震荡交易中把握入场和出场时机的 5 大指标

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2023年9月19日

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对于交易者来说，明确识别交易进入和退出信号是一个常见的挑战，尤其是在波动的市场中。虽然技术分析指标可以更广泛地了解市场行情，但振荡器在衡量市场势头和关注短期价格走势方面尤其有帮助。

尽管有特殊待遇，但振荡器都有一定的局限性。让我们来探索一下振荡器的机制，了解如何正确应用。

关键要点：

振荡器是一种技术分析工具，用于识别超买或超卖的状况，表明潜在的趋势逆转或延续。

这些动量指标提供了清晰的进场和出场信号，能够识别潜在的逆转情况并增强交易策略。但是，它们存在局限性，应与其他指标一起使用进行确认。

什么是振荡器？

振荡器是一种技术分析工具，用于衡量证券的动能和超买/超卖情况。 它们基于数学公式，可分析证券价格和交易量数据随时间的变化，生成波动在 0 到 100 之间或 −100 到 +100 之间的线或直方图。

振荡器是识别潜在趋势逆转或市场延续的重要工具。当振荡器达到极高或极低值时，表示证券分别超买或超卖。在这种情况下，价格在一个方向上走得太远、太快，预计很快就会逆转或纠正。有了这些知识，交易者可以预测价格方向的变化，并相应地进入或退出交易。

此外，当振荡器向与价格相同的方向移动时，它们可能会发出趋势持续的信号。例如，当价格呈上行趋势，且振荡器高于一定水平时，势头为正，趋势可能会继续。使用这些信息，您可以继续交易或增加仓位，直到振荡器出现弱点或分歧迹象。当价格和振荡器向相反方向移动时，就会产生分歧，表明趋势可能反转。

指标与振荡器：不同点

交易者使用指标和振荡器作为技术分析工具来做出交易决策。振荡器是一种指标，但并非所有指标都是振荡器。虽然这些工具具有相同的目标，但它们具有不同的特征和目的。

指标直接应用于价格图表，提供更广阔的市场视角。它们可分为两类：趋势跟随和趋势逆转。移动平均值或趋势线等趋势追踪指标可帮助交易者识别和追踪市场当前趋势。图表模式或烛线形成等趋势逆转指标可帮助交易者预测趋势方向的潜在变化。

相比之下，振荡器绘制在价格图表上方或下方的单独窗口中，并侧重于短期价格波动。它们通过比较当前价格与过去价格来衡量证券的动量和超买/超卖情况。根据这些衡量指标，振荡器可帮助交易者发现市场中可能存在的出入口。

常用的交易指标包括移动平均指数（MA）、Bollinger Bands® （BB）和平均方向指数（ADX）。热门振荡器包括相对强度指数（RSI）、移动平均收敛发散（MACD）和随机振荡器。

不同振荡器的类型

多种类型的振荡器可用于交易时间进出点。以下是交易者使用的不同振荡器的完整列表。

相对强弱指数（RSI）
随机振荡器
移动平均收敛发散（MACD）
平均真实区间（ATR）
商品渠道指数（CCI）
相对活力指数（RVI）
资金流量指数 (MFI)
Williams %R
变化率（ROC）
余额（OBV）
平均方向指数（ADX）
Chaikin 振荡器
终极振荡器
力量指数
价格波动百分比（PPO）
Chande Momentum 振荡器（CMO）
去趋势价格振荡器（DPO）
价格变动率（PROC）
动能指标
老年人力量指数（EFI）
Klinger 容量振荡器
渔夫转型
了解交易（KST）
Aroon 振荡器
抛物面 SAR

每个振荡器都有独特的公式和特征，为交易者提供了不同的价格走势和潜在交易信号视角。交易者可能会专注于特定振荡器，或将多个振荡器组合在一起，以便更好地了解市场行情，从而做出有利可图的交易决策。

