止损限价单：定义及使用方法

精准和风险管理在加密货币交易动态世界中至关重要。交易者通常依靠高级订单类型来应对瞬息万变的市场。止损订单是能够精确控制交易执行的订单类型之一。该条件订单结合了止损订单和限价单的功能，使交易者能够同时设置止损价格和限价。但它是如何运作的？您应该何时使用？ 让我们深入了解一下详情，探索限价单的细微差别。

关键要点：

• 限价单是一种条件订单，结合了止损单和限价单的两个价格点。

• 止损价格作为订单的触发点，而限价则决定了您希望执行交易的确切价格。

• 止损订单具有精确执行和风险管理的优势，但存在非执行风险。

什么是止损单？

止损订单是交易者使用的条件订单。止损单与限价单相结合，通过设置止损价和限价，交易者能够更精确地控制其执行价格。当市价达到止损价格时，止损订单将成为限价单，交易仅以指定限价执行或优于指定限价执行。

在加密货币等价格波动普遍的波动市场中，止损订单可能有益。通过这些订单，您可以为交易执行设置特定价格水平，并降低与滑点或意外价格差距相关的风险。

止损订单如何运作？

止损订单中有两个价格参数：止损价格和限价。

止损订单中的止损价格用作激活点或触发点。一旦市价达到或跌破卖出订单的止损价格（或达到或涨至买入订单的止损价格以上），止损订单将被激活并转换为限价订单。

止损订单中的限价决定了交易者愿意买卖资产的最高或最低价格。与无法保证执行价格的传统止损订单不同，止损订单通过设置特定限额，使交易者能够更好地控制执行价格。

止损订单示例

止损订单基本上有两种类型：卖出止损和买入止损。

下面我们来了解一下每个订单的示例，看看为什么会使用止损单。

卖出止损订单示例

当交易者想要退出多头仓位或发起空头仓位时，卖出止损单将低于当前市价。

假设交易者以 $26，586 的价格买入了比特币。 如果比特币价格下跌过大，他们可能希望退出仓位以限制亏损。交易者决定创建限价卖单。

在这种情况下，交易者将止损定为 $24，500，条件限价单为 $24，000。如果比特币价格跌至 $24，500，止损价格将触发止损订单。然后，订单将转换为 $24，000 的限价单。 

如果此时价格和流动性允许卖出订单以 $24，000 或更高的价格执行，则订单将被完成。

但是，如果价格在 $24，600 到 $23，990 之间出现差异，止损单将激活，并转换为 $24，000 的限价单。由于 $23，990 低于 $24，000，因此限价单将保持为静息单，直至其被取消或价格恢复至 $24，000 或更高，届时将执行。

交易者希望在低于支持的故障中发起空头仓位，将采用类似的方案。

如果交易者注意到技术支持价格为 $24，500，他们可以下单限价，止损价格为 $24，500，限价价格为 $24，000。如果市场交易跌至 $24，500，但不低于 $24，000，则会执行空头仓位。

买入止损订单示例

当交易者想要退出空头仓位或发起多头仓位时，买入止损单的价格会高于当前市价。

假设交易者认为以太坊的潜在看涨突破机会接近 $1，670。交易者可创建止损买单，止损价格为 $1，670，限价为 $1，700。 

如果以太坊涨至 $1670，止损价格将激活止损订单，将其转换为限价单。此时，只有当流动性足以在 $1，700 以下完成订单时，才会触发限价单。

但是，如果 ETHUSDT 价格暴涨，涨幅超过 $1，700，则限价单无法完成，将保持为静息单，等待价格回落至 $1，700。

通过创建此订单，交易者只有在 ETHUSDT 反弹至 $1，670 以上且市场上流动性不足时，才能进入多头仓位，以低于 $1，700 的价格买入。

如果交易者已经处于空头仓位，但希望买入止损单成为退出空头交易的机制，则可能会下类似的订单。

然而，在交易加密货币时，使用买入止损单退出空头仓位时要格外小心。众所周知，加密货币经历了怪物集会。如果价格差距高于您的限价，尤其是在流动性较弱的情况下，则可能无法恢复到限价，这可能会导致您面临未来的追加保证金。

