为什么技术分析对交易比特币至关重要？

在技术分析中，主要目标是帮助交易者分析交易工具的过往表现，并预测未来可能发生的情况。使用技术分析的交易者，又称技术交易者，将评估价格波动、交易量数据、价格水平和交易环节，以规避投资风险。技术分析师通常会观察和解读过去形成的价格走势和模式，以制定交易理念来预测下一个价格趋势。

TA 是一种常用分析，用于评估传统金融市场中的股票和其他资产。但它也是加密货币市场数字资产交易的重要组成部分。事实上，技术分析既快捷又易于理解，但需要纪律和奉献才能掌握。

在下一节中，我们将介绍交易者在使用技术分析时应了解的所有知识。

什么是技术分析 （TA）？

技术分析用于通过分析资产的过往价格行为和交易量数据来预测资产的未来价格走势，TA 专注于评估历史交易活动和图表模式，以确定趋势和交易机会。

技术和基础分析考虑了价格方面的多种因素。在基本面分析中，最有效的价格方向来自经济事件、基本面发布和地缘政治事件。

另一方面，TA 仅关注过往活动、价格行为和交易活动。技术分析的最好部分是，它不需要您成为金融毕业生来理解它。了解供需市场力量和技术指标核心概念的任何人都可以轻松发现有利的交易机会。

技术分析的基础出现在 17 世纪的阿姆斯特丹和 18 世纪的日本。然而，现代技术分析是金融记者兼华尔街日报创始人Charles Dow的工作成果。

陶氏是第一位观察到交易资产经常在趋势范围内波动的人，并且大部分时间都在一定范围内。后来，他的作品诞生了陶氏理论，进一步推动了技术分析。 

技术分析如何运作？

技术分析是一个用于研究过往价格行为并预测未来价格走势的流程。价格行为的核心概念是交易工具的价格不会随机波动。相反，价格走势背后有一个故事，技术分析师可以像读书一样阅读价格历史，并预测接下来会发生什么。

随着供需变化，加密货币市场的价格会发生变化。当供应量超过需求量时，价格会下跌，当需求量超过需求量时，价格会上涨。 

但主要问题是价格何时以及如何波动。

技术分析师的主要职责是计算整体市场环境，找出价格变动可能性较高的确切时间点。

TA 是预测价格波动的最可靠、最有效的方式。然而，这需要多种工具和元素。例如，除了使用烛台图表外，交易量和流动性交易者通常还会使用各种图表工具作为指标。 

让我们来了解一下加密货币市场中技术分析的核心要素。

价格行为

价格行为使用价格波动和交易量图表，使交易者能够预测未来可能发生的情况。

没有针对价格行为交易者的特定工具。然而，交易者可以通过分析价格图表来赚取收益，而其他交易者则包括价格水平、模式和指标来观察价格走势。

下面我们来了解一下价格行为模式在金融交易中的运作方式：

头部和肩部烛台图案示例

在上图中，我们可以看到一个“头肩”模式示例，即潜在的价格行为逆转模式，其中任何突破的领口都表明价格发生了重大变化。

其他一些价格模式示例如下：

价格行为模式

解读烛台

蜡烛是技术分析中最有效的工具。日语烛台（类似于 OHLC 图表）被全球大多数技术分析师使用。使用烛台的核心理念是观察当前的烛台形成情况，根据单个烛台或一组烛台，预测接下来会发生什么。

烛台通常显示反向和延续价格设置。使用本工具作为指标，支持级别的任何可靠烛台逆转都表明了良好的购买机会，如下图所示：

接下来，我们将介绍持续价格形式如何与烛台形成同步：

在加密货币看涨趋势中，看涨吞没模式的示例。

总体而言，技术分析师应了解如何使用相应支持和阻力水平的烛光分析加密货币。

趋势与动力

价格行为涵盖了趋势的性质。在冲动趋势中，价格会创下新高或新低，同时面临买卖压力。另一方面，在修正趋势中，价格几乎没有达到新高或新低。 

下面我们来看一个比特币图表中的冲动和修正示例：

2021 年 5 月中旬，比特币价格有所调整。在测试了 $60，000 阻力位后，冲动趋势导致在短短 12 天内从 $60，000 激增至 $30，000。

这些激进的走势表明了价格的势头。当冲动向卖方方向时，市场势头就会看跌。在这种情况下，交易者只能进行卖出交易。另一方面，当市场势头看涨时，买入和持有加密货币可盈利。