振荡器日交易与振荡器波动交易

使用振荡器有两种不同的方法：振荡器日交易和振荡器波动交易。日间交易者使用 RSI 或随机振荡器等快速波动的振荡器来识别短期超买和超卖市场行情。根据这些条件，预定标准会产生买卖信号，日间交易者会根据市场波动和交易策略持有仓位几分钟到几小时。

另一方面，波动交易者使用 MACD 或 CCI 等慢速波动器来识别中期市场趋势。然后，预先确定的标准会根据这些趋势生成买卖信号。波动交易者持有仓位数天至数周，具体取决于趋势和交易策略。

振荡器的选择和时间范围因交易风格和市场行情而异。日间交易者可能更倾向于响应更灵敏的振荡器，而波动交易者可能会选择更稳定、更一致的振荡器。此外，日间交易者也可以使用更短的时间范围，例如 5 分钟或 15 分钟图表，而波动交易者可以使用更长的时间范围，例如每日或每周图表。然而，交易者必须确认自己的信号，避免使用多个时间范围发出虚假警报。

寻找出入口的最佳振荡器指标

计时进入和退出点的前五大振荡器如下：

相对强弱指数（RSI）

该振荡器通过比较一段时间内（通常为 14 个时期）的盈亏幅度来衡量价格行为的速度和变化。RSI 介于 0 到 100 之间，高于 70 的值表示超买条件，低于 30 的值表示超卖条件。交易者可以使用 RSI 识别市场中的潜在逆转点，并生成买卖信号。例如，当 RSI 低于 30 时，交易者可能会买入，当 RSI 高于 70 时，交易者可能会卖出。RSI 还可以识别价格与振荡器之间的差异，表明趋势反转或持续。

随机振荡器

该振荡器将证券的收盘价与其价格区间进行比较，通常为 14 个周期。由两行组成：%K，即当前收盘价与期间最高和最低价格的比率；%D，即 %K 的 3 期移动平均值。随机振荡器范围为 0 至 100，高于 80 的值表示超买条件，低于 20 的值表示超卖条件。

交易者可根据这些条件使用随机振荡器确定潜在出入点。例如，当 %K 线从 20 以下越过 %D 线时，交易者可能会买入；当 %K 线从 80 以上越过 %D 线时，交易者可能会卖出。随机振荡器还可以识别价格与振荡器之间的差异，表明趋势反转或持续。

移动平均收敛发散（MACD）

该振荡器计算价格的两个移动平均线之间的差异，通常为 12 周期和 26 周期指数移动平均线（EMA）。此外，它还绘制了一条信号线，即 MACD 线的 9 期 EMA。MACD 线在信号线上方或下方交叉时生成买卖信号。

根据这些信号，交易者可以使用 MACD 识别市场中可能存在的出入口。例如，当 MACD 线从零以下越过信号线时，交易者可能会买入，当 MACD 线从零以上越过信号线时，交易者可能会卖出。

MACD 直方图是 MACD 线与信号线之间的差异，表示价格走势的动量。您可以使用 MACD 直方图识别价格与振荡器之间的差异，表明趋势反转或持续。

平均真实区间（ATR）

该振荡器通过计算价格波动的平均范围来衡量市场波动性，通常持续 14 个周期。ATR 并不表示价格走势的方向，而是其幅度。交易者可以根据风险承受能力和交易风格，使用 ATR 确定止损和盈利目标。例如，交易者可能会将其止损水平设置为 ATR 值低于其进入点的两倍，将盈利目标设置为其进入点的四倍。

商品渠道指数（CCI）

CCI 衡量价格随时间推移与平均值的偏差，通常为 20 个周期。它使用 0.015 的恒定因子来缩放偏差，使其适合 −100 至 +100 的范围。CCI 可用于识别趋势、逆转和分歧。高于 +100 的值表示上行趋势和潜在逆转点，低于 −100 的值表示下行趋势和潜在逆转点。当 CCI 高于或低于 0 时，它会生成买卖信号。