止损限价单的利弊

止损订单为加密货币交易者提供了独特的优势和劣势。了解这些订单的利弊将有助于您更好地感知最佳时间，以便利用它们做出明智的交易决策并有效管理风险。

止损订单的优点

精准执行：止损订单的主要优势之一是能够指定交易执行的具体价格。该精度对于以特定目标价格进入或退出仓位非常有价值。

风险管理：止损订单是管理风险的绝佳工具。通过设置止损价格，您可以限制潜在损失，保护您的投资。这在高度波动的加密货币交易世界中尤为重要。

自动化：当市场行情符合您的标准时，可提前下单并自动执行止损订单。无需持续监控，交易者无需情绪干扰即可坚持交易策略。

避免滑点：设置限价可确保您的交易以指定价格或更高价格进行。这有助于避免滑点，当市场价格快速变化时，您的交易价格会低于预期。

灵活性：止损单可用于多种交易策略，包括多头和空头仓位。交易者可灵活适应不断变化的市场行情并实施复杂的策略。

止损限价单的缺点

无执行保证：止损订单的主要缺点在于无法保证执行。如果市场未达到止损价格，您的订单可能会未成交，或者在未维持该水平的情况下短暂触碰订单。这可能会导致交易机会错失。

部分执行的可能性：在波动的市场中，止损订单可能会部分执行。这意味着您的订单中只有一部分以您指定的限价完成，其余订单等待完成。

对初学者来说很复杂：止损订单对于初学者来说可能很难掌握，因为它们需要设置两个价格水平（止损和止损）。新手交易者可能会发现，为订单确定合适的价格水平可能会面临挑战。

由于市场波动，下单面临挑战：市场波动性较大，因此设置适当的止损和限价会很麻烦。如果价格走势过快，价格突然波动可能会导致订单执行提前或错失良机。

需要监控：虽然自动化可用于执行止损订单流程，但交易者仍需要监控市场，以便根据需要调整订单。市场行情可能会迅速变化，如未能更新订单，可能会导致意外结果。

止损单与止损限价单 

止损单和止损单有些相似，但有一个关键区别，使它们与众不同。这两种订单都用于管理风险和保护投资，但它们具有不同的执行机制，且具有不同的用途。让我们比较一下这两种订单类型，以便更好地了解其差异，并了解何时使用每种订单。

止损单

止损单主要用于限制交易中的潜在损失，在资产达到或低于指定价格水平时自动卖出。 

止损订单可保证订单执行，而非价格执行。以下是止损单的主要特点：

降低风险：止损订单的主要目的是最大限度地减少交易损失。它充当安全网，确保如果资产的价格与交易者相对波动，一旦止损价格达到，仓位将立即平仓。

市价单执行：达到止损价格后，止损订单将成为市价单，这意味着止损订单将以现行市价快速执行。

价格执行无保证：虽然止损单旨在限制亏损，但并不保证亏损将限制在指定的止损价格范围内。在高度波动的市场中，价格可能会出现差距或订单滑点，导致损失大于预期。

止损订单

止损单结合了止损单和限价单的要素，使交易者能够为其交易指定止损价格和限价。首先执行止损单价格，然后将订单转换为条件限价单。这使交易者能够更密切地管理价格执行，但无法保证订单执行。止损单的区别如下：

精准执行：止损订单使交易者能够精确控制交易的价格。只有在达到止损价格后，交易才会以指定的限价（或更高价格）执行。

避免滑点：与止损单不同，止损单可帮助交易者避免滑点，因为他们会指定自己愿意接受的确切价格。如果市场行情有利，订单将以限价或更优价格发起。

无执行保证：与止损订单不同，止损订单无法保证执行。如果市场迅速超出限价，订单可能无法完成。

选择止损和止损限价单

止损和止损订单的选择取决于您的交易策略和风险承受能力，以及市场行情。

当您的主要目标是限制潜在亏损并快速退出交易时，无论市场走势多远或波动多大，都可以使用止损单。这些订单在高度波动的市场中起到重要作用，在市场价格快速波动的情况下，价格会很常见。

如果您希望精确控制出入口点，请使用止损单，如果市场未达到您指定的限价，则愿意承担潜在的未执行风险。这些订单对于以特定价格水平执行交易或精确管理交易非常有价值。

结语

加密货币交易节奏快，无法预测。因此，掌握止损订单等高级订单类型可能会产生重大影响。这些订单允许交易者设置特定的出入口点，从而降低与价格突然波动和滑点相关的风险。 

虽然止损订单可能具有精准性，但交易者还必须考虑这些局限性，例如在瞬息万变的市场中不执行交易的可能性。最终，交易者需要了解在执行时是否需要价格保证，还是愿意接受一些价格滑点来保证订单的执行。止损订单对两者都有帮助。

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