技术指标

在技术分析的开始阶段，没有电子制图系统。交易者经常使用纸质和笔写价格。

现在，技术使交易更加高效，尤其是在加密货币市场。交易者可以使用技术指标，以更具预测性的方式查看价格走势。

技术指标根据具体指标显示当前价格仓位。但是，为了从技术分析中获得可靠的结果，交易者应该知道如何使用几个重要指标。

热门技术指标

在技术分析中，没有办法忽略指标。交易者应了解如何使用下一节的基本指标。

相对强弱指数 （RSI）

RSI 是一种动量指标，可在 1–100 的范围内绘制结果。它显示了资产的超买和超卖情况。如果 RSI 指标低于 30，则表示价格承受了看跌压力。 

此外，当 RSI 指标移至超卖区，即高于 70 时，即表示资产超买，可能会出现价格反弹。由于 RSI 是一种动量指标，因此价格可能会长期超买或超卖。因此，与其他大多数技术指标一样，RSI 信号在长期趋势下以及与附加指标相结合时更加高效可靠。

RSI 指标显示超买和超卖水平。

上图显示了价格如何从超买和超卖区改变方向。

移动平均线 (MA)

移动平均线显示特定时间段内加密货币交易资产的平均价格。日均盈亏为 20，表示最近 20 天价格波动的平均价格。使用移动平均线的核心理念是通过观察价格行为来预测价格波动。

长期价格分析中，简单移动平均线 （SMA） 运行良好，而短期价格分析中，指数移动平均线 （EMA） 有效。使用 EMA 的最好之处在于，EMA 对最新数据点的权重和重要性更高。它可以根据交叉和与历史平均值的偏差来识别看涨或看跌信号。

根据上述情况，由于价格仍低于 200 SMA，因此长期趋势看跌。因此，交易者可以使用 20 EMA 找到卖出信号。

MACD

移动平均收敛差异 （MACD） 是另一种常用的动量指标。它显示了两个关键移动平均值之间的联系。当 MACD 直方图高于 0 时，表示看涨市场。同样，如果读数在信号线下方交叉，则表明资产价格呈看跌趋势。

因此，主要想法是通过观察直方图的位置来确定即将到来的价格方向。另一种方法是将高点和低点与价格相匹配，从而发现分歧。当出现分歧时，这表明价格可能会改变方向。

MACD 直方图

在上图中，我们可以看到比特币的价格下跌至 35，000，与 MACD 形成了定期分歧。随后，价格走高，随后 MACD 直方图走高。

Bollinger 频段

Bollinger Bands 是一种技术指标，广泛应用于各种市场，包括股票、期货和货币。在 20 世纪 80 年代，John Bollinger 开发了这一工具，为价格与波动之间的关系提供了深刻的见解。此外，您还可以使用 Bollinger Band 识别超买和超卖水平。此功能既可作为趋势追踪工具，也可用于查找突破。 

如何在每日时间范围内计算 Bollinger 频段？

为了评估安全性的 SMA，我们通常使用 20 天的 SMA。这是计算 Bollinger 频段的初始阶段。作为第一个数据点，20 天 SMA 将前 20 天的收盘价取平均值。以下数据点会降低最高价格，在第 21 天添加价格，然后取平均值。此后，证券价格的标准偏差将达到。

