超买与超卖信号：有何区别？

当资产达到超买水平时，即表示价格与预期回转幅度相比出现大幅上涨。反之，超卖水平表明，在价格承受极端看跌压力后，可能出现逆转点。 

无论如何，如果您发现资产出现极度看涨或看跌价格走势，则表明您退出市场。然而，当交易者试图区分可能影响其交易结果的超买和超卖信号时，通常会感到困惑。

在接下来的章节中，我们将讨论超买和超卖之间的核心区别，包括它们的最佳用途。

什么是超买和超卖？

超买和超卖是指资产与其内在价值相关的价格。这会产生信号，表示新闻、收益报告、事件和趋势围绕其变化的市场行情。例如，最近比特币根据Elon Musk的推文暴跌。

当资产被超买时，意味着价格长期处于看涨势头。因此，其交易价格高于其固有价值。因此，交易者将达成共识，认为资产过于昂贵，这表明即将发生抛售。因此，反转和回撤迫在眉睫，资产价格将下跌。

超卖市场表明，资产的交易价格低于当前价格。当该资产在较长时间内以低估价格出售时，就会出现这种情况，这表明该资产已处于历史最低点。与超买市场不同，超卖市场通常会导致上行反弹，导致资产价格飙升。

参与方式：超买与超卖

加密货币市场之字形的价格，看涨趋势后出现看跌修正，看跌趋势后出现看跌修正。因此，价格分析的核心部分确定了当前趋势的变化，这是一个极端的价格逆转点。

因此，超买和超卖水平就像金融市场中的橡皮筋一样。

但如何呢？

如果您展开橡皮筋，然后放开，则橡皮筋将恢复到正常位置。这样做的速度取决于您扩展的速度。拉伸速度越快，返回原始仓位的速度就越快。

同样，在金融市场中，当当前趋势转向超买或超卖区时，价格回归平衡区的可能性更大。

下面我们来看一个超买价格的示例：

上图显示，价格上涨，看涨压力较大，但没有修正，这表明超买价格。

现在，我们来看一个超卖价格的例子：

在这里，我们可以看到，价格在承受强劲的看跌压力的情况下走低，没有修正，这表明价格超卖。

如何判断市场是否超卖和超买

在上一节中，我们看到，持续走向下行或上行分别被视为超卖或超买价格。

但如何确定逆转可能发生的程度？ 是否需要超买或超卖指标？

首先，只需观看裸图，我们就能发现超买或超卖水平。其理念是，当价格上涨并达到重大阻力时，价格将下行，并在支持下逐步上涨，如下图所示：

然而，这种方法有一个缺点：我们不知道价格是否会从水平水平反转。因此，交易者使用振荡器等技术指标来提高发现超买或超卖市场的可能性。

RSI 指标读数和范围

相对强弱指数 （RSI） 是振荡器技术分析中最常用且使用最广泛的超买/超卖指标。RSI 指标在主价格图表下方的单独窗口中显示超买和超卖区。

通常，RSI 值在 0 到 100 之间移动。

RSI 超买超卖读数如下：

1. 高于 70 的水平被视为超买读数。
2. 在低于 30 的水平下，价格被视为超卖。

首先，交易者应该从图表中找到超买或超卖的读数，然后通过 RSI 读数进行确认。

上例显示，比特币的价格已升至阻力位，而 RSI 指标已升至 70 以上。由于这两个指标读数都指向超买水平，因此价格会随着强劲的卖出压力而下跌。

随机振荡器

随机振荡器与 RSI 指标类似，但使用 80 和 20 作为超买或超卖水平，而不是 70 和 30。

与 RSI 一样，随机振荡器也在 0 到 100 之间移动。当其读数在 20 个水平下达到 80 以上时，就要等待价格反转了。 

下面我们来了解如何使用随机振荡器确定超买水平：

在这里，我们可以看到超卖价格已下调至横向支撑水平。与此同时，随机振荡器已跌至 20 级以下。因此，随着买家在超卖区活跃，价格也随之上涨。

RSI 读数是否优于 MACD？

