钱包则是一个托管加密货币钱包，不仅能保管您的资产和密钥，还能帮助您直接访问由 DeFi、GameFi 和 NFT 组成的去中心化网络及其完整服务。Bybit 钱包是您进入 Web3 的“操作系统”，将链上行为和优势集中在一处。

下面是 Bybit Wallet 值得期待的几大亮点： 

Bybit 钱包功能丰富，为 Bybit 用户及全球所有加密货币用户打造进入 Web3 生态系统的门户。

要理解托管加密货币钱包的运作方式，首先需了解加密货币钱包的原理。加密货币钱包不同于现实世界的钱包，其中并未装着您的实际资金。相反，一个标准的钱包包含您加密货币所在的地址、用于设立交易的公钥和用于授权交易的私钥。

如果您使用的是托管加密货币钱包，那么您无需自己记住密钥和钱包地址，而是可以注册一个第三方账户，由后者替您保管这些信息。要访问您的账户，您需要使用用户名和密码登录，就像使用电子邮件地址或社交媒体帐号一样。然后，该登录操作会授权公司代您执行加密货币操作。

登录后，您可以使用托管加密货币钱包公司的界面来管理您的资金。您可以进行一些操作，如查看您的余额、划转资金，或购买更多代币。您在界面中看到的并不是

或加密货币本身，而是一个中间平台。您基本上是在告诉公司您希望在区块链上执行哪些操作，然后他们会为您处理详细信息。

非托管加密货币钱包是指拥有资金的个人同时还需管理这些资金。用户可自行控制加密货币密钥，自行处理交易。

与托管加密货币钱包一样，非托管加密货币钱包通常仍然是由另一家公司提供的产品。然而，非托管加密货币钱包不会为您管理加密货币。您需要跟踪您的公钥和私钥，并在每次交易时输入。由于这一要求，非托管加密货币钱包的使用往往会更加复杂。

 等非托管加密货币钱包对用户更加友好，而 

 等钱包使用起来则更偏技术性。

非托管加密货币钱包的运作方式

非托管加密货币钱包也许听起来更简单，因为每笔交易都不需第三方参与。然而，非托管加密货币钱包理论上看似简单，实际操作起来有可能非常复杂。非托管加密货币钱包可以以多种方式运作，这取决于您拥有的钱包类型和您想交易的加密货币类型。与大多数托管加密货币钱包服务不同，非托管加密货币钱包可以是软件，也可以是硬件。

根据您拥有的非托管加密货币钱包的种类不同，进行的程序也不同。不过，非托管加密货币钱包的基本概念都大同小异：他们为您提供了存储加密货币资金的地方，您可以使用公钥和私钥来访问资金。当您希望收到资金时，您可以向用户提供您的公钥。要接受加密货币资产、汇款和完成其他交易，您需要在加密货币钱包中输入私钥。

使用非托管加密货币钱包，您需要自己在正在使用的加密货币区块链上执行交易。此类交易通常会实时体现在链上。然而，一些硬件非托管加密货币钱包选项允许用户使用私钥离线签署交易，然后将其上传到区块链进行确认。

非托管加密货币钱包有许多不同的运作方式，仔细了解或许会对您有所帮助。如果您决定使用非托管加密货币钱包，您可以使用这些选项中的一个或多个。

硬件钱包是一个看起来像 U 盘的设备。当您不使用它时，它仍然处于关闭状态，并且没有自己的互联网连接。想要进行交易时，请将钱包连接至电脑或移动设备。然后，它会将您的加密货币密钥传输到区块链，以完成交易。您通常需要实际持有此类硬件钱包，才能管理资金。如果您丢失了硬件钱包，并且忘记了您的密钥，您的加密货币资金可能会丢失。

浏览器加密货币钱包通常是某种形式的浏览器扩展程序。您需把它下载到您的电脑上，将其连接到您常用的网络浏览器上。当您想要参与加密货币交易，或者将您的加密货币资产发送给其他人时，您可以打开扩展程序并输入您的私钥。利用浏览器非托管加密货币钱包，您可以完全掌控自己的密钥、代币和密码。许多浏览器钱包会给您一个助记词，它与您的加密货币钱包相关联。您可以在另一台设备上输入助记词来重新生成您的钱包。这为您提供了额外的安全措施，以免您无法访问最初用于访问钱包的设备。