交易图表中 bollinger 频段机制的分解。

上下区间可作为对价格的动态支撑和阻力，而中间点则显示这些线的平均价格。因此，上下带的任何拒绝都可能是交易的切入点，中间点是第一个盈利水平。

权益与斐波那契

在交易中，apivot point 是一种使用供需核心概念的指标。我们都知道，价格会随着供需变化而波动，但供需价格几乎保持不变。这一等级被称为平衡点。

在金融交易中，中心点代表平衡点。当价格接近这一水平时，它可能会作为支撑或阻力。此外，枢轴点包括低于和高于平衡点的多个支撑和阻力水平，这也可以作为价格转移点。

上图显示，任何高于枢轴点的线均具有阻力，支持低于枢轴点的线。基本方法是从枢轴点找到可靠的烛台结构，并考虑对盈利水平的支持和抵触。

接下来，我们来了解一下斐波那契。

斐波那契数字是自然世界中所有地区都发现的一个重要数学现象。在金融交易中，斐波那契回撤可帮助交易者确定价格的修正和延期金额。例如，在冲动趋势之后，交易者可以预期 38.2%、50% 或 61.8% 斐波那契修正，然后再做出其他冲动。

此外，斐波那契扩展工具有助于预测价格在修正后可能持续多长时间。它使用 161.8% 或 261.8% 等重要值来表示潜在的盈利或价格逆转点。

斐波那契回撤和延期图示。

上图显示，比特币图表中的回撤率为 38.2%、50% 和 61.8%，最终价格跌至 361.8% 的延伸水平。

技术分析的缺陷

2021 年 4 月 25 日，比特币的价格因每日收盘看涨而拒绝了 $49，000 的支持水平。随后，价格在 5 月 12 日创下新高，价格为 $57，732，为 $60，000 以上的历史新高创造了希望。当时，大多数技术指标在每日图表上显示了买入信号。然而，关于加密货币支付禁令的重大新闻来自中国，中国在 5 月中旬将市场从 $59，507 跌至 $30，065。

上述场景就是一个很好的例子，其中技术分析由于加密货币市场出乎意料的规则和法规而失败。交易者正在使用多种指标和交易工具来预测价格走势。但是，与往常一样，我们无法保证价格会遵循指定方向。此外，由于个人偏见和主观性，TA 可能不准确。

在技术分析中，最大的缺点是任何基本事件，或者地缘政治新闻，都可能导致所有技术前景失效。终极挑战是以最低风险从交易中获益。 

最好的方法是研究加密货币的背景，并获取可靠的信息。识别最新消息和发展，并将技术分析与基本面方向相匹配。

技术分析的另一个缺点是，它取决于过去的价格行为。如果市场没有明确的模式或趋势，则技术分析通常会失败。此外，通常很难找到新代币的过往数据。即使找到之前的数据，由于波动性，数据也可能不可靠。

尽管处理了经验数据，但在市场没有呈现清晰模式或趋势的时期，技术分析也可能失败。

基础分析与 技术分析

基本面分析师强调定性因素，而技术分析师则关注历史价格图表来评估资产表现。虽然两者都生成了有效的市场假设，但技术交易策略仍然取决于交易者如何看待这些分析的信息。

基本面分析 （FA） 会考虑资产的宏观情况，以预测未来价格走势。例如，消费者对去中心化金融 （DeFi） 的高度采用或社区的大力支持可能是 DeFi 代币价格飙升的关键驱动因素。因此，将这些因素纳入考虑因素有助于交易者预测资产的未来走势，无论其长期估值是否过高。

技术交易者倾向于通过定量数据分析来评估市场心理。技术分析师倾向于更客观地做出合理的交易决策。在历史数据、图表模式、过往交易活动和市场情绪等技术分析中使用市场数据，无需再进行基本假设。然后，交易者使用之前确定的市场模式来预测未来的价格走势。因此，TA 更适合短期交易。

尽管如此，为了充分利用两者，建议交易者将技术和基本面分析纳入考虑，以制定最佳交易策略。

结语

在技术分析中，主要目标是如何分析加密货币并预测未来波动。好消息是，金融工具大部分时间都遵循过去的价格行为。

请记住，没有技术分析是完美的，使用 TA 不能保证您 100% 准确的信号。专业技术分析师始终将每个交易信号的弱点视为重中之重，并将风险管理体系作为重中之重。 

交易者应该了解加密货币每次波动背后的逻辑和原因，并遵循交易管理系统。掌握技术分析需要时间和精力，但一旦交易者这样做，就会获得可靠的收益。