相对强弱指数和移动平均收敛发散 （MACD） 均作为超买/超卖指标来定义价格逆转点。然而，RSI 指标确实显示出比 MACD 更可靠的结果。

根据统计数据，RSI 的成功率更高，虚假信号比 MACD 少。另一方面，MACD 可在与之相关的特定交易场景中运行良好。其他因素导致 RSI 超过 MACD。

这些因素如下：

• MACD 在趋势市场中表现良好，在 RSI 带来更佳结果的纠正性或不稳定市场中提供不太准确的信号。
• 在信号数量方面，RSI 提供的信号比 MACD 少，但 RSI 指示的强度仍然很强。
• 此外，RSI 比 MACD 更适合进行基础分析。 
• 在加密货币市场中，最好使用 RSI 而不是 MACD，以减少交易次数并提高准确性。

上图显示了 MACD 如何提供虚假信号，而 RSI 中没有虚假信号。

超买和超卖的可靠性如何？

在金融市场交易中，我们使用技术分析来预测基于过往价格数据的价格波动。在进行概率交易时，我们希望尽可能提高成功几率。 

当我们考虑超买和超卖时，我们的主要目标是将这些水平纳入我们的交易策略，并增加赚取稳定收益的机会。但是，如果您试图单独依赖随机指标或 RSI 信号，则亏损的可能性会更高。 

那么，振荡器的最佳用途是什么？ 

最好的方法是使用振荡器作为价格行为分析的二次确认。 

例如，如果您是价格行动达人，则可能会确定市场趋势，只有当价格在看涨趋势内从支撑水平上涨时才会进行交易。

在这种情况下，如果价格从支撑水平上涨，同时 RSI 上涨至 30 以上，则可以认为看涨的可能性很强。 

当您考虑超买和超卖的可靠性时，它们很容易成为交易策略的一部分。但是，您必须使用其他技术工具来实现财务目标。当价格在趋势内波动时，大多数动量指标都表现良好。但您可以添加到交易库中的终极工具始终是价格。

如何通过超买和超卖进行交易

金融市场交易需要一种实用的赚币方法，使用超买和超卖等工具。如果您能够聚合自己的知识，并将所有知识转化为超买和超卖策略，那么您就可以从交易中赚钱。

我们来看看使用超买和超卖水平实现盈利的交易策略。

使用的技术指标

1. 指数移动平均值 （EMA） — 值 20
2. 简单移动平均线 （SMA） — 价值 200
3. 随机振荡器

如何买卖交易

• 如果价格高于 SMA 200，我们可以说长期趋势是看涨的。同样，如果价格低于 SMA 200，则长期趋势将看跌。
• 20 EMA 应高于买入时的 200 SMA，低于卖出时的 200 SMA。
• 要进行买入交易，请找到低于 20 EMA 但高于 200 SMA 的价格，然后等待随机振荡器从 20 上涨。
• 相反，要进行卖出交易，请确保价格低于 200 SMA，并且随机振荡器已从 80 下调。

示例案例场景

下面我们来了解如何从超卖水平进行买入交易：

在上图中，整体市场走势看涨，价格跌破 20 EMA，表明短期卖出压力。由于整体市场看涨，在随机指标高于 20 时，一旦蜡烛关闭，价格就会上涨。 

止损水平低于近期波动低点，而盈利基于近期的重要阻力水平。 

现在，我们将概述看跌案例场景以及如何发起卖出仓位。 

在上图中，整体市场走势看跌，价格高于 20 EMA，表明短期买入压力。 

由于整体市场看跌，因此在随机振荡器跌至 80 以下后，看跌的蜡烛关闭后，价格就会下跌。止损水平高于近期波动高点，盈利基于近期的重要支撑水平。 

结语

我们来总结一下超买和超卖信号：

• 超买和超卖水平是一个重要的价格区，可能会发生逆转。
• 这些等级适用于任何金融市场，包括外汇、股票、加密货币和指数。
• 超买和超卖等级可通过技术分析进行识别：查看图表和使用指标。
• RSI 和随机振荡器是两个热门超买和超卖指标。