移动加密货币钱包结合了浏览器钱包的灵活性和硬件钱包的便携性。这种钱包通常是移动 App。您可在手机上下载并安装 App，用多种方式来管理和使用您的加密货币密钥。您可以输入密钥来为交易签名，或直接将它们存储在钱包中，以保留对您的加密货币资产的访问权限。像浏览器钱包一样，移动钱包通常会为您提供一个助记词。这一长串字词是您可以在其他手机上输入的内容，用于恢复对密钥的访问。

托管加密货币钱包 vs. 非托管加密货币钱包

刚才我们了解了托管加密货币钱包和非托管加密货币钱包的基本概念，下面就来深入探索一下二者的异同。托管加密货币钱包和非托管加密货币钱包的确有不少相似之处，但二者的区别也非常显著。两种钱包的主要相似之处和区别如下：

这是托管加密货币钱包和非托管加密货币钱包的主要区别。如果您选择托管加密货币钱包，第三方平台将负责保管您的私钥，并使用该私钥替您完成交易。如果您选择非托管加密货币钱包，则由您自己保管私钥。

如果您无法使用主要加密货币资产，那么使用托管加密货币钱包进行资金回收要比使用非托管加密货币钱包更容易得多。您可以在不同设备上登录自己的账户，如果您忘记了密码，也可以按照相应步骤找回密码，恢复对钱包的控制。通常，管理钱包的公司会提供客户服务，如果恶意行为者入侵您的账户，他们可能会尝试帮助您恢复加密货币资产。例如，如果您请求客服协助您恢复对自己 Bybit 钱包的控制，Bybit 的 24/7 实时客服就会随时为您提供支持，帮助您找回密码。 

非托管加密货币钱包有时也提供一些恢复服务，但并不普及。某些类型的硬件钱包可能完全不提供任何恢复服务。多数浏览器和移动钱包为用户提供助记词。但如果用户丢失了助记词，通常就无法恢复资金了。此外还要提防骗局，有些假冒网站会引诱用户输入助记词，然后恶意攻击者就会窃取用户的资金。

通常而言，托管加密货币钱包的安全性不如非托管加密货币钱包高。为了替用户管理加密货币资产，托管加密货币钱包平台需要保留大量高度机密的信息。如果有人恶意攻击平台存储内容，黑客可能会获得用户的私钥和公钥。而如果您选择非托管加密货币钱包，则由您自己保管私钥。黑客需要设法攻击单独存储在您设备上的信息，因此攻击难度要高得多。如果安全性对您来说优先级更高，那么建议您选择硬件钱包。但是您仍然应该保持警惕，如果有人拿到了您非托管加密货币钱包的密码，对方仍然可以访问并盗走您的资金。 

当托管加密货币钱包替您批准交易时，整个交易流程会更为复杂。平台需要使用中心化交易所来批准您的交易，并将信息传送到区块链。这会导致较高的手续费，在交易得到记录之前，还会产生轻微延迟。非托管加密货币钱包采用直接交易方式，可实时记录对区块链做出的更改，由于没有中间平台，手续费也通常更低。

托管加密货币钱包需要访问互联网才能正常使用。如果没有网络连接，托管加密货币钱包将无法与中心机构通信，也就无法传输您的授权。部分非托管加密货币钱包在运作时也需要接入互联网，但这并不是所有非托管加密货币钱包的必要使用条件。许多硬件钱包都可以离线使用。您可以离线输入密钥，只需短暂接入互联网来更新区块链即可。 

许多用户选择 DeFi 服务的原因是希望确保隐私和匿名性。但是，不少加密货币钱包都受到严格监管。托管加密货币钱包通常属于金融服务，必须满足当地的

（KYC） 协议验证用户身份。而非托管加密货币钱包则没有那么标准化。许多非托管加密货币钱包都跟普通硬件一样，销售时并不会要求用户提供其姓名或金融信息。这就为客户提供了更能确保隐私的体验。

用户友好性是一件比较复杂的事，因为每项服务都非常不同。总体而言，托管加密货币钱包使用起来更为简单。登录后，一键即可划转和接收资金。

而非托管加密货币钱包则需要用户输入长串数字，此外用户还需要执行其他操作。不过需要注意的是，托管加密货币钱包并不能保证某项服务一定易于使用。各个平台有所不同，一些托管加密货币钱包的界面可能会非常令人困惑。 

Bybit 可替您免除这些后顾之忧。Bybit Wallet 提供用户友好的界面，确保您轻松访问 Bybit 平台和 Web3 应用程序上的各项功能。Bybit Web3 门户还提供了指南和提示，可帮助用户探索其 Web3 旅程。 

为什么您应尝试使用托管加密货币钱包？ 此类加密货币钱包有以下几个优势。

对于许多用户来说，托管加密货币钱包主要的优势是易于使用，能快速上手。特别是如果您刚刚接触数字资产，托管加密货币钱包将会是令您安心的选择。它的使用方法和普通的在线账户相同，使用大多数用户熟悉的标准用户名和密码设置，让第三方企业处理您的私钥，还能简化加密货币买卖流程。您不必输入长长的私钥并找到区块链，只需点击相应按钮，比如

2010 年左右许多用户在购买数百个 

，由此可知，访问权限恢复至关重要。对于大多数加密货币所有者来说，突然无法获得资金的想法是一个噩梦。托管加密货币钱包提供了诸多保障。他们为您准备了私钥，因此您无需担心丢失私钥。相反，您只需记住一个简单的账户名称和密码。如果您无法访问这些信息，加密货币钱包公司会帮助您证实身份，并恢复您对账户的控制。

让第三方公司帮您保管您的私钥，您就不必承担太多压力。您无需担心犯错，也无需担心了解使用区块链的利弊。由于公司会为您处理每笔交易，因此您不会意外将资金发送到错误的公钥。只要您在实践基本安全标准，您也不必担心黑客攻击。第三方服务将为您处理安全事宜，如果您遭到黑客攻击，可能需要依法赔偿。

使用托管加密货币钱包当然有许多优势，但同样也存在一些潜在缺点。最终决定选择托管加密货币钱包之前，最好先了解以下优势和缺点。

与托管加密货币钱包公司合作也会带来一些固有的安全风险。尽管大多数知名公司都在努力保护用户的私人数据，但第三方服务存在更多漏洞。每次进行交易时，您都必须连接互联网并在线发送和接收信息。此外，许多重要的用户数据，包括私钥和加密货币资产的位置，都必须存储在一个庞大的数据库中。黑客非常了解这些数字资产的价值，因此他们经常将托管加密货币钱包公司作为目标。选择托管加密货币钱包，则意味着更高的黑客攻击风险。

每个托管加密货币钱包公司在提供账户之前都必须做一些基本的用户验证。因为如果他们向罪犯提供服务，则可能会面临诸多法律后果。但所有的用户验证和反洗钱流程都会牺牲一些隐私。通常而言，用户需要向公司提供姓名、位置和年龄等信息。有些网站可能还需要您提供社保号或银行账号。如果您不希望其他公司了解您的金融信息，托管加密货币钱包可能不适合您。

由于托管加密货币钱包的运作机制，实际上是第三方系统在为您保管您的加密货币资金。由于他们拥有您的数字资产密钥，因此他们拥有这些资金。就像将资金存入银行一样，这也会带来一些风险。如果您违反钱包的服务条款，钱包公司可能会

。此外，如果您以非法方式使用资产，政府可能会要求钱包公司冻结您的资金或将其交给政府。

使用非托管加密货币钱包的优势

使用非托管加密货币钱包有很多理由，因为它们为用户提供了许多有益的好处。

如果您使用的是非托管钱包，您的资金会更加安全。由于此类加密货币钱包未包含数百名账户用户的访问权限，因此不太可能成为黑客攻击的头号目标。此外，如果黑客确实决定尝试黑客入侵您的账户，则难度会更高。所有关于您数字密钥的信息都不会在网上传播，因此难以被窃取。骗子无法通过网络钓鱼进入您的账户，可利用的软件漏洞也更少。非托管加密货币钱包还提供离线版本，使安全更有保障。这种冷存储使黑客的攻击极其困难。除非他们亲自去您家偷走您的加密货币钱包，否则您的资金将时刻保持安全。

非托管加密货币钱包的一个巨大优势是能提供区块链上的实时更新。若您使用托管加密货币钱包，在进行每一笔交易时都需告知钱包提供商您想进行的操作，等待他们为您执行。这种轻微的滞后可能会造成很多问题。在最好的情况下，它会导致您在收到资金前的等待时间更长。在最坏的情况下，它可能会导致下单失败或错过交易机会。 

如果您想达成即时可靠的交易，非托管加密货币钱包是一个不错的选择。

在加密货币世界里，有一句流行的谚语“无钥即无币，币钥为一体。” 本声明表达了

的重要性。有了非托管加密货币钱包，您永远不必担心另一方拿走您的加密货币。只要您确保安全，代币始终由您持有。第三方不会阻止您获取您的代币。您的账户不能因不当行为而冻结，而且您对如何使用资金没有任何限制。如果您进入加密货币世界是为了追求 DeFi 带来的自由，非托管加密货币钱包将是一个理想的选择。

使用非托管加密货币钱包的缺点

尽管非托管加密货币钱包优势颇多，但它并非适合所有人。需要注意的缺点如下。

非托管加密货币钱包不会将您的密钥存储在数据库中，因此如果您丢失了密钥，可能会带来问题。若上述情况发生，您将没有太多方法可以访问您的加密货币资产。大多数非托管加密货币钱包选项都提供了一个助记词，如果您丢失了存储原始钱包的设备，您可以使用它来重新生成钱包。但是，这意味着您只有一次机会恢复钱包。如果您丢失了带密钥的设备，且忘记了您的助记词，情况就变得很糟糕。这些加密货币钱包没有用户友好的客服团队，无法帮您重置密码并让您重新登录账户。

非托管加密货币钱包的一大缺点就是使用起来没那么简单。此类 DeFi 钱包未使用大多数人熟悉的经典用户名和密码组合，并且它们的界面可能相当复杂。即使用户界面尚可接受，非托管加密货币钱包的使用往往也更具挑战。用户必须亲自为交易签名，而不仅仅是点击

按钮。非托管加密货币钱包需要您具备基本的区块链和加密货币知识，了解其基本原理和运作方式。

对于一些用户来说，能更加自主地掌控加密货币钱包是一件好事。然而，这种额外的力量确实带来了更大的压力。不会再有市值数百万美元的公司为您提供多名安全专家，给您的资产保驾护航。相反，您必须更加积极主动。随意放置您的加密货币钱包硬件就像是把皮夹钱包丢在外面一样危险。此外，由于您确实知道自己的加密货币密钥，因此可能会意外将其带走。如果您不小心让别人看到您的密钥，可能会导致您丢失加密货币资产。

您应该选择哪种加密货币钱包？

不同类型的加密货币钱包各有其独特优势。并没有所谓的“最佳”钱包类型。一些用户更倾向于使用非托管加密货币钱包，因为他们更重视安全性；还有一些用户更倾向于使用托管加密货币钱包，因为这让他们在交易处理和资金恢复方面更加轻松和安心。因此，正确的选择其实取决于用户的具体情况和偏好。

如果您选择使用托管加密货币钱包，不妨试试 Bybit 钱包。Bybit 在

方面经验丰富，记录良好。此外，Bybit 提供 24/7 实时客服支持，可随时为用户排忧解难，因此您再也不必担心无法访问自己的资金。 

使用 Bybit Wallet，您不仅可以确保资金安全，还可以进入 DeFi、GameFi 和 NFT 的 Web3 世界。 

托管钱包与非托管钱包：如何在二